論互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)性影響

商凇齊

摘 要：在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融雖起步較晚，但其以較快的增長勢頭使金融領(lǐng)域發(fā)生了巨大的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國的迅速崛起，雖對傳統(tǒng)金融領(lǐng)域（以銀行為代表）造成了巨大的沖擊，搶奪其利潤，但是在一定程度上也加快了傳統(tǒng)金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型，提升了其競爭意識和創(chuàng)新理念，繼而帶動了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融推動了利率市場化的進(jìn)程。本文以我國國情為根基，從“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀”“互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響”以及“傳統(tǒng)金融業(yè)如何應(yīng)對”等多個方面進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融領(lǐng)域 發(fā)展模式

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）08（a）-025-03

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及發(fā)展特點

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融，簡稱ITFIN，互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單意義的將網(wǎng)絡(luò)與金融的物理性疊加，也不是資本市場的資金融資，而是通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)終端，與金融的有機(jī)結(jié)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是全球信息化必然出現(xiàn)的一種金融模式，從廣義的角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融不單單只包括資金的融資模式，同時還包含金融咨詢服務(wù)、金融產(chǎn)品和移動支付方式的改革。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

1.2.1 交易成本低

傳統(tǒng)的金融業(yè)需要大量的實體網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，例如：銀行的分支機(jī)構(gòu)及下設(shè)網(wǎng)點，證券的營業(yè)機(jī)構(gòu)等。而互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，無需開設(shè)物理網(wǎng)點即可辦理業(yè)務(wù)，更無需承擔(dān)一系列的租金和人力薪資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易模式是：資金的需求方和供給方無需見面協(xié)商，可直接通過網(wǎng)絡(luò)的信息進(jìn)行自動匹配，規(guī)避了信息不對稱的現(xiàn)象，從而保護(hù)了雙方的利益。與此同時，減少了傳統(tǒng)“中間人”，使資金供求雙方的交易費用大大減少，交易成本進(jìn)一步下降。另外，以銀行審批貸款為例，辦理貸款業(yè)務(wù)時需要分級授權(quán)、層層審批，而互聯(lián)網(wǎng)金融審批貸款時省時省力，短短3分鐘即可放款。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展不僅節(jié)約人力資源，同時也減少了時間成本。

1.2.2 交易高效性

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別在于借助了先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在處理業(yè)務(wù)時，極大地提高了辦理業(yè)務(wù)的速度和質(zhì)量，省去了客戶咨詢、排隊的時間，可以足不出戶在家里辦理柜臺業(yè)務(wù)，免除了營業(yè)網(wǎng)點的地理限制、營業(yè)時間限制，更為方便快捷。這也是客戶越來越傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的重要原因。

1.2.3 交易風(fēng)險高

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風(fēng)險高，主要體現(xiàn)在以下兩個方面。

一是交易的信用風(fēng)險。在法律監(jiān)管資金管控方面，傳統(tǒng)金融業(yè)的安全性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于互聯(lián)網(wǎng)金融?，F(xiàn)階段，我國的信用體系尚未完善，在市場準(zhǔn)入方面，相關(guān)的法律法規(guī)體系等配套法律依據(jù)有待完善。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融的“惡意騙貸”“非法集資”等現(xiàn)象屢見不鮮。以e租寶為例，以高額回報客戶利息為誘餌，騙取客戶資金，虛構(gòu)融資租賃項目，非法吸收公眾存款，將錢轉(zhuǎn)給其他人，以達(dá)到挪用資金的目的。

二是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險高。中國信息安全問題突出，尤其以電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)詐騙為主。互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪問題不容忽視，手機(jī)電腦等終端一旦不慎遺失或被黑客攻擊，將會危及消費者的資金安全和信息安全。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)2016年數(shù)據(jù)顯示，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到7.2億，半年內(nèi)新增網(wǎng)民2230萬人，電商交易額為20億，與去年基本保持一致。我國網(wǎng)民通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財產(chǎn)品的人數(shù)約達(dá)到1億左右，和2015年相比，同比增加1230萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財市場經(jīng)過幾年的發(fā)展，理財產(chǎn)品日益增多，用戶體驗持續(xù)上升。與此同時，第三方支付、P2P網(wǎng)貸等取得重大突破，獲得了超前的利潤。

1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展模式主要包括以下三種：第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌。

