淺談融資租賃出租人風(fēng)險承擔(dān)及其控制

史雪騰

【摘 要】融資租賃在很大程度上滿足了承租者需求，此為對資本合理利用的一種方式。然而，我國融資租賃業(yè)發(fā)展與起步相對比較晚，所以未制定詳細(xì)的法律條文有效規(guī)定承租人、出租人的權(quán)利與義務(wù)，再加上我國不完善的征信體制，由此就導(dǎo)致融資租賃中出租人不得不面臨較大風(fēng)險，這對國內(nèi)融資租賃業(yè)發(fā)展極為不利。本研究主要針對融資租賃現(xiàn)狀，分析與探討融資租賃出租人所承擔(dān)的風(fēng)險范圍，并提出控制出租人風(fēng)險的相關(guān)建議與策略。

【關(guān)鍵詞】融資租賃；出租人；風(fēng)險；控制

相比于歐美等發(fā)達(dá)地區(qū)比較成熟的融資租賃市場，20世紀(jì)中后期我國才開始發(fā)展融資租賃業(yè)，該行業(yè)功能主要體現(xiàn)為引入國外先進(jìn)設(shè)備[1]。盡管依照中國外商投資協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，中國融資租賃交易額度在2012年為2500億元，然而，融資租賃的市場滲透率依舊在8%以下，影響我國融資租賃業(yè)發(fā)展的因素具有多樣性，而且融資租賃交易過程中，出租人也承擔(dān)著很多租賃風(fēng)險[2]。該研究主要針對融資租賃現(xiàn)狀，分析與探討融資租賃出租人所承擔(dān)的風(fēng)險范圍，并提出控制出租人風(fēng)險的相關(guān)建議與策略。

一、融資租賃的特征分析

從根本上說，融資租賃特征主要包括：①通常融資性租賃所涉及到的當(dāng)事人有三方，即：供貨商、出租人以及承租人，這三方的關(guān)系是，承租人和供貨商直接洽談，并選定需要的設(shè)備，而出租人則主要負(fù)責(zé)出面購買設(shè)備，并且將所購置設(shè)備出租給融資租賃中的承租人應(yīng)用，此時的承租人就需要在規(guī)定時間內(nèi)交付租金，從而補(bǔ)償出租人以往所支付的利息、成本以及相應(yīng)利潤[3]；②融資租賃必須簽訂兩個以上的合同。在融資租賃中，承租人與出租人間需要簽訂必要的租賃合同，而供貨商和出租人間則需要簽訂必要的購買合同。若出租人資金無法全部購置設(shè)備，那么出租人還應(yīng)該和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽訂相應(yīng)的貸款合同；③租金數(shù)額支付性。租賃期限內(nèi)，租賃區(qū)間僅可以出租給一個承租人，而且這一承租人所支付租金應(yīng)該能夠償付租賃物方面出租人的投資金額；④承租人全權(quán)負(fù)責(zé)租賃物在租賃期內(nèi)的保險、維修以及保養(yǎng)，合同條款完全履行的狀況下，租賃期內(nèi)，承租人對租賃物有獨占權(quán)；⑤承租人在租賃期滿的情況下?lián)碛袑υO(shè)備處置進(jìn)行選擇的權(quán)利，通常有三種選擇，即：設(shè)備留購、設(shè)備退租以及設(shè)備續(xù)租的權(quán)利，一般是通過象征性價格將設(shè)備轉(zhuǎn)移至承租人手中。

二、融資租賃出租人所承擔(dān)的風(fēng)險范圍

當(dāng)事人在融資租賃中的風(fēng)險承擔(dān)必須嚴(yán)格遵循民法公平原則。也就是說，當(dāng)事主體所承擔(dān)風(fēng)險必須符合其收益，收益越大，說明當(dāng)事人所承擔(dān)風(fēng)險越大，反之，則當(dāng)事人所承擔(dān)風(fēng)險比較小[4]。所以，當(dāng)事人利益大小對其所承擔(dān)風(fēng)險范圍具有決定性作用。

（一）融資租賃是分期付款的補(bǔ)充方式

融資租賃交易中，出租人處在中心位置，也就是說，從供應(yīng)商角度來說，出租人是買受者，而從承租人角度來說，出租人則是租賃物使用權(quán)出讓者和融資方。融資租賃中，出租人的功能主要是對通過購置租賃物的方式將相應(yīng)的融資服務(wù)提供給承租主體，并如期收取相應(yīng)融資額，以獲得利潤，這就是出租人的利益與主要融資租賃目的[5]。出租人作為一項融資服務(wù)的提供主體，所承擔(dān)風(fēng)險應(yīng)該在融資服務(wù)提供主體承擔(dān)風(fēng)險范圍內(nèi)，這對出租人來說不公平。就出租人經(jīng)營情況分析，出租人融資租賃所用資金主要來自資本市場，若出租人融資租賃期間所承擔(dān)風(fēng)險比其獲取資本市場資金期間貸方融資風(fēng)險大，那么就很難發(fā)展出租人的租賃業(yè)務(wù)。所以，出租人風(fēng)險要避免高于融資服務(wù)提供主體所承擔(dān)風(fēng)險。在融資租賃中，出租人采用租賃物使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式向承租人收取一定利息，并將融資提供給承租人，承租人根據(jù)合約支付相應(yīng)租金，此為出租人經(jīng)濟(jì)利益得以實現(xiàn)的最終保障。所以，就算租賃物有瑕疵或問題，也禁止承租人拒絕向出租人支付租金。

