構(gòu)建金融科技的共贏生態(tài)圈

張興榮+范書寧

當(dāng)前，新一輪世界科技革命和產(chǎn)業(yè)變革孕育興起，正在對(duì)人類社會(huì)帶來(lái)難以估量的作用和影響。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司作為我國(guó)參與全球化競(jìng)爭(zhēng)程度較高的兩大主體，一舉一動(dòng)備受矚目。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作并非新事物，從2004年起，11家銀行與阿里巴巴、7家銀行與騰訊、7家銀行與百度、5家銀行與京東先后開展戰(zhàn)略合作。但近期的合作呈現(xiàn)多個(gè)新特點(diǎn)：一是合作密集。特別是集中簽約，較以往的零散合作呈加速趨勢(shì)。二是規(guī)格更高。雙方主要高層參與，對(duì)合作更重視。三是層次更深。相對(duì)以往泛泛的戰(zhàn)略合作，明確圈定具體領(lǐng)域開展深入合作。四是焦點(diǎn)一致。相比早期的電子銀行、電子商務(wù)和營(yíng)銷渠道等方面合作，金融科技成為各方的合作焦點(diǎn)。

因此，全面分析銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作歷程、邏輯和未來(lái)趨勢(shì)，對(duì)于銀行業(yè)把握時(shí)代潮流、抓住發(fā)展機(jī)遇、搶占競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)、防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)構(gòu)建金融科技的共贏生態(tài)圈具有重要意義。

“銀—網(wǎng)”合作歷程及戰(zhàn)略動(dòng)因

銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作大致可分為三個(gè)階段：即2004～2009年的蜜月合作期，2010～2015年的跨界競(jìng)合期，2016年至今的共識(shí)聯(lián)手期。

第一階段（2004～2009年）：蜜月合作期

這個(gè)階段以支付寶、財(cái)付通等第三方支付合作為代表。在這之前，銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司的交集較少，特別是就大型商業(yè)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)公司一般只是分行級(jí)普通對(duì)公客戶。銀行為互聯(lián)網(wǎng)公司提供支付結(jié)算、資金托管、現(xiàn)金管理、工資代發(fā)等常規(guī)的公司金融服務(wù)。隨著支付寶、財(cái)付通與各行分行合作開通支付商戶，推出快捷支付，“銀—網(wǎng)”合作陸續(xù)拓展。2004年，工商銀行與騰訊簽署電子商務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。2005年，招商銀行與阿里巴巴簽署銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中國(guó)銀行等跟進(jìn)，合作內(nèi)容涉及網(wǎng)上銀行、電子支付、聯(lián)名卡、營(yíng)銷等領(lǐng)域。

第二階段（2010～2015年）：跨界競(jìng)合期

這一階段，“銀—網(wǎng)”合作從傳統(tǒng)的資金結(jié)算逐漸向網(wǎng)絡(luò)授信、投融資、理財(cái)、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等方面延伸。如招商銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行與騰訊，交通銀行、民生銀行與阿里巴巴，興業(yè)銀行、中信銀行與百度的合作等。

期間，“銀—網(wǎng)”跨界競(jìng)合同樣風(fēng)生水起。一方面，銀行、保險(xiǎn)、券商等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)開始互聯(lián)網(wǎng)金融的布局謀篇。大型商業(yè)銀行紛紛設(shè)立網(wǎng)絡(luò)金融部，啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)戰(zhàn)略；大型保險(xiǎn)公司斥資成立電子商務(wù)公司；券商亦將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為盈利的突破點(diǎn)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司跨界布局加速。典型事件有，“三馬”賣保險(xiǎn)獲批；阿里成立小微金融集團(tuán)，推出余額寶、收購(gòu)天弘基金股權(quán)；微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行等民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行成立等。在此階段，銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司在合作與競(jìng)爭(zhēng)中網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展。

