我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及風險分析

王梓蓉 蘇州大學東吳商學院

我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及風險分析

王梓蓉 蘇州大學東吳商學院

金融創(chuàng)新是我國商業(yè)銀行當下必須采取的發(fā)展戰(zhàn)略，本文從金融創(chuàng)新的概念出發(fā)，描述了我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀，分析了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新目前存在的六大風險問題，并從內部管理和外部監(jiān)管兩方面提出了具體對策。

商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 風險 對策

一、金融創(chuàng)新概述

金融創(chuàng)新，是指金融監(jiān)管部門和金融機構將行業(yè)中的各種要素重新組合，通過對金融制度安排和金融工具設計等進行創(chuàng)新變革，以獲取現(xiàn)有的金融制度和金融工具外的潛在利潤。金融創(chuàng)新的原因很多，歸根結底都是出于對利潤的追逐。我國商業(yè)銀行為了實現(xiàn)利潤最大化的經營目標，在面對日益加劇的同業(yè)競爭和互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)時，就需要通過不斷進行金融創(chuàng)新，發(fā)現(xiàn)新的利潤點，提升自己的競爭力。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

（一）金融資產日趨證券化

我國商業(yè)銀行的不良資產率普遍較高，隱含著巨大的金融風險。之前常用的通過債務重組或者出售部分股份降低比例的方法，已經無法滿足我國商業(yè)銀行的需要。金融資產證券化能夠有效解決傳統(tǒng)表內業(yè)務流動性不足的問題，是優(yōu)化資產結構、降低金融風險的重要措施。為了應對我國商業(yè)銀行當前龐大的不良貸款數(shù)字，未來金融創(chuàng)新的重中之重勢必是金融資產證券化。同時，國際金融機構的在內地的蓬勃發(fā)展，也加快了國內商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的腳步。我國金融業(yè)的整體實力必然會因為外國機構加入競爭而不斷增強。

（二）金融業(yè)務日趨網絡化

目前，我國金融數(shù)據通信網絡體系已基本建立。各商業(yè)銀行都充分意識到了互聯(lián)網的重要性，建立了自己的網上銀行，顧客可以通過網絡終端進行查閱賬戶、轉賬付款、銀行理財?shù)纫幌盗薪鹑诨顒印４送?，各大銀行借助銀行卡易攜便利的特點，普及自助銀行服務。客戶不用花費漫長的時間排隊，幾步簡單的操作就可以自己完成業(yè)務辦理。例如，交通銀行的無卡存取款業(yè)務就是一個典型的創(chuàng)新，忘帶卡或不想帶卡的客戶，只需在網上銀行預約，然后在ATM機上輸入預約碼，就可以實現(xiàn)無卡存取款，極為方便。

（三）金融產品日趨多樣化

隨著網絡通信技術的進步，互聯(lián)網金融一派欣欣向榮?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展使得商業(yè)銀行的外部壓力不斷變大，也激勵著銀行從業(yè)者們更注重金融創(chuàng)新在銀行發(fā)展中所起的作用。信息化時代要求商業(yè)銀行能打造一個用戶體驗良好的網絡銀行平臺，同時在業(yè)務方面，既要完善傳統(tǒng)儲蓄、信貸業(yè)務，又要積極開展投資理財、信息咨詢、基金托管、資產管理等中間業(yè)務，還要加大力度拓展個人和小微企業(yè)信貸業(yè)務，努力朝“金融超市”的方向發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風險分析

風險作為金融市場的伴生屬性始終存在，為了更好地控制風險，更多地發(fā)揮金融創(chuàng)新的效益，我們有必要對金融創(chuàng)新進行風險分析。

（一）信用風險

信用風險，是指因交易方沒有依照合同條款的規(guī)定履約而造成的風險。信用風險在商業(yè)活動中十分常見，也是商業(yè)銀行的基本風險，任何一個金融產品創(chuàng)新的過程中都蘊含著信用風險。一些表外業(yè)務與中間業(yè)務是進行創(chuàng)新的主要方面，創(chuàng)新時產生的新的債權債務關系常常具有較強的隱蔽性。另外，在實際過程中，表外業(yè)務與中間業(yè)務的所屬界限模糊，產品能隨時在資產和負債業(yè)務之間轉換，其中蘊含了交易結算風險、授信風險和交易頭寸管理風險，極易導致信用風險的產生。

（二）市場風險

市場風險，是指因金融產品價格的變動而導致資產價值受損的潛在風險。對于金融創(chuàng)新來說，市場風險主要表現(xiàn)為以下幾點：1.商業(yè)銀行在推出創(chuàng)新產品前沒有進行市場調研，新產品投入市場后有效需求不足；2.創(chuàng)新缺乏有效的法律保護，產品模式被復制，失去獨特性優(yōu)勢；3.商業(yè)銀行對市場風險判斷出現(xiàn)偏差，可能導致金融創(chuàng)新的方向性錯誤。況且，市場無論是否接受新產品，都需要一個過渡期，這個過渡期充滿了不確定性，市場風險可以說仍很高。

（三）流動性風險

流動性風險，是指金融產品的所有者不能在市場上找到合適的交易方實現(xiàn)出貨或平倉的風險。產品賣不出去，持有者不得已以低于市場的價格出售，由此造成的損失一定會由持有者承擔。商業(yè)銀行作為金融產品的生產者和投資者，流動性風險對其產生的影響十分巨大。作為投資者，流動性風險意味著金融產品未來無法交易可能帶來的虧損；作為生產者，流動性風險意味著沒有市場，這種創(chuàng)新也必然是失敗的。

