青島市小額貸款公司現(xiàn)狀分析與發(fā)展探究

袁媛+付榕榕

【摘要】自2005年試點開始，小額貸款公司在我國各地迅速設立并發(fā)展起來，到2010年已實現(xiàn)在我國所有省份的全面覆蓋。截止到2016年末，我國的小貸公司數(shù)目為8673家，貸款余額突破9200億元大關。然而除了看到數(shù)量的累計增加的，我們還應注意到其貸款余額在一年內(nèi)減少了139億元，說明目前我國小貸公司的發(fā)展當中仍然存在一些問題亟待解決。本文以青島市的小額貸款公司為例，首先概述了其自試點以來的發(fā)展歷程，并結(jié)合有關數(shù)據(jù)對其目前的發(fā)展狀況進行分析，找出其當前發(fā)展中在融資渠道、客戶信用、利率定價、身份定位及監(jiān)管方面存在的一些問題，最后提出相關的對策建議。

【關鍵詞】小額貸款 小額貸款公司 青島市

一、青島市小額貸款公司發(fā)展概況

自改革開放以來，青島市的經(jīng)濟迅猛發(fā)展，已躋身我國二線城市行列，與此同時，青島市的金融業(yè)也發(fā)展的越來越完善，相應的小額貸款公司也正在蓬勃發(fā)展。自試點以來，青島市小貸公司的規(guī)模迅速擴大，從開始時僅有1.9億元注冊資本，到2016年底注冊資本總額已達到了87.66億元，可見增長速度十分迅猛。無論是從小額貸款公司的數(shù)量、注冊資本總額，還是從公司總體的經(jīng)濟實力以及經(jīng)營狀況來看，青島市的小額貸款公司都位居全省第一。

（一）青島市小額貸款公司發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：作者自制。

從發(fā)展歷程來看，2009年建立的即墨誠和小額貸款股份有限公司標志著小貸公司在青島的正式發(fā)展，它的成功設立，吸引了更多小額貸款公司在青島設立。最近幾年設立的具有標志性的幾家公司主要有：注冊資本10億元的城鄉(xiāng)建設小額貸款有限公司，是當前青島市乃至山東省內(nèi)注冊資本數(shù)額排名第一的小額貸款公司。城陽區(qū)亞聯(lián)財小貸公司設立于2014年，是山東省的第一家外資型小貸公司。2015年設立的綠地申花小額貸款公司則以其5億元的注冊資本刷新了青島市引進省外資本設立小額貸款公司的資本規(guī)模。除了以上幾家公司之外，還有許多標桿性的小貸公司，它們都為青島市小額貸款公司的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，在青島市小額貸款行業(yè)具有里程碑式的意義。

從青島市金融辦發(fā)布的有關文件及數(shù)據(jù)可得知，自試點以來，青島市的小額貸款公司數(shù)目增長迅速，現(xiàn)在全市經(jīng)監(jiān)管部門審批設立的正規(guī)小貸公司已有49家，注冊資本累計達到87.66億元。

從圖1和圖2可看出青島市小額貸款公司發(fā)展速度較快，不論是數(shù)目上還是注冊資本總額上增長速度都十分迅猛，增長率分別達到49.04%和72.87%。

從試點之初至2013年底，青島市小貸公司已累計發(fā)放200億貸款，到2014年10月，全市小貸公司累計放貸額超過了300億元。到2015年8月，歷年累計放貸金額達到400億元，這說明小額貸款公司這樣一支“草根金融”的力量在不斷壯大。至2016年11月底，青島市的小貸公司歷年累計放貸數(shù)額已跨過了500億元大關，標志著其發(fā)展到了一個新的階段。

（二）青島市小額貸款公司創(chuàng)新情況

目前我國經(jīng)濟發(fā)展步入了新常態(tài)，需大力推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，促進經(jīng)濟發(fā)展。而金融改革則是其中一個重要的政策手段。作為金融業(yè)的一部分，小額貸款公司也需要作出相應的調(diào)整與創(chuàng)新，這就要求小貸公司要著力推進服務及產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新。

