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    我國P2P業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題及對策建議研究

    2017-07-20 23:58:08張博
    商場現(xiàn)代化 2017年12期
    關(guān)鍵詞:風險監(jiān)管

    摘 要:P2P作為一種新型的網(wǎng)絡(luò)金融借貸方式,自出現(xiàn)以來便迎來迅猛發(fā)展,然而由于相關(guān)法律與監(jiān)管缺位,該行業(yè)一度出現(xiàn)非法集資、跑路等不良現(xiàn)象,基于近年來銀監(jiān)會網(wǎng)貸管理暫行辦法及各地管理意見的出臺,行業(yè)進入新一輪洗牌期。為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)早日迎來野蠻生長之后的理性回歸,走上良性發(fā)展軌道,應(yīng)盡快解決行業(yè)內(nèi)暴露的一系列問題,本文著重討論當前P2P存在的監(jiān)管、信用等問題并提供可行性建議。

    關(guān)鍵詞:我國P2P:風險:監(jiān)管

    一、P2P業(yè)務(wù)概述及發(fā)展現(xiàn)狀

    1.P2P的定義和起源。P2P一種新型的網(wǎng)絡(luò)金融借貸方式,是指通過P2P(peer-to-peerlending)公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配,是一種“個人對個人”的直接信貸模式。P2P模式的網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國,隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家,其典型模式為:網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺,由借貸雙方自由競價,撮合成交。

    2.P2P業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀。2007年在上海中國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺于成立,這個行業(yè)出現(xiàn)后以其獨有的收益高、投資門檻低、資金運轉(zhuǎn)快等優(yōu)點迅速成為投資理財平臺中的黑馬,獲得廣大投資者青睞。然而由于監(jiān)管缺失、不規(guī)范,2013年行業(yè)進入到風險爆發(fā)期。公開數(shù)據(jù)顯示,2013年,國內(nèi)75家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了問題;2014年,出現(xiàn)問題的平臺有275家,2015年,這一數(shù)值更是攀升至896家,2016年全國共1297家平臺發(fā)生問題。

    為規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展,2015年與2016年央行與銀監(jiān)會相繼發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(下文統(tǒng)稱“暫行辦法”),行業(yè)進入洗牌階段。很多平臺因為無法達到P2P行業(yè)標準而被淘汰出局,門檻變高也使得新平臺進入困難,P2P行業(yè)每月新增平臺數(shù)量逐步減少。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年5月月報》,截至2017年5月底,P2P行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至2148家,相比行業(yè)最紅火的時期多達4000多家的盛況縮水一半之多。2017年前4月,停業(yè)和問題平臺累計達到262家。P2P行業(yè)開始新一輪調(diào)整,行業(yè)重心逐漸轉(zhuǎn)向風控與合規(guī),行業(yè)亟待統(tǒng)一整治與規(guī)范。

    二、P2P業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問題

    P2P模式自出現(xiàn)以來由于監(jiān)管及法律的缺失長時間處于“無門檻、無監(jiān)管、無標準”狀態(tài),導致行業(yè)風險累積,非法集資、平臺倒閉和攜款跑路等事件頻發(fā)。央行與銀監(jiān)會發(fā)布的暫行辦法對網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的一系列問題進行了規(guī)范,初步遏制了行業(yè),但當前國內(nèi)P2P業(yè)務(wù)仍面臨重大挑戰(zhàn)。

    1.監(jiān)管風險。(1)目前,中國的P2P行業(yè)傾向于讓地方政府肩負起更多具體監(jiān)管的任務(wù)。參考美國發(fā)達的P2P行業(yè),分層監(jiān)管體制是較為成熟的做法,但中國當下的問題是,“中央與地方的分權(quán)制度缺乏基礎(chǔ),監(jiān)管責任的分層在法律與行政規(guī)則中嚴重受困且尚沒有實施。在沒有清晰授權(quán)與地方監(jiān)管力量配置的情況下,簡單地將網(wǎng)貸的監(jiān)管直接扔給地方政府是值得商榷的?!?/p>

    (2)在機構(gòu)準入要求上,“暫行辦法”雖然明確對P2P平臺實施備案登記制度,但備案登記不構(gòu)成對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認可和評價?!斑@一制度未能解決事前準入監(jiān)管缺失問題,同時分類評估等事中事后監(jiān)管因缺乏相應(yīng)操作細則和約束力,也使得P2P平臺監(jiān)管工作有名無實?!?/p>