（二）供貨商是融資租賃另一方當(dāng)事人

融資租賃過程中供貨商的地位等同于普通買賣中的出賣人地位，融資租賃出租人將租賃物價款支付給供應(yīng)商之后，事實上，供貨商就已經(jīng)獲得經(jīng)濟(jì)利益。而且供貨商風(fēng)險同樣應(yīng)為出賣人所承擔(dān)風(fēng)險。但是，供貨商是依照融資租賃出租人所發(fā)出的指示將貨物直接交付給承租人，并且承擔(dān)融資租賃承租人承租問題的擔(dān)保責(zé)任，即：供貨商承擔(dān)租賃物所存在瑕疵的責(zé)任。

（三）融資租賃出租人為租賃物所有主體

出租人在融資租賃過程中向承租人轉(zhuǎn)移租賃物的占有權(quán)、使用權(quán)，同時保留處分租賃物權(quán)利。承租人則主要享有租賃物使用權(quán)、占有權(quán)以及收益權(quán)。承租人在融資租賃中自己對租賃物與供應(yīng)商進(jìn)行選擇，并直接從供應(yīng)商處獲取所需租賃物，在租賃過程中通過對租賃物的占有與使用，以獲取經(jīng)濟(jì)利益。所以，租賃物一方面能夠滿足承租人在融資租賃中的生產(chǎn)需求，另一方面還是實現(xiàn)承租人經(jīng)濟(jì)利益的一個關(guān)鍵依托，租賃物與承租人存在密切的關(guān)系。租賃期間，承租人可以不受外界改善的對租賃物進(jìn)行正常使用與占有。中國《合同法》明確規(guī)定，融資租賃中，出租人必須確保承租人絕對使用與占有租賃物。而與此同時，承租人也不得不承擔(dān)由于租賃而導(dǎo)致的風(fēng)險，此處所說的風(fēng)險主要包括租賃物數(shù)量有誤、質(zhì)量瑕疵等所產(chǎn)生的風(fēng)險、租賃期間租賃物價值貶值風(fēng)險以及權(quán)力瑕疵風(fēng)險等。租賃物使用與占有期間所形成的風(fēng)險主要有租賃物滅失、損毀和導(dǎo)致他人財產(chǎn)或者人身損害等相關(guān)風(fēng)險。就算是以上風(fēng)險存在或者發(fā)生，承租人同樣必須將租金支付給出租人[6]。然而，因為出租人對租賃物處分權(quán)進(jìn)行了保留，此為租賃物所有權(quán)核心內(nèi)容，所以，出租人同樣需要承擔(dān)侵害租賃物所有權(quán)的相關(guān)風(fēng)險。

三、融資租賃出租人的風(fēng)險控制對策

為保證出租人在融資租賃中的正當(dāng)利益，應(yīng)該有效控制出租人所承擔(dān)的相關(guān)風(fēng)險，其中包括怎樣有效防范風(fēng)險與風(fēng)險發(fā)生后怎樣對自身利益進(jìn)行有效維護(hù)。

（一）救濟(jì)融資租賃出租人的債權(quán)風(fēng)險

如果融資租賃出租人由于無法按期收回租金而必須承擔(dān)債權(quán)風(fēng)險的情況下，通常會賦予出租人解除合同或者要求承租人支付所有租金的權(quán)利?！秶H融資租賃公約》中規(guī)定，如果承租人違約且違約無法補(bǔ)救時，那么出租人有權(quán)利解除合同收回租賃物或者要求承租者支付所有租金。該規(guī)定對緩解承租者與出租人矛盾極為有利，能夠有效降低融資租賃中的糾紛解決成本，確保融資租賃交易的平穩(wěn)進(jìn)行。融資租賃中，出租人不僅享有租金收取債權(quán)請求的權(quán)利，同時還享有物權(quán)。在這種情況下，如果承租人沒有根據(jù)合約規(guī)定支付租金，在被催告后依舊無法或者不愿意支付租金，則出租人可以行使《國際融資租賃公約》中所規(guī)定的權(quán)利。就利益分配視角分析，出租人可以對所有租金進(jìn)行收取，那么也就能夠?qū)崿F(xiàn)全部權(quán)益，從而達(dá)成交融資租賃目的。若該情況下的出租人要求收回租賃物，并且解除租賃合同，那么就會導(dǎo)致利益分配失衡，因此出租人盡可以選擇規(guī)定中的其中一項救濟(jì)權(quán)。然而，若出租人僅要求租賃物承租人償還應(yīng)有租金，如何實現(xiàn)出租人請求權(quán)。承租人違約時，出租人所享有的并不應(yīng)該是選擇性救濟(jì)權(quán)，首先，出租人有權(quán)解除融資租賃合同；第二，出租人有權(quán)要求租賃物承租人支付未償還的所有租金；第三，若規(guī)定期限內(nèi)，承租人沒有滿足出租人所提出的請求，那么出租人就有權(quán)收回租賃物；第四，如果租賃物價值依舊無法覆蓋出租人債權(quán)，那么出租人就有權(quán)再次追求融資租賃承租人責(zé)任。在融資租賃中，次序性救濟(jì)可以有效維護(hù)出租人正當(dāng)利益，且還能夠兼顧承租人正當(dāng)利益，將租賃物保障功能充分發(fā)揮出來，使選擇性救濟(jì)中不能夠解決的出租人風(fēng)險問題得到有效解決。endprint

