論互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露的準確性和完整性

汪彩華+蔣文文+章溫博

[摘 要]隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術的結合產生了互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，之后互聯(lián)網(wǎng)金融在我國呈井噴之勢，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展普惠金融、促進經濟發(fā)展的同時，也產生了許多問題，互聯(lián)網(wǎng)金融融資人的信息披露就是其中之一。這涉及投資人的利益的保障和投資風險的把控。眾所周知，融資人信息披露的準確和完整更是信息披露的基本要求和原則。為了保障投資人的利益，維護社會穩(wěn)定，以及互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序地發(fā)展，信息披露法律規(guī)范體系的構建、監(jiān)管責任的落實以及形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決的問題。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融融資人；信息披露；準確性；完整性

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.15.113

科學技術的迅猛發(fā)展，推動著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展。傳統(tǒng)的金融機構與互聯(lián)網(wǎng)公司利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術進行金融交易活動，由此形成了一個新興的金融業(yè)務模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。眾所周知，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，之后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成井噴之勢，各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如雨后春筍般紛紛崛起，出現(xiàn)了如眾籌、P2P、第三方支付等新興的金融業(yè)務模式。這段時間內的互聯(lián)網(wǎng)金融也呈現(xiàn)繁榮之勢，成為經濟發(fā)展的一個新的增長點。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，其致力于實現(xiàn)普惠金融，這也是其區(qū)別于傳統(tǒng)金融的一個主要特征。它開拓了中小企業(yè)和個人投資者的融資渠道，也使得融資方式更加便捷。但是野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏監(jiān)管，在其發(fā)展過程中暴露出各種各樣的問題。曾風靡全國投資平臺的“e租寶”非法集資500多億元，受害人遍布全國，影響廣泛。有平臺都出現(xiàn)了融資人跑路、非法集資、集資詐騙等刑事犯罪行為。還有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺因經營不善出現(xiàn)暫停服務、公司倒閉的情況。這些情況導致很多投資人的利益受到損害，使其對互聯(lián)網(wǎng)金融產生困惑，在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融這一投資模式時變得提心吊膽、猶豫不決。而更加深遠的影響是，這阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融市場的活力釋放，與普惠金融的目標也相去甚遠。通過研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露制度作為互聯(lián)網(wǎng)金融健全和發(fā)展的重要一環(huán)，對解決上述問題具有十分重要的意義。而互聯(lián)網(wǎng)金融融資人的信息披露又是該制度中的重要組成部分。互聯(lián)網(wǎng)金融融資人是投資人所投資金的使用者，其相關信息能否被準確、完整地披露將影響投資者的切身利益以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露不準確和不完整探析

在中國人民銀行聯(lián)合其他各部門發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》）中對信息披露提出了總體要求。要求從業(yè)機構向客戶進行充分的信息披露，公布其運營狀況和財務狀況。并且對投資者進行充分的投資風險提示。有關部門按照職責分工負責監(jiān)管，提升保護投資者的水平。而在之后公布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（征求意見稿）也是響應了《意見》的總體要求和監(jiān)管原則，專門設章節(jié)規(guī)定信息披露，不僅包括出借人信息的充分披露、還涉及從業(yè)機構經營活動的披露，而且對與信息披露的主體也有保證披露的信息的真實、準確、完整的義務。

互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露包括很多方面，不僅包括互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自身的信息披露，還包括融資人的信息披露。這主要是平臺的運行情況、運行模式、資產去向、經營信息、財務信息、融資人的基本信息、主要資產、信用情況、債務情況、還款能力等。很多平臺都存在著融資人信息披露不準確和不完整的問題。這就會導致投資人獲取信息不對稱，無法把控投資風險，影響投資決策。當下融資人信息披露的不準確和不完整主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1 融資人的基本信息不全

互聯(lián)網(wǎng)金融投資中，融資項目的融資人信息對于投資人來說至關重要。因為這關系著投資人所做投資的風險大小。有關機構做過調查，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺沒有向投資者展示融資人的姓名或名稱，投資人在一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺做出投資之前看不到融資人的姓名和基本信息，即使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對融資人進行了資質審查，有他的基本信息，但是在對外界展示時沒有全部公示出來，對一些融資人的名稱進行馬賽克處理。這樣導致的后果就是投資人不了解融資人的狀況，獲取信息有誤。一旦發(fā)生問題，投資人的追債就會遇到阻礙，會發(fā)生找不到融資人的情況。那么投資人的切身利益就得不到保護。

