河北省互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資研究

曹秀麗+王偉+陳媛+申兵

[提要] 河北省中小企業(yè)為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)和增加就業(yè)做出很大貢獻(xiàn)，但由于自身規(guī)模限制、所涉及行業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力有限，無法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變幻復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。河北省金融機(jī)構(gòu)較多，但對(duì)中小企業(yè)融資的較少，無法為中小企業(yè)發(fā)展注入活力?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小企業(yè)提供資金融通開辟了新的途徑，成為現(xiàn)在很多企業(yè)發(fā)展過程中選擇的方式。本文對(duì)河北省中小企業(yè)融資中存在的問題進(jìn)行分析，根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)和現(xiàn)今中小企業(yè)融資選擇途徑的傾向性，提出利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是解決問題的首選，并提供完善這一途徑的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、河北省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

河北省中小企業(yè)發(fā)展快速，融資難問題在多方機(jī)構(gòu)協(xié)作下有所緩解。一是河北省政府出臺(tái)相關(guān)的政策措施為中小企業(yè)提供政策支持。河北省出臺(tái)《河北省人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》、《河北省“專精特新”中小企業(yè)提升實(shí)施方案》等文件，指導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展方向，并為中小企業(yè)融資提供平臺(tái)；二是在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省政府積極與京津金融機(jī)構(gòu)合作，比如達(dá)成的《河北省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)與北京中關(guān)村科技融資擔(dān)保有限公司合作協(xié)議》為支持河北中小企業(yè)發(fā)展助力增威；三是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的拓展向中小企業(yè)傾斜，各民間金融機(jī)構(gòu)也為解決中小企業(yè)燃眉之急提供資金支持。但是對(duì)于河北省中小企業(yè)而言，很多企業(yè)自身規(guī)模小、所涉及行業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力有限，無法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變幻復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵階段往往無法獲得充足的資金支持，很大程度限制其規(guī)模擴(kuò)大和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)。所以，對(duì)于絕大多數(shù)中小企業(yè)而言，無法及時(shí)獲得金融機(jī)構(gòu)資金支持，政府支持的資金和企業(yè)數(shù)量也是有限的，融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

（一）中小企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模小。根據(jù)河北省第三次改革經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)（第一號(hào)）數(shù)據(jù)信息，截至2013年末，全省共有第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)法人單位29.65萬個(gè)，占全部企業(yè)法人單位96.47%。河北省小微企業(yè)數(shù)量龐大，占總企業(yè)數(shù)量的絕大部分，對(duì)于資金的需求肯定是龐大的，但是第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)4.24萬億元，僅占全部法人資產(chǎn)的29%，中小企業(yè)數(shù)量比重與其資產(chǎn)比重偏差很大，中小企業(yè)絕大部分規(guī)模比較小，大部分產(chǎn)品技術(shù)含量低，易遭受市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，一般風(fēng)險(xiǎn)投資者并不看重這些企業(yè)。同時(shí)，中小企業(yè)的靈活性導(dǎo)致其對(duì)資金需求量不如大企業(yè)，而且變動(dòng)的次數(shù)比較大，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，需要每次融資審核其相應(yīng)項(xiàng)目標(biāo)的，融資的成本大，而且對(duì)于金融機(jī)構(gòu)每一筆融資需要經(jīng)過繁瑣的申請(qǐng)和審批程序，過長(zhǎng)的時(shí)滯期使小企業(yè)無法獲得急需的資金而喪失發(fā)展機(jī)會(huì)。

（二）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。中小企業(yè)發(fā)展資金需求比較大，需要更多的金融機(jī)構(gòu)為其提供融資，但由于自身規(guī)模和資產(chǎn)限制，無法提供商業(yè)銀行所要求的擔(dān)保和抵押資產(chǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)轉(zhuǎn)向小額貸款公司，而商業(yè)銀行由于無法獲得中小企業(yè)發(fā)展信息，出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避考慮，對(duì)中小企業(yè)的融資非常謹(jǐn)慎，而更愿意將資金貸給資產(chǎn)規(guī)模大、能提供抵押品的大企業(yè)。

（三）政府資助項(xiàng)目數(shù)量有限。政府通過制定相關(guān)的政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，但弱于大企業(yè)獲得的政策支持力度。而且促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策的實(shí)施效果并不顯著，政府需要對(duì)鼓勵(lì)發(fā)展的中小企業(yè)進(jìn)行遴選，有機(jī)會(huì)獲得資金的企業(yè)占總的中小企業(yè)比重非常低。同時(shí)，政府的政策會(huì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行分配，鼓勵(lì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)發(fā)展，并不能惠及所有的中小企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為中小企業(yè)獲得融資提供了新的途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)借助現(xiàn)代計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)，能獲得原金融機(jī)構(gòu)無法獲得的中小企業(yè)發(fā)展信息。中小企業(yè)交易的標(biāo)的、物流、資金收付和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r所有信息通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供給融資方，為資金需求方、供給方搭建了暢通的信息橋梁，提高了資金的配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融變革了傳統(tǒng)金融的融資模式，解決中小企業(yè)融資難的問題。

