家族財富傳承最佳之選

本文主要以家族財富傳承中家族信托模式為研究的主要內(nèi)容，通過對家族信托在國內(nèi)的發(fā)展情況和其表現(xiàn)出的基本特征進行闡述，分析了其存在主要功能和應(yīng)用優(yōu)勢，給出了下一步發(fā)展中的擴展路徑，以供參考。

家族財務(wù) 傳承 家族信托 模式探究 發(fā)展現(xiàn)狀 優(yōu)勢

前言：家族信托，其主要是家族財富傳承的一種工具，其在國外的發(fā)展中得到了良好的應(yīng)用，在我國的發(fā)展速度相對較慢。它主要是將家族成員作為相關(guān)的委托人，將家族中所具有的合法財產(chǎn)委托給相關(guān)的信托機構(gòu)，促進其對家族財產(chǎn)進行管理，事項財務(wù)規(guī)劃，傳承和保護的過程。但是其在我國實際的應(yīng)用過程中，卻沒有得到較好的應(yīng)用效果。因此，我們將針對其發(fā)展現(xiàn)狀存在的問題，研究其發(fā)展提高的有效策略。

家族信托在國內(nèi)的發(fā)展特征

（1）財富管理和傳承業(yè)務(wù)成為新藍海

在信托公司的發(fā)展過程中，其家族財富管理和相應(yīng)的傳承業(yè)務(wù)成為吸引他們的主要目標。而能夠?qū)@些工作進行處理的不僅僅有信托公司，也包括相應(yīng)的私人銀行，商業(yè)銀行和律師事務(wù)所等，這促進了多個機構(gòu)的爭相試水。首先是平安信托，然后是銀行與外貿(mào)信托建立合作關(guān)系，銀行開展相關(guān)的信托服務(wù)，建立家族理財室服務(wù)等等。這在很大程度上促進了信托服務(wù)的發(fā)展，為其進一步的業(yè)務(wù)擴展和服務(wù)提高奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（2）成為富豪階層的守財利器

就國內(nèi)的家族信托發(fā)展模式來說，其還處于起步階段，一般情況下，其工作內(nèi)容主要是負責對現(xiàn)金和金融資產(chǎn)進行展開，將部分股權(quán)或是不動產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)進行引入等。也就是說，這項業(yè)務(wù)的開展對凈資產(chǎn)具有一定的要求，只有在保證凈資產(chǎn)過億的基礎(chǔ)上才能建立家族信托。不同的銀行對信托的凈資產(chǎn)要求限定是不相同的。只有信誠人壽和中信信托在合作的過程中，推出了保險金信托業(yè)務(wù)，這在很大程度上降低了家族信托的準入門檻，并能夠?qū)ζ溥M行事物管理和一些資產(chǎn)管理功能分析，促進升級版遺囑的實現(xiàn)。

（3）業(yè)務(wù)模式和類型多樣性

在進行家族信托業(yè)務(wù)模式發(fā)展的過程中，其主要有三部分內(nèi)容，一個是信托公司的主導(dǎo)模式，私人銀行和信托通道結(jié)合模式，還有一個是私人銀行與信托公司開展合作的模式。從其，目前的發(fā)展情況來看，家住信托業(yè)務(wù)的類型可大體歸為四種，一個是投資理財，它主要是對家族資產(chǎn)進行保值和增值。第二是財產(chǎn)傳承，對家族資產(chǎn)財富的風險處理，隔離風險，然后對傳承需求進行滿足。其次是公益信托服務(wù)，幫助客戶做一些資產(chǎn)公益，用來回饋社會。最后是財富保護，要對相關(guān)財富進行核心資產(chǎn)的配置，進行稅收策劃，將財產(chǎn)隔離和一些規(guī)劃咨詢服務(wù)等進行完善和實行。

主要功能和優(yōu)勢

（1）功能方面

家族信托的主要功能有以下幾種，其一是能夠提供定制化的財富管理，保證家族財富能夠?qū)崿F(xiàn)靈活有序的傳承，其具體化的表現(xiàn)為各方面的條款在設(shè)置上相對靈活，在資產(chǎn)存續(xù)期間，其主要的配置方式以及配置措施能夠根據(jù)實際情況進行靈活化的調(diào)整。在這方面主要可以選擇一次性分配或者是臨時進行分配，另外還可以選擇附帶條件分配以及定期定量進行分配等方式，實現(xiàn)對信托利益的有效劃分，不僅能夠保證資產(chǎn)的價值，而且能夠保證家族的精神文化能夠得到有效的傳承和延續(xù)。

第二項功能主要是通過家族信托對家族后代的行為進行有效的約束，并且實現(xiàn)對子女的供養(yǎng)。這方面功能主要體現(xiàn)在附帶信托利益支付條件中，通過在其中進行有效的設(shè)定，對后代子女以及家族其他人進行鼓勵和約束，避免其由于資源過多，而盡情揮霍。

第三，主要是通過信托，有效保證家族財富本身的獨立性，通過家族信托，為家族財富提供重要的保證。具體內(nèi)容主要是對婚姻財產(chǎn)等進行有效的隔離，避免離婚時間出現(xiàn)后，造成家族財產(chǎn)的萎縮，保證家族企業(yè)能夠進行正常的生產(chǎn)和經(jīng)營。例如，我國某地產(chǎn)公司的董事長離婚后，其企業(yè)并且出現(xiàn)財產(chǎn)或者股權(quán)分離等問題，企業(yè)的股票的價格一直保持在為穩(wěn)定的水平上。這就是家族信托的重要功效。通過家族信托，有效保證企業(yè)的基本經(jīng)營和有效發(fā)展。

