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    普惠金融事業(yè)部改革的探索與展望

    2017-07-15 21:41:51鄭金宇
    銀行家 2017年7期
    關(guān)鍵詞:事業(yè)部普惠金融服務(wù)

    鄭金宇

    十八屆三中全會以來,我國普惠金融取得了長足發(fā)展,銀行業(yè)在支持普惠金融發(fā)展中發(fā)揮著愈加重要的作用,既有大型銀行組織架構(gòu)改革的探索,還有股份制銀行等中小銀行、小微金融專營機構(gòu)和社區(qū)銀行的嘗試。在此期間,也不乏來自社會資本和互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭和支持,民營銀行常態(tài)化設(shè)立和科技金融的發(fā)展為普惠金融注入了新的活力。2017年以來,普惠金融發(fā)展進入了加速階段,特別是大型銀行普惠金融事業(yè)部改革的實施,標(biāo)志著我國銀行業(yè)向普惠金融領(lǐng)域的全面進軍。目前各家銀行尚未出臺普惠金融事業(yè)部改革的具體實施方案,本文將以較為宏觀的視角對其發(fā)展路徑進行一些探索和分析。

    普惠金融的演進

    普惠金融概念的形成經(jīng)歷了“小額貸款—微型金融—普惠金融”的漸進過程,2005年,聯(lián)合國正式提出了涵蓋微型金融的、內(nèi)容更為廣泛的“普惠金融(Inclusive Finance)”概念。此時正值國際金融危機前夕、全球經(jīng)濟加速增長、金融過度繁榮的階段,主要國家利率水平處于歷史高位,政策重心落在了緩解高利率水平下金融資源分配不均衡上。在聯(lián)合國的倡導(dǎo)和推動下,發(fā)展中國家紛紛確立各自的普惠金融發(fā)展目標(biāo),開展普惠金融服務(wù)實踐。比較成功的例子是2006年諾貝爾和平獎獲得者孟加拉國銀行家穆罕默德·尤努斯創(chuàng)辦的孟加拉格萊珉銀行及其創(chuàng)新推廣的小額信貸模式。

    國際金融危機后,普惠金融才進入了快速發(fā)展通道。此時正值美聯(lián)儲等主要央行降息和實施量化寬松政策,全球進入降息周期。一方面,金融危機的發(fā)生使政府不得不重新審視“貨幣面紗”理論的有效性,更加重視金融發(fā)展對實體經(jīng)濟的積極意義。另一方面,利率水平的普遍降低和信息技術(shù)的快速發(fā)展使得推行普惠金融的成本大為降低。2009年年底以來,普惠金融聯(lián)盟(AFI)、普惠金融專家組(FIEG)、全球普惠金融合作伙伴組織(GPFI)等普惠金融國際組織相繼成立,出臺了推進全球普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略框架和行動規(guī)劃。如2010年出臺了《G20創(chuàng)新性普惠金融原則》、2016年出臺了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》,鼓勵各國根據(jù)各自具體國情制定國家行動計劃,以挖掘數(shù)字技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域的巨大潛力。

    我國普惠金融發(fā)展與國際普惠金融發(fā)展有著相似的軌跡。2012年,我國首次在二十國集團峰會上提出了在我國發(fā)展普惠金融的倡議。2013年11月12日,黨的十八屆三中全會正式將“發(fā)展普惠金融”作為全面深化改革的重要內(nèi)容之一。同年,國務(wù)院印發(fā)了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016~2020年)》,銀行業(yè)金融機構(gòu)在普惠金融實踐方面開始了積極的探索,大型銀行成立了扶貧事業(yè)部、三農(nóng)事業(yè)部;股份制銀行積極推行小微企業(yè)專營機構(gòu)、社區(qū)支行;地方中小金融機構(gòu)也紛紛推出符合當(dāng)?shù)靥厣男刨J產(chǎn)品。2017年《政府工作報告》指出,鼓勵大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部,實行差別化考核評價辦法和支持政策,有效緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