第三階段（2016年至今）：共識(shí)聯(lián)手期

經(jīng)過(guò)多年的合作探索之后，銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司都對(duì)自身優(yōu)劣有了明確把握，使得合作成為主基調(diào)。一方面，傳統(tǒng)銀行具有特定的優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)在：龐大的客戶基礎(chǔ)，特別是大客戶基礎(chǔ)；長(zhǎng)期業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累，包括準(zhǔn)確的客戶信息、貸款行為、公積金流水，以及業(yè)務(wù)過(guò)程中的大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)；經(jīng)營(yíng)歷史長(zhǎng)，信譽(yù)高，風(fēng)控體系成熟，監(jiān)管合規(guī)體系較為完備，IT系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)穩(wěn)定完整。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司在構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)生態(tài)、商業(yè)和社交場(chǎng)景等方面具備優(yōu)勢(shì)?；谧陨碚莆盏纳缃?、購(gòu)物等關(guān)鍵場(chǎng)景，在流量基礎(chǔ)上探索出各類場(chǎng)景化的金融服務(wù)，極大地增加了消費(fèi)者的黏性，潛在客戶群體巨大。基于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，聯(lián)手合作成為雙方共識(shí)。

同時(shí)，以人工智能為代表的金融科技，加速了“銀—網(wǎng)”合作。2016年，美國(guó)出臺(tái)國(guó)家人工智能研發(fā)戰(zhàn)略規(guī)劃。英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)家快速跟進(jìn)。2017年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，明確提出搶抓人工智能發(fā)展的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，構(gòu)筑我國(guó)人工智能發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。摩根大通宣稱開發(fā)了一款金融合同解析軟件COIN，利用人工智能將原先律師和貸款人員每年需要36萬(wàn)小時(shí)才能完成的工作縮至秒級(jí)。這一系列事件激發(fā)全球金融業(yè)對(duì)金融科技的熱情。

在金融科技大發(fā)展的時(shí)代背景下，銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司均面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇，雙方互相學(xué)習(xí)、合作是自然而然的選擇。于是，建設(shè)銀行與阿里巴巴、工商銀行與京東、農(nóng)業(yè)銀行與百度、交通銀行與蘇寧等，開始圍繞金融科技進(jìn)行技術(shù)和業(yè)務(wù)場(chǎng)景的雙重合作，我國(guó)金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

金融科技興起背景下全球“銀—網(wǎng)”合作情況

金融科技（Fintech）代表著金融和科技的深度融合，其內(nèi)涵和外延十分豐富，既涉及支付、結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)貸款、數(shù)字貨幣等金融領(lǐng)域，也涉及人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、生物識(shí)別、加密等八大主流信息技術(shù)，還會(huì)延伸至技術(shù)和業(yè)務(wù)結(jié)合的智能投顧、智能合同等眾多領(lǐng)域。隨著金融科技的廣泛應(yīng)用，在一些金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化的應(yīng)用，將有望創(chuàng)造出全新的、更有效率的商業(yè)模式，解決很多當(dāng)前金融業(yè)務(wù)模式不能解決的問(wèn)題。

金融科技公司的發(fā)展與實(shí)踐

美歐金融科技公司發(fā)展情況。美國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)都最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，但目前金融科技公司未形成強(qiáng)大的金融生態(tài)。究其原因：一是美國(guó)的科技、金融等支柱產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度高，產(chǎn)業(yè)根基深厚，相互融合制衡，難以互相顛覆；二是美國(guó)相關(guān)金融監(jiān)管體系成熟，金融機(jī)構(gòu)大而強(qiáng)，會(huì)采取投資、并購(gòu)等方式吸收科技創(chuàng)新，金融科技公司難有顛覆性機(jī)會(huì)；三是美國(guó)的科技企業(yè)利潤(rùn)相對(duì)較高，且有著聚焦和專注的傳統(tǒng)風(fēng)格，并不熱衷跨界做金融，谷歌、亞馬遜等科技巨頭尚未成為金融科技生態(tài)圈的主力。

美國(guó)金融科技主要是應(yīng)用云計(jì)算提供基礎(chǔ)支持，利用大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)為客戶提供低門檻金融服務(wù)，滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足的市場(chǎng)需求，建立和發(fā)展傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所不具備的渠道方式，成為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充。目前有大大小小的金融科技公司1300多家，提供借貸、投資理財(cái)、支付和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)。例如：Kensho是一家量化投資大眾化公司，旗下產(chǎn)品Warren利用數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)提供金融分析，尋找事件和資產(chǎn)之間的相關(guān)性，在數(shù)分鐘內(nèi)自動(dòng)化完成事件對(duì)資產(chǎn)價(jià)格影響的預(yù)測(cè)，正在改變現(xiàn)代金融投資行為，成為金融市場(chǎng)的利器。從產(chǎn)業(yè)聚集來(lái)看，絕大多數(shù)金融科技公司聚集在舊金山硅谷一帶，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的總部多集中在紐約曼哈頓。endprint

