數(shù)字普惠金融：創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范

黃文禮++楊可楨

從2016年的G20峰會(huì)之后，數(shù)字普惠金融已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，因其融合了金融和科技，將數(shù)字概念、移動(dòng)概念、互聯(lián)網(wǎng)概念融合在一起，一定意義上代表了科技金融的下一風(fēng)口。會(huì)議上提出的《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》（以下簡(jiǎn)稱《原則》），是為了推動(dòng)各國(guó)包容性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，鼓勵(lì)各國(guó)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)給金融帶來(lái)革新，為缺乏金融服務(wù)的群體提供可擔(dān)負(fù)的金融服務(wù)所構(gòu)建的藍(lán)本，為各國(guó)發(fā)展數(shù)字普惠金融搭建了基本框架，并提出了基本要求。

普惠金融與數(shù)字普惠金融

普惠金融是指有效、全方位、方便地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。2015年，國(guó)務(wù)院在《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》中將普惠金融定義為：立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，通過(guò)加大政策扶持、加強(qiáng)金融體系建設(shè)、健全金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)?shù)?、有效的金融服?wù)。至此，普惠金融成為中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要概念。普惠金融需要具備四個(gè)內(nèi)生要求：可獲得性、可負(fù)擔(dān)性、全面性和商業(yè)可持續(xù)性。據(jù)此可得，普惠金融是一種市場(chǎng)性行為，如何提高效率問(wèn)題，也成為了普惠金融發(fā)展的首要目標(biāo)。

自2011年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速成長(zhǎng)，金融數(shù)字化的理念越來(lái)越被各國(guó)金融業(yè)所推崇。數(shù)字普惠金融的概念應(yīng)運(yùn)而生。數(shù)字普惠金融泛指一切通過(guò)使用金融數(shù)字服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行為。它包括通過(guò)部署數(shù)字手段，為金融缺失或不足的群體提供一系列正規(guī)金融服務(wù)，匹配他們的需求，對(duì)客戶而言成本可負(fù)擔(dān)，對(duì)提供商而言商業(yè)可持續(xù)。數(shù)字普惠金融涵蓋的金融產(chǎn)品和服務(wù)包括支付、轉(zhuǎn)賬、儲(chǔ)蓄、信貸、保險(xiǎn)、證券、電子貨幣、付費(fèi)卡以及常規(guī)銀行賬戶等。到目前為止，數(shù)字普惠金融主要分為兩個(gè)階段：第一階段是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，典型模式為網(wǎng)絡(luò)銀行、移動(dòng)支付和網(wǎng)絡(luò)借貸等。此階段的普惠金融往往依賴于銀行的支付系統(tǒng)，所以普惠的覆蓋面仍然有限。第二階段是融入金融科技進(jìn)行金融業(yè)的數(shù)字化創(chuàng)新，此階段大量依賴于大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)驅(qū)動(dòng)，進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，從而解決實(shí)際場(chǎng)景需要。

從目前來(lái)看，數(shù)字普惠金融已然成為實(shí)現(xiàn)低成本、覆蓋廣、可持續(xù)性的普惠金融的重要方式之一，其運(yùn)用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)了服務(wù)覆蓋范圍廣泛化、客戶群體大眾化、風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)化。

八項(xiàng)高級(jí)原則的具體解讀

《原則》中強(qiáng)調(diào)，發(fā)展數(shù)字普惠金融的兩大基本主題便是創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)。我們從數(shù)字技術(shù)推進(jìn)普惠金融創(chuàng)新發(fā)展和如何控制數(shù)字普惠金融發(fā)展的角度出發(fā)，深度解讀八項(xiàng)原則，梳理我國(guó)目前數(shù)字普惠金融發(fā)展的具體實(shí)踐情況。

數(shù)字技術(shù)推進(jìn)普惠金融創(chuàng)新發(fā)展

數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等新型技術(shù)，可以降低金融服務(wù)門(mén)檻、擴(kuò)大服務(wù)半徑、降低金融服務(wù)成本，從而實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)性；可以通過(guò)個(gè)性化、多樣化服務(wù)滿足客戶需求，提高金融服務(wù)效率；可以通過(guò)減少信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而做好風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制工作。具體來(lái)說(shuō)，以下幾個(gè)金融領(lǐng)域享受著數(shù)字技術(shù)所帶來(lái)的技術(shù)紅利。