第四，主要是通過家族信托，對家族內(nèi)部利益進行有效平衡，保證股權(quán)控制水平，有效推動家族企業(yè)的發(fā)展。

第五，主要是稅務(wù)策劃的功能。通過家族信托的有效設(shè)計，實現(xiàn)合理化節(jié)稅以及避稅，促使家族企業(yè)發(fā)展過程中不會出現(xiàn)各種稅務(wù)上的問題。

第六，主要是投資理財以及家族資產(chǎn)規(guī)劃的綜合性服務(wù)，家族信托作為一種重要的工具，在對家族財富進行管理的過程中，主要是作為對財富進行規(guī)劃以及財富能夠傳承的重要工具，實現(xiàn)財富傳統(tǒng)以及財富規(guī)劃才是家族信托的主要目標，對于盈利以及經(jīng)營方面的要求占次要地位。

（2）優(yōu)勢方面

與傳統(tǒng)的保險行業(yè)發(fā)展想比較，家族信托對家族企業(yè)財產(chǎn)方面的管理和保存更加具備優(yōu)勢。家族信托能夠?qū)崿F(xiàn)對家族財富的有效分配，并且通過有效的設(shè)計能夠促使家族財富實現(xiàn)持續(xù)化的傳承和發(fā)展。其次，遺產(chǎn)分配或者遺囑認證方面存在諸多的問題，如果其中存在糾紛，那么整個遺囑以及財產(chǎn)分配的真實性將會收到較大的質(zhì)疑，如果將家族財富用以保險，對財富進行規(guī)劃，財富將只能繼承，無法變現(xiàn)，相比較之下，家族信托不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對家族財富的有效規(guī)劃，而且能夠?qū)崿F(xiàn)對風險、稅收等的有效規(guī)避，保證家族整體人員對家族企業(yè)財產(chǎn)的控制權(quán)。

擴展路徑

（1）合理選擇進入路徑

根據(jù)我國資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，相關(guān)人員可以結(jié)合家族財富傳承特點，從單一功能的家族信托產(chǎn)品作為出發(fā)點，逐漸向其他產(chǎn)品發(fā)展，進而擴大家族信托業(yè)務(wù)，提高在市場上的地位。相關(guān)人員可以圍繞養(yǎng)老型信托、子女撫養(yǎng)型信托等產(chǎn)品類型進行有效開展，還要探索境內(nèi)實際控制人對境外權(quán)益設(shè)立的離岸家族信托安排，充分發(fā)揮境內(nèi)、外優(yōu)勢，可以在境內(nèi)設(shè)立信托，對資產(chǎn)進行合理支配，進而使資產(chǎn)增值，提高利用率。隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)發(fā)展越來越趨于國際化，在全球化背景下，境內(nèi)家庭的境外權(quán)益規(guī)模會逐漸增加，這就需要相關(guān)人員加強對家族信托的重視，對跨徑資產(chǎn)進行有效處理。

（2）促進客戶導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變

家族信托是一個系統(tǒng)工程，涉及到很多方面內(nèi)容，這就需要工作人員提高資產(chǎn)管理能力，具有較高的專業(yè)技能，制定合理的資產(chǎn)配置方案，以實際情況作為出發(fā)點，對家族信托進行有效利用，發(fā)揮其最大效用，滿足客戶多樣化需求，增強客戶對產(chǎn)品的認同感。相關(guān)人員要認真分析委托人的財務(wù)狀況和受益人對財富實際需求，提供多層次信托產(chǎn)品配置，為客戶提供專業(yè)定制化服務(wù)，進而增強客戶對產(chǎn)品的滿意度。此外，還要充分發(fā)揮信托制度的資產(chǎn)跨界組合管理能力，家族信托不但要提供現(xiàn)金投資管理，還要提高房屋和股權(quán)等資產(chǎn)綜合管理，這就需要對全面了解相關(guān)內(nèi)容，滿足客戶實際需求。

（3）合理利用信托制度

財富傳承要遵循相關(guān)法律法規(guī)，在合規(guī)的框架內(nèi)進行，才能從制度方面解決時間、空間方面的變化，從而使財富長久傳承。所以，要積極開展資產(chǎn)盡職調(diào)查，確保資金合法，在法律范圍內(nèi)為委托人提供個性化需求，使受益人的利益最大化，進而降低風險。如果委托人的企業(yè)面臨破產(chǎn)，要仔細考察委托人資產(chǎn)是否合法，如果委托人中的家族中存在官員，要提高風險級別，對資產(chǎn)進行全面調(diào)查。

（4）開展宣傳工作

相關(guān)人員要加大對家族信托的宣傳力度，讓更多企業(yè)創(chuàng)始者認識到信托制度的優(yōu)越性，從而提高對家族信托的認同感，完成信托文化普及，推動信托制度建設(shè)，進而促進我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。并且還要開展財富管理教育，消除對家族信托的疑慮，在信用體系沒有完全建立之前，要重視對品牌的建設(shè)，增強家族信托的影響力，獲得委托人的信賴，讓富豪積極投入到家族信托中。

隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，為企業(yè)發(fā)展提供了便利條件，要想使財富有效傳承下去，企業(yè)創(chuàng)始者必須要認識到家族信托的重要性，進而促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。開展家族財富傳承最佳之選——家族信托模式研究，可以進一步有效的提升我國家族企業(yè)的綜合競爭實力，為我國家族企業(yè)的良好發(fā)展奠定穩(wěn)定的基礎(chǔ)和提供強大的推動力，進而促使我國社會的整體經(jīng)濟發(fā)展獲得更加廣闊的發(fā)展空間和更加理想的發(fā)展前景。

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作者簡介：宗夢婷，1990.03.18，女，漢，江蘇省宜興市