    我國普惠金融面臨的主要矛盾和路徑分析

    我國銀行業(yè)的普惠金融發(fā)展經(jīng)歷了看似矛盾的兩個時期。在計劃經(jīng)濟時期,我國實施國家銀行體制,金融服務(wù)呈現(xiàn)出“廣覆蓋、低質(zhì)量”的特點,銀行網(wǎng)點全面覆蓋縣域,農(nóng)村信用社網(wǎng)點全面覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)。金融服務(wù)具備了普惠的特征,但整體資產(chǎn)質(zhì)量差、風(fēng)險大,為此國家也付出了較高的風(fēng)險處置成本。銀行業(yè)股份制改革以來,在市場機制的作用下,很多大中型銀行開始上收網(wǎng)點和審批權(quán)限,將重心更多放在了利潤更高的大型企業(yè)貸款。大部分針對偏遠地區(qū)的金融服務(wù)甚至無法覆蓋成本,地方中小金融機構(gòu)服務(wù)質(zhì)效沒有跟上,造成部分地區(qū)金融服務(wù)覆蓋面下降,金融資源區(qū)域性、結(jié)構(gòu)性分布不均衡的問題日益突出。

    聯(lián)合國提出發(fā)展普惠金融的倡議以來,我國政府對發(fā)展普惠金融給予高度重視,探索實施了大量具體有效的政策措施,推動銀行業(yè)提高金融服務(wù)的可得性、便利度、公平性。但是,由于普惠金融重點服務(wù)對象的金融需求與信貸產(chǎn)品的商業(yè)可持續(xù)性存在矛盾,在金融市場化改革的大背景下,容易暴露出銀行商業(yè)化取向與普惠金融政策導(dǎo)向之間的沖突,造成銀行金融供給總體充裕的情況下,普惠金融供給出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。

    為解決上述矛盾,大致有五種路徑。路徑一:既然普惠金融與銀行的商業(yè)運作模式存在矛盾,那么就可以拋開銀行業(yè)另起爐灶。路徑二:建立專門發(fā)展普惠金融的銀行,補充現(xiàn)有機構(gòu)職能不足。路徑三:依靠信息科技手段,降低普惠金融服務(wù)成本,提升服務(wù)效率。路徑四:通過體制機制改革提升銀行業(yè)服務(wù)效率,以事業(yè)部改革為抓手在銀行內(nèi)部建立競爭機制,增加服務(wù)普惠金融的內(nèi)生動力。路徑五:從外部著手提高普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性,即通過增加政府補貼、建立風(fēng)險分擔(dān)機制等,增加銀行服務(wù)激勵。

    路徑一:容易被互聯(lián)網(wǎng)金融炒作。近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于風(fēng)口浪尖,這個行業(yè)總能給自己找到引領(lǐng)潮流的新詞。先是在“顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)”的口號聲中經(jīng)歷了2015~2016年的瘋狂發(fā)展,隨后過度繁榮掩蓋下的風(fēng)險逐漸暴露,并引發(fā)了非法集資集中爆發(fā)、校園貸等一系列的社會問題。隨著金融監(jiān)管的加強和互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治行動的開展,優(yōu)勝劣汰后的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐步進入到了一個相對穩(wěn)定和平靜的狀態(tài)。近期,在《二十國集團數(shù)字普惠金融高級原則》發(fā)布后,互聯(lián)網(wǎng)金融似乎又找到了一面旗幟,網(wǎng)貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、股權(quán)眾籌等又將原有產(chǎn)品的意義上升到普惠金融,并著重強調(diào)其服務(wù)效率高于傳統(tǒng)銀行機構(gòu)。需要注意的是,當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融整治進入關(guān)鍵階段,有關(guān)部門應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的這種論調(diào)保持一定的警惕,不應(yīng)讓普惠金融成為其逃避監(jiān)管的借口。