（1）第三方支付。企業(yè)作為收款人、付款人的支付中介，為其提供網(wǎng)絡(luò)支付、央行卡收單等央行規(guī)定的其他支付業(yè)務(wù)。到目前為止，第三方支付不僅僅局限于互聯(lián)網(wǎng)支付，而是實現(xiàn)了線上線下的整體覆蓋，我國以支付寶、拉卡拉為代表。

（2）P2P。簡稱點對點信貸，是指資金的借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行匹配，需要借貸的人群通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。以國內(nèi)的人人貸為代表。

（3）眾籌。是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，創(chuàng)業(yè)者通過大眾籌集資金的方式開展新項目或者開設(shè)新的企業(yè)，眾籌是我國目前創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的一種新途徑，以國內(nèi)的點名時間、眾籌網(wǎng)為代表。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)信息時代，對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響具有兩面性，在加快金融脫媒過程中，一方面動搖了傳統(tǒng)金融業(yè)的客戶資源，有助于中國普惠金融政策的實施；另一方面，推動產(chǎn)品創(chuàng)新和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)升級。

2.1 加快“金融脫媒”化的腳步

20世紀(jì)60年代，美國最早提出“金融脫媒”，所謂的“金融脫媒”是指在金融管制的前提下，資金供給者繞開商業(yè)銀行體系，將資金直接交付的資金或融資需求方面，完成資金的體外循環(huán)，金融脫媒是經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的必然趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)時代，貨幣的職能更多的是“支付”手段而非“流通”手段，這就意味著人們可以通過手機(jī)、電腦終端完成資金的收付和融通。以支付寶為例，支付寶、余額寶的上線，極大地改變了人們的出行方式和支付手段，實現(xiàn)商場“零現(xiàn)金式”購物，脫離了銀行這一中介的需求，對銀行的支付平臺地位造成了一定的沖擊。

2.2 動搖客戶基礎(chǔ)和盈利模式

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)在客戶資源方面處于競爭地位。以商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)為代表，若想完成資金融通，必須緊緊依托廣大儲戶，尤其是高凈值客戶。根據(jù)銀行的二八法則，20%的客戶將為銀行帶來80%的效益，剩下的80%客戶雖為銀行的存款作出貢獻(xiàn)，卻遠(yuǎn)不及20%的儲戶的服務(wù)待遇。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，銀行不僅會流失80%的儲戶，也將失去20%的高凈值儲戶，這將對傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域造成嚴(yán)重的沖擊。以馬云公司的余額寶為例，2015年余額寶凈利潤為231.31億元，服務(wù)2.5億客戶，余額寶的出現(xiàn)搶奪了銀行的客戶資源，對銀行的存款業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)直接搶奪了傳統(tǒng)銀行業(yè)的客戶資源。

從盈利模式的角度看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的盈利模式是通過其業(yè)務(wù)的專業(yè)性、壟斷性來獲取利潤。證券公司以收取咨詢費用、交易傭金和手續(xù)費為主；銀行業(yè)以存貸款的利差為收入來源等，收入方式較為單一且粗獷。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，客戶在阿里“螞蟻借唄”申請一筆貸款，從業(yè)務(wù)申請、提交、核查、審批，最快5分鐘可完成放款，實現(xiàn)資金的實時到賬。這不僅搶奪了銀行的貸款客戶資源，同時也極大地壓縮了銀行業(yè)的利潤空間。

2.3 推進(jìn)利率市場化進(jìn)程

我國對市場經(jīng)濟(jì)一直實行嚴(yán)格的利率管制，而非西方的“放任自流”，目的在于更好地維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序。2013年7月20日，央行決定放開銀行業(yè)的貸款利率限制；2015年10月，央行對商業(yè)銀行等不再設(shè)置存款利率浮動上限，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況確定存貸利率，商業(yè)銀行更具有自主性和支配性[1]。

基于此背景，我國部分商業(yè)銀行往往用較低的存款利率吸收儲戶存款，對政府合作企業(yè)以較低利率貸款，而對于一些小微企業(yè)則選擇上浮貸款利率，加大了小微企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，利用互聯(lián)網(wǎng)的操作平臺，資金供給方通過系統(tǒng)利率、風(fēng)險偏好等進(jìn)行匹配，尋求合適的資金需求方，然后達(dá)成交易。免去了中間人的這一環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了完全的利率市場化。

