國際工程承包財稅風(fēng)險管控探討

李杰

【摘要】本文主要對國際工程承包領(lǐng)域有關(guān)的財稅風(fēng)險進行介紹，同時結(jié)合筆者在海外多年從事項目建設(shè)財務(wù)管理的經(jīng)驗，對國際工程建設(shè)中可能發(fā)生的風(fēng)險提出了針對性的解決建議。

【關(guān)鍵詞】國際工程承包；財稅風(fēng)險；風(fēng)險管控

【中圖分類號】F832 F275

隨著我國“一帶一路”建設(shè)的實施，越來越的建筑企業(yè)走向國際市場拓展業(yè)務(wù)，并取得了一定的成效。但由于海外各國與我國財稅制度存在較大差異，海外工程項目會面臨著較大的財稅風(fēng)險。因此，海外國際工程建設(shè)應(yīng)重視財稅風(fēng)險管理，提高財稅控制技能，保證項目的順利實施，打響我國在國際市場中的品牌，從而提高企業(yè)利潤空間，為承接更多的建筑項目鋪平道路，促進我國建筑企業(yè)更好地走向國際市場，帶動整個建筑行業(yè)服務(wù)水平的提高。本文從財務(wù)管理的角度，對國際建設(shè)項目中可能發(fā)生的風(fēng)險進行介紹，并針對其中的風(fēng)險提出解決之道。

一、風(fēng)險與風(fēng)險管控

（一）風(fēng)險的定義

風(fēng)險的本質(zhì)是一種對未來的不可預(yù)知性，即不能確定事情發(fā)展的方向或者可能產(chǎn)生的結(jié)果，或者雖然能夠預(yù)知未來可能發(fā)生的事件，但是無法確定他們發(fā)生的可能性（possibility）或概率（probability）。“唯一能夠確定的事情，就是不確定”。由此可見，風(fēng)險（risk）、不確定性（uncertainty）是無所不在、無處不有的。風(fēng)險管理的過程主要是劃分各個部門的職能范圍，將企業(yè)能夠控制的資源價值發(fā)揮到最大，通過合理的計算和估量，在業(yè)務(wù)處理的各個步驟中對可能發(fā)生的威脅進行辨別，并采取有效的措施進行處理，防止威脅擴大，給企業(yè)帶來更大的損失，保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

（二）風(fēng)險管控的內(nèi)容

在整個風(fēng)險管理系統(tǒng)中，風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對是三個關(guān)鍵的步驟。首先，利用風(fēng)險識別對可能威脅企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的因素鑒別出來。其次，對鑒別出來的因素進行詳細(xì)科學(xué)的分析。分析的主要目的在于，一是分析這種因素演化為風(fēng)險事件的概率，即風(fēng)險事件在多大程度上會發(fā)生；二是如果風(fēng)險事件確定發(fā)生，給企業(yè)帶來的損失可能有多大。這里所指的影響是多方面的，包括時間的損失、費用的超支以及給企業(yè)聲譽造成的損害等。分析有多種方式，如定性分析和定量分析，分析的過程要盡量避免人為主觀因素的干擾。確定風(fēng)險發(fā)生的可能性和給企業(yè)帶來的損失有多大之后，可以對某一個項目的風(fēng)險或者項目的總體風(fēng)險進行估算，按照企業(yè)的實力，估測企業(yè)能否應(yīng)對這種風(fēng)險。最后，針對單個和整個項目的風(fēng)險度，根據(jù)管理者的能力來確定風(fēng)險應(yīng)對方法（主要包括回避、減輕、轉(zhuǎn)移和接受風(fēng)險），制定風(fēng)險管理計劃。

二、財稅風(fēng)險分類和管控

（一）主權(quán)風(fēng)險

1.評估和監(jiān)測主權(quán)風(fēng)險。企業(yè)管理層可以調(diào)動現(xiàn)有的資源，對可能發(fā)生的主權(quán)風(fēng)險進行估計，通常估計的主要方面有：企業(yè)所處的地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、收入和支出是否平衡、金融政策的影響、政府的對外經(jīng)濟政策、金融行業(yè)指標(biāo)的波動、政府收支是否平衡、本地區(qū)與其他地區(qū)的經(jīng)濟聯(lián)系的密切程度、政府對金融市場的重視程度、監(jiān)督制度是否完善等。除了這些因素還有很多其他因素。企業(yè)可以事先對所在地區(qū)的國際評價指數(shù)進行了解，對本地區(qū)的主權(quán)風(fēng)險做出評價。如果發(fā)生意外或者風(fēng)險事件，那么企業(yè)應(yīng)該對主權(quán)風(fēng)險的評價及時進行糾正。如果本地區(qū)的信用評級下降，負(fù)債增多，企業(yè)應(yīng)該及時采取有效措施應(yīng)對，防止不測。