當前青島市小額貸款公司已經(jīng)可以做到針對不同客戶群體提供不同形式的貸款服務，例如擔保貸款和無擔保的純信用貸款等等，來滿足客戶的多樣化需求。與此同時，青島市小貸公司也在不斷進行產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，如城鄉(xiāng)建設小額貸款有限公司投資研發(fā)的“誠E貸”就是利用“互聯(lián)網(wǎng)+”以核心企業(yè)中心，為其上下游的供應商和經(jīng)銷商提供服務的新型互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融產(chǎn)品?？蛻艨梢岳谩罢\E貸”在線完成申請、審批、放款的全部流程，大大提高了貸款效率。例如在城鄉(xiāng)建設小貸公司與核心企業(yè)澳柯瑪上游供應商的合作過程中，兩個月內(nèi)實現(xiàn)給168戶中小微企業(yè)發(fā)放貸款，比傳統(tǒng)貸款平均每月的放款戶數(shù)提高了約20倍，平均每戶貸款金額達12.78萬元。由于其創(chuàng)新性、便捷性，所以青島市多家小額貸款公司對其十分看好并將逐步推廣使用。“誠E貸”等類似創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)將使客戶辦理業(yè)務更加方便快捷，從而讓更多人選擇小額貸款這一渠道來獲取資金，實現(xiàn)小額貸款在青島市更大范圍的推廣。

（三）青島市小額貸款公司相關政策

2015年9月10日，山東省金融工作辦公室發(fā)布的《關于支持小額貸款公司做優(yōu)做強的通知》中強調(diào)要不斷優(yōu)化小貸公司的經(jīng)營環(huán)境，同時也要注重其經(jīng)營質(zhì)量并且提高其抵御各類風險的能力[1]。通知中包含了支持小額貸款公司發(fā)展的多項要求，例如，對于注冊資本大于3億元的經(jīng)濟實力強、管理工作到位的小貸公司要作為重點來發(fā)展；放寬區(qū)域限制，對于注冊資本額度高于5億元或者分類評級達到一級且總資產(chǎn)超過5億元的小貸公司，可以批準其在全省范圍內(nèi)進行經(jīng)營，而對于那些專門經(jīng)營10萬元以下的無擔保信用貸款活動的小貸公司，可批準其在全國范圍內(nèi)經(jīng)營，擴大其經(jīng)營規(guī)模。2017年3月30日，山東省地方金融監(jiān)督管理局頒布了《山東省小額貸款公司分類評級辦法》，使山東省內(nèi)的小貸公司的評級更為科學。按照分類評級結(jié)果小貸公司進行分類監(jiān)管，將有利于提高監(jiān)管的科學性與準確性，從而有利于小額貸款行業(yè)的不斷完善。

二、青島市小額貸款公司數(shù)據(jù)分析

（一）青島市小額貸款公司地區(qū)及注冊資本分布

截至2016年12月，青島市小貸公司數(shù)目為49家，具體各區(qū)市小額貸款公司分布及注冊資本情況如下：

數(shù)據(jù)來源：青島市金融工作辦公室。

從上圖可以看出青島市小額貸款公司基本以涵蓋了整個青島市，除最近新劃分的高新區(qū)目前尚未有小額貸款公司建成之外，其余各區(qū)市均已設立小貸公司，其中黃島區(qū)最多。此外，目前青島市內(nèi)縣級市及周邊區(qū)的小額貸款公司數(shù)量遠高于市內(nèi)四區(qū)，說明青島市小額貸款公司切實發(fā)揮了“支農(nóng)支小”的積極作用。endprint

數(shù)據(jù)來源：青島市金融工作辦公室。

上圖可看出，在注冊資本方面，青島市小貸公司的注冊資本多在30000萬元以下，其中10000萬以下的小貸公司占比最高。所以說雖然目前青島市小貸公司在數(shù)量上不低，但單個小貸公司的規(guī)模較小，急需吸引更多資金來擴大自身規(guī)模。

（二）青島市小額貸款公司貸款對象結(jié)構(gòu)