在歐洲，金融科技的發(fā)展在歐債危機(jī)后逐漸受到重視，成為金融科技公司發(fā)展最活躍的地區(qū)之一。尤其是英國(guó)，英國(guó)政府一直大力支持金融科技公司的發(fā)展，致力于打造全球領(lǐng)先的金融科技中心，英國(guó)有超過(guò)5萬(wàn)人就職于金融科技公司，規(guī)模大于硅谷和紐約。根據(jù)埃森哲統(tǒng)計(jì)，整個(gè)歐洲地區(qū)對(duì)于金融科技公司的投資中，半數(shù)流向了位于倫敦的公司。據(jù)Tech.eu的調(diào)查研究，金融科技已連續(xù)3年成為最受投資者歡迎的垂直行業(yè)，投資成交量排名第一，在增長(zhǎng)最快的50家歐洲科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)排行榜中，金融科技公司的比重逐年上升。

金融科技在支付、資本市場(chǎng)、區(qū)塊鏈以及監(jiān)管科技方面的解決方案已經(jīng)受到更多國(guó)家和地區(qū)、資本市場(chǎng)的高度重視。金融科技公司在科技和金融交叉領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新，一些產(chǎn)品的目標(biāo)客戶是企業(yè)，一些則專注于銀行和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，在消費(fèi)銀行、網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬、中小企業(yè)銀行投融資管理等方面高速成長(zhǎng)，推動(dòng)金融業(yè)的革新和發(fā)展。例如：P2P金融服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)TransferWise（英國(guó)），提供低費(fèi)率的外匯兌換服務(wù)，支持39個(gè)國(guó)家的貨幣轉(zhuǎn)賬。Adyen（荷蘭）為企業(yè)客戶提供在全球任何地點(diǎn)付款的單一解決方案，年處理業(yè)務(wù)總額超過(guò)500億美元。由法國(guó)巴黎銀行、盧森堡銀行、法國(guó)信托局等七大機(jī)構(gòu)聯(lián)合創(chuàng)建的LiquidShare（法國(guó)），借助區(qū)塊鏈技術(shù)降低中小企業(yè)的資本市場(chǎng)交易成本。

我國(guó)金融科技公司發(fā)展情況。我國(guó)金融科技正在逐漸向金融與科技深度結(jié)合的方向發(fā)展，相關(guān)投資居全球前列。據(jù)埃森哲研究，2016年全球?qū)鹑诳萍嫉耐顿Y攀升至232億美元，其中中國(guó)金融科技投資達(dá)100億美元，約占43%。英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志文章指出，從體量規(guī)模上看，中國(guó)是全球金融科技領(lǐng)域的絕對(duì)主導(dǎo)者。

從業(yè)務(wù)布局來(lái)看，百度、阿里巴巴、騰訊、京東、小米等，是我國(guó)金融科技發(fā)展的主力。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別等技術(shù)開始與金融業(yè)務(wù)深度結(jié)合，從專注于線下前臺(tái)業(yè)務(wù)的線上遷移，向大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、票據(jù)記賬、底層安全等中后臺(tái)延伸?；ヂ?lián)網(wǎng)公司借助科技手段，在各種生產(chǎn)、生活場(chǎng)景中植入金融應(yīng)用，打造各自的金融生態(tài)系統(tǒng)。例如：阿里巴巴特點(diǎn)是整體布局，自建為主。螞蟻金服是阿里旗下的小微金融集團(tuán)，已拿下保險(xiǎn)、證券、銀行、基金等核心金融牌照。騰訊的特點(diǎn)是參股控股，合作為主。騰訊在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局主要以投資和入股金融科技公司為主，廣泛投資基金、券商、保險(xiǎn)、P2P等金融領(lǐng)域。百度的特點(diǎn)是技術(shù)投入，廣泛參與。百度在用戶行為大數(shù)據(jù)分析以及人工智能領(lǐng)域占據(jù)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，先后與多家傳統(tǒng)金融企業(yè)合作，共同發(fā)起設(shè)立百信銀行、百安保險(xiǎn)等。

