上市公司財(cái)務(wù)造假動因與防范對策

【摘 要】 隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善，證券市場獲得了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，上市公司的數(shù)量以及融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。但與此同時，公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象也屢見不鮮。本文以萬福生科財(cái)務(wù)造假案為例，從內(nèi)、外部動因分析財(cái)務(wù)造假的原因，進(jìn)而從企業(yè)自身、中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門三個層面分析財(cái)務(wù)造假的防范對策。

【關(guān)鍵詞】 上市公司 財(cái)務(wù)造假 動因 防范對策

一、萬福生科財(cái)務(wù)造假的動因分析

（一）內(nèi)部動因

1.利益驅(qū)動 很多初創(chuàng)公司在發(fā)展過程中，當(dāng)面對巨大的利益誘惑時，管理層卻往往將誠信與道德拋于身后。盡早上市是很多公司孜孜以求的目標(biāo)，上市不僅可以吸引大量營運(yùn)資金的投入，還能提高企業(yè)知名度和自身市場價值。2011年，萬福生科僅實(shí)現(xiàn)100余萬元的營業(yè)利潤，距離創(chuàng)業(yè)板上市500萬元的業(yè)績要求相差甚遠(yuǎn)。受上市利益的強(qiáng)烈誘惑及利益相關(guān)者施加的重重壓力，萬福生科只有通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)來邁過創(chuàng)業(yè)板上市所規(guī)定的業(yè)績門檻，才能獲得上市資格。

2.內(nèi)部控制環(huán)境薄弱 在萬福生科IPO之前，龔永福夫妻二人共持有80.38%的股權(quán)，兩人實(shí)際上完全掌控了該公司，根本沒有分散和下放公司的經(jīng)驗(yàn)管理權(quán)。此外，龔永福不僅出任董事長，還擔(dān)任企業(yè)的總經(jīng)理這一職位，即將整個公司的控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)以及監(jiān)督權(quán)均歸于自己掌握，這種管理的缺陷最終促使企業(yè)的治理制度形同擺設(shè)。該公司雖名義上具備董事會、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及管理經(jīng)驗(yàn)豐富的管理隊(duì)伍，但這些組織與人才在平常的經(jīng)營管理過程中，完全沒有機(jī)會發(fā)揮任何作用。

（二）外部原因

1.企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)之間存在某種不正當(dāng)關(guān)系 萬福生科財(cái)務(wù)舞弊事件也在另外一個角度凸顯了有關(guān)從業(yè)者工作素養(yǎng)的低下和職業(yè)品德的缺失。作為萬福生科上市時期的保薦機(jī)構(gòu)，平安證券玩忽職守，沒有發(fā)覺其中的舞弊行為所在，沒有仔細(xì)縝密地執(zhí)行前期審查，最終導(dǎo)致萬福生科趁機(jī)輕松取得了保薦。另外，作為萬福生科每年的年審和IPO審計(jì)的中磊會計(jì)師事務(wù)所也難免處罰。2009 年、2010年和2011年，此企業(yè)始終具有相當(dāng)惡劣的舞弊記錄，中磊會計(jì)師事務(wù)所竟然連續(xù)三年均向外部財(cái)務(wù)信息使用者公布了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

2.監(jiān)管部門處罰力度不夠 我國證券市場中的公司IPO上市造假案件呈愈演愈烈的態(tài)勢。究其根源，不外乎對于違法行為的懲罰力度太輕，而且造假的成本過低。我國與財(cái)務(wù)造假案件的法律制定不完善，更加劇了各個行業(yè)謀求造假的僥幸心理。證監(jiān)會最后竟只對萬福生科判罰了30萬人民幣。萬福生科在事件發(fā)生后并沒有最終被終止繼續(xù)上市，使其僥幸逃脫。對財(cái)務(wù)造假事件采取如此輕的處罰方式，對萬福生科乃至整個行業(yè)均缺乏足夠的震懾力。

二、上市公司財(cái)務(wù)造假的防范對策

（一）企業(yè)自身

1.建立健全企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)