2015年三季度小額貸款公司貸款余額76.09億元，其中“三農(nóng)”貸款余額21.32億元，中小微企業(yè)貸款余額48.03億元。2016年三季度青島市小額貸款公司貸款余額72.28億元，其中用于“三農(nóng)”的貸款余額為18.9億元，發(fā)放給中小微企業(yè)的貸款余額為47.65億元。

從2015年和2016年的數(shù)據(jù)比較發(fā)現(xiàn)，當前青島市小貸公司的主要放款對象是“三農(nóng)”及中小微企業(yè)，這兩部分的貸款約占貸款余額的90%左右，說明青島市的小貸公司切實發(fā)揮了“支農(nóng)支小”的作用。然而，正是這兩部分主要目標客戶，其特殊性也給小貸公司帶來了較大的信用風險，這是目前我國小貸公司在發(fā)展過程中所面臨的最大的風險。

（三）青島市小額貸款公司貸款規(guī)模

本文主要選擇貸款余額與貸款總額兩個指標的變化來綜合衡量青島市小貸公司的貸款規(guī)模。青島市小貸公司近兩年的貸款總額及貸款余額情況如下表所示：

由于數(shù)據(jù)來源網(wǎng)站缺少2015年12月貸款余額數(shù)據(jù)，所以選擇與之較為接近的9月份數(shù)據(jù)作為參考。從表1數(shù)據(jù)來看，2016年12月青島市小貸公司的貸款余額比2015年9月低2.5億元，貸款總額只高了不到8億元。通常情況下，越接近年底的月份貸款總額累計數(shù)額應更多，但是2016年截止到12月份的貸款總額卻與2015年截止到9月份的數(shù)值相差不多，且從圖3可以知道2015年截止到12月時最終貸款總額為113.34億元，2016年較之下降23.7億多，這說明2016年青島市小額貸款公司貸款規(guī)模相比于2015年確實有所縮小。

實際上這并不是青島市小貸公司的特例，從全國來看小貸公司的貸款規(guī)?？傮w上都有所縮小。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)央行小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告整理

從上圖可看出2016年全國小貸公司貸款余額較2015年整體減少139億元，且據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年全國小額貸款行業(yè)的主要指標幾乎季季全面負增長，這一情況可以說是有史以來首次出現(xiàn)。而從山東省來看，2016年省內(nèi)小貸公司貸款余額481.3億元，比去年下降0.32億元。這說明目前我國小貸行業(yè)總體來說不景氣，貸款規(guī)模有所縮小，而在這樣一個大的環(huán)境背景之下，青島市小貸公司的貸款規(guī)模有所縮小也就并不意外了。

三、青島市小額貸款公司問題分析

（一）融資渠道狹窄，后續(xù)資金不足

“只貸不存”是當前我國小貸公司最明顯的特點，即只能夠發(fā)放貸款，而不能夠吸收存款。這一特點，使得其不得不面臨后續(xù)資金不足的困境。2008年央行與銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下文簡寫《指導意見》），其中規(guī)定了小貸公司的主要資金來源，即“股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個金融機構(gòu)的融入資金”，且融資金額不得超過資本凈額的50%[2]。這項規(guī)定的最初是為了對小貸公司資金的來源進行一定的規(guī)范，保證小貸公司的穩(wěn)健發(fā)展，但是隨著小貸公司規(guī)模的不斷擴大，這一規(guī)定反而成為其發(fā)展道路上的“絆腳石”。其原因之一在于捐贈資金往往十分有限。通常情況下，社會捐贈的受贈方主要是公益性的信貸機構(gòu)，而小貸公司自身所具有的商業(yè)性致使其通常不在社會捐贈的范圍之內(nèi)。因此絕大多數(shù)的小貸公司只能依靠股東所繳納的資本金作為主要資金來源，面對強勁的貸款需求，繳納的資本金往往不能用來當做長期的資金供給[3]。