（一）開辟了中小企業(yè)融資的新途徑。中小企業(yè)發(fā)展需要的資金依靠傳統(tǒng)的外源融資和內(nèi)源融資，內(nèi)源融資資金有限，尋求外源融資途徑——金融機(jī)構(gòu)和民間借貸。由于中小企業(yè)自身規(guī)模所限，從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的可能性非常低。而互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)發(fā)展注入了生機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的信息掌握比較完全，為其提供資金支持的效率比較高，同時(shí)資金的匹配度比較高。這解決了中小企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)企業(yè)交易的信息進(jìn)行分析和管理，能獲得企業(yè)的最新信息，使融資過程變得更加透明。

（二）無需中小企業(yè)提供資產(chǎn)抵押。由于河北省中小企業(yè)的擔(dān)保體系并不是很完善，這也降低了中小企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)獲得融資的可能性。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為中小企業(yè)提供的融資無需傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要求的資產(chǎn)抵押，中小企業(yè)可以通過自己的信用即可獲得資金的融通。而且，整個(gè)過程手續(xù)簡(jiǎn)單、效率比較高。互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的這種模式，在一定程度上解決了信用擔(dān)保機(jī)制不健全的問題。融資平臺(tái)通過多方獲得企業(yè)的信息，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用刻畫，記錄中小企業(yè)的征信信息。根據(jù)企業(yè)的資金信息、商品情況、物流情況掌握其資金的缺口，相應(yīng)的提供資金融通，供求匹配度高，解決了傳統(tǒng)的中小企業(yè)征信問題導(dǎo)致的融資難問題。

（三）降低信貸成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資給相應(yīng)的中小企業(yè)，通過電商平臺(tái)、P2P、眾籌等模式，對(duì)中小企業(yè)的交易信息進(jìn)行分析，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資過程要省去繁瑣的資信調(diào)查和融資監(jiān)控。融資平臺(tái)分析中小企業(yè)發(fā)布的信息，對(duì)其交易情況進(jìn)行分析，進(jìn)而直接做出是否融資的決策。而且中小企業(yè)如果獲得融資一般通過本地的金融機(jī)構(gòu)，需要接洽好合作關(guān)系，對(duì)于中小企業(yè)而言，一方面要符合金融機(jī)構(gòu)要求的條件，另一方面要積極尋求市場(chǎng)機(jī)會(huì)，無形中增加了融資成本。而且互聯(lián)網(wǎng)金融突破了地域限制，使異地融資、異地合作成為現(xiàn)實(shí)。中小企業(yè)能從平臺(tái)及時(shí)獲得融資，只需要積極拓展業(yè)務(wù)，降低了融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融為河北省中小企業(yè)的融資難題開辟了新的路徑，但由于這一新模式剛剛起步，發(fā)展還不完善，出現(xiàn)一些不規(guī)范的融資平臺(tái)，需要對(duì)這一模式進(jìn)行規(guī)范和管理。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融融資的建議

（一）中小企業(yè)自身積極發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，但同時(shí)，河北省中小企業(yè)應(yīng)積極開展業(yè)務(wù)，將自己的企業(yè)做大做強(qiáng)，不僅提升了企業(yè)資信狀況，也會(huì)是各融資平臺(tái)主動(dòng)融資的對(duì)象。中小企業(yè)在選擇融資平臺(tái)時(shí)，需要根據(jù)融資平臺(tái)的發(fā)展?fàn)顩r、業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行甄別，選擇安全、合適、融資成本低的平臺(tái)。中小企業(yè)利用好這一平臺(tái)，抓住這一難得機(jī)遇，解決資金問題。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提升服務(wù)品質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展如雨后春筍，平臺(tái)的業(yè)務(wù)量呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，這吸引了很多企業(yè)積極開展互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)。但是企業(yè)服務(wù)水平參差不齊，企業(yè)需要抓住這一市場(chǎng)浪潮，同時(shí)提升服務(wù)的品質(zhì)，成為網(wǎng)絡(luò)融資的核心主體。

（三）政府規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。政府一方面對(duì)這一新事物制定相關(guān)政策，促進(jìn)其積極發(fā)展；另一方面需要制定規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)，為河北省互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)安全健康的環(huán)境。一是對(duì)不符合規(guī)范的融資平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，提出整改時(shí)限；二是對(duì)企業(yè)信息的保護(hù)建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)融資最大的優(yōu)勢(shì)是信息的可獲性，同時(shí)這也是最大的安全隱患；三是政府積極建立中小企業(yè)征信系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的資信進(jìn)行評(píng)級(jí)，不僅可以降低融資成本，同時(shí)這也是中小企業(yè)獲得其他途徑融資的保障；四是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資質(zhì)進(jìn)行審查，在這個(gè)信息快速發(fā)展的時(shí)代，一個(gè)平臺(tái)出問題會(huì)迅速殃及其他平臺(tái)，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。政府制定平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制，保證融資機(jī)構(gòu)的可信性。

四、結(jié)語

本文初步探討河北省互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和中小企業(yè)融資問題，強(qiáng)調(diào)解決中小企業(yè)融資難的新途徑是利用互聯(lián)網(wǎng)金融這一新模式，不僅拓寬了融資途徑，為中小企業(yè)發(fā)展注入活力，同時(shí)對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出建議，建立良性健康的融資環(huán)境。

主要參考文獻(xiàn)：

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