根據(jù)我國《公司法》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)建立完善自身的管理組織與經(jīng)營體制，既需要成立公司治理結(jié)構(gòu)；更需要保證這一套體制真正得到實(shí)際的應(yīng)用，不能形如擺設(shè)。在萬福生科舞弊事件中，其現(xiàn)代企業(yè)制度就僅僅形同擺設(shè)，企業(yè)的管理體制也布滿缺陷，這使得蓄意財(cái)務(wù)造假者趁機(jī)而入。所以，企業(yè)只有嚴(yán)格建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，并不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，才能避免此類事件重蹈覆轍。

2.創(chuàng)建并不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制體系 公司的內(nèi)部控制對于公司的發(fā)展有著舉足輕重的意義，每個現(xiàn)代企業(yè)的興盛衰敗都在相當(dāng)程度上取決于內(nèi)部控制的有效性。健全的內(nèi)部控制制度主要表現(xiàn)為下面幾點(diǎn)：第一，保護(hù)股東的合法權(quán)益；第二，改進(jìn)企業(yè)治理狀況；第三，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)；第四，穩(wěn)定企業(yè)在證券體系中的發(fā)展態(tài)勢。作為一個股份高度集中的公司，其決策制衡制度不完備，內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，最終必然引發(fā)財(cái)務(wù)舞弊事件。

（二）中介機(jī)構(gòu)

1.建立健全內(nèi)部控制管理制度 建立一套高效完善的內(nèi)部控制機(jī)制，對于中介機(jī)構(gòu)提高其服務(wù)質(zhì)量具有非凡的意義。因參與萬福生科財(cái)務(wù)造假案件而被嚴(yán)厲地懲罰，中國平安證券和湖南中磊會計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行深刻的自省，及時找出并糾正自己的錯誤和彌補(bǔ)自己的不足，而且要努力提高服務(wù)質(zhì)量，保護(hù)投資者的根本利益。

2.提高從業(yè)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德 除了建立健全內(nèi)部控制管理制度，還應(yīng)當(dāng)選用技能嫻熟且職業(yè)道德高尚的從業(yè)人員。會計(jì)師事務(wù)所、證券公司等中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)保持較高的專業(yè)性、獨(dú)立性和客觀性。這就意味著只有具備專業(yè)技能的高層次人員才能符合中介機(jī)構(gòu)的從業(yè)要求。因此，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過培訓(xùn)和教育等途徑，來切實(shí)提高從業(yè)人員的專業(yè)技能、養(yǎng)成高尚的職業(yè)道德。

（三）監(jiān)管部門

1.加大對中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度 作為以營利為主要目標(biāo)的社會第三方組織，很多中介服務(wù)機(jī)構(gòu)面對巨額的金錢誘惑，往往會與客戶串通舞弊，實(shí)施違法亂紀(jì)行為。作為中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，會計(jì)師事務(wù)所的職責(zé)在于審查和監(jiān)管上市公司的財(cái)務(wù)狀況，檢舉客戶的財(cái)務(wù)舞弊行為?？紤]到會計(jì)事務(wù)所扮演的的關(guān)鍵角色，政府機(jī)構(gòu)除了要為會計(jì)事務(wù)所的良性持續(xù)發(fā)展塑造穩(wěn)定的外部發(fā)展環(huán)境外，更要加強(qiáng)對會計(jì)事務(wù)所的監(jiān)管力度，使中介機(jī)構(gòu)明確各自的職責(zé)。

2.加大對違法亂紀(jì)行為的懲罰力度 不斷加大對實(shí)施違法亂紀(jì)手段的企業(yè)的懲罰力度，大幅度提高公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊等違法行為所犧牲的最低成本。當(dāng)財(cái)務(wù)造假事件發(fā)生且性質(zhì)惡劣時，首先，利用媒體、公眾的輿論力量，嚴(yán)厲譴責(zé)會計(jì)師事務(wù)所的失職行為；其次，增強(qiáng)對實(shí)施造假行為的上市企業(yè)的懲罰力度，處以巨額罰款，追究其民事責(zé)任。再者，借鑒國外對財(cái)務(wù)造假案件處理的相關(guān)法律制度，使上市公司和中介機(jī)構(gòu)為他們的財(cái)務(wù)舞弊行徑付出慘痛的代價，從而在行業(yè)內(nèi)形成巨大的震懾力。

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作者簡介：張璐，1992年12月11日，女，漢族，山東聊城人，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院，2015級研究生，研究方向：會計(jì)理論；endprint