（二）創(chuàng)建融資租賃公示制度以保護(hù)出租人所有權(quán)

租賃期間，因為承租人占有租賃物，盡管出租人同樣存在租賃物所有權(quán)，然而，事實上出租人幾乎放棄了關(guān)于租賃物應(yīng)用價值的權(quán)利，僅僅是在名義上享有租賃物所有權(quán)。租賃物所有者和占有者的分離，往往會造成《物權(quán)法》規(guī)定意義環(huán)節(jié)發(fā)生善意取得行為。出租人在第三方獲取租賃物時會喪失對租賃物的絕對所有權(quán)，進(jìn)而增加粗臨武融資租賃交易風(fēng)險，直接威脅到融資租賃安全。所以，對出租人所有權(quán)的有效保護(hù)是當(dāng)前發(fā)展融資租賃的關(guān)鍵問題之一。中國《民法》中的物權(quán)公示包括登記與占有兩種。其中占有在動產(chǎn)中比較適用，而登記則主要用在不動產(chǎn)領(lǐng)域。相對融資租賃來說，占有行為是不能夠?qū)崿F(xiàn)租賃物權(quán)屬公示效應(yīng)的。所以，登記公示是必然選擇。美國、加拿大等國家均創(chuàng)建有融資租賃登記制度。該制度創(chuàng)建的主要目的在于通過公式融資租賃，對租賃物交易與權(quán)屬狀況予以明確，使出租人利益得到有效保護(hù)。融資租賃登記制度對解決融資租賃中應(yīng)用公示手段的不足進(jìn)行了有效克服。

（三）通過保險方式避免租賃物風(fēng)險

租賃物占有與應(yīng)用期間的風(fēng)險主要包括租賃物損毀風(fēng)險、租賃物滅失風(fēng)險和損害他人財產(chǎn)或者人身的風(fēng)險?！逗贤ā访鞔_規(guī)定，承租人在租賃過程中使用與占有租賃物，具有妥善使用與保管租賃物的義務(wù)。而且承租人應(yīng)用租賃物過程中，導(dǎo)致第三方財產(chǎn)或人身損害的行為，出租人沒有責(zé)任承擔(dān)。也就是說，承租人在租賃過程中承擔(dān)以上風(fēng)險，而且即使發(fā)生風(fēng)險，承租人依舊需要將租金支付給出租人。承租人需承擔(dān)該類風(fēng)險，不是說承租人有承擔(dān)能力，尤其是在破產(chǎn)情況下，這種風(fēng)險最后依舊為出租人承擔(dān)。當(dāng)前中國律法制度并未明確規(guī)定融資租賃中出租人怎樣規(guī)避風(fēng)險。而在很多國際融資租賃實踐中采取了租賃物投保模式，也就是說，由保險公司承擔(dān)各類風(fēng)險。筆者認(rèn)為，租賃物投保以實現(xiàn)風(fēng)險都可轉(zhuǎn)移具有可取性，一方面可以有效防止租賃物毀損所帶來的損失，另一方面還不會對他人利益造成侵害，對融資租賃平穩(wěn)、持續(xù)進(jìn)行也極為有利。所以，就發(fā)展融資租賃業(yè)、有效維護(hù)當(dāng)事人正當(dāng)利益角度來說，我國《合同法》應(yīng)規(guī)定，為租賃物投保應(yīng)為承租人的義務(wù)，然而該類義務(wù)是強(qiáng)制性義務(wù)與否還有待商榷。

四、總結(jié)

總而言之，當(dāng)事人在融資租賃中的訴求與經(jīng)濟(jì)利益對其風(fēng)險承擔(dān)范圍具有決定性作用，債權(quán)風(fēng)險的事后控制與事前防范是降低出租人債權(quán)風(fēng)險的關(guān)鍵手段，為有效保障融資租賃中債權(quán)人利益，在發(fā)生債權(quán)風(fēng)險后，出租人有權(quán)利選擇次序性救濟(jì)?？刂谱赓U物風(fēng)險一方面包括保護(hù)出租人所有權(quán)，另一方面還關(guān)系到應(yīng)用租賃物期間的避免租賃物瑕疵責(zé)任、風(fēng)險控制等相關(guān)問題。所以，在融資租賃中，應(yīng)采取有效措施有效控制出租人風(fēng)險承擔(dān)范圍，確保融資租賃業(yè)務(wù)的有效展開。

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