融資人的主要債務情況也屬于融資人基本信息的內容。作為投資人，在把錢借給融資人的時候，必然要考慮融資人的償還能力，而融資人的主要債務情況是考察其還款能力的一個重要方面。目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并沒有披露融資人的主要債務，這是信息披露不完整的表現(xiàn)。本著對投資人負責的原則，金融平臺應當披露融資人的主要債務。主要債務沒有披露，投資人不了解融資人主要債務的情況，這勢必會增加投資人的投資風險，那么投資人在投資時可能會因為這樣的投資顧慮不進行投資。

1.2 融資項目信息的不準確和不完整

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺種類繁多，各個平臺之間存在相互競爭關系。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為了吸引投資人，推出各種各樣的融資項目，并且要披露融資項目的基本信息，以便投資人在做出投資決定之前更加全面地了解融資項目。在目前競爭激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融領域，平臺為了吸引投資人，會夸大或者模糊融資項目，其披露的融資項目信息與實際的融資項目信息有出入，投資人獲取信息不對稱，對投資項目沒有全面了解，進而承擔投資風險。還有的平臺為牟取暴利，觸犯法律法規(guī)，假借融資項目之名，實則行詐騙之術，騙取投資人的錢財。

1.3 投資人沒有收到借款合同

投資人通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將錢借給融資人，這本質上就是一個借款法律關系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺需要向投資人提供借款合同，也就是投資人和融資人雙方的合同，這是投資人把錢借給融資人的證明。但是實踐中很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺沒有提供借款合同，而且有的投資人沒有合同意識，盲目地相信投資平臺?；蛘呷谫Y平臺提供了借款合同但是合同上融資人的信息不全面，這樣的借款合同的效力具有不確定性。借款合同是投資人追債的有效依據(jù)，是投資人維護自身利益的有力武器。如果缺乏這個依據(jù)，或者這個依據(jù)的效力減小都會影響投資人的利益。

融資人信息披露的不準確不完整當然不僅僅是這幾個方面，以上所列舉的只是其中的典型代表?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資人的信息披露還包括征信報告、運營情況、財務狀況等一系列的信息，一旦披露不完整、不真實，這都會造成投資人獲得的信息不對稱、投資人對融資人的不了解、增加投資風險、有損害金融消費者利益的可能性。從而也不利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露不準確和不完整的原因

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露成本較大

根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動暫行管理辦法》（征求意見稿）的規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露涉及融資人的信息披露、融資項目的信息披露以及平臺自身的信息披露。

2.1.1 關于融資人以及融資項目的信息披露

首先，融資人的基本信息。包括但不限于年收入、主要財產、主要債務、信用報告。其次，是關于融資項目基本信息。包括但不限于項目名稱、類型、主要內容、地理位置、審批文件、還款來源、借款用途、借款金額、借款期限、還款方式及利率、信用評級或者信用評分、擔保情況。再次，對于融資項目應有的風險評估及可能產生的風險結果。最后，已撮合未到期融資項目有關信息，包括但不限于融資資金運用情況、借款人經營狀況及財務狀況、借款人還款能力變化情況等。參見《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（征求意見稿）。

2.1.2 金融平臺自身運營的信息披露

首先，金融平臺要在其官網(wǎng)上實施公布經營管理信息，包括交易的數(shù)額、金額、借貸余額、出借人借款人數(shù)量、客戶投訴情況等。

其次，金融平臺還應該在官網(wǎng)上設置經營管理信息披露專欄，定期以公告的形式向公眾披露年度報告、披露法律、規(guī)章、規(guī)范性文件規(guī)定的其他信息，內容包括但不限于機構治理結構、董事、監(jiān)事、高級管理人員及管理團隊情況、經會計師事務所審計的財務會計報告、風險管理狀況、實收資本及運用情況、業(yè)務經營情況、與資金存管機構及增信機構合作情況等。參見《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（征求意見稿）。

再次，金融平臺還應當聘請會計師事務所定期對本機構實施審計，并且應當聘請有資質的信息安全測評認證機構定期對信息安全實施測評認證，并且及時對外披露審計和測評認證結果。

最后，金融平臺還要將披露信息及文件報送工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門，并置備于機構住所供社會公眾查閱。