互聯(lián)網(wǎng)支付。狹義的互聯(lián)網(wǎng)支付一般指第三方支付，是非金融機(jī)構(gòu)支付。在普惠金融中互聯(lián)網(wǎng)支付是目前在我國(guó)受數(shù)字技術(shù)推動(dòng)變革最廣最深的一個(gè)領(lǐng)域。目前運(yùn)用在互聯(lián)網(wǎng)支付上的主要數(shù)字技術(shù)有NCF支付、二維碼支付、聲波支付以及指紋支付。這些數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用使得第三方支付大大沖擊了傳統(tǒng)的金融支付系統(tǒng)的格局，并給整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)顛覆性的革命。近年的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新，互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)不僅僅局限于支付功能，而是衍化到理財(cái)、征信、托管、融資等金融領(lǐng)域?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在不久的將來(lái)，社會(huì)將步入“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”時(shí)代，實(shí)現(xiàn)深刻的社會(huì)變革。

以支付寶為例，起先支付寶運(yùn)用擔(dān)保交易來(lái)解決買(mǎi)賣(mài)雙方的信用問(wèn)題，后來(lái)運(yùn)用快捷支付解決支付繁瑣問(wèn)題。近幾年來(lái)的聲波、二維碼以及指紋支付的推行，徹底解決了POS機(jī)無(wú)法覆蓋的小微企業(yè)商家，使得支付受眾面基本覆蓋。與此同時(shí)，支付寶運(yùn)用云計(jì)算和人工智能技術(shù)滿足了大量的用戶交易需求，目前，基于云計(jì)算技術(shù)的支付寶單筆支付成本已經(jīng)降到2分錢(qián)。另外，2016年“雙十一”期間，支付寶收到800萬(wàn)個(gè)電話或咨詢，97.5%均由人工智能完成，同期推出的VRpay虛擬實(shí)現(xiàn)支付更是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的又一大數(shù)字技術(shù)革新。同時(shí)，支付寶已經(jīng)從支付工具成功轉(zhuǎn)型為生活工具，應(yīng)對(duì)醫(yī)療、城市交通、生活服務(wù)、簽證辦理等領(lǐng)域，數(shù)字技術(shù)能有效分析和解決實(shí)際場(chǎng)景，滿足客戶需求。

小額信貸。小額信貸是普惠金融發(fā)展的起點(diǎn)，如今，數(shù)字技術(shù)從兩大方面促進(jìn)小額信貸的進(jìn)一步發(fā)展。

第一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融行業(yè)（主要指銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)）利用數(shù)字信息技術(shù)不斷拓展信貸渠道。具體來(lái)說(shuō)：一是針對(duì)小微企業(yè)，各商業(yè)銀行紛紛建立網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行以及各種多功能集一身的卡類(lèi)業(yè)務(wù)，方便各小微企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)進(jìn)行貸款申請(qǐng)和還貸業(yè)務(wù)，將原本線下的業(yè)務(wù)基本線上化。主要有節(jié)約融資房貸成本、降低風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)。二是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸，個(gè)人消費(fèi)信貸主要分為信用卡和個(gè)人消費(fèi)貸款，目前我國(guó)幾大商業(yè)銀行紛紛利用自身數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，拓展渠道和場(chǎng)景，提供消費(fèi)者各類(lèi)消費(fèi)信貸。比如招商銀行入股滴滴出行，與其在資本、支付結(jié)算和信貸方面全面合作，大大拓寬了支付業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸渠道。