    2.信用風險。(1)P2P平臺在借款人信息識別上存在風險,在選擇用戶時處于不利地位。借款人通過網(wǎng)絡(luò)渠道提交的個人資料很容易造假、隱瞞,平臺在衡量用戶信用時難度較大。

    (2)從P2P平臺角度來說,部分平臺也存在刻意隱瞞自身信息的行為,如發(fā)布不真實的投資項目與借款人信息,隱瞞、捏造項目資金走向,虛構(gòu)或不披露壞賬率、逾期率,夸大收益,巧立名目收費或暗中扣費等等。

    3.技術(shù)風險。(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸本身所依靠的是互聯(lián)網(wǎng)這個平臺,所以互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)風險會給網(wǎng)絡(luò)借貸帶來隱患,由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)漏洞造成的P2P網(wǎng)站被攻擊、賬戶被不法分子盜取等現(xiàn)象時有發(fā)生。技術(shù)風險會造成用戶個人信息、資金被盜取,給用戶帶來極大損失,此外系統(tǒng)出現(xiàn)問題會引起出借人集體恐慌,不再信任網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù),危害行業(yè)發(fā)展。

    (2)目前多數(shù)P2P平臺建立之初采取購買模板方式搭建平臺,無法保證技術(shù)改造時的成熟度,也存在安全隱患。且多數(shù)從業(yè)公司傾向于希望通過大數(shù)據(jù)、云計算等計算機技術(shù)得出一套自動化的風控模型,降低成本。實際情況是,任何風控模型的安全性都是相對的、暫時的。

    4.用戶意識風險。(1)P2P模式自出現(xiàn)以來因其投資門檻低、收益高、資金運轉(zhuǎn)快等優(yōu)點獲得廣大投資者青睞,然而高收益也往往伴隨著高風險,我國投資者目前對于P2P業(yè)務(wù)的風險意識相對較低,在選擇平臺和項目時往往只關(guān)注其高收益,而忽視了投資的風險。

    (2)在國外,P2P平臺通常都只扮演信息中介的角色,投資人自擔風險。而發(fā)展到中國,P2P平臺除了要做信息中介,當投資出現(xiàn)風險時,投資人往往要求平臺承擔補償責任,如果平臺不承擔保本付息的責任則很難在中國生存下去。投資人這種意識不符合客觀規(guī)律,不利于行業(yè)健康發(fā)展,隨著國內(nèi)P2P業(yè)務(wù)的逐漸成熟,平臺只承擔信息中介角色是必然發(fā)展方向。

    5.權(quán)益維護風險。我國目前在P2P業(yè)務(wù)的立法方面缺乏對用戶權(quán)益保護的專門條款,不少權(quán)益受損的用戶進行款項追回時遇到較大困難。已經(jīng)跑路的平臺其用戶普遍遭遇維權(quán)難問題,花費大量時間、精力仍然無法追回欠款,只能放棄;部分出現(xiàn)問題的平臺雖然沒有跑路,但其投資人回款依舊遙遙無期。遭遇問題平臺受損最嚴重的是中低收入人群,且大量用戶遭受巨額損失另其他用戶對這種理財模式望而卻步,許多老百姓傾向認為P2P就是花樣百出的騙局,這些都不利于該行業(yè)未來的發(fā)展。

    三、我國P2P業(yè)務(wù)發(fā)展的對策

    P2P行業(yè)存在的一系列問題和風險很大程度上源于監(jiān)管、行業(yè)規(guī)范空白等因素,現(xiàn)提出以下對策建議。

    1.完善監(jiān)管體系。(1)建立P2P行業(yè)嚴格的準入標準和退出機制。提高準入門檻,建議由監(jiān)管部門統(tǒng)一發(fā)放網(wǎng)絡(luò)借貸牌照,對從業(yè)機構(gòu)的最低資本要求、股東背景、資信狀況、公司人員資質(zhì)、資金第三方存管、危機處置等提出明確要求,加強機構(gòu)的的專業(yè)性水平和風險控制的能力。

    (2)把握好監(jiān)管與創(chuàng)新之間的平衡。為了避免實行監(jiān)管時“一放就亂、一管就死”的現(xiàn)象,應(yīng)注重把握監(jiān)管力度、發(fā)力方向。建議將監(jiān)管的著力點放在控制整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的金融風險上,而非具體個案的風險上,避免發(fā)力不對、過度關(guān)注具體風險而抑制了市場上的創(chuàng)新和行業(yè)的積極性。

