統(tǒng)計(jì)學(xué)分析視角下加快京津冀金融一體化策略研究

葉大因，黃振宇，辛海波，呂秀慧，韓曉光

（1.灤平縣土地儲(chǔ)備中心，河北灤平038250；2.河北灤平農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司五道營(yíng)支行，河北灤平038250）

統(tǒng)計(jì)學(xué)分析視角下加快京津冀金融一體化策略研究

葉大因1，黃振宇1，辛海波1，呂秀慧2，韓曉光1

（1.灤平縣土地儲(chǔ)備中心，河北灤平038250；2.河北灤平農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司五道營(yíng)支行，河北灤平038250）

環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈（京津冀）金融一體化可以有效提升金融方面資源的使用效率，也可以在一定程度上優(yōu)化資源方面的配置，促進(jìn)北京、天津、河北三省市一體化發(fā)展。這些年以來(lái)，雖然北京、天津、河北三個(gè)地區(qū)的金融一體化得到了很好的提升，但是目前為止還是處于相對(duì)低的水平，主要問(wèn)題是北京、天津、河北三省市在金融資源方面分配不均、金融相關(guān)要素被行政嚴(yán)重分割、制度不完善等等。然而，為了完成這項(xiàng)復(fù)雜的工程，北京、天津、河北三省市金融一體化不但需要短期安排，還需要做長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，不只需要合理的運(yùn)營(yíng)模式，也要有與之配套的制度方面的保證。

統(tǒng)計(jì)學(xué)；京津冀；金融一體化；策略

金融一體化是在全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。我國(guó)重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)一體化區(qū)域主要有珠三角、長(zhǎng)三角和京津冀，這三大塊在經(jīng)濟(jì)方面的增長(zhǎng)點(diǎn)的特點(diǎn)是區(qū)域上的跨度特別大（至少包括5個(gè)城市）、發(fā)展的橫向梯度很大、經(jīng)濟(jì)區(qū)域里面的互補(bǔ)很強(qiáng)，有助于在更大范圍內(nèi)發(fā)揮好市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，以便于更好配置好相關(guān)資源。而環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第三極。一體化已成為國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈各區(qū)域發(fā)展梯度很大，一定會(huì)使市場(chǎng)上的各要素自由發(fā)揮，致使其勢(shì)能也會(huì)很大。國(guó)家層面對(duì)北京、天津、河北地區(qū)定位以及職能做出了明確表述。京津冀在金融方面的一體化的意義非凡，是該大區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展的唯一出路，也符合國(guó)家對(duì)區(qū)域一體化的整體要求。

表1 無(wú)條件約束以及有條件約束下F-H模型估計(jì)值

一、北京、天津、河北三省市金融方面的一體化現(xiàn)狀及面臨的主要問(wèn)題

（一）北京、天津、河北三省市金融方面的一體化現(xiàn)狀

作者在統(tǒng)計(jì)學(xué)視角下，以北京、天津、河北三省市范圍內(nèi)的13個(gè)城市的2010—2014年的數(shù)據(jù)作為樣本，使用F-H法測(cè)定北京、天津、河北地區(qū)金融方面的一體化的程度[1]。F-H法中的β表明了金融方面的一體化的程度，其值越大說(shuō)明一體化程度不高，相反，值越低說(shuō)明金融方面的一體化程度高。結(jié)果詳見(jiàn)表1。由表中可以看出2010—2014年間北京、天津、河北區(qū)際間存貸率的相關(guān)性隨著時(shí)間的推移越來(lái)越低，這說(shuō)明北京、天津、河北三個(gè)地區(qū)的金融方面的要素流動(dòng)性有所替身。不管是從有條件模型β估計(jì)值，或者是無(wú)條件模型β＇，它們的估值都較大。以2013年為例，存貸率的系數(shù)有條件模型估計(jì)值β和無(wú)條件模型估計(jì)值β＇分別為0.39以及0.37。這些說(shuō)明，三省市在這幾年來(lái)，北京、天津、河北金融方面的一體化程度得到明顯的加強(qiáng)，但整體水平還是有待提高，地區(qū)一體化的任務(wù)還是非常艱難。

（二）北京、天津、河北三省市金融方面的一體化的進(jìn)展

北京、天津、河北三省市金融方面的一體化的進(jìn)展主要包括政策方面和金融方面。在政策制定這一塊，2013年，北京、天津、河北三省市地方政府先后簽署了《京津金融合作協(xié)議》和《天津市河北省深化經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展合作框架協(xié)議》。2014年，北京、天津、河北地區(qū)正式簽署《稅收合作框架協(xié)議》，一起統(tǒng)一北京、天津、河北三個(gè)地區(qū)的稅收。2015年4月，簽訂了《北京、天津、河北共同發(fā)展規(guī)劃綱要》，部署了北京、天津、河北地區(qū)一體化相關(guān)工作。