    路徑二:現(xiàn)有銀行資源浪費極大,且可行性較差。目前我國銀行業(yè)金融機構(gòu)種類已達20余種,法人機構(gòu)約4400家,形成了以政策性銀行、國有控股大型銀行和股份制商業(yè)銀行為主體,中資城鄉(xiāng)中小銀行和外資銀行為兩翼,信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、消費金融公司等各類非銀行金融機構(gòu)為補充的銀行業(yè)金融機構(gòu)體系。設(shè)立專門功能銀行從事單一特定領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)容易導(dǎo)致風(fēng)險過于集中,與銀行通過不同行業(yè)組合來分散風(fēng)險的理論和實踐不符,也與國際通行的銀行集中度監(jiān)管原則相悖。特別是普惠金融的風(fēng)險較高,將導(dǎo)致該機構(gòu)缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。

    路徑三:銀行業(yè)在積極擁抱前沿技術(shù)提高服務(wù)效率,四大行紛紛與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)開展合作。今年3月28日,建設(shè)銀行與阿里巴巴、螞蟻金服簽署了三方戰(zhàn)略合作協(xié)議。6月16日,工商銀行與京東集團簽署了金融業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議。6月20日,農(nóng)業(yè)銀行與百度簽署了戰(zhàn)略合作框架合作協(xié)議。6月22日,中國銀行宣布與騰訊集團將重點基于云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等方面開展深度合作。傳統(tǒng)金融巨頭與互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭合作,有利于整合各自在金融資源和互聯(lián)網(wǎng)場景應(yīng)用方面的優(yōu)勢,可以期待普惠金融產(chǎn)品出現(xiàn)更多的創(chuàng)新。

    路徑四:普惠金融事業(yè)部改革是銀行業(yè)體制機制的一個重要方面,是對現(xiàn)有銀行體系,特別是大型銀行在我國金融領(lǐng)域主力軍作用的肯定。綜合官方發(fā)布的文件,可將其定義為,普惠金融事業(yè)部改革是深入貫徹落實黨的十八屆三中、四中全會精神和國務(wù)院有關(guān)要求,聚焦弱勢群體,以實現(xiàn)金融服務(wù)覆蓋為目標(biāo),主要依托和發(fā)揮現(xiàn)有機構(gòu)作用,建立健全適應(yīng)我國國情實際的銀行治理體系,不斷提升金融服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利度,使最廣大的人民群眾公平分享我國金融改革發(fā)展的成果。

    路徑五:是輔助方法,能促進銀行更好地發(fā)揮支持作用。目前,我國的普惠金融扶持政策體系已基本建立,正在不斷完善,有關(guān)部門結(jié)合自身職責(zé)分工,已分別出臺了財政獎補、稅收減免、差別存款準(zhǔn)備金等政策措施,一定程度上分擔(dān)了普惠金融服務(wù)的成本,分散了風(fēng)險,調(diào)動了金融機構(gòu)的積極性。

    普惠金融事業(yè)部的發(fā)展模式初探

    普惠金融事業(yè)部改革的現(xiàn)實背景。經(jīng)濟金融環(huán)境的變化和普惠金融發(fā)展的需求對現(xiàn)有的銀行組織機制提出了新的挑戰(zhàn)。一是現(xiàn)有的組織架構(gòu)并不能很好地服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域等新領(lǐng)域,針對性不足,業(yè)務(wù)拓展的內(nèi)部議價能力較弱。二是普惠金融高風(fēng)險、低收益特征與外部激勵不足并存,銀行內(nèi)部的考核激勵機制并不能為踐行普惠金融提供有效動力。三是普惠金融的配套政策體系在銀行內(nèi)部缺乏著力點,不利于整合利用相關(guān)優(yōu)勢資源。在此背景下,黨中央國務(wù)院提出了建立普惠金融事業(yè)部的政策部署。

    綜合相關(guān)政策文件,可對普惠金融事業(yè)部改革定義為:

    普惠金融事業(yè)部改革是深入貫徹落實黨的十八屆三中、四中全會精神和國務(wù)院有關(guān)要求,聚焦弱勢群體,以實現(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋為目標(biāo),主要依托和發(fā)揮現(xiàn)有機構(gòu)作用,建立健全適應(yīng)我國國情實際的組織機構(gòu)和公司治理體系,不斷提升金融服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利度,使最廣大的人民群眾公平分享我國金融改革發(fā)展成果的改革。