    (3)進行行業(yè)統(tǒng)一整頓。目前網(wǎng)貸暫行辦法把具體的監(jiān)管責任界定給了地方政府金融辦,考慮到地方專業(yè)力量相對薄弱,建議考慮進一步由中央部門如銀監(jiān)會牽頭組織專項組,地方政府積極配合,對現(xiàn)有的P2P平臺進行大規(guī)模的清理規(guī)范,嚴格排查,為風控專業(yè)、誠實守信的優(yōu)質(zhì)平臺提供良好的競爭環(huán)境,引導平臺向著規(guī)范化、專業(yè)化方向健康發(fā)展。

    2.建立強制信息披露機制。(1)用健全的信息披露機制來解決P2P平臺信息不透明問題,讓信息達到真實、完整,否則投資人將難辨平臺及投資項目真假,項目好壞全憑其一張嘴。建議整個行業(yè)形成平臺自身、監(jiān)管層、征信機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等共同信息披露的體系,互相監(jiān)督,及早發(fā)現(xiàn)問題

    (2)借助大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)建立風險評估和預(yù)警機制,P2P行業(yè)定期向管理部門提交合規(guī)報告。另外探究如何在信息披露時同時有效地保護借款人隱私,對如何披露、對哪些信息披露等問題形成統(tǒng)一規(guī)范。

    3.降低技術(shù)風險。針對P2P平臺系統(tǒng)存在的技術(shù)風險,建議首先從硬件上增強系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力,排查安全漏洞。平臺網(wǎng)站加強用戶信息的保護,開發(fā)使用身份驗證、分級授權(quán)等登錄方式,大力開發(fā)加密技術(shù)、數(shù)字簽名、秘鑰管理等技術(shù)。做好應(yīng)對黑客入侵等突發(fā)事件的應(yīng)急方案,采取用戶數(shù)據(jù)備份等措施,盡量減少數(shù)據(jù)被修改、刪除等破壞事件對平臺及用戶的影響。

    4.加強投資者教育。(1)基于目前國內(nèi)投資者對于P2P業(yè)務(wù)的風險意識較低的現(xiàn)象,建議加大投資者教育,提高投資者的風險意識和自我保護能力??衫秒娨?、報刊雜志、自媒體等各種渠道宣傳金融知識和投資風險知識,給用戶灌輸正確的財富管理理念,提高其風險防范意識。

    (2)糾正投資者只注重收益不注重風險的誤區(qū)。利率與借款期限往往反映項目投資風險的大小,大額短期標的往往意味著借款成本高,則資產(chǎn)質(zhì)量可能較差風險較高,投資人往往僅被高收益吸引忽視風險問題。此外投資人在選擇平臺時,一定要仔細核實平臺信息(如創(chuàng)始團隊、高管、辦公地、公司運營狀況)、投資項目信息、項目資金走向和借款人信息等。

    5.加大出借人保護力度。(1)針對當前對P2P出借人的保護薄弱,建議從立法上在相應(yīng)條款上明確用戶權(quán)益的保護。對于因P2P網(wǎng)絡(luò)信貸管理、技術(shù)問題等導致的用戶的損失,建議明確賠償機制。

    (2)構(gòu)建P2P保護協(xié)調(diào)合作機制,建立調(diào)解P2P網(wǎng)貸糾紛的專業(yè)平臺。

    (3)建立出借人分類制度,根據(jù)不同出借人的自身情況進行區(qū)別定位。知曉用戶的出借能力、風險偏好和承受能力,允許高風險承受和識別能力的用戶進行高風險投資,對低風險承受和識別能力的用戶進行相關(guān)限制和提示,避免其產(chǎn)生巨大損失。

    參考文獻:

    [1]網(wǎng)貸之家.P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年5月月報.2017,5.

    [2]嵇少峰.此前P2P做錯了什么?真正的網(wǎng)貸時代才剛剛開始.網(wǎng)貸之家.2016,4,6.

    [3]郭科言,郭剩勇.P2P平臺非法集資風險監(jiān)管亟須長效機制.中國經(jīng)濟時報.2017,3,2.

    作者簡介:張博(1990- ),女,漢族,籍貫:河北東光,對外經(jīng)濟貿(mào)易大學,私募股權(quán)與風險投資專業(yè)

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