農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性與貸款滿足度影響因素

王一博+辛立秋

摘要：[JP2]研究農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性是解決其融資難題的有效方法。盡管哈爾濱市的合作社在近年來已得到有效發(fā)展，但是融資難仍舊困擾著合作社。通過調(diào)查哈爾濱市合作社實(shí)際情況，運(yùn)用Logistic模型回歸得到是否擁有固定的上下游企業(yè)、符合銀行規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模、合作社利潤(rùn)水平、合作社是否擁有征信體系、合作社是否得到政策扶持5個(gè)因素對(duì)合作社的貸款可獲性影響顯著；在可獲性影響因素的基礎(chǔ)上，對(duì)哪些因素影響貸款的滿足度進(jìn)行Tobit模型分析，結(jié)果表明，利潤(rùn)水平、符合銀行規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模、擁有固定的上下游企業(yè)對(duì)合作社獲得貸款的滿足度影響顯著。[JP]

關(guān)鍵詞：農(nóng)民專業(yè)合作社；貸款可獲性；滿足度；影響因素

中圖分類號(hào)： [HTSS]F321.42；F323.9[HTH]文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

文章編號(hào)：1002-1302（2017）11-0324-03[HS）][HT9.SS]

哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社的迅速發(fā)展得益于2007年實(shí)行的《中華人民共和國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社法》，該法實(shí)施使得合作社的發(fā)展擁有法律約束和保障。在這之后的“兩大平原”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合配套改革實(shí)施以來，哈爾濱市的合作社逐漸壯大并呈現(xiàn)顯著成長(zhǎng)勢(shì)頭。不論從規(guī)模上還是類別上，合作社都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。在數(shù)量規(guī)模上，截至2016年5月，哈爾濱各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展到1.47萬個(gè)，帶動(dòng)土地面積119.33萬hm2，占全市耕地面積的60%。在合作種類上，合作類型多樣化，包括種植業(yè)合作社、養(yǎng)殖業(yè)合作社、加工業(yè)合作社、流通合作社和農(nóng)機(jī)合作社。合作社發(fā)展從產(chǎn)業(yè)的角度逐漸延伸，豐富了整個(gè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。但是，不可忽視的問題仍舊存在，合作社生產(chǎn)過程中有缺乏資金的現(xiàn)象；即使得到一定程度的資金，合作社仍舊存在資金缺口，難以滿足其生產(chǎn)需求。本研究通過哈爾濱市的調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，基于Logistic和Tobit模型，對(duì)可能影響合作社貸款可獲性的因素和影響合作社貸款滿足度的因素進(jìn)行分析，以期為解決合作社的貸款問題提供一定的參考。

1哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款情況概述[JP3]

采用調(diào)查數(shù)據(jù)以問卷和訪談方式進(jìn)行獲取，并且進(jìn)行整理，共發(fā)放的問卷數(shù)210份，收回有效問卷172份，有效率 81.90%。[JP]

[HTK]1.1哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社普遍存在貸款難的問題[HT]

在172家合作社中，獲得貸款的有109家，占總數(shù)的 63.37%。在調(diào)研的過程中獲知，172家合作社均有向銀行貸款的意愿，但是并非銀行均可以向其發(fā)放貸款，由此可知，貸款的無法獲得并非為合作社主觀因素所致，而是金融機(jī)構(gòu)貸款的供給并非能達(dá)到全面的覆蓋。存在資金缺口的合作社有152家，在一定程度上說明合作社的生產(chǎn)過程中缺乏資金。農(nóng)民專業(yè)合作社貸款情況見圖1。

[FK（W10][TPWYB1.tif][FK）]

1.2哈爾濱市合作社貸款用途

哈爾濱市合作社貸款多數(shù)用于生產(chǎn)，貸款基本用途見表1，哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社需要資金的種類并非單一，合作社需要的資金大多用于生產(chǎn)。