第二方面是純網(wǎng)絡(luò)銀行的信貸。純網(wǎng)絡(luò)銀行主要包括網(wǎng)上銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌等。網(wǎng)商銀行相比于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，由于存在電商本身具有的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，所以會(huì)更注重運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘以及模型開(kāi)發(fā)，而且隨之引進(jìn)的云計(jì)算和機(jī)器學(xué)習(xí)，更為業(yè)務(wù)的拓展、數(shù)據(jù)的分析挖掘以及精準(zhǔn)定位風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了技術(shù)革新。除了降低成本和提高效率之外的優(yōu)勢(shì)，充分運(yùn)用數(shù)字技術(shù)還可以讓金融機(jī)構(gòu)關(guān)注到長(zhǎng)尾市場(chǎng)。長(zhǎng)尾市場(chǎng)簡(jiǎn)而言之就是排除流行聚焦后，讓原本看來(lái)是“雞肋”的市場(chǎng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將原來(lái)傳統(tǒng)企業(yè)的“渠道為王”轉(zhuǎn)變?yōu)椤傲髁繛橥酢?，提供低成本的產(chǎn)品以及高效發(fā)掘市場(chǎng)信息，創(chuàng)造出繁榮的長(zhǎng)尾市場(chǎng)。如今，螞蟻小貸、京東白條、騰訊微貸使得貸款的受眾面大大增加，在網(wǎng)商銀行上的個(gè)人和小微企業(yè)的貸款規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了傳統(tǒng)銀行的貸款規(guī)模。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)眾籌則是近幾年來(lái)比較熱門(mén)且具有爭(zhēng)議的小額信貸模式。P2P平臺(tái)結(jié)合了理財(cái)與借貸，采用“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”模式運(yùn)營(yíng)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)作為支撐，充分補(bǔ)充小微企業(yè)貸款難以及個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品缺乏的市場(chǎng)空白。網(wǎng)絡(luò)眾籌主要基于數(shù)字科技，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向大眾募集創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期資金的一種行為，具有門(mén)檻低、多樣性的特點(diǎn)，是普惠金融中重要的創(chuàng)新之一。網(wǎng)絡(luò)眾籌雖然發(fā)展規(guī)模遠(yuǎn)不及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，但是其發(fā)展勢(shì)頭不容小覷。尤其是最近革新的區(qū)塊鏈技術(shù)給眾籌帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，運(yùn)用區(qū)塊鏈能給眾籌帶來(lái)三大好處：建立合適透明的標(biāo)準(zhǔn)；易于管理和注冊(cè)眾籌股份；提高市場(chǎng)的透明度和可靠度。

保險(xiǎn)業(yè)。數(shù)字化技術(shù)使得保險(xiǎn)業(yè)突破了傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的瓶頸，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

第一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售和服務(wù)渠道的數(shù)字化，如今大部分的保險(xiǎn)公司都開(kāi)拓了以線上營(yíng)銷(xiāo)作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要銷(xiāo)售渠道，從官網(wǎng)直銷(xiāo)和移動(dòng)端銷(xiāo)售雙管齊下，大大擴(kuò)展了與客戶的觸達(dá)渠道，普及了客戶對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，同時(shí)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)所革新的更簡(jiǎn)易明了的產(chǎn)品和高效的投保方式，加大了客戶投保的覆蓋面。

第二方面，出現(xiàn)了大量的新興數(shù)字化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，這些新興的數(shù)字化保險(xiǎn)通過(guò)數(shù)字化創(chuàng)新，使得保險(xiǎn)服務(wù)小額化，同時(shí)具有普及性、易得性，主要類(lèi)型有類(lèi)似螞蟻金服的第三方保險(xiǎn)平臺(tái)，其利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算能力，為大量的投保人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，將保費(fèi)降至幾元甚至更低，大大降低了投保門(mén)檻。目前也有眾安保險(xiǎn)、泰康在線、安心保險(xiǎn)、易安保險(xiǎn)四家專(zhuān)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，這四家專(zhuān)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司基本沒(méi)有線下銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)和分支機(jī)構(gòu)，全部依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐的場(chǎng)景平臺(tái)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新出具有“碎片化、定制化、場(chǎng)景化”的在線保險(xiǎn)產(chǎn)品。另外還有數(shù)字化的互助保險(xiǎn)組織，在原來(lái)互助保險(xiǎn)組織基礎(chǔ)上，仍然秉持著“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享”的原則，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，充分將互聯(lián)網(wǎng)共享開(kāi)放的理念融入互助保險(xiǎn)組織。到目前為止，我國(guó)的數(shù)字化互助保險(xiǎn)組織多用于慈善、公益，往往不以盈利為目的，籌措互助資金，較為形成規(guī)模的有e互助、夸克聯(lián)盟、抗癌公社等。