對(duì)于金融，北京、天津、河北三個(gè)地區(qū)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也做出了進(jìn)一步的構(gòu)想，金融方面的合作不斷推進(jìn)。2015年到現(xiàn)在，《環(huán)渤海金融合作論壇》是環(huán)渤海的重要的金融平臺(tái)；2011年，北京、天津、河北三個(gè)地區(qū)簽訂了《銀行業(yè)監(jiān)管合作備忘錄》，三個(gè)地區(qū)在銀行方面也開(kāi)始進(jìn)行合作，但是，即便這三個(gè)地區(qū)在在金融方面的合作和交流進(jìn)一步深入，目前為止還是沒(méi)有正式的金融監(jiān)管協(xié)議。

（三）北京、天津、河北三省市金融方面的一體化面臨的問(wèn)題

1.三個(gè)地區(qū)的金融資源分配不均，北京市相對(duì)過(guò)于集中

北京、天津、河北地區(qū)金融發(fā)展水平相差非常大，增加了金融方面一體化過(guò)程中的不確定性，使得北京、天津、河北三地區(qū)金融方面的一體化難度加大。從金融相關(guān)率[2]來(lái)看，三省市金融相關(guān)率均出現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，但金融相關(guān)率差異明顯過(guò)大。以2014年為例，北京市金融相關(guān)率比天津市高2倍，是河北的3倍，北京市的金融發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于河北省以及天津。北京市作為全國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)文化中心，對(duì)周邊金融資源體現(xiàn)更多的是“虹吸效應(yīng)”而非“擴(kuò)散效應(yīng)”，這是導(dǎo)致三地金融發(fā)展水平差距不斷擴(kuò)大最主要的原因。

從貨幣化率來(lái)看，貨幣作為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)重要的金融資產(chǎn)，貨幣化率也能體現(xiàn)地區(qū)金融的發(fā)展程度。從表2可以看出，與金融相關(guān)率一樣，北京、天津、河北區(qū)域內(nèi)貨幣化率也呈現(xiàn)明顯的梯度變化，如2014年北京市的貨幣化率4.69，是天津市的2.9倍，是河北省的3.4倍。說(shuō)明三地金融發(fā)展水平存在比較大的差別。

北京、天津、河北三個(gè)區(qū)域的金融方面發(fā)展水平差別很大，這使得三個(gè)地區(qū)在金融一體化進(jìn)程中充滿不確定性，也讓北京市、天津市和河北省區(qū)域金融一體化更加艱難。從金融相關(guān)率來(lái)看，三個(gè)省市的金融方面的相關(guān)程度隨著時(shí)間的推移不斷上升，但是相關(guān)程度也有一些明顯的差別。以2014年為例，北京市的金融相關(guān)程度相比天津市來(lái)說(shuō)要高2倍，高出河北省三倍，北京市的金融水平明顯要高于天津市及河北省。作為中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)文化中心的北京市，圍繞著金融資源更是“虹吸效應(yīng)”而并不是“擴(kuò)散效應(yīng)”，這也是為何北京市金融水平要遠(yuǎn)高于其他兩個(gè)省市的重要原因。

在貨幣化率[3]方面，貨幣是國(guó)家重點(diǎn)的金融資產(chǎn)，所以貨幣化率程度是地區(qū)金融發(fā)展程度的重要體現(xiàn)，貨幣化率也能反映區(qū)域金融的發(fā)展水平。根據(jù)表2，可知北京市、天津市和河北省的貨幣化率出現(xiàn)明顯的梯度變化，比如，在2014年，北京市的貨幣化率為4.69，是天津市的2.9倍，是河北省的3.4倍，也從側(cè)面反映了三個(gè)地區(qū)金融發(fā)展水平上的明顯差異。

表2 2011—2014年北京、天津、河北三個(gè)區(qū)域金融相關(guān)率以及貨幣化率

2.金融要素被市場(chǎng)行政上分割

行政層級(jí)不平等是財(cái)政資源配置不合理的主要因素。在北京市和作為直轄市的天津，金融資源集聚有明顯優(yōu)勢(shì)。在政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心的背景下，北京市有了很大的商業(yè)銀行規(guī)模以及很多投資方面銀行的總部，壟斷了大約50%的全國(guó)金融資源；在國(guó)家政策的支持下，天津市的濱海試驗(yàn)區(qū)在金融改革創(chuàng)新方面取得了很大的進(jìn)展；盡管河北省在金融發(fā)展上有明顯的進(jìn)步，但相比北京市和天津市，金融發(fā)展還是相當(dāng)滯后的。不平等的金融因素市場(chǎng)化行政區(qū)劃，很大程度上影響了北京、天津、河北等區(qū)域金融一體化的進(jìn)展。