1.3資金供給仍舊不足

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性使得金融機(jī)構(gòu)存在惜貸現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用資金存在周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，使農(nóng)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)性增加，加之農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性使得銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作社的生產(chǎn)用資金的需求慎之又慎。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在長(zhǎng)周期、高風(fēng)險(xiǎn)的帶動(dòng)下難以吸引銀行的資金發(fā)放。大多合作社雖然得到貸款，但是金額并不能滿足生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)需求。幾乎所有的合作社都面臨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期未完畢， 銀行催款難以償還的問題，許多合作社由于貸款獲取難，不得不將貸款需求轉(zhuǎn)向民間借貸。

[BT（1+1][STHZ][WTHZ]2基于Logistic模型的哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性影響因素實(shí)證分析[BT）]

[HTK]2.1哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性影響因素的理論假設(shè)[HT]

農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性的影響因素，集中在合作社自身存在的因素和合作社外部影響因素兩方面。相關(guān)研究結(jié)果，周妮笛等提出，合作社實(shí)力弱小，是融資難和影響貸款可得性的因素[1-2]。劉玉春等提出，農(nóng)村金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)不足，資本難以有效、足量供給是不容忽視的影響因素[3-4]。楊喻鵬等提出，缺乏抵押擔(dān)保物、同時(shí)農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系的缺乏也是影響合作社貸款可得性的主要因素[5-7]。李天慈等提出，村鎮(zhèn)銀行放貸不足、農(nóng)商行資金用途并非運(yùn)用于農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、民間借貸規(guī)范性不足影響農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性；在保險(xiǎn)領(lǐng)域中，政策性保險(xiǎn)不多、保險(xiǎn)險(xiǎn)種少、第三方擔(dān)保不足等是合作社貸款可得性的影響因素[8]。

本研究結(jié)合以往的文獻(xiàn)研究以及哈爾濱市的具體調(diào)研情況進(jìn)行總結(jié)，提出如下幾點(diǎn)影響哈爾濱市合作社貸款的因素。內(nèi)部影響因素包括合作社利潤(rùn)水平、示范等級(jí)、農(nóng)產(chǎn)品是否擁有注冊(cè)商標(biāo)、是否擁有符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模、是否參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、理事長(zhǎng)的性別、理事長(zhǎng)的受教育程度、合作社是否擁有固定的上下游企業(yè)、是否有良好的財(cái)務(wù)制度；外部因素包括是否擁有征信體系、是否擁有政策扶持。提出如下5條理論假設(shè)：

假設(shè)1：符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模越大，貸款可獲性越大；假設(shè)2：擁有固定的上下游企業(yè)，貸款可獲性大；假設(shè)3：擁有征信體系，貸款可獲性大；假設(shè)4：擁有政策扶持，貸款可獲性大；假設(shè)5：利潤(rùn)水平高，貸款可獲性大。

[HTK]2.2哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性影響因素的實(shí)證研究[HT]

農(nóng)民專業(yè)合作社貸款的可獲性，表示農(nóng)民專業(yè)合作社能否獲得貸款，定義可獲得貸款為“1”，不可獲得為“0”，為一個(gè)二分變量，因此，利用二元Logistic進(jìn)行分析，對(duì)2016年6月的調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行模型回歸研究，設(shè)因變量貸款可獲性為y，設(shè)自變量：x1，x2，…，xk，分別表示假設(shè)中11個(gè)指標(biāo)。

相關(guān)數(shù)學(xué)公式如下：

[JZ（]E（yi）=pi=β0+β1xi1+β2xi2+…+βkxik+εi；[JZ）][JY]（1）

[JZ（]p（yi）=f（pi）yi[1-f（pi）]（1-yi）。[JZ）][JY]（2）

Logistic回歸函數(shù)：

[JZ（]f（pi）=[SX（]epi1+epi[SX）]=[SX（]e（β0+β1xi1+β2xi2+…+βkxik）1+e（β0+β1xi1+β2xi2+…+βkxik）[SX）]。[JZ）][JY]（3）