第三方面，數(shù)字化保險(xiǎn)產(chǎn)品方面的大量創(chuàng)新，依托云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，保險(xiǎn)產(chǎn)品充分?jǐn)?shù)字化，不僅形成了許多投資門(mén)檻低、種類(lèi)豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品，還打破了許多地域和時(shí)間的限制，大大豐富了險(xiǎn)種，像最近被列入熱議的霧霾險(xiǎn)、高溫險(xiǎn)、熊孩子險(xiǎn)等。正是因?yàn)閿?shù)字化保險(xiǎn)在產(chǎn)品、銷(xiāo)售、服務(wù)上不斷創(chuàng)新、普及大眾，所以數(shù)字化保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也極大地促進(jìn)了數(shù)字普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展。

平衡數(shù)字普惠金融發(fā)展的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字技術(shù)雖然給互聯(lián)網(wǎng)支付、小額信貸、保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了極大的數(shù)字紅利，但同時(shí)其中的各種風(fēng)險(xiǎn)不容忽略，具體包括信用風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

根據(jù)《原則》，除了倡導(dǎo)各國(guó)利用數(shù)字技術(shù)推動(dòng)數(shù)字普惠金融不斷創(chuàng)新和發(fā)展，拓展新的業(yè)務(wù)渠道和業(yè)務(wù)種類(lèi)，同時(shí)還需要采取盡責(zé)的數(shù)字金融措施保護(hù)消費(fèi)者，完善擴(kuò)展數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)消費(fèi)者，不斷加強(qiáng)消費(fèi)者重視數(shù)字技術(shù)和相關(guān)金融知識(shí)的普及，做到實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)字普惠金融的發(fā)展，實(shí)時(shí)報(bào)告，從而達(dá)到控制數(shù)字普惠金融潛在風(fēng)險(xiǎn)的目的。如今，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)而達(dá)到監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的模式主要如下幾個(gè)。

客戶身份識(shí)別。如前文所提到的，目前我國(guó)的數(shù)字普惠金融已經(jīng)進(jìn)入第二個(gè)發(fā)展階段，即融入金融科技的數(shù)字化創(chuàng)新。在金融科技中，最重要的原則之一就是KYC（Kn o w Yo u rCustomer），除了在金融創(chuàng)新方面需運(yùn)用這一重要原則，在金融監(jiān)管方面也需要做到了解客戶信息，確保金融運(yùn)行安全。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段和基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于普惠金融創(chuàng)新，尤其是傳統(tǒng)監(jiān)管多采取分業(yè)式監(jiān)管，過(guò)分強(qiáng)調(diào)事前監(jiān)管，這在普惠金融的推行過(guò)程中不能做到普及性監(jiān)管，覆蓋面過(guò)小，而且成本過(guò)高。由于數(shù)字普惠金融大量運(yùn)用了數(shù)字技術(shù)，具有隱蔽性、虛擬性、高度開(kāi)放性的特點(diǎn)，所以如何精確定位客戶的風(fēng)險(xiǎn)變得尤其重要。人臉識(shí)別、遠(yuǎn)程視頻錄制、指紋識(shí)別的引進(jìn)，使得客戶身份識(shí)別具有可操作性，也使得監(jiān)管業(yè)務(wù)變得更高效、便捷、普惠。將客戶的身份識(shí)別技術(shù)和網(wǎng)上、手機(jī)客戶端相連接，有利于實(shí)時(shí)監(jiān)管和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而為數(shù)字普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。

征信體系。在如今的信用社會(huì)，征信已經(jīng)成為金融發(fā)展體系中最基礎(chǔ)的重要環(huán)節(jié)。而數(shù)字化征信系統(tǒng)是依托人工智能、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)和身份識(shí)別等數(shù)字技術(shù)，在采集大數(shù)據(jù)的同時(shí)，進(jìn)行識(shí)別和描繪征信對(duì)象。數(shù)字化征信系統(tǒng)的主要優(yōu)勢(shì)是評(píng)估準(zhǔn)確、及時(shí)、識(shí)別能力強(qiáng)。目前，我國(guó)主要征信機(jī)構(gòu)仍然以大數(shù)據(jù)為主，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融的交易數(shù)據(jù)；搜索引擎提供的瀏覽數(shù)據(jù)；微信、微博、QQ相關(guān)社交數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)征信在我國(guó)的運(yùn)用已經(jīng)比較成熟。生物識(shí)別、機(jī)器學(xué)習(xí)已經(jīng)展開(kāi)了一定的運(yùn)用，面對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源的廣泛性和復(fù)雜性，信用產(chǎn)品多元化，應(yīng)用場(chǎng)景豐富化，數(shù)字技術(shù)的征信系統(tǒng)的建立有利于立體化、形象化、精準(zhǔn)化地分析客戶信用，從而進(jìn)行信用管理。