在這個規(guī)范性文件中，在列舉披露的信息時多次使用“包括但不限于”這樣的字眼，這說明如果在文件中沒有列舉出的必要的信息披露但是實際上是應該進行披露的信息的話也是要披露出來的。從這種類似規(guī)定可見，信息披露所涉及的范圍之廣。要真正地做到披露信息的事無巨細，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要專門的團隊做好信息披露工作，還要花費公司物質資源，時間成本也直線上升。結果是成本耗費大，反之企業(yè)的盈利空間大大地縮小。企業(yè)具有逐利性的特征，縮小成本也是盈利的一個方面，因此本著營利的原則，平臺在披露信息時會做篩選的工作，將涉及重大利益的信息披露出來，而對于一些看似無關緊要的信息則不會耗費精力。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺沒有完整且準確地披露融資人信息

互聯(lián)網(wǎng)金融中，信息披露是一個從融資人到金融平臺再到投資人的過程。融資人將自己的信息完整、準確地披露給金融平臺，平臺審核融資人的信息資料，然后將融資人信息披露給投資人。有的融資人提供的信息對于融資項目來說存在的風險較大，但是平臺出于自身盈利的考慮，努力促成融資項目。在披露融資人信息的時候，進行有目的性的選擇，只披露出對融資人有利的信息，從而影響投資人做出投資決策。如今互聯(lián)網(wǎng)金融平臺眾多，相互競爭的局面無法避免，考慮到自身的生存與發(fā)展，平臺唯有提高競爭力才能在市場中攫取優(yōu)勢。而有選擇性地將融資人信息披露給投資人是辦法之一。結果就是投資人不能完整且準確地獲取融資人信息。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內信息披露統(tǒng)一標準效力低

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，發(fā)展很快，雖然呈現(xiàn)繁榮之勢，但是其野蠻生長，缺乏統(tǒng)一監(jiān)管。關于統(tǒng)一規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律也還沒有出臺。對于信息披露也是，雖然有關互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露的大會召開，商討如何做好信息披露工作，但是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內還沒有統(tǒng)一的規(guī)范指引。直到2016年10月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會才正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸標準》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。稱為“史上最嚴”P2P信息披露標準，其中規(guī)定了96項披露指標，其中包含強制性的指標65項和鼓勵性指標31項。但這也是行業(yè)內管理規(guī)范，屬于自律性規(guī)范，不能強制每個主體都做到，其約束力遠遠小于法律。因此，如果要實現(xiàn)信息披露的準確性和完整性，要互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將一切落到實處，還需要法律規(guī)定統(tǒng)一的標準和具體要求。

3 提高互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露的準確性和完整性的重要意義

3.1 融資人信息披露制度

信息披露制度，又稱信息公開制度，是指公開發(fā)行證券的公司在證券發(fā)行與交易諸環(huán)節(jié)中，依法將有關信息資料真實、準確、完全、及時地披露，以供證券投資者做出投資判斷的法律制度。范健，王建文.商法學[M].4版.法律出版社，2015：288.我國《證券法》第63條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。”這是證券法中信息披露制度。信息披露制度不僅適用于證券市場，而且也應當適用于整個直接融資體系?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺作為信息中介，融資人作為資金使用方，都具有如實披露融資相關信息的義務，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實、準確信息的機會。李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學學報：人文社會科學版，2014（7）：96.可見信息披露的準確性和完整性是融資人信息披露的基本要求和原則。

3.1.1 準確性

首先，信息披露的準確性要求信息披露人在進行信息披露時，必須采用精確的表述方式以確切表明其含義，不得有誤導性陳述。范健，王建文.商法學[M].4版.法律出版社，2015：288.融資人通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資，應當將自身的基本信息準確地披露出來，不能使用模棱兩可或者含糊不清的表達。對于不準確的信息披露，投資人很可能沒有在意，在沒有深入了解融資人的情況下，就做出投資的決定。因此其可能承擔著更多的投資風險。其次，融資人信息披露應該是簡單明了的，達到以普通投資者的判斷能力能夠準確理解和解釋的程度。因為這些披露的信息是給投資者看的，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的投資者很多都是普通的老百姓，可能對于專業(yè)的投資知識了解得少，但是他們需要了解融資人的信息，準確簡單的信息能夠使他們更快、更容易地了解，也能有效率地做出是否投資的決定。

