從徽商的經(jīng)營策略談當(dāng)代家族式企業(yè)財務(wù)管理①

潘曄

摘 要：徽商的經(jīng)營策略與現(xiàn)代家族式企業(yè)財務(wù)管理存在著共性，當(dāng)代家族式企業(yè)目前急需改革，借鑒徽商的經(jīng)營文化、經(jīng)營方式等可以幫助其更好地實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。本文通過對比徽商和當(dāng)代家族式企業(yè)的經(jīng)營方式得到兩者的共同點，分析家族式企業(yè)的財務(wù)管理狀況，從財務(wù)管理理念、制度等方面提出徽商的借鑒意義，并指出家族式企業(yè)財務(wù)改革的方向，以期促進家族式企業(yè)更好地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：徽商 家族式企業(yè) 經(jīng)營方式 財務(wù)管理

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）01（b）-097-02

中國經(jīng)過幾千年的發(fā)展演變，形成了各具特色的地域文化，其中就包含著地域的商業(yè)文化，徽商文化便是其中之一。明朝中葉勃興的徽商，其勢力伸展于中華各地，徽州商業(yè)的發(fā)展勢必帶來了徽州文化的興起，徽文化流傳千年，筆者在探究徽文化興盛的原因時不禁想到了徽商文化與當(dāng)代家族式企業(yè)的共通之處，本文正是基于徽商文化視角，從徽商的經(jīng)營方式、經(jīng)營理念等探究徽商對當(dāng)代家族式企業(yè)財務(wù)管理的借鑒意義。

1 徽商的經(jīng)營方式與當(dāng)代家族式企業(yè)的共通之處

1.1 徽商的經(jīng)營方式

1.1.1 自本經(jīng)營

明清時期，徽州地區(qū)由于農(nóng)業(yè)不發(fā)達(dá)，多數(shù)男子選擇外出經(jīng)商以維持家業(yè)，常見的有販賣、轉(zhuǎn)運等，往往規(guī)模不大。

1.1.2 貸資經(jīng)營

徽商大多為貧下之家者所以在經(jīng)商初期往往靠借貸資金來作為啟動資金，并且從事大宗商品販運需要大量資金，所以徽商貸資經(jīng)營的現(xiàn)象在當(dāng)時非常普遍。

1.1.3 獨資經(jīng)營

采用此種經(jīng)營方式的往往為富商大賈，有一定的經(jīng)濟實力，獨資投資某項或多項商業(yè)項目，這種經(jīng)營方式也較為簡單。

1.1.4 合資經(jīng)營

隨著商業(yè)資本、經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，往往需要巨額的資金投入才能保證商業(yè)運營，徽商在合資經(jīng)營中已經(jīng)很好地運用股份制，等額投資和差額投資在明代就已經(jīng)被徽商采用。

1.1.5 承攬式經(jīng)營

店鋪的所有者以收取一定數(shù)額的利息作為條件，將店鋪交給他人經(jīng)營，盈虧自負(fù)的方式稱之為承攬式經(jīng)營。店鋪所有者與承攬者往往要定立合同，以防未來發(fā)生糾紛。

1.1.6 委托經(jīng)營

徽商的委托經(jīng)營方式分為兩種，一種是附本經(jīng)營，另一種是委托資金經(jīng)營，兩者都是將資金交由他人經(jīng)營。

1.2 當(dāng)代中國家族式企業(yè)的三種形態(tài)

1.2.1 家族控股的企業(yè)

家族以所持有的股權(quán)數(shù)量掌握公司的實際控制權(quán)，也就是說家族成員所擁有的股權(quán)的總和是足以占據(jù)第一大股東的地位。但是，家族成員并不一定參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

1.2.2 家族經(jīng)營管理的企業(yè)

家族經(jīng)營管理的企業(yè)形態(tài)前提是家族控股的企業(yè)，只有家族成員是第一大股東才會出現(xiàn)家族成員進行經(jīng)營管理的人事安排，這種形態(tài)實際上是家族控股并直接管理本企業(yè)。

1.2.3 家族傳承經(jīng)營管理權(quán)的企業(yè)

家族傳承經(jīng)營管理權(quán)的企業(yè)前提也是家族控股，并由家族成員直接進行經(jīng)營管理。核心是企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)由家族成員繼承，這是完全的家族式企業(yè)，非家族人員很難真正參與到企業(yè)的經(jīng)營管理中去。