3.戰(zhàn)略上規(guī)劃還是存在不足

關(guān)于金融中心建設(shè)，北京、天津、河北三省市共同發(fā)展區(qū)域金融功能的輪廓不明確，但定位相對(duì)模糊。金融中心根據(jù)北京市和天津市建設(shè)規(guī)劃，雙方在建設(shè)國(guó)家級(jí)場(chǎng)外市場(chǎng)，都想爭(zhēng)取建設(shè)金融中心的所有權(quán)。北京市、天津市和河北省是高度互補(bǔ)的資源結(jié)構(gòu)，不同行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，整合金融方面是有很大機(jī)會(huì)的。但沒(méi)有統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃，金融競(jìng)爭(zhēng)大于合作，導(dǎo)致成本不斷增加，一定程度上制約了北京市、天津市、河北省的金融方面一體化發(fā)展。另外，北京市、天津市、河北省在金融方面的一體化中分工不良，缺少一致的戰(zhàn)略規(guī)劃和可靠的政策方針，來(lái)指導(dǎo)規(guī)劃三省市金融一體化，怎么樣能很好的解決這個(gè)問(wèn)題，將直接關(guān)系到三省市在金融方面一體化發(fā)展情況。

4.機(jī)制設(shè)計(jì)跟不上，影響北京、天津、河北三省市金融方面的一體化進(jìn)展

有效的運(yùn)行機(jī)制，是北京、天津、河北順利融入金融方面一體化的根本保證。機(jī)制的有效性主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：第一是制度上有一定的效率，也就是配置上有一定的效率；第二是制度上要有效率，也就是所有法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章的能夠合理運(yùn)行。機(jī)制設(shè)計(jì)跟不上一定程度上阻礙了北京、天津和河北地區(qū)金融方面的一體化進(jìn)展，使之融入了金融一體化的格局中的北京市、天津市。目前，金融合作機(jī)制安排仍然缺乏統(tǒng)一性、通用性和合作性。第一，整體協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏權(quán)威和金融合作，協(xié)調(diào)發(fā)展太慢。大部分民間、行業(yè)性質(zhì)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)能力弱、權(quán)威性很差，區(qū)域綜合性協(xié)調(diào)制度還處于初級(jí)階段。第二，北京、天津、河北地區(qū)13個(gè)城市在發(fā)展水平、市場(chǎng)機(jī)制、產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)等方面，在一定程度上存在明顯差異。第三，還沒(méi)有建立好地區(qū)利益補(bǔ)償方面的制度，致使三個(gè)地區(qū)很難實(shí)現(xiàn)金融協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著北京地區(qū)、天津地區(qū)、河北地區(qū)金融方面的一體化的推進(jìn)，京津地區(qū)利用其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)及國(guó)家級(jí)政策優(yōu)勢(shì)，從金融方面一體化中得到了很好的優(yōu)勢(shì)，但河北省則比較落后，合作過(guò)程中得到的利益特別少，河北省作為區(qū)域中的落后地區(qū)也可能對(duì)區(qū)域金融方面的一體化造成阻礙。

二、實(shí)現(xiàn)北京、天津、河北三省市金融方面的一體化的機(jī)制安排

推進(jìn)北京、天津、河北三省市金融方面的一體化，在天津?yàn)I海改革試驗(yàn)區(qū)的平臺(tái)下，將北京市作為金融決策的總部，把河北省打造成金融后臺(tái)的總部，實(shí)現(xiàn)三位一體的整體金融聯(lián)盟體，并且在這樣的架構(gòu)下，正確設(shè)計(jì)好相關(guān)機(jī)制，責(zé)權(quán)清晰，共同打造合理的利益分配方案，以實(shí)現(xiàn)地區(qū)的協(xié)同發(fā)展[4]。

（一）合作機(jī)制

北京、天津、河北三省市金融方面的一體化穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)，必須要有很好的合作機(jī)制作為保障，所以，需要從制度體系、創(chuàng)新方面的方法、市場(chǎng)上的監(jiān)管手段等方面突破，打造多方面的合作體制。第一，共建規(guī)則方面的體制。北京、天津、河北三省市一起研究分析并制定金融創(chuàng)新、商業(yè)模式的要求、準(zhǔn)入方案和金融服務(wù)方面的合作機(jī)制，還有市場(chǎng)方面的退出流程研究制。第二，是市場(chǎng)監(jiān)管方面共同治理打造監(jiān)管上的互相合作、執(zhí)法方面相互合作、權(quán)責(zé)方面一致的市場(chǎng)監(jiān)管體制。三是京津冀區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)方面信息的共享，運(yùn)用好當(dāng)前高新技術(shù)，建立首都經(jīng)濟(jì)圈金融市場(chǎng)方面的信息共享，提升區(qū)內(nèi)的金融方面的需求，指導(dǎo)京津冀金融資源方面的配置。