    普惠金融事業(yè)部的改革重心。我國銀行事業(yè)部改革已有10余年歷史,重點解決了當(dāng)時銀行規(guī)模過大、市場跨度過廣、經(jīng)營范圍過寬等問題,各大中型銀行經(jīng)驗比較成熟豐富?!凹袥Q策、授權(quán)經(jīng)營”是事業(yè)部制度最核心的特征?!凹袥Q策”是指總部在戰(zhàn)略上對各個事業(yè)部進行統(tǒng)籌的調(diào)控和監(jiān)管;“授權(quán)經(jīng)營”則是指各個事業(yè)部進行獨立核算,并在內(nèi)部的經(jīng)營管理上擁有自主性和獨立性。在這種模式下,銀行將原有分散在各職能部門的普惠金融業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷等職能和相應(yīng)的決策權(quán)集中到普惠事業(yè)部,建立專門的綜合服務(wù)機制、統(tǒng)計核算機制、風(fēng)險管理機制、資源配置機制和考核評價機制,對該業(yè)務(wù)的全部經(jīng)營管理活動和盈利狀況負責(zé)。因此,普惠金融事業(yè)部的改革可能圍繞以下幾個重點進行:

    重點一:組織架構(gòu)條線化,體現(xiàn)垂直管理。普惠金融事業(yè)部將依托條線型垂直管理體系,按照貼近市場和客戶的原則自上而下搭建垂直的經(jīng)營管理機構(gòu),下放審批權(quán)限,提高經(jīng)營自主權(quán)和市場反應(yīng)速度,實現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略的有效傳導(dǎo)和落實,實現(xiàn)普惠金融事業(yè)部長期可持續(xù)發(fā)展。

    重點二:經(jīng)營管理專業(yè)化,體現(xiàn)運行效率。普惠金融的特點顯著區(qū)別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù),特別是小額、分散、無抵押的特點需要銀行建立專業(yè)化團隊,提升專業(yè)化經(jīng)營水平,將內(nèi)部資源、政策向普惠金融服務(wù)領(lǐng)域傾斜,實現(xiàn)權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一。

    重點三:推進落實有序化,實現(xiàn)分步實施。大型銀行均具有事業(yè)部改革經(jīng)驗,部分大型銀行已經(jīng)建立了服務(wù)“三農(nóng)”和小微的專營機構(gòu)或委員會??稍诂F(xiàn)有治理架構(gòu)基礎(chǔ)上,分階段推進組織架構(gòu)完善、業(yè)務(wù)流程改造、信息系統(tǒng)優(yōu)化和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,在完成總部事業(yè)部設(shè)立后,逐步向省級延伸,有條件的銀行可以下沉至縣域。

    重點四:依托市場化激勵機制,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。普惠金融事業(yè)部應(yīng)按照成本可算、風(fēng)險可控、保本微利的原則對外提供普惠金融服務(wù)。銀行應(yīng)建立普惠金融事業(yè)部的考核激勵機制,通過降低內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格、差異化利潤指標(biāo)、合理提高不良貸款容忍度等,在內(nèi)部形成市場化的激勵機制,促進加強金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新,提高普惠金融服務(wù)水平。

    普惠金融事業(yè)部的預(yù)期效果。一是普惠金融事業(yè)部對本部門業(yè)務(wù)的專業(yè)化、集約化經(jīng)營,有利于業(yè)務(wù)統(tǒng)一規(guī)劃和資源優(yōu)化配置,解決普惠金融產(chǎn)品差異化不夠、經(jīng)營資源保障不足、業(yè)務(wù)開展動力不強等問題。二是普惠金融事業(yè)部在公司層面是一種分權(quán)模式,有利于為拓展普惠金融業(yè)務(wù)提高議價能力,特別是爭取相關(guān)資源。三是事業(yè)部制有獨立性但不同于具有獨立法人資格的子公司,便于銀行內(nèi)部對普惠金融業(yè)務(wù)進行資源轉(zhuǎn)移,但保持了銀行風(fēng)險管理的完整性和利潤指標(biāo)。四是事業(yè)部通常是公司的利潤中心,投入和產(chǎn)出都可以用財務(wù)指標(biāo)來衡量,有利于公司對部門建立差異化的績效管理和評價體系,提高普惠金融業(yè)務(wù)開展的積極性。