1.3 徽商的經(jīng)營方式與當(dāng)代家族式企業(yè)的相似之處

1.3.1 存在股份制

股份制經(jīng)營在徽商時期已為常見，現(xiàn)代家族式企業(yè)多為家族各個成員按照一定的比例分配不同的股份數(shù)，但整個家族的股份總和占企業(yè)股份總和的大部分。股份制經(jīng)營一方面可以擴大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，汲取了社會資金，但是股權(quán)分散也給企業(yè)帶來了一定的風(fēng)險。

1.3.2 情感為主要紐帶

徽商在多數(shù)情況下是與有血緣關(guān)系的親友合作，委托經(jīng)營中也往往交托給可信任的親戚朋友或是同宗族的子弟。家族式企業(yè)以血緣關(guān)系為紐帶，在人事安排上會存在任人唯親的狀況，這是兩者存在的共同的弊端，但情感為主要紐帶凝聚力強，也為企業(yè)經(jīng)營帶來了一定的活力。

1.3.3 可能存在個人獨斷決策的情況

徽商中存在很多長輩與晚輩合作的情況，可能會存在長輩獨斷決策的情況；家族式企業(yè)中，長輩做決策可能不讓晚輩干涉。個人獨斷決策雖然節(jié)省了時間和精力，但大多數(shù)情況下決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)由董事會討論決定，以保證決策的科學(xué)性、合理性。

2 我國當(dāng)代家族式企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

2.1 家族式企業(yè)的優(yōu)勢

2.1.1 凝聚力強

親情關(guān)系是家族企業(yè)形成的基礎(chǔ)和紐帶，也是家族企業(yè)低成本、高效率的原因。血緣和親情關(guān)系具有超強的凝聚力、信任力和忠誠度，這是家族企業(yè)的一大優(yōu)勢，因為親友之間互相信任，更為融洽，更易溝通，所以決策快，管理的成本低，企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督成本低，易于保護公司的商業(yè)秘密。

2.1.2 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合二為一，代理成本低

家族控股并由家族成員直接參與管理的經(jīng)營模式仍是我國大部分家族式企業(yè)的管理模式，即使有些較大規(guī)模的企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)由家族不同的成員掌握，但從整體上來說仍然是兩權(quán)合一的狀態(tài)，這種具有血緣關(guān)系的的“兩權(quán)分離”，在一定程度上降低了代理成本，也降低了代理人風(fēng)險，在一定程度上使公司、家族的利益最大化。

2.1.3 企業(yè)更具發(fā)展動力

家族式企業(yè)不只是為了財富，家族企業(yè)與自身利益、家族榮譽相關(guān)，所以其家族成員更具有工作動力與激情，很多老字號企業(yè)在發(fā)展自身獲取利益的同時也是為了家族傳承。

2.2 家族企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

2.2.1 股權(quán)狀況不明晰

家族式企業(yè)往往只重視家族整體占有企業(yè)股權(quán)的情況，卻不注重家族各成員各自具體的股權(quán)占有情況，這種情況會導(dǎo)致決策過程中權(quán)責(zé)不明、利益不分，更嚴(yán)重的會引發(fā)矛盾，影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

2.2.2 個人獨斷決策，權(quán)力相對集中，協(xié)調(diào)意識弱

個人主義明顯，人和組織之間的協(xié)調(diào)意識不強，決策者在決策過程中很難做到科學(xué)化、理智化，難以平衡，更沒有人監(jiān)督，一旦出現(xiàn)決策失誤會對企業(yè)造成很大影響。

2.2.3 財務(wù)管理手段單一，沒有形成完整可行的體系

家族式企業(yè)大多由內(nèi)部人員掌權(quán)，但其能力是否勝任，崗位是否合適卻未得到驗證。大多數(shù)家族式企業(yè)的財務(wù)管理僅僅停留在簡單的會計記賬上，出于對信息的保密、資金安全的考慮，只有家族掌權(quán)成員能夠知道財務(wù)信息，但由于沒有完整的財務(wù)管理體系，財務(wù)信息并沒有得到合理有效的利用。

2.2.4 融資困難

家族式企業(yè)的產(chǎn)權(quán)相對封閉，發(fā)展規(guī)模較小，未形成有效合理的財務(wù)管理制度，破產(chǎn)的風(fēng)險大，可用于抵押的資產(chǎn)價值不大，信用低。商業(yè)銀行出于謹(jǐn)慎性原則，往往不愿意貸款給家族式企業(yè)，這也導(dǎo)致了家族式企業(yè)融資困難。

2.2.5 內(nèi)部監(jiān)督審查機制不完善

家族成員往往持有公司是自己的心理，不愿意制定和遵循財務(wù)管理制度，隨意借貸、投資，公款私用的現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)內(nèi)部資金被占用，利用率極低，在多變的市場環(huán)境下，所承擔(dān)的風(fēng)險也就越大。