自我監(jiān)管體系以及法律監(jiān)管框架。數(shù)字普惠金融中的監(jiān)管途徑主要可以分為自我監(jiān)管約束體系和法律框架約束體系，其中自我監(jiān)管約束體系中最為重要的兩點(diǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)防范和信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)防范，可以利用場(chǎng)景化借貸，控制額度以及數(shù)字技術(shù)，如大數(shù)據(jù)和云計(jì)算來(lái)進(jìn)行自我風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；對(duì)于信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范，可以通過(guò)多元化發(fā)展形成風(fēng)險(xiǎn)防范的閉環(huán)，還可以通過(guò)定期的安全和壓力測(cè)試進(jìn)行自我規(guī)制。法律監(jiān)管框架則是平衡普惠金融風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新的重要舉措，也是事前監(jiān)測(cè)的重要環(huán)節(jié)之一。法律框架可以從基礎(chǔ)法律體系、金融法律體系、行業(yè)市場(chǎng)政策三個(gè)方面進(jìn)行配套創(chuàng)新。在普惠金融的立法方面，美國(guó)已經(jīng)處于世界成熟行列。美國(guó)在推進(jìn)普惠金融發(fā)展過(guò)程中始終堅(jiān)持法治原則，不斷修訂立法，保護(hù)普惠金融市場(chǎng)發(fā)展，其中《社會(huì)再投資法》《公平信用報(bào)告法》《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》起到推動(dòng)普惠金融發(fā)展的核心作用。

因此，我國(guó)要構(gòu)建好數(shù)字普惠金融發(fā)展的法律框架，必須注意數(shù)字技術(shù)帶來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和普惠金融本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而構(gòu)建支撐數(shù)字普惠金融發(fā)展的數(shù)據(jù)庫(kù)和信息系統(tǒng)，明確區(qū)分各金融機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)和定位，并充分保證普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性。

總結(jié)

目前，我國(guó)數(shù)字普惠金融得以快速發(fā)展主要有3個(gè)原因：（1）互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施不斷優(yōu)化，使得數(shù)字金融擁有良好的硬件設(shè)施；（2）利用手機(jī)網(wǎng)絡(luò)終端替代傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點(diǎn)使得服務(wù)成本大幅度降低；（3）通訊設(shè)備普及和金融服務(wù)業(yè)推廣，加深了消費(fèi)者對(duì)數(shù)字普惠金融的認(rèn)同感。面對(duì)這一難得的歷史機(jī)遇和數(shù)字技術(shù)紅利，我國(guó)可以降低互聯(lián)網(wǎng)使用成本，加大對(duì)數(shù)字普惠的教育和宣傳，充分揭示數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，從而提升消費(fèi)者對(duì)數(shù)字普惠金融的信任等角度出發(fā)，進(jìn)一步鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，從各個(gè)方面推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

站在數(shù)字普惠金融的風(fēng)口，除了強(qiáng)調(diào)數(shù)字普惠金融給我們帶來(lái)的紅利，也應(yīng)該平衡數(shù)字金融發(fā)展過(guò)程中創(chuàng)新和產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管方面要做到長(zhǎng)期寬容和理性，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)作用，做好行政法律規(guī)范，要始終堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)性，切實(shí)保護(hù)好消費(fèi)者利益，完善數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建安全防范監(jiān)測(cè)體系，搭建合規(guī)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，明確相關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管措施。同時(shí)，積極借鑒發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中關(guān)于傳統(tǒng)普惠金融經(jīng)驗(yàn)，使得數(shù)字普惠金融促進(jìn)包容性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，甚至抓住機(jī)遇，從而實(shí)現(xiàn)彎道甚至換道超車(chē)。

（作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究院、浙江大學(xué)數(shù)學(xué)與互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心）