2.投保主權(quán)風(fēng)險保險。企業(yè)在不愿意承擔(dān)主權(quán)風(fēng)險的情況下，可以把主權(quán)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他機構(gòu)，并支付一定的保證費用。一般來說，承擔(dān)企業(yè)轉(zhuǎn)移的主權(quán)風(fēng)險的機構(gòu)多半為所在地區(qū)的政府主管部門或者金融擔(dān)保企業(yè)等。主權(quán)風(fēng)險投保保費較高，是否投保要根據(jù)主權(quán)風(fēng)險程度，充分考慮投保后成本增加對項目預(yù)期效益的影響程度，由企業(yè)決策層來決定。

（二）通貨膨脹風(fēng)險

企業(yè)應(yīng)合理分配資金，高效使用資金，并根據(jù)市場狀況合理預(yù)期未來的通脹。如企業(yè)預(yù)期項目所在國家地區(qū)在未來一段時間內(nèi)材料價格即將上漲，應(yīng)盡量通過長期合同的手段，將原材料價格鎖死，避免通脹風(fēng)險。具體措施如下：

1.合同中設(shè)置合理的調(diào)價條款。要想減少成本投入，就要在協(xié)約簽訂之時對計入價格的因素進行協(xié)商確定。在協(xié)商時要考慮通貨膨脹的因素，并將其量化，防止因為公式計算不合理或者計算指標(biāo)不健全等給企業(yè)帶來損失。

2.對差價預(yù)備費進行重新計算和估量，對于物價上漲的風(fēng)險要進行準(zhǔn)確計量，重新核定差價預(yù)備費，根據(jù)實際情況實時調(diào)整，對于建設(shè)周期較長的項目更應(yīng)謹(jǐn)慎。

3.在境外項目實施過程中對實際采購價格與投標(biāo)報價中材料價格的差異進行對比分析，設(shè)置預(yù)警機制，一旦超過投標(biāo)預(yù)算，及時采取措施，爭取在項目后續(xù)實施中挽回?fù)p失。

4.在施工階段，加強與項目監(jiān)理和業(yè)主的溝通，爭取在投標(biāo)報價允許的范圍內(nèi)通過原材料合理替換，降低材料采購成本。

5.對于價格超過投標(biāo)報價預(yù)算較多的材料，積極尋求依據(jù)，收集有關(guān)材料，及時向業(yè)主報送材料調(diào)差，申請給予補償，為變更索賠提供依據(jù)。

6.在施工過程中要在物價較低的情況下適當(dāng)調(diào)高原材料儲備，應(yīng)對項目可能的采購成本上升。

（三）匯率風(fēng)險

如果所在國家地區(qū)外匯匯率和外匯管制政策發(fā)生變化，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)貶值，以及產(chǎn)生資金無法匯回國內(nèi)等方面的風(fēng)險。因此，加強對外匯資產(chǎn)的管理和籌劃對企業(yè)而言就變得尤為重要，合理及時地采取相關(guān)對策能夠幫助降低匯率風(fēng)險。

1.防范外匯管制風(fēng)險。對于國家有關(guān)部門發(fā)布的外匯政策，企業(yè)要及時了解、掌握有關(guān)外匯買賣、投資限制等方面的政策，制定好預(yù)備方案。另外也可以通過保險公司，將外匯風(fēng)險進行轉(zhuǎn)嫁。

2.在參與項目招標(biāo)時要對匯率風(fēng)險做好充分的準(zhǔn)備，在報價中應(yīng)該設(shè)置匯率風(fēng)險金。

3.協(xié)議設(shè)置外匯比例條款。企業(yè)在境外承攬項目后，在簽訂商務(wù)合同時，可以根據(jù)實際情況增設(shè)外匯比例條款。舉例說明，如果項目所在國家地區(qū)的貨幣屬于軟貨幣，企業(yè)應(yīng)該在合同中約定一定比例的硬貨幣支付比例，在業(yè)主支付項目工程款時按照協(xié)議約定的比例進行分幣種結(jié)算。

4.鎖定匯率。簽署合同時，可通過與業(yè)主談判，設(shè)置匯率鎖定條款。鎖定匯率要根據(jù)項目運作期和計價結(jié)算貨幣種類，對在項目運作期內(nèi)的匯率變化走向做出分析判斷。匯率變化走向可通過金融機構(gòu)咨詢獲得信息。