（二）激勵(lì)政策

第一，把天津?yàn)I海改革試驗(yàn)區(qū)作為典范，打造京津冀自貿(mào)金融區(qū)。在地理位置方面同步建設(shè)，機(jī)制設(shè)計(jì)方面完成一體促進(jìn)，財(cái)務(wù)政策方面正確協(xié)調(diào)投入，所獲得的收益一起共享。把北京市作為大區(qū)內(nèi)的決策方面的總部，河北省作為金融決策方面的后勤總部，天津作為金融方面創(chuàng)新這塊的總部。第二，京津冀也可以通過(guò)共同出資，按股比劃分的方式建造區(qū)域政策方面的金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)方面的金融機(jī)構(gòu)，以達(dá)到地區(qū)金融體系的完善，利用建設(shè)的地區(qū)金融機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)資源方面的配置。第三，整合好整個(gè)大區(qū)內(nèi)的股權(quán)市場(chǎng)，把三個(gè)大區(qū)的重要股權(quán)交易所組建為我國(guó)北方的股權(quán)交易中心，搶占中國(guó)的股權(quán)交易市場(chǎng)。

（三）協(xié)調(diào)政策

在國(guó)家方面，除了當(dāng)前的金融服務(wù)體系和政府之前的溝通方面的制度之外，同時(shí)也需要建立好金融方面的職能部門協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，以完成國(guó)家在行業(yè)、組織之間的多層次協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)，保證金融方面的政策達(dá)到很好的一致性。金融方面的研究，首先是以銀監(jiān)會(huì)、人民銀行為首，組建京津冀金融方面合作的研究所，負(fù)責(zé)發(fā)布京津冀金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的指數(shù)，來(lái)加強(qiáng)大區(qū)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)方面的防控，以保證京津冀金融方面的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)；其次是運(yùn)用好人民銀行在金融方面的平臺(tái)，做好重大問(wèn)題公關(guān)小組；最后是激勵(lì)大區(qū)域內(nèi)高校或者科研機(jī)構(gòu)對(duì)金融方面的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)進(jìn)行研究。

（四）良好的利益分配政策

京津冀區(qū)域在金融方面的一體化也是利益方面的再次分配，各個(gè)參與的地方政府在這個(gè)項(xiàng)目過(guò)程中就是為了獲得大的收益，所以，建立好利益分享方案以及損失補(bǔ)償方面的方案，是促進(jìn)整個(gè)環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈金融方面一體化的基礎(chǔ)。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，設(shè)立好利益分配相關(guān)的組織，對(duì)各方面利益的分配進(jìn)行合理的協(xié)調(diào)，但要注意分配的公平以及效率的提高。在市場(chǎng)方面，一定要利用好市場(chǎng)自身對(duì)收益的調(diào)整能力，以市場(chǎng)方面的經(jīng)濟(jì)原則作為基本條件，在利益、資源的分配方面，在北京市和天津市獲得收益的同時(shí)，對(duì)較為落后的河北省進(jìn)行利益上的補(bǔ)償。

[1]楊滿倫，李志堅(jiān).大珠三角都市圈內(nèi)的金融協(xié)調(diào)與融合趨勢(shì)[J].城市觀察，2009，（1）.

[2]智佳佳.兩岸金融一體化可行性及其路徑分析[J].亞太經(jīng)濟(jì)，2010，（2）.

[3]經(jīng)濟(jì)與管理編輯部.加快推進(jìn)京津冀金融一體化“京津冀金融一體化研討會(huì)”專家發(fā)言摘編[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2015，（9）.

[4]崔遠(yuǎn)淼.金融一體化與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)：機(jī)制、條件及理性選擇[J].改革，2006，（7）.

[責(zé)任編輯 柯 黎]

F127

A

1673-291X（2017）23-0084-03

2017-04-18

承德市科學(xué)技術(shù)研究與發(fā)展計(jì)劃項(xiàng)目“統(tǒng)計(jì)學(xué)分析視角下加快京津冀金融一體化策略研究”（201701A184）

葉大因（1978-），男，河北灤平人，中級(jí)統(tǒng)計(jì)師，從事土地儲(chǔ)備研究；黃振宇（1975-），男，河北灤平人，中級(jí)統(tǒng)計(jì)師，從事土地儲(chǔ)備研究；辛海波（1974-），男，河北灤平人，中級(jí)統(tǒng)計(jì)師，從事土地儲(chǔ)備研究；呂秀慧（1983-），女，河北灤平人，中級(jí)統(tǒng)計(jì)師，從事銀行業(yè)務(wù)研究；韓曉光（1977-），男，河北省灤平縣人，中級(jí)統(tǒng)計(jì)師，從事土地儲(chǔ)備研究。