小貸公司融資難的另一個原因在于難以從銀行獲得貸款。由于小貸公司不具備金融機構(gòu)的身份，所以只能作為企業(yè)來向銀行進行借款。同時由于目前我國小貸公司的總體發(fā)展還不夠完善，銀行從防范風險的角度出發(fā)，對向小貸公司發(fā)放貸款的條件較高，并且需要小貸公司繳納較高的貸款利息。

（二）貸款對象特殊，信用風險較大

“三農(nóng)”及中小微企業(yè)是當前青島市小貸公司的主要放款對象，實際上就算從全國層面看也是如此。而正是由于這兩部分客戶占據(jù)較大比重，其特殊性使得小額貸款公司面臨著較大的信用風險。從目前我國的社會大環(huán)境來看，部分農(nóng)戶的信用意識淡薄，沒有樹立起完備的信用觀念，一些貸款客戶存在一種投機取巧的逐利的心理。并且沒有正式的文件規(guī)定允許小貸公司接入央行的征信系統(tǒng)，使其無法獲得完整的貸款信息，也沒有辦法像普通銀行一樣及時獲取客戶信息的變化情況[4]。這就導致客戶在向公司提供信息時可能對一些不利于自身的信息進行隱瞞，而這些信息又只能由他們自己提供，小貸公司無從得知，因而也就不具備同銀行一般規(guī)避和抵御風險的能力。正是由于借貸雙方的信息不對稱，導致客戶在貸款過程中會存在一些不誠實、不履約的行為。此外，小額貸款公司的很大一部分貸款是服務于“三農(nóng)”的，而農(nóng)民運用高新科技從事農(nóng)業(yè)的仍然是少數(shù)。這就導致一旦發(fā)生自然災害，農(nóng)民將遭受巨大的損失，甚至血本無歸，更加無力償還貸款，從而帶來一定的信用風險。

以青島市小貸公司為例，49家小額貸款公司中發(fā)生因逾約還款而造成借款糾紛案件的有36家，占比73.47%。2016年全年，青島市各家小額貸款公司借款合同糾紛案件數(shù)量分布如下：

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)啟信寶網(wǎng)站相關數(shù)據(jù)整理。

可以看出青島市小貸公司的逾約還款率較高，各家小貸公司因逾約還款造成的糾紛案件多集中在10件以下，少數(shù)小貸公司全年此類案件超過10件。說明目前青島市小貸公司所面臨的信用風險仍然較高，阻礙了小額貸款公司的發(fā)展。

（三）身份定位模糊，監(jiān)管體系亟待完善

自試點以來，小貸公司始終都缺少一個明確統(tǒng)一的身份定位。當前將小貸公司認定為農(nóng)村金融機構(gòu)的省份只有江蘇省，其余各省都將其視為從事貸款業(yè)務的普通公司，應按照《公司法》規(guī)定進行經(jīng)營。既然是公司，那么它就不同于一般的金融機構(gòu)，沒有辦法吸收存款[5]。這樣一種“以企業(yè)的身份做金融的事”的模糊身份給其發(fā)展帶來了一系列的問題，主要包括：endprint

1.無法享受財稅方面的優(yōu)惠政策。從青島市來看，雖然山東省金融工作辦公室于2015年下發(fā)了《關于支持小額貸款公司做優(yōu)做強的通知》來鼓勵各市發(fā)展小額貸款公司，但是通知中并沒有提及到有關財稅方面的優(yōu)惠政策，對其發(fā)展產(chǎn)生了一定的阻礙。由于經(jīng)營成本過高，小貸公司本應提高貸款利率來進行彌補，但是為了吸引更多的客戶，同時也為了堅持“支農(nóng)支小”的原則，小貸公司不得不下調(diào)利率，這就導致其所獲得的收益降低。青島市內(nèi)許多小額貸款公司在設立之初信心滿滿，但是在實際運營中由于缺乏一定優(yōu)惠政策的支持，始終面臨經(jīng)營成本過高的困境，所以業(yè)績并不突出。