5.在工程建設(shè)的過程中，應(yīng)該構(gòu)建一個具有針對性的匯率風(fēng)險預(yù)警制度。財務(wù)人員應(yīng)該高度關(guān)注外匯匯率波動情況，并加強對匯率趨勢的預(yù)測分析。當(dāng)匯率波動超過一定比例時，精確計算因此帶來的第三國采購合同損失以及因為匯率波動造成的項目預(yù)計合同利潤的損失，提交管理層決策，并進一步推動后續(xù)的索賠工作等。

6.在自有資金有缺口需要融資時，應(yīng)該充分考慮當(dāng)?shù)厥袌雠c國內(nèi)市場資金的使用成本，結(jié)合匯率變動的影響，盡量使用成本較低的資金。提前制定外匯資金使用方案，按照既定的方案組織項目實施。

7.實力較為雄厚的企業(yè)可以購買遠期外匯、外匯期權(quán)、貨幣互換等，減少匯率變動給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。

（四）利率風(fēng)險

對企業(yè)而言，利率風(fēng)險主要體現(xiàn)在利率水平會影響企業(yè)的借貸成本和存款利息。當(dāng)企業(yè)自有資金不足需要向銀行融資時，市場利率的上升會導(dǎo)致借款費用的增長；當(dāng)企業(yè)自有資金充足，市場利率的下降會導(dǎo)致企業(yè)存款利息的減少，以上兩種情況都直接導(dǎo)致降低企業(yè)的預(yù)期收益。企業(yè)應(yīng)該盡可能與金融機構(gòu)就未來一段時間內(nèi)的存貸款利率達成遠期協(xié)議，與此同時高度關(guān)注資本市場利率變化。需要特別說明的是，如果企業(yè)想要合理規(guī)避利率風(fēng)險，需要對利率走勢進行準(zhǔn)確預(yù)測，否則一旦利率反向變化，則會造成預(yù)期外的損失。

（五）稅務(wù)風(fēng)險

1.在設(shè)立境外分支機構(gòu)前，企業(yè)應(yīng)該研究和熟悉當(dāng)?shù)囟惙ê蜅l例，結(jié)合公司發(fā)展規(guī)劃，利用本地區(qū)稅收優(yōu)惠的有利條件，在注冊時選擇有利于繳納稅款的一種注冊方式，減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，同時降低稅務(wù)風(fēng)險。

2.不同的國家和地區(qū)有著不同的稅收制度和財務(wù)處理方式，企業(yè)要進行仔細(xì)研究，了解所在地的稅收管理政策，選擇科學(xué)的稅收繳納方式，減少企業(yè)的稅負(fù)，在不違反所在地的法律法規(guī)的情況下盡可能避免繳納更多的稅款，另外也可以支付一定的服務(wù)費，聘請專業(yè)機構(gòu)進行咨詢。

3.關(guān)于減免稅收。每個地區(qū)的政策不同，一般對于外來投資者會實施一定的稅收優(yōu)惠，企業(yè)要掌握所在地的稅收政策，實現(xiàn)合理避稅。

4.關(guān)于抵免稅收。在項目實施之初，企業(yè)對于《個人所得稅法》、《個人所得稅法實施條例》、《企業(yè)所得稅法》、《國家稅務(wù)總局公告〔2010〕年第1號》、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財稅〔2009〕125號）等稅收相關(guān)法規(guī)要做到了熟于胸，了解我國與項目所在國（地區(qū)）政府之間簽訂的避免雙重征稅協(xié)議的主要原則，掌握有關(guān)稅收優(yōu)惠的落實政策。在與我國簽訂了避免雙重征稅協(xié)議的國家（地區(qū)）取得的收入，國內(nèi)母公司（或總公司）匯總納稅時可憑境外完稅證明申請抵免企業(yè)所得稅，避免重復(fù)納稅。

5.企業(yè)要掌握所在地區(qū)的財務(wù)政策，繳納稅款時要及時申報，避免因為拖延繳納稅款而引起后期的罰款，甚至信譽評價下降等。

三、總結(jié)

企業(yè)應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，不僅僅是財稅風(fēng)險，項目在承攬和實施過程中已經(jīng)遇到或可能遇到的所有風(fēng)險是獲取項目收益的成本或潛在成本。為了提高項目管理的質(zhì)量，所有的規(guī)劃都是圍繞應(yīng)對不確定事件這一中心來進行的，決策合理化的主要目的是提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，有效規(guī)避財稅風(fēng)險是提高項目質(zhì)量的一個重要手段，能夠幫助企業(yè)擴大利潤空間。從這個角度來看，風(fēng)險管控在項目實施的各個階段都有，要針對項目的進度隨時進行管控。項目負(fù)責(zé)人要具備風(fēng)險管理的意識和技能，對于工程建設(shè)中的每一個環(huán)節(jié)都要進行風(fēng)險管控，防止意外事故的發(fā)生。

主要參考文獻：

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