（四）投機風險

投機風險，指的是金融市場的參與者追求暴利，將創(chuàng)新作為一種熱門的投機手段而導致的市場波動。具體來說，表現(xiàn)為對高收益高風險型的金融產品的追捧，投機者的盲目跟從導致價格被不斷抬高，形成金融市場虛假繁榮的泡沫，一旦泡沫破裂，必然引發(fā)市場動蕩，擾亂金融乃至整個經濟秩序。金融創(chuàng)新最初是為了規(guī)避金融風險而出現(xiàn)的。但是，由于衍生金融工具的高杠桿性，以及國際金融活動的不斷發(fā)展，投機者的隊伍愈發(fā)龐大，金融創(chuàng)新所隱含的投機風險也在持續(xù)走高。

（五）操作風險

操作風險，主要指由于金融運營機構內控體制不完善，或是人員操作失誤，或者硬件系統(tǒng)失靈而造成的損失。隨著信息技術在金融行業(yè)的廣泛應用，金融效率得到極大，但與此同時也帶來了很大的安全隱患，比如病毒、黑客、信息泄露等問題造成的銀行操作風險。除此之外，由于運用了高深的數(shù)理模型，金融創(chuàng)新產品的設計變得極為復雜，對估價模型的使用、交易和支付環(huán)節(jié)的專業(yè)性要求更強，人員素質與專業(yè)性要求無法匹配大大增加了操作風險發(fā)生的可能。

（六）法律合規(guī)性風險

合規(guī)風險，是指銀行未能遵循法律法規(guī)、部門規(guī)章、監(jiān)管要求、有關規(guī)則及準則的要求而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰，導致重大財務損失或聲譽損失的風險。過去，商業(yè)銀行對傳統(tǒng)合規(guī)風險的產生具有更多可控性，但金融創(chuàng)新使合規(guī)風險出現(xiàn)了更多不可控因素。隨著創(chuàng)新產品的大量涌現(xiàn)，由于法律空白、在相關方面監(jiān)管不足的弊端越發(fā)凸顯，美國08年次貸危機就是這種危機下的產物。

四、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風險管理對策

針對上文對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風險進行分析，本節(jié)將從銀行內部管理和外部監(jiān)管兩個方面提出風險管理對策。

（一）銀行內部管理

1.建設專業(yè)團隊，提升業(yè)務水平。金融產品創(chuàng)新從立項、籌劃、設計到投入市場，涉及環(huán)節(jié)眾多，對學科領域的專業(yè)性要求較高，因此有必要專門聘請相關專業(yè)的高級人才。為建設素質一流的專業(yè)團隊，可從以下幾個方面入手:首先，設置從業(yè)資格門檻，選擇具有專業(yè)能力資格認可的從業(yè)人員；其次，定期對團隊核心人員進行專業(yè)培訓，掌握業(yè)內行業(yè)最新動態(tài)趨勢；最后，建立風險管理績效考核制度，激勵團隊持續(xù)保持充滿活力的工作狀態(tài)。

2.加強內部控制，降低工作風險。內部控制機制是保證銀行金融創(chuàng)新正常運行的基礎，良好的內控制度能夠提高商業(yè)銀行的工作效率，自覺降低員工的工作風險。內控制度的內容反映了企業(yè)文化，也體現(xiàn)了企業(yè)的凝聚力。因此，商業(yè)銀行應加強自己內部控制制度的設計和實施，激發(fā)員工的工作熱情，提升凝聚力，為金融產品創(chuàng)新提供堅實的制度保障和良好的創(chuàng)造氛圍。

3.完善風險預警，提前做好防范。在應對風險方面，防范比彌補更為重要。商業(yè)銀行應預先設立一個產品創(chuàng)新風險預警系統(tǒng)，時刻關注金融及其衍生產品的市場動向。風險預警系統(tǒng)的關鍵是要建立相應的預警指標，一旦市場情況低于預警指標便預示著出現(xiàn)危機，金融機構就可以按照提前制定的方案有條不紊地采取措施加以處理，并適時調整市場運營策略，降低風險對金融產品及商業(yè)銀行自身經營狀況的沖擊。

（二）銀行外部監(jiān)管

1.加強政府監(jiān)管，完善金融法律。政府應加快金融立法進程，構建以《商業(yè)銀行法》為核心的法律體系。尤其要注意保護金融創(chuàng)新的知識產權，嚴厲打擊盜版，保護金融創(chuàng)新者應得的成果和利益，激發(fā)商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新的熱情。隨著金融創(chuàng)新的澎湃發(fā)展，必然會給現(xiàn)有的法律體系帶來新的挑戰(zhàn)。政府應當及時、仔細的修訂現(xiàn)有的法律法規(guī)，對一些新的金融創(chuàng)新產品要有比較準確的認識，并在條文中規(guī)定風險處理的方法。

2.建設評級機構，提供信用支持。信用評級，是指那些針對特定的證券或金融機構，從多方面判斷可能出現(xiàn)的風險，預測風險發(fā)生的可能性的獨立的第三方中介機構。它們會構建專門的指標體系來衡量證券收益的程度，這種信息為機構及個人投資者提供了投資的參考。信用評級獨立于金融市場的運作之外，卻又深刻影響著金融市場的發(fā)展變化。我國需要加快推進本國評級機構的健康發(fā)展，為金融創(chuàng)新提供評級支持。

3.注重國際交流，學習先進經驗。隨著經濟全球化的發(fā)展，各經濟體在遭遇經濟危機時很難獨善其身。特別是大國之間，政治、經濟、文化密切相連，一旦出現(xiàn)問題便會引發(fā)全球動蕩，美國次貸危機和歐債危機都說明了這一現(xiàn)狀。因此，我國需要加強與外國政府、國際金融組織的協(xié)調合作，學習外國先進的金融監(jiān)管經驗，實現(xiàn)監(jiān)管信息的國際互通，全面、高效地預防金融創(chuàng)新風險。

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