3.1.2 完整性

信息披露的完整性要求所有可能影響投資者決策的信息均應得到披露，在披露某一具體信息時，必須對其所有方面進行全面、充分的揭示，不得有所側重、故意隱瞞或有重大遺漏。證券時報評論員.互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露應提高準確性加強風險提示[M].證券時報，2016-03-23.范健，王建文.商法學[M].4版.法律出版社，2015：289.融資人信息披露就要遵循完整性原則，融資人信息披露時應該將涉及融資項目的信息完全地披露出來，不應該有任何的遺漏，并且平臺也應當如實地向投資者披露，不應當有所保留和隱瞞。當然這種披露是涉及投資人投資的相關信息，而不是融資人的所有信息。

3.2 提高融資人信息披露準確性和完整性之必要性

信息披露的準確性和完整性是融資人信息披露的基本要求和原則。融資人信息的不準確、不完整，會造成信息不對稱的結果。直接后果就是投資人在整個金融交易活動中處于劣勢地位，對于投資風險的大小處于迷茫狀態(tài)，其投資利益保護受到威脅，這是社會的不穩(wěn)定因素。因此確有必要保證融資人信息披露的準確性和完整性。

3.2.1 保障投資人利益，把控投資風險

融資人信息披露準確和完整，這也使得投資人獲取互聯(lián)網(wǎng)金融的信息對稱，投資人可以根據(jù)融資人披露的信息了解融資人的基本情況，知道自己投資資金的使用方向，以及項目的基本情況。待知道融資人的經濟實力和償還資金的能力之后，也即投資人了解了融資人的必要信息之后，才可能了解相應的投資風險，做出自己的投資決策。融資人的基本情況，也是投資人評估投資風險的重要因素之一。如果融資人出現(xiàn)問題之后，自己的資金怎么追回，如何維護自己權益。這些都是投資人根據(jù)披露信息要考慮的問題。簡而言之，融資人的信息披露對于投資人來說有重大的意義，因為這關系到投資人的投資收益和承擔的投資風險。

3.2.2 促進企業(yè)良好運行，提升平臺競爭力

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為銜接投資者和融資人的橋梁，應該做好融資人信息披露的工作。這是平臺的基本義務。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應該保證融資人信息披露準確、完整。如今互聯(lián)網(wǎng)金融領域里有各式各樣的金融平臺，但是命運卻各不相同。有的經營得很好，有的卻是暫停服務，甚至面臨著倒閉的局面。背后的原因就是融資人攜款跑路、非法集資等非法問題。要想做好互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，更應該對融資人要求嚴格，要求他們信息披露的準確和完整，而且應該展示給投資者。這不僅是自身職責的要求，也是為了企業(yè)更好地發(fā)展。完整準確的信息披露也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我規(guī)范的重要表現(xiàn)?，F(xiàn)在投資者面臨著很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的選擇，他們在選擇時考慮的是投資的收益和風險。融資人的信息披露準確和完整，這也是降低投資人投資風險的一個方面，企業(yè)這么做，不僅關系著自身的經營狀況，也是提升自身競爭力的一個方面，可以借此取得投資人的信賴。

3.2.3 落實監(jiān)管方監(jiān)管責任，互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之迅猛，必然離不開監(jiān)管方的監(jiān)管。我國金融領域是“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”，處于機構監(jiān)管的模式之下。但是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)的金融產品，其具有多樣性。應當采取綜合的管理模式。對于不同的互聯(lián)網(wǎng)金融產品，由不同的監(jiān)管單位管理。雖然監(jiān)管的單位不同，但是它們的著眼點都是為了監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融交易，維護金融秩序，保護消費者的利益。各方監(jiān)管到位，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露的準確和完整，便于監(jiān)管方了解融資人的情況，掌握融資人融資活動動向。而當融資人出現(xiàn)問題時，監(jiān)管方可以根據(jù)已掌握的融資人的信息準確地找出問題之所在，履行監(jiān)管職責，最大限度地維護投資者的利益，控制不安定因素，從而達到維持金融市場秩序的目的。

4 實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露準確性和完整性的途徑

2015年2月，互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度論壇在北京召開，各方代表發(fā)表了自己的看法，還討論了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露問題。這也是第一屆論壇，可見信息披露制度開始被重視。2016年3月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會還召開了互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露研討會，公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》。2016年10月，正式公布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸標準》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。從互聯(lián)網(wǎng)金融界的這些動作來看，互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露尤為重要。要互聯(lián)網(wǎng)金融融資人信息披露準確、完整，不能紙上談兵，而是在實際中真正做到融資人信息披露的準確和完整，這才有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠發(fā)展。