2.4 有利于提高傳統(tǒng)金融業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融依托計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐，依靠大數(shù)據(jù)和云計算等，可以實時記錄客戶的資金流向、風(fēng)險偏好、理財需求和資產(chǎn)負(fù)債比率。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以依托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，對客戶的需求形成動態(tài)的匹配，使客戶在處理業(yè)務(wù)時實現(xiàn)完全獨立和面向市場。傳統(tǒng)金融業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提高服務(wù)效率和傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，節(jié)省了人力物力，擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)的改革與創(chuàng)新。

2.5 有利于我國推行“普惠金融”政策，緩解小微企業(yè)融資難融資貴的問題

2005年，聯(lián)合國首先提出了“普惠金融”的概念 ，即為有效、全方位的為社會各個階層和群體提供服務(wù)的金融體系。聯(lián)合國希望通過小額信貸或者互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)相關(guān)金融體系的建立。

我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)近幾年采取一系列的措施試圖緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，例如強(qiáng)制性要求商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款，但成效甚微。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，在助力中小企業(yè)融資，特別是提升居民收入方面發(fā)揮著積極作用。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展有利地推動了我國普惠金融的進(jìn)程，對未來有著深遠(yuǎn)影響。

3 傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

3.1 明確定位核心優(yōu)勢，提升服務(wù)質(zhì)量

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)明確定位自身的核心優(yōu)勢，打造多元化的業(yè)務(wù)合作平臺，及時更新相關(guān)產(chǎn)品，提升財富管理能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于它的民主性和便利性，它為投資者提供了廣泛的產(chǎn)品選擇。傳統(tǒng)金融業(yè)要轉(zhuǎn)變“產(chǎn)品銷售”模式，注重客戶體驗，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的運營和管理。傳統(tǒng)金融行業(yè)為高凈值客戶提供的財富管家這一角色，是互聯(lián)網(wǎng)金融空缺的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可提升私人銀行的服務(wù)質(zhì)量，積極發(fā)揮“財富管家”的職能，注重高凈值客戶的資金需求和理財目標(biāo)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備創(chuàng)造財富的能力，積極開展中間業(yè)務(wù)，發(fā)揮金融業(yè)的獨特優(yōu)勢。傳統(tǒng)金融業(yè)一方面接受委托客戶，為客戶辦理業(yè)務(wù)，另一方面無需承擔(dān)資本風(fēng)險，包括提供咨詢服務(wù)等收取差價，這為傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展提供了新的機(jī)遇。

傳統(tǒng)金融業(yè)最主要的優(yōu)勢是“風(fēng)控能力”。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，在客戶資源豐富、資金充足的情況下，如何運用資金、及時規(guī)避風(fēng)險，就考驗著銀行業(yè)的風(fēng)控水平。銀行業(yè)憑借著幾百年的風(fēng)控技術(shù)和大量的人力資源，可完成資金的再次生產(chǎn)。

3.2 推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，提高競爭優(yōu)勢

創(chuàng)新是一個行業(yè)興旺發(fā)達(dá)的不竭動力和智力支持，是提升傳統(tǒng)金融業(yè)競爭優(yōu)勢的重要途徑，傳統(tǒng)的金融行業(yè)一定要先發(fā)制人，加快產(chǎn)品的創(chuàng)新。在研究新產(chǎn)品時，積極借助傳統(tǒng)金融業(yè)的自身優(yōu)勢，開展線下合作，與電商、支付平臺等多謀劃新思路，更快地實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于為客戶提供自助、全新的理財模式。傳統(tǒng)金融業(yè)可積極發(fā)揮網(wǎng)點優(yōu)勢，注重客戶的用戶體驗，開發(fā)客戶需求的產(chǎn)品并及時更新產(chǎn)品類型，打造以客戶為中心的經(jīng)營模式[2]。例如，傳統(tǒng)商業(yè)銀行可開發(fā)“同花順式理財”模式，給注冊用戶一定的虛擬資金，可用于購買本行的理財產(chǎn)品，或者進(jìn)行貸款。預(yù)期的理財收益到賬后，客戶可根據(jù)理財產(chǎn)品的風(fēng)險屬性和收益規(guī)模，決定是否真實購買理財產(chǎn)品。只有堅持服務(wù)質(zhì)量的提升和創(chuàng)新，才能使傳統(tǒng)金融業(yè)立于不敗之地。