運(yùn)用SPSS 20.0軟件進(jìn)行分析，得到實(shí)證模型的基本描述結(jié)果見表2。

將各個(gè)因素?cái)?shù)據(jù)代入Logistic模型進(jìn)行運(yùn)行，得到模型回歸結(jié)果，分析結(jié)果見表3、表4、表5。

根據(jù)以上的模型回歸結(jié)果，可以得到如下結(jié)論：利潤(rùn)水平高，符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模越大， 擁有固定的上下游企業(yè)，擁有征信體系，擁有政策扶持，貸款可獲性大。與之前的假設(shè)完全一致。

2.2.1從內(nèi)部影響因素的角度分析

符合銀行規(guī)定固定資產(chǎn)規(guī)模會(huì)使得貸款獲得容易。銀行是貸款的供給方，由于貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，使得銀行在放貸過程中考慮的因素較多。抵押貸款是銀行發(fā)放貸款經(jīng)常采取的方式，擁有一定抵押物使得該種貸款方式有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)今銀行針對(duì)合作社的貸款品種創(chuàng)新不足，以至于抵押貸款仍舊是比較重要的針對(duì)合作社的放貸模式，而符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模顯得異常重要，合法的固定資產(chǎn)才能使得銀行放心地供給資金。因此，該因素是評(píng)價(jià)抵押物的重要標(biāo)準(zhǔn)。從模型回歸結(jié)果來看，x4表示符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模影響顯著，卡平方值較大，系數(shù)為正，證明前文的解釋。

擁有固定的上下游企業(yè)會(huì)使得貸款的可獲性增加。擁有固定的上下游企業(yè)，可以使得合作社處在正常的產(chǎn)業(yè)鏈條中，站在合作社的角度是有利和有意義的，站在整個(gè)農(nóng)村金融角度可以調(diào)動(dòng)整個(gè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通、銷售的環(huán)節(jié)，促進(jìn)農(nóng)民的生產(chǎn)，提高農(nóng)業(yè)企業(yè)和合作社的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)而達(dá)到農(nóng)業(yè)增收目的。從調(diào)研數(shù)據(jù)獲得的回歸結(jié)果看，該因素影響顯著，卡平方值較大，系數(shù)為正，即擁有固定的上下游企業(yè)合作社貸款可獲性增加，與原假設(shè)一致。

合作社利潤(rùn)顯著影響貸款可獲性，其卡平方值相對(duì)較大，

系數(shù)為正。由于利潤(rùn)水平不論是在企業(yè)還是合作社都是評(píng)價(jià)其盈利能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，利潤(rùn)水平高，合作社相對(duì)的籌資能力和融資能力就高。因此，銀行對(duì)合作社放貸時(shí)不得不考慮其利潤(rùn)水平進(jìn)而判斷合作社是否擁有相應(yīng)的還款能力，因此，該因素也顯著影響合作社貸款的可獲性。

2.2.2從外部影響因素的角度分析

擁有征信體系合作社貸款可獲性大。征信體系的建設(shè)有利于建設(shè)農(nóng)村良好的信用環(huán)境，使得貸款違約率降低，農(nóng)村整體金融氣象良性循環(huán)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，進(jìn)而促進(jìn)貸款的可獲性。根據(jù)本研究調(diào)研數(shù)據(jù)分析，將其代入模型的回歸結(jié)果恰恰印證了該原因，擁有良好的征信體系為x10，該因素影響顯著，卡平方值較大，系數(shù)為正，即擁有征信體系的合作社其貸款可獲性較大。

政策扶持促進(jìn)哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性。政府對(duì)某項(xiàng)領(lǐng)域的扶持可以最直接地看出政府的一種產(chǎn)業(yè)傾向性，政府出臺(tái)有利的政策法規(guī)和資金作用于合作社的生產(chǎn)、發(fā)展向外界釋放一個(gè)扶持合作社的良性信號(hào)，進(jìn)而使得合作社的貸款可獲性提升。由模型回歸結(jié)果來看，完全符合上述基本假設(shè)和邏輯，x11[JP3]代表是否擁有政策扶持影響顯著，系數(shù)為正，卡平方值較大，因此，擁有政策扶持，合作社貸款可獲性高。[JP]