2.監(jiān)管主體不明確，缺乏系統(tǒng)性監(jiān)管。由于小貸公司尚不屬于金融機構(gòu)，所以銀行監(jiān)管部門并不負責對其進行監(jiān)管。并且因為其身份定位的模糊，使得目前仍缺乏一個負責對其監(jiān)管的部門。當前，大多數(shù)地區(qū)對于小額貸款公司的監(jiān)管采用的是由各級政府的金融工作辦公室牽頭，當?shù)厝嗣胥y行分行、國地稅局、工商局、等相關單位和部門共同監(jiān)管的辦法。但是小貸公司從事的貸款業(yè)務又是一項高風險的業(yè)務，金融辦往往沒有能力對其進行及時和專業(yè)的監(jiān)管。同時由于多方機構(gòu)共同監(jiān)管，不僅加重了因重復監(jiān)管給小貸公司帶來的負擔，又可能因為部門間推卸責任導致放松了監(jiān)管。

四、青島市小額貸款公司發(fā)展的對策建議

（一）拓寬融資渠道，突破資金不足瓶頸

目前，按照《指導意見》規(guī)定，小額貸款公司只能按照資本金的50%進行融資，這一比例是比較低的。由于融資渠道窄導致的資金有限制約了小額貸款公司業(yè)務及其他方面的進一步發(fā)展，使得小額貸款公司在市場上的應當發(fā)揮的作用無法進行充分的發(fā)揮。所以為了讓小貸公司得到進一步的發(fā)展，應拓寬其融資渠道，突破資金不足的瓶頸。

1.實行分類評級，提高融資上限?！蛾P于支持小額貸款公司做優(yōu)做強的通知》中規(guī)定了對青島市小額貸款公司的經(jīng)營范圍可以實行分類評級制度，這一方法可以引用到拓寬其融資渠道方面上來。山東省地方金融監(jiān)督管理局出臺的《山東省小額貸款公司分類評級辦法》是對小貸公司較為完善評級依據(jù)。所以建議在這一評級辦法的基礎上，根據(jù)分類評級的結(jié)果，對經(jīng)營狀況良好的小貸公司可提高其融資上限，以此來增加其營運資金。此外，對于評價等級較高，經(jīng)營狀況較為良好的小額貸款公司應當保證其能夠享受到與其他普通公司一樣的權(quán)利，例如，允許其通過發(fā)行公司債券；允許開展資產(chǎn)證券化等相關業(yè)務；允許進行同業(yè)拆借等等[6]。

2.鼓勵銀行降低對小額貸款公司的貸款利率。向銀行借款來獲取資金本應當是小貸公司成本最低的一種主要融資渠道，但在實際操作中卻很難從銀行融得資金。即使能夠獲得貸款，利率也要比銀行之間同業(yè)拆借的利率要高。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)東方財富網(wǎng)及中國人民銀行官網(wǎng)數(shù)據(jù)整理。

因此政府應及時出臺相關的文件，對于向小貸公司提供較多貸款的銀行給予一定的優(yōu)惠政策，鼓勵更多銀行降低對小貸公司的貸款利率，并對銀行向小貸公司貸款的利率進行一定的規(guī)范，防止銀行利率過高，貸款門檻過高，從而使小額貸款公司能夠以較低的成本籌的所需要的資金。

3.注重引入民間資本。很多情況下民間資本由于缺乏合適的投資渠道，所以選則了高利貸、地下錢莊等方式實現(xiàn)資本增值。實際上，民間資本規(guī)模龐大，如果能將民間資本引入小額貸款公司，進行統(tǒng)一的規(guī)范，便可充分利用民間資本，同時也能夠為小額貸款公司提供巨大的資金來源。

（二）建立客戶信用評價體系，降低信用風險

目前部分小額貸款公司已經(jīng)接入了央行的征信系統(tǒng)，然而單純這樣做并不能完全規(guī)避其所面臨的信用風險。原因在于銀行的征信系統(tǒng)記錄的信息都是以銀行為主，而銀行的客戶群和小貸公司的客戶群有很大的區(qū)別。小貸公司的客戶往往都是難以向銀行申請貸款的農(nóng)戶及規(guī)模較小的企業(yè)，他們從銀行獲得貸款的記錄往往比較少，因此單純通過接入征信系統(tǒng)這一方式并不能規(guī)避其信用風險。因此對于小額貸款公司而言還應當及時建立一套適用于自身的完善的客戶信用評價體系，以此來及時了解其客戶的有關信息。具體而言主要應了解以下幾個方面：