    普惠金融事業(yè)部的監(jiān)管重點及挑戰(zhàn)

    普惠金融服務(wù)風(fēng)險高、成本高、收益低,決定了普惠金融業(yè)務(wù)的盈利性較差,與事業(yè)部作為利潤中心的特征存在矛盾。為實現(xiàn)事業(yè)部利潤中心的功能和拓展普惠金融的目標(biāo),普惠金融事業(yè)部的發(fā)展則要通過在銀行內(nèi)部建立競爭關(guān)系,對事業(yè)部的資金定價和轉(zhuǎn)移支付建立有利于普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的激勵機制。因此,這一模式將為負債驅(qū)動型,即其利潤主要體現(xiàn)在事業(yè)部的賬面上,盈利的本源在于銀行內(nèi)部的轉(zhuǎn)移支付。可以預(yù)期的是,普惠金融事業(yè)部中短期對銀行整體利潤有些負面影響。

    挑戰(zhàn)一:成本核算和資源分配難以平衡。銀行信貸的綜合成本主要有資金成本、資本成本、風(fēng)險成本和運營成本等。風(fēng)險成本可以通過市場定價解決,如孟加拉、印度、印度尼西亞等國小額信貸模式采用了高于一般信貸模式的風(fēng)險定價水平,通過采用市場化的利率水平覆蓋風(fēng)險和運營成本,幫助提高普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)可持續(xù)能力。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融也是通過高利率補貼風(fēng)險。但我國銀行機構(gòu)除了上述成本外,還有具有特色的信貸規(guī)模成本,有錢放不出去可能是事業(yè)部面臨的最大尷尬。特別是,發(fā)展初期,銀行將需要其他部門盈利才能補貼普惠業(yè)務(wù)發(fā)展,但總體上銀行只有盈利才能進行支付,而貸款規(guī)模是其他部門盈利的基礎(chǔ),因此盈利部門比普惠金融事業(yè)部更需要信貸規(guī)模。信貸規(guī)模如何分配將成為首要挑戰(zhàn)。

    挑戰(zhàn)二:普惠金融考核評價機制待建立。推行事業(yè)部制組織模式的基本前提之一就是能客觀評價事業(yè)部的經(jīng)營業(yè)績。但我國尚未建立統(tǒng)一的普惠金融指標(biāo)體系,監(jiān)管層和銀行都在積極進行相應(yīng)的探索,合理設(shè)置普惠金融發(fā)展目標(biāo)以及實施針對性考核評估。在此期間,銀行將面臨內(nèi)部資源調(diào)配難以量化和協(xié)調(diào)的困難,普惠金融事業(yè)部與銀行其他部門之間發(fā)生的產(chǎn)品、服務(wù)或資源轉(zhuǎn)移價格的摩擦將不可避免,對績效考核結(jié)果的不同認知也將導(dǎo)致一定的人力資源問題。

    挑戰(zhàn)三:風(fēng)險管理的程度難把握。農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群等是我國普惠金融的重點服務(wù)對象,這些主體并不在銀行傳統(tǒng)的服務(wù)范圍內(nèi)。理論上,銀行一方面要通過先進的信貸技術(shù)篩選出相對優(yōu)質(zhì)的客戶,另一方面也要通過多種方式將上述群體中未享受到銀行服務(wù)的客戶納入服務(wù)范疇。因此,即使個別銀行的信貸技術(shù)獲得突破,競爭得到了普惠金融服務(wù)對象中信用等級最高的對象,那么隨著普惠金融的深入,必然有更多“新客戶”被納入到其他銀行的普惠金融服務(wù)體系。宏觀上,銀行業(yè)深入推進普惠金融必然伴隨深入到高風(fēng)險領(lǐng)域,系統(tǒng)性風(fēng)險的上升可能快于個體風(fēng)險的積累,需要銀行的風(fēng)控部門和監(jiān)管層對此保持密切的關(guān)注。

    (作者單位:中國社會科學(xué)院研究生院)

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