[BT（1+1][STHZ][WTHZ]3基于Tobit模型的哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款滿足度影響因素實(shí)證分析[BT）]

[HTK]3.1哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款滿足度影響因素的理論假設(shè)[HT]

筆者敘述了整個(gè)貸款可獲性的影響因素，而貸款可獲性表示的僅僅是合作社能獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的難易程度，那么獲得貸款的合作社其貸款規(guī)模能否滿足需求也是值得關(guān)注的問題，哪些因素又會(huì)影響其貸款的滿足度呢？設(shè)貸款缺口表示貸款的滿足度y1為因變量，之前假設(shè)的11個(gè)影響因素為自變量x1，x2，…，x11，作如下假設(shè)：

假設(shè)1：合作社的利潤(rùn)水平會(huì)影響其貸款的滿足度，利潤(rùn)水平越高，貸款缺口越?。?/p>

假設(shè)2：符合銀行規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模會(huì)影響貸款的滿足度，規(guī)模越大，貸款缺口越小；

假設(shè)3：擁有固定的上下游企業(yè)會(huì)影響貸款的滿足度，擁有這樣的企業(yè)承接，貸款的缺口小。

[HTK]3.2基于Tobit模型的哈爾濱市農(nóng)民專業(yè)合作社貸款滿足度的實(shí)證分析[HT]

針對(duì)以上3個(gè)假設(shè)在該部分進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)證分析來驗(yàn)證貸款缺口與相關(guān)因素有聯(lián)系，本次調(diào)研的有效問卷中獲得貸款的合作社有109家，針對(duì)109家合作社貸款滿足度的數(shù)據(jù)運(yùn)用了stata12進(jìn)行了Tobit分析，結(jié)果見表6。

對(duì)以上結(jié)果進(jìn)行分析：（1）利潤(rùn)水平對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社貸款滿足度影響顯著，系數(shù)值為負(fù)，證明利潤(rùn)水平與合作社貸款滿足度呈負(fù)相關(guān)，與之前假設(shè)完全一致。利潤(rùn)水平表示合作[CM（25]社的盈利能力，該項(xiàng)因素可衡量合作社的發(fā)展水平及還款[CM）]

能力，利潤(rùn)水平高，賬面信息真實(shí)可見，往往銀行愿意貸更多的資金給予其發(fā)展更大的動(dòng)力，因此，該結(jié)果顯著與因變量呈負(fù)相關(guān)。（2）符合銀行規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模會(huì)使得合作社擁有吸引銀行抵押貸款的資本，該項(xiàng)因素與貸款缺口呈負(fù)相關(guān)。擁有符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)?？梢越档唾J款難以收回的風(fēng)險(xiǎn)，擁有合規(guī)的資產(chǎn)規(guī)模使得償還貸款有了數(shù)量上的保證，因此，不僅僅可以促使合作社順利獲得貸款，也可縮小貸款的缺口。（3）擁有固定的上下游企業(yè)可以使得合作社貸款獲得的規(guī)模增加，貸款缺口減小，擁有固定的上下游企業(yè)可以使得合作社位于良性的產(chǎn)業(yè)鏈條中，產(chǎn)業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，資金流無異常，使得貸款的回收風(fēng)險(xiǎn)降低，進(jìn)而獲得銀行青睞。同時(shí)，擁有固定的上下游企業(yè)的合作社在得到貸款時(shí)，由于良好的產(chǎn)業(yè)鏈，生產(chǎn)的良性運(yùn)營(yíng)可持續(xù)也會(huì)獲得銀行更多的信任和正向期望，進(jìn)而使供給呈現(xiàn)一定的規(guī)模，貸款滿足度高、缺口小，由模型結(jié)果看，該項(xiàng)因素x8，模型回歸結(jié)果顯著，系數(shù)值為負(fù)，因此，與假設(shè)完全一致。