銀行金融科技的發(fā)展與實(shí)踐

國(guó)際銀行金融科技發(fā)展情況。國(guó)際銀行業(yè)主要通過(guò)三個(gè)方式介入金融科技發(fā)展：一是直接投資金融科技公司；二是在銀行內(nèi)部開展金融科技創(chuàng)新；三是與金融科技公司合作，改善客戶體驗(yàn)、獲取更多的客戶。其中，直接投資金融科技創(chuàng)新公司是主要方式，國(guó)際大型銀行和所屬的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，一直都是金融科技生態(tài)系統(tǒng)中活躍的投資者。

以美國(guó)為例，目前脫穎而出的杰出金融科技公司，背后都有美國(guó)銀行巨頭的身影。自2012年以來(lái)，管理資產(chǎn)規(guī)模前10位的美國(guó)銀行，投入36億美元參與了56家金融科技公司的72輪風(fēng)險(xiǎn)投資。按投資金融科技公司的數(shù)量排名，花旗銀行、高盛和摩根大通是最活躍的三家機(jī)構(gòu)。其中，花旗銀行參與22家公司30輪風(fēng)投，高盛參與25家公司31輪風(fēng)投，摩根大通參加13家公司14輪風(fēng)投。例如：高盛（美國(guó)）關(guān)注支付領(lǐng)域，近5年在支付領(lǐng)域參加8輪總共5.7億美元投資，其1/3的員工是計(jì)算機(jī)工程師，約有9000人。摩根大通（美國(guó)）2017年將投入96億美元并聘用專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)專攻大數(shù)據(jù)、機(jī)器人和云基礎(chǔ)設(shè)施。

我國(guó)銀行金融科技發(fā)展情況。我國(guó)銀行一直是科技創(chuàng)新的先行者和踐行者，經(jīng)歷了電子化、信息化的發(fā)展階段，取得了豐碩的成果。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的離柜業(yè)務(wù)率已達(dá)84.31%，主要電子交易筆數(shù)替代率平均達(dá)到72.1%。

具備條件的銀行傾向于采用搭建綜合平臺(tái)的方式助力業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。中國(guó)銀行推出中銀易商、中銀開放平臺(tái)，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；工商銀行推出E-ICBC互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，包括“融e購(gòu)”電商、“融e聯(lián)”即時(shí)通訊和“融e行”直銷銀行；建設(shè)銀行推出善融商務(wù)，大力發(fā)展電子商務(wù)；農(nóng)業(yè)銀行推出互聯(lián)網(wǎng)金融磐云平臺(tái)，為用戶建立起彈性信貸政策；交通銀行推出基于移動(dòng)化、社交化的客戶全生命周期的智能服務(wù)平臺(tái)，對(duì)原有渠道和流程進(jìn)行了大幅度的優(yōu)化和重新構(gòu)建；平安銀行建立互聯(lián)網(wǎng)綜合金融服務(wù)平臺(tái)“橙E網(wǎng)”，為中小企業(yè)提供免費(fèi)ERP、電商和在線協(xié)同SAAS云服務(wù)等。

從發(fā)展情況來(lái)看，金融科技的應(yīng)用已滲透到包括資產(chǎn)端、資金端、過(guò)程風(fēng)控、支付清算結(jié)算等全流程的各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，部分場(chǎng)景出現(xiàn)了重大變革。例如：人民銀行推出基于大數(shù)據(jù)分析等多項(xiàng)技術(shù)的反洗錢監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)；郵政儲(chǔ)蓄銀行通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)嘗試解決普惠金融的“最后一公里”的服務(wù)問(wèn)題；招商銀行推出智能投顧；華夏銀行嘗試借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)IT精細(xì)化管理……越來(lái)越多的銀行在金融科技方面破冰前行。

金融科技發(fā)展趨勢(shì)展望

從長(zhǎng)期看，商業(yè)銀行的盈利能力將不再簡(jiǎn)單依靠市場(chǎng)營(yíng)銷、經(jīng)驗(yàn)決策，必須要依靠智能決策、控本增效，通過(guò)精細(xì)化、集約化發(fā)展才能保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，金融科技為傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型提供了科技手段和技術(shù)支撐。同時(shí)，隨著監(jiān)管的進(jìn)一步強(qiáng)化，互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú)序生長(zhǎng)到有序發(fā)展，風(fēng)控基礎(chǔ)薄弱等短板將日益突出，與銀行合作能夠增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健性。因此，無(wú)論是業(yè)務(wù)還是技術(shù)層面，銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作大于競(jìng)爭(zhēng)?？萍颊純?yōu)的互聯(lián)網(wǎng)公司可以將科技融入更多業(yè)務(wù)場(chǎng)景，從而推動(dòng)科技自身的進(jìn)化，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力；而金融業(yè)務(wù)占優(yōu)的傳統(tǒng)銀行，可以通過(guò)與科技的結(jié)合，推動(dòng)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