與此同時，傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)努力完善互聯(lián)網(wǎng)的運作環(huán)境，提高網(wǎng)絡(luò)運行的安全性和有效性，加強(qiáng)技術(shù)更新和物理安全措施，對客戶信息實行嚴(yán)格的保密制度，預(yù)防黑客的攻擊，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)信息時代的高科技風(fēng)險。

3.3 彌補(bǔ)民間金融建設(shè)的空位，放活民間資本

我國現(xiàn)在面臨南北方經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的這一事實。部分村鎮(zhèn)、農(nóng)村存在金融服務(wù)空位的現(xiàn)象，傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)加快村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，積極宣傳理財觀念，鼓勵傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)基層金融，不斷提升傳統(tǒng)金融業(yè)的影響力和覆蓋力[3]。解決農(nóng)村農(nóng)民融資難、融資貴的問題，多與農(nóng)村信用聯(lián)社合作，適當(dāng)?shù)姆艑掁r(nóng)民的貸款政策，降低貸款利率，更好地填補(bǔ)農(nóng)村金融服務(wù)的空位。

與此同時，應(yīng)轉(zhuǎn)變對待民間資本的態(tài)度，少堵多疏，積極引領(lǐng)民間金融進(jìn)入法律的軌道，防范民間金融的邊緣化。積極建設(shè)競爭有序、公開透明的市場競爭平臺，引領(lǐng)民間資本的合理活動，不斷深化準(zhǔn)入門檻，維護(hù)金融業(yè)的合理秩序。

3.4 積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，開展線上業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融并非敵對關(guān)系，傳統(tǒng)金融可以打破常規(guī)，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將銀行業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合。改變以往人工走訪、電話回訪等低效率工作模式，從復(fù)雜的客戶信息中展現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的核心優(yōu)勢，開展業(yè)務(wù)分析處理能力，了解客戶的真實需求，例如，依托大數(shù)據(jù)的金融優(yōu)勢，研發(fā)理財APP，按照凈資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險投資偏好將客戶分類，采取線上推送消息的模式，定期舉辦理財產(chǎn)品交流會，更好地為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，從而提升產(chǎn)品的服務(wù)質(zhì)量和水平，讓傳統(tǒng)金融行業(yè)更智能化、人性化。

3.5 加強(qiáng)人才培養(yǎng)計劃，創(chuàng)新管理模式和激勵機(jī)制

傳統(tǒng)金融業(yè)為更好地應(yīng)對挑戰(zhàn)，應(yīng)積極發(fā)掘和培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)人才。傳統(tǒng)金融化要保持對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的敏感性和新興業(yè)務(wù)的探索精神，抓住每一個機(jī)遇，在組織管理制度和激勵方面，對互聯(lián)網(wǎng)人才有所傾斜。

傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)審慎擴(kuò)張營業(yè)網(wǎng)點和招聘業(yè)務(wù)人員，簡單的擴(kuò)張營業(yè)網(wǎng)點已經(jīng)無法實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的增長，甚至?xí)霈F(xiàn)“負(fù)增長”的現(xiàn)象[4]，提高自助設(shè)備的布放率，合理分配業(yè)務(wù)人員，實現(xiàn)客戶的分流。營業(yè)網(wǎng)點可根據(jù)自身情況，劃分咨詢區(qū)域、業(yè)務(wù)區(qū)域和自助區(qū)域，實現(xiàn)處理業(yè)務(wù)的高效和便捷。

4 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是信息全球化必然出現(xiàn)的產(chǎn)物，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險，一旦黑客攻擊成功，會造成系統(tǒng)癱瘓、資金盜刷等現(xiàn)象，金融監(jiān)管部門需給予高度重視。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢大于劣勢，傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)密切關(guān)注網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展趨勢，尋求新的發(fā)展方向。

實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開傳統(tǒng)金融業(yè)的財力支持，這意味著傳統(tǒng)金融業(yè)將受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，但在未來的時間里，仍處于領(lǐng)先地位。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對傳統(tǒng)的金融業(yè)、金融市場和交易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。因此，我們應(yīng)積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的核心優(yōu)勢，結(jié)合我國傳統(tǒng)金融業(yè)的實際情況，因地制宜地調(diào)整經(jīng)營模式和管理模式，使之相輔相成，實現(xiàn)“雙贏”的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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