4結(jié)論及建議

綜上所述，合作社貸款可獲性的影響因素包括影響其貸款缺口的因素，其中是否擁有征信體系是合作社貸款可獲性的影響因素，卻不顯著影響其貸款缺口，該結(jié)果產(chǎn)生的原因是因?yàn)檎餍朋w系僅僅是一種信用環(huán)境良好的外部指標(biāo)，是一種共性因素，良好的信用環(huán)境只是能讓該環(huán)境中存在的合作社擁有一定信用的特質(zhì)，而對(duì)于合作社貸款存在的資金缺口問題是合作社個(gè)體需要關(guān)注的問題。因此，這樣有效環(huán)境僅僅可以使得合作社容易獲得銀行的貸款，不影響貸款的規(guī)模。同理政府政策扶持能夠表示政府扶持合作社的意向?yàn)榇龠M(jìn)合作社融資起到一定的有效激勵(lì)，也是一種共性的扶持作用，但是，得到資金能否滿足，該種類型的個(gè)別特征則不能因?yàn)檎叻龀志偷玫斤@著改善。

提高農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲性并減小合作社貸款缺口，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）要加強(qiáng)合作社自身的建設(shè)，提高合作社盈利能力，增強(qiáng)合作社的利潤(rùn)水平，合作社發(fā)展最終目的是要實(shí)現(xiàn)合作社自身水平的提高，即整體社員收入的增加，而提高盈利能力增加利潤(rùn)水平可以完成這一目標(biāo)；同時(shí)，合作社自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)可以更大規(guī)模地吸引外部資金的投入。（2）合作社要擁有一定程度符合規(guī)定的固定資產(chǎn)規(guī)模以保障貸款的獲得和償還。合作社擁有符合規(guī)定的固定

資產(chǎn)規(guī)模，歸根結(jié)底還是合作社自身實(shí)力的提高，擁有合規(guī)的固定資產(chǎn)規(guī)?？梢栽趬汛笞陨淼耐瑫r(shí)以備資金不足時(shí)對(duì)正規(guī)借款的獲取和滿足，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供有利支撐；同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新金融產(chǎn)品豐富農(nóng)村金融市場(chǎng)。如中國(guó)人民銀行引導(dǎo)信用社根據(jù)農(nóng)機(jī)具的所有權(quán)性質(zhì)和占有比例情況，采用農(nóng)機(jī)具所有權(quán)（自籌部分）抵押+農(nóng)機(jī)具使用權(quán)（100%比例）抵押+糧食預(yù)期收益抵押的形式向合作社發(fā)放貸款，促進(jìn)貸款種類豐富的同時(shí)也可發(fā)揮農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化政策優(yōu)勢(shì)；再者，可探索多樣化獲取資金的途徑，可以利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌以及互聯(lián)網(wǎng)電商大數(shù)據(jù)小額貸款融資方式去進(jìn)行資金融通。這樣，一是規(guī)避傳統(tǒng)融資模式的弊端，二是亦可彌補(bǔ)線下金融市場(chǎng)的空白。（3）扶持合作社產(chǎn)業(yè)鏈體系的構(gòu)建，合作社要擁有固定的上下游企業(yè)，將自身放置在良性的產(chǎn)業(yè)和資金鏈條中，保證其順利發(fā)展和可持續(xù)，進(jìn)而吸引更多的資金投入；同時(shí)，政府和各級(jí)農(nóng)產(chǎn)品加工管理部門的政策扶持也不能落后。首先，加大政策力度，推動(dòng)定向減稅、普遍性降費(fèi)等惠及合作社政策的有效落實(shí)；其次，搭建公共服務(wù)平臺(tái)，重點(diǎn)鼓勵(lì)合作社開拓市場(chǎng)，創(chuàng)造企社對(duì)接的機(jī)會(huì)；再次，定期召開宣傳會(huì)，組織多樣化交流活動(dòng)，推廣產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展成功的合作社案例，鼓勵(lì)合作社走向產(chǎn)加銷一體化的道路，進(jìn)而提高農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平。

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