我們認(rèn)為，未來(lái)3～5年，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈三大核心技術(shù)將成為銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作的優(yōu)先領(lǐng)域，并實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展。endprint

第一，人工智能技術(shù)的廣泛應(yīng)用。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展強(qiáng)烈需求的共同驅(qū)動(dòng)下，人工智能加速發(fā)展，正在引發(fā)鏈?zhǔn)酵黄?，推?dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域從數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化向智能化加速躍升，成為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。在傳統(tǒng)的技術(shù)模式下，金融行業(yè)往往只能對(duì)大客戶、高凈值客戶提供個(gè)性化、定制化的服務(wù)，而對(duì)絕大多數(shù)客戶只能提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，普通大眾客戶的體驗(yàn)不佳是普遍現(xiàn)象。人工智能可以極大地提高銀行運(yùn)營(yíng)的效率。在前臺(tái)，人工智能技術(shù)將可以直接用于服務(wù)中高端以及普通大眾客戶，滿足各類客戶的定制化業(yè)務(wù)需求；在中臺(tái)，人工智能技術(shù)可以支持授信、各類金融交易和金融分析中的決策；在后臺(tái)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)模型分析，人工智能可應(yīng)用于信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、反洗錢等風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化。目前，人工智能的實(shí)時(shí)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)、視頻及圖像分析、自然語(yǔ)言處理與生成、虛擬助手、機(jī)器人及自動(dòng)化處理等技術(shù)，廣泛應(yīng)用于分析、交易、投顧、營(yíng)銷、風(fēng)控、輔助等方面，在個(gè)人金融、公司金融、金融市場(chǎng)板塊初具規(guī)模。

第二，大數(shù)據(jù)技術(shù)的深度應(yīng)用。應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，銀行將能夠更加全面地掌握客戶的行為及需求，推動(dòng)銀行精準(zhǔn)營(yíng)銷的落地，還可對(duì)客戶的交易信息和行為軌跡進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)更全面的風(fēng)險(xiǎn)防控。此外，大數(shù)據(jù)還可用于個(gè)人征信等一系列場(chǎng)景，與人工智能技術(shù)相結(jié)合，還將更多地應(yīng)用于趨勢(shì)分析、智慧決策等。

第三，區(qū)塊鏈技術(shù)的逐漸落地。區(qū)塊鏈?zhǔn)菑谋忍貛诺讓犹釤挸鰜?lái)的，本質(zhì)上是一種分布式記賬技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用更接近金融信用的本質(zhì)，理論上能讓交易雙方在無(wú)需借助第三方信用中介的條件下開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以智能合約為核心理念，將法律、合約、規(guī)則等通過(guò)區(qū)塊鏈數(shù)字化。在支付清算領(lǐng)域，可實(shí)現(xiàn)快速且低成本的跨境支付；在身份驗(yàn)證領(lǐng)域，可實(shí)現(xiàn)跨國(guó)信息共享機(jī)制；在票據(jù)和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，可大大減少人力投入。基于獨(dú)特的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，歐洲對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的推進(jìn)力度最大，在數(shù)字票據(jù)、國(guó)際支付等方面已有成功應(yīng)用。

此外，云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、生物識(shí)別、加密等金融科技的應(yīng)用，將繼續(xù)對(duì)金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。

金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)，應(yīng)用場(chǎng)景是金融業(yè)務(wù)。站在合作雙方的角度看，最大的驅(qū)動(dòng)力是金融科技賦予客戶服務(wù)的想象空間。

一是智能“獲”客。商業(yè)銀行獨(dú)立的用戶體量與互聯(lián)網(wǎng)公司的用戶規(guī)模相距甚遠(yuǎn)。例如，微信月活躍用戶為9.38億人，QQ月活躍賬戶為8.61億個(gè)，支付寶月活躍賬戶3.53億個(gè)等。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司開展戰(zhàn)略合作，通過(guò)發(fā)行聯(lián)名卡、虛擬賬戶等方式獲客，將可能擴(kuò)大用戶體量，拓展金融業(yè)務(wù)空間。