3 徽商的經(jīng)營策略對當(dāng)代家族式企業(yè)財務(wù)管理的借鑒意義

3.1 建立實事求是的財務(wù)管理理念

3.1.1 注重企業(yè)文化，堅持誠信為本

企業(yè)文化建設(shè)是企業(yè)的軟實力，財務(wù)管理又是企業(yè)建設(shè)的核心。講信譽、重義利、肯吃苦，這是徽商的經(jīng)營之道。當(dāng)代家族式企業(yè)也不乏有傳承多年的老字號，在一定程度上這也是企業(yè)文化的傳承，家族式企業(yè)以血緣為紐帶，應(yīng)該更加注重企業(yè)文化建設(shè)，堅持誠信為本的財務(wù)管理觀念，營造積極向上的文化環(huán)境也有利于增強企業(yè)的凝聚力、向心力。

3.1.2 重視商業(yè)道德，賺取守義之財

經(jīng)商要講究商德，徽商堅守“不義而富且貴，于我如浮云”，這也是徽商文化傳承的核心。當(dāng)代家族式企業(yè)在進行融資籌資、投資經(jīng)營、戰(zhàn)略決策等活動時更要秉承這一信念，堅守企業(yè)的原則，對合作伙伴、消費者、員工都以誠相待。

3.1.3 不斷更新經(jīng)營理念，跟上歷史時代潮流

徽商后期由于受傳統(tǒng)思想束縛，選擇回鄉(xiāng)買田置地，沒有進行資本擴大再生產(chǎn)，導(dǎo)致沒落。在當(dāng)代不斷變化的市場環(huán)境下，家族式企業(yè)應(yīng)該更新經(jīng)營理念，把握機遇，借鑒國內(nèi)外成功企業(yè)的財務(wù)管理模式，吸取徽商沒落的教訓(xùn)，謀得企業(yè)長久持續(xù)發(fā)展。

3.2 建立明確合理的財務(wù)管理制度

3.2.1 規(guī)范企業(yè)資金運作方式，尋求多種投融資渠道

投資、融資是企業(yè)經(jīng)營必不可少的活動，徽商在明清時期就已率先嘗試股份制經(jīng)營，并且取得良好的效果。當(dāng)代家族式企業(yè)應(yīng)該立足市場行業(yè)環(huán)境，從企業(yè)自身狀況出發(fā)，遵守國家基本政策，創(chuàng)新投融資渠道，這樣才能在日益激烈的市場環(huán)境下領(lǐng)先他人。

3.2.2 制定科學(xué)的決策流程，控制投資活動的財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不可能完全消除，制定科學(xué)合理的決策流程可以有效地降低財務(wù)風(fēng)險。家族式企業(yè)尤其可能出現(xiàn)“拍板決策”的情況。制定科學(xué)的決策流程，首先要建立權(quán)力制約機制，使權(quán)力相互制衡；其次要使人才在合適的崗位上，這樣才能在企業(yè)面臨問題時進行有效合理的分析；最后要采取適當(dāng)?shù)臎Q策方式。

3.2.3 強化內(nèi)部分工，明確職責(zé)，防止以權(quán)謀私、貪污腐敗

家族式企業(yè)以血緣為紐帶，任人唯親等現(xiàn)象十分常見，尤其財務(wù)崗的職位，通常由家族內(nèi)部的人員擔(dān)任，但這樣做也會存在家族成員財務(wù)腐敗的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)資金不足。強化內(nèi)部分工，一是要明確各崗位職責(zé)，避免個人獨權(quán)或人浮于事的情況；二要逐步實現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，實現(xiàn)有效的代理委托關(guān)系。

4 結(jié)語

本文從徽商的經(jīng)營方式出發(fā)，從獨特的視角看待如今家族企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，分析了徽商的經(jīng)營方式與當(dāng)代家族式企業(yè)的共同之處，即存在股份制、情感為主要紐帶、可能會出現(xiàn)個人獨斷決策的情況等；其次分析了當(dāng)代家族式企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀、存在的問題；最后總結(jié)得出了徽商在財務(wù)管理理念和制度方面對當(dāng)代家族式企業(yè)有著借鑒意義，為急需改革的當(dāng)代家族式企業(yè)指明方向，使得我國家族式企業(yè)更好地發(fā)展。

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[5] 于琛.中國家族企業(yè)財務(wù)管理模式的研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2015.

①基金項目：安徽財經(jīng)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃資助，項目名稱：“徽商文化與當(dāng)代家族式企業(yè)財務(wù)管理模式的研究”（201610378101），項目研究成果歸屬安徽財經(jīng)大學(xué)。