4.1 盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范，引導互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

4.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度

在依法治國的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范呼吁也日益強烈。各方都要求盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范。然而法律不是一蹴而就的，它是社會的產物，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范還有一段歷程。我國已經有關于信息披露的規(guī)范性文件和行業(yè)內的自律性文件。如《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸標準》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》。其中關于信息披露的規(guī)定具體而詳細，規(guī)定了各方主體需要信息披露的具體做法。但是在實踐中很多平臺卻沒有這樣做，追根溯源，因為這些都是規(guī)范性文件，其效力遠遠低于法律，在實踐中實施力度小。因此，應當將其上升至法律層面，全面確立互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露制度。這樣才能有根據(jù)地披露融資人信息，也能保證融資人信息披露的準確性和完整性，使得投資人獲取融資人信息對稱。當然，在法律沒有出臺之前，也可參考我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的信息披露制度，按照互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會公布的信息披露標準做好信息披露工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然是新興領域，但是其本質上還是金融，因此可以參考傳統(tǒng)金融的信息披露制度，以便彌補當下信息披露的不足。

4.1.2 構建信息安全保護機制

信息時代的到來，信息安全也是人們熱議的話題。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中也存在著信息安全的問題。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在披露融資人信息時確實要注意融資人的隱私，因為隱私權是受法律保護的，不可侵犯的。但是披露信息并不應與之相矛盾的。信息披露和信息安全應當是可以和平共處的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺在決定披露融資人信息時應該識別這是否是融資人的隱私，如果是融資人的隱私，確實不可披露。但是以隱私為借口，不披露融資人的信息。融資人的隱私不能成為融資人信息的不準確和不完整的擋箭牌。其次，對于融資人的信息是否為隱私的認定也是一個問題，本著避嫌的原則，由平臺或者融資人自行判斷，有失公允。對于融資人信息是否為隱私應當由沒有關系的第三方來界定更為合適。因此要構建信息安全保護機制，保護合法權益。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺作為信息的交互平臺，存在大量身份和交易數(shù)據(jù)，涉及融資人、擔保人、投資人等各互聯(lián)網(wǎng)融資參與方。構建信息安全保護機制，目的是進一步保護參與個人的隱私和參與企業(yè)的商業(yè)秘密。李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學學報：人文社會科學版，2014（7）：96.

4.2 確立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方，落實監(jiān)管責任

《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》規(guī)定了分類指導，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責任。加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內在要求。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度寬松的監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管相互支撐，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務實體經濟。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務邊界及準入條件，落實監(jiān)管責任，明確風險底線，保護合法經營，堅決打擊違法和違規(guī)行為。其規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務由人民銀行負責監(jiān)管。網(wǎng)絡借貸業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。股權眾籌融資業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務由保監(jiān)會負責監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質上是金融，因此可以比擬傳統(tǒng)金融的監(jiān)管模式，確定分類監(jiān)管模式，落實各方的監(jiān)管責任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻又是一種新興的金融發(fā)展模式，對其監(jiān)管應當開辟創(chuàng)新理念，實現(xiàn)創(chuàng)新監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融內容種類多，新興事物也層出不窮，各部門協(xié)同監(jiān)管便是一種助推器，可以提高監(jiān)管效率，增強監(jiān)管力度，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

4.3 遵守互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內規(guī)范，實現(xiàn)有序發(fā)展

行業(yè)規(guī)范是指一個行業(yè)中的行業(yè)協(xié)會中的會員共同制定這個行業(yè)內的行為規(guī)范和標準，用來指導這個行業(yè)的行為，讓這個行業(yè)更好地發(fā)展。在政府監(jiān)管不到位的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會就應當發(fā)揮作用，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國是新興行業(yè)，我國有互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，每年召開各種各樣的會議，討論互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的問題。2015年出臺了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸標準》和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》，旨在引導行業(yè)內的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更好地發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺是獨立的個體，但是卻不能離開互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獨立存在，不能畫地為牢。如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展，沒有任何準則和規(guī)則的指引，那就像是沒有方向的小舟，最后只會淹沒在大海里。它應當自覺地遵守行業(yè)內的規(guī)定，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的引導下有序地發(fā)展。

參考文獻：

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