二是存量“活”客。傳統(tǒng)銀行盡管擁有一定的客戶規(guī)模，但受限于割裂的數(shù)據(jù)、單一的業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)的營(yíng)銷手段等因素，客戶活躍度不高，很多賬戶為休眠戶，對(duì)收入的貢獻(xiàn)度較低。與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，通過(guò)嵌入場(chǎng)景、豐富數(shù)據(jù)、多維度畫像等，銀行可以減少金融產(chǎn)品抵達(dá)終端用戶的路徑，激活休眠客戶，提升用戶黏性，而互聯(lián)網(wǎng)公司則可以對(duì)接銀行廣泛的金融產(chǎn)品與服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融。

三是構(gòu)建客戶全景。銀行的數(shù)據(jù)量巨大，但數(shù)據(jù)的集中存儲(chǔ)成本高昂，且各種數(shù)據(jù)是割裂的，格式五花八門，難以統(tǒng)一調(diào)用，從某種程度上而言，數(shù)據(jù)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是負(fù)擔(dān)。金融的本質(zhì)是風(fēng)控，風(fēng)控的核心是技術(shù)，銀行的轉(zhuǎn)型要做的就是打通數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和整合?；ヂ?lián)網(wǎng)公司之所以能夠快速地完成風(fēng)險(xiǎn)審批、貸款申請(qǐng)等服務(wù)，正是基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的技術(shù)創(chuàng)新。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，可以補(bǔ)全客戶數(shù)據(jù)管理的短板，建立客戶數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，形成對(duì)客戶特征的多維描繪，對(duì)客戶投資行為、風(fēng)險(xiǎn)偏好的自動(dòng)評(píng)估，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化、集成化產(chǎn)品與服務(wù)推薦，變負(fù)擔(dān)為金山，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為盈利。

四是豐富應(yīng)用場(chǎng)景。金融科技的核心是應(yīng)用場(chǎng)景，技術(shù)只是實(shí)現(xiàn)應(yīng)用場(chǎng)景的一種方式?；ヂ?lián)網(wǎng)公司在支付、借貸、眾籌、交易、投資、數(shù)據(jù)、安全等領(lǐng)域場(chǎng)景相對(duì)豐富，與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，可以彌補(bǔ)銀行在場(chǎng)景、營(yíng)銷、數(shù)據(jù)積累以及新模式探索上的短板。同時(shí)，銀行由于受本身文化因素的影響，再加上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，在科技創(chuàng)新方面的限制相對(duì)較多，很容易滯后于市場(chǎng)的發(fā)展，通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，可以進(jìn)一步推進(jìn)自身的創(chuàng)新發(fā)展。

在全球化競(jìng)爭(zhēng)中，金融科技可以幫助金融業(yè)做得更好。無(wú)論是銀行還是互聯(lián)網(wǎng)公司，合作共贏將成為主要選擇。例如：圍繞技術(shù)和業(yè)務(wù)進(jìn)行聯(lián)合創(chuàng)新。公司客戶、機(jī)構(gòu)客戶等產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新是銀行的強(qiáng)項(xiàng)，但找準(zhǔn)個(gè)人客戶痛點(diǎn)、創(chuàng)新提供解決方案是互聯(lián)網(wǎng)公司的強(qiáng)項(xiàng)?！般y-網(wǎng)”合作，以人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)為突破口，以定制化客戶服務(wù)為切入點(diǎn)，通過(guò)開放平臺(tái)進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)需要集中突破的某特定產(chǎn)品、服務(wù)或特定功能，開展產(chǎn)學(xué)研跨界融合，豐富應(yīng)用場(chǎng)景，提高金融服務(wù)效率，為客戶提供一站式、全方位的更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)，進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)公司的用戶黏性，同步擴(kuò)展商業(yè)銀行的客戶范圍，實(shí)現(xiàn)智能“獲客”、存量“活客”。

綜上，金融科技不是洪水猛獸，在多大程度上會(huì)對(duì)現(xiàn)有模式造成沖擊，主要取決于傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司的應(yīng)對(duì)策略和轉(zhuǎn)型方式。銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)線上線下深度融合，國(guó)際國(guó)內(nèi)深化合作，可以打造中國(guó)式金融科技創(chuàng)新的新模式和加速度，構(gòu)建金融科技的共贏生態(tài)圈。

（作者單位：中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所，中國(guó)銀行軟件中心）endprint