1.貸款申請人以往的貸款信息。要對客戶以往的貸款情況有一個充分的了解，看其是否存在逾約還款等不誠信行為，防止由于其不履約而對小貸公司產(chǎn)生不利影響。

2.貸款申請人貸款用途。通常情況下，借款者經(jīng)營狀況良好時大部分都能夠做到按時還款，但若遇到某些突發(fā)事件使經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，往往會導致逾約還款。因此小額貸款公司在建立客戶信用評價體系時不僅要考慮貸款申請人目前的經(jīng)營狀況，還應當將目光放長遠，對貸款申請人的貸款用途、經(jīng)營項目等進行充分考察。要結(jié)合自然環(huán)境與宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況考慮其借款將用于什么經(jīng)營項目，是否是朝陽項目，是否存在自然環(huán)境不可抗力導致的風險等等。

3.貸款申請人的往來客戶。想要充分了解貸款者的誠信度，一個最好的方法就是直接與其業(yè)務上的往來客戶進行接觸溝通。通過對貸款申請人的往來客戶信用狀況進行了解也可以側(cè)面反映出其自身的信用狀況。此外還可以將這些客戶分為固定客戶和流動客戶向他們了解貸款申請人的情況。固定客戶是與貸款申請人往來業(yè)務較多的客戶，與貸款申請人交流密切，對其了解度比較高，但也應注意防止固定客戶與貸款申請者達成一定共識，提供不真實的信息。流動客戶是與貸款申請人偶然發(fā)生業(yè)務關系的客戶，占據(jù)比例較大且通常不存在利益關系，因而能夠?qū)J款申請人信用方面提供較為真實中肯的評價[7]。

（三）明確身份定位，完善監(jiān)管體系

小額貸款的產(chǎn)生本來是為了使正規(guī)的農(nóng)村金融服務不再空缺，但是沒有金融機構(gòu)身份與提供金融服務是不相符的。因此建議將小貸公司定位為合法的金融機構(gòu)，從而使其能夠享受到更多的優(yōu)惠政策，同時也有利于監(jiān)管工作的展開[8]。在確定其金融機構(gòu)身份之后應當給予其一定的補貼，如稅收補貼等等，從而降低其經(jīng)營成本。此外，對小額貸款公司的監(jiān)管應當實現(xiàn)專業(yè)化、系統(tǒng)化，建立完善的監(jiān)管體系。endprint

1.建議銀監(jiān)會或人民銀行充當監(jiān)管主體。因為小貸公司的日常業(yè)務是放貸，所以為了規(guī)避風險，實現(xiàn)對其全面的監(jiān)管，必須及時了解其每天的放貸情況。這項工作對于一般的政府管理部門而言可能并不熟悉，監(jiān)管起來存在一定的難度，但是對于銀監(jiān)會或者央行而言，它們不僅有全面的數(shù)據(jù)，而且類似的監(jiān)管工作他們可以說是駕輕就熟[9]。因此銀監(jiān)會或者央行作為監(jiān)管主體可以實現(xiàn)監(jiān)管的專業(yè)性、有效性。

2.建立行業(yè)自律組織負責日常監(jiān)管。監(jiān)管主體對于小額貸款公司的監(jiān)管很難達到時刻監(jiān)督，因此，在依靠監(jiān)管主體的日常監(jiān)管之外還應當建立行業(yè)自律組織來實現(xiàn)對小貸公司的及時有效監(jiān)管[10]。通過建立行業(yè)自律組織不僅可以使監(jiān)管更加專業(yè)化，還可以實時了解小額貸款公司的經(jīng)營狀況，并向監(jiān)管主管部門及時反應，從而實現(xiàn)對小額貸款公司的實時監(jiān)督。

參考文獻

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