碳交易與中國(guó)碳市場(chǎng)展望

姜睿

構(gòu)建成功的全國(guó)碳市場(chǎng)仍需要多個(gè)政府部門、私營(yíng)機(jī)構(gòu)和民間社會(huì)的共同參與，

需要詳細(xì)的政策法規(guī)和技術(shù)支持

碳排放權(quán)交易比碳稅更具優(yōu)勢(shì)

碳稅和碳排放權(quán)交易（以下簡(jiǎn)稱“碳交易”）是控制溫室氣體排放的兩種環(huán)境管理工具，對(duì)工業(yè)行業(yè)的減排成本會(huì)造成不同程度的影響。碳交易作為一種市場(chǎng)化減排手段，與碳稅相比，具有可最小化減排成本、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、為企業(yè)減排提供市場(chǎng)化機(jī)制等優(yōu)點(diǎn)。

目前，國(guó)際上主要的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)（以下簡(jiǎn)稱“碳市場(chǎng)”）包括：歐盟碳排放權(quán)交易體系（EU-ETS）、美國(guó)東北部區(qū)域溫室氣體計(jì)劃（RGGI）、美國(guó)加州碳市場(chǎng)、日本東京總量控制和交易體系、新西蘭碳交易體系和韓國(guó)碳交易體系，其中歐盟碳排放權(quán)交易體系是當(dāng)前世界上運(yùn)行規(guī)模和交易量最大、發(fā)展最為完善的碳交易體系，占全球碳交易規(guī)模的90%左右。

對(duì)于中國(guó)而言，碳交易相比于碳稅有著明顯的制度優(yōu)勢(shì)。碳交易是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制而非行政命令的方式，使節(jié)能降碳工作的成本由全社會(huì)共同分擔(dān)，通過(guò)設(shè)計(jì)中國(guó)核證自愿減排量（CCER）抵消機(jī)制，還能夠使企業(yè)在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳項(xiàng)目投入等方面獲得經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。

中國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展歷程

中國(guó)在“十二五”規(guī)劃中明確提出，要運(yùn)用碳排放權(quán)交易等市場(chǎng)化手段控制碳排放的增長(zhǎng)，并設(shè)立了廣東、湖北、北京、上海、天津、重慶、深圳“兩省五市”作為碳排放權(quán)交易試點(diǎn)區(qū)域，已于2013年起陸續(xù)開(kāi)始交易。2012年11月，十八大報(bào)告中明確提出“積極開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)”；2013年11月，十八屆三中全會(huì)決議中指出“推行碳排放權(quán)交易制度”；2015年10月，十八屆五中全會(huì)決議中指出“建立健全碳排放權(quán)初始分配制度”。2014年11月和2015年9月，中美兩國(guó)元首兩度簽署《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，展示了雙方共同應(yīng)對(duì)氣候變化的決心，中國(guó)政府明確提出，將在2017年啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易體系。2015年11月，聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)在法國(guó)巴黎召開(kāi)，中國(guó)政府鄭重承諾：中國(guó)碳排放要在2030年左右達(dá)到峰值并爭(zhēng)取盡早達(dá)峰，2030年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值碳排放比2005年下降60%-65%。2016年1月，國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)作出統(tǒng)一部署，要求確保2017年啟動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)。

2017年2月17日下午，聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署（UNDP）在北京發(fā)布《中國(guó)碳市場(chǎng)研究報(bào)告2017》。報(bào)告中，歐洲能源交易所（EEX）首席執(zhí)行官彼得·雷茨（Peter Reitz）評(píng)論稱，于2017年啟動(dòng)的中國(guó)碳市場(chǎng)將覆蓋40億噸（t）二氧化碳當(dāng)量，超過(guò)歐洲碳市場(chǎng)的兩倍，這將成為全球最大的碳交易體系。2017年將成為中國(guó)碳市場(chǎng)元年。

作為全球應(yīng)對(duì)氣候變化的積極參與者和貢獻(xiàn)者，中國(guó)政府歷來(lái)高度重視應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，積極制訂和實(shí)施應(yīng)對(duì)氣候變化的戰(zhàn)略和行動(dòng)，并出臺(tái)了一系列相關(guān)政策。為了以較低成本實(shí)現(xiàn)中國(guó)對(duì)外承諾的減排目標(biāo)，中國(guó)政府正積極推進(jìn)碳排放權(quán)交易體系的建設(shè)與實(shí)施，積極通過(guò)市場(chǎng)手段參與全球氣候治理和應(yīng)對(duì)氣候變化。

歐盟的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

歐盟碳排放權(quán)交易體系自2005年正式啟動(dòng)以來(lái)，盡管遇到過(guò)諸多挑戰(zhàn)，并進(jìn)行了大量改動(dòng)，仍被視為最成功的碳交易案例，是全球最為成熟和成功的碳排放權(quán)交易體系。它創(chuàng)造了當(dāng)前歷史上規(guī)模最大的碳交易市場(chǎng)，其發(fā)展歷程與整體設(shè)計(jì)，都為其他國(guó)家的決策者考慮實(shí)施碳交易提供了重要借鑒和參考。

與大部分歐盟政策一樣，歐盟碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的監(jiān)管主要由各個(gè)成員國(guó)獨(dú)立實(shí)施，除了指定相關(guān)職能機(jī)構(gòu)外，還要確保市場(chǎng)運(yùn)行良好，包括排放數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)和強(qiáng)制執(zhí)行等工作。歐盟碳排放權(quán)交易體系目前覆蓋了31個(gè)國(guó)家，即28個(gè)歐盟成員國(guó)以及冰島、挪威和列支敦士登。覆蓋范圍包括火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、玻璃、造紙和紙漿、航空、石化、化工等行業(yè)，覆蓋范圍內(nèi)11000多家實(shí)體企業(yè)排放的溫室氣體約20×108t，占?xì)W盟排放總量的45%。所有被納入碳排放權(quán)交易體系的排放企業(yè)，都將在上一年度獲得政府發(fā)放的一定量的免費(fèi)配額，并根據(jù)本年度的實(shí)際排放量與配額的比較，決定購(gòu)買還是出售配額。如果企業(yè)的配額大于實(shí)際排放量，則企業(yè)多余的配額可以拿到碳市場(chǎng)上去出售；反之，企業(yè)就需要從碳市場(chǎng)上購(gòu)買配額，或者從政府拍賣中得到配額。

雖然現(xiàn)階段的歐盟碳市場(chǎng)存在配額分配過(guò)剩、交易不活躍、碳價(jià)走跌、碳抵消信用泛濫等一些不健康現(xiàn)象，但其在十余年的發(fā)展過(guò)程中所積累的諸多經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，都值得中國(guó)在發(fā)展碳市場(chǎng)中學(xué)習(xí)。

1.先進(jìn)的碳交易系統(tǒng)。歐盟曾經(jīng)的碳交易平臺(tái)包括倫敦的歐洲氣候交易所、德國(guó)的歐洲能源交易所、法國(guó)環(huán)境交易所、倫敦能源經(jīng)濟(jì)商協(xié)會(huì)等9家機(jī)構(gòu)，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的不斷整合，目前還有實(shí)際交易業(yè)務(wù)的僅剩下歐洲氣候交易所、歐洲能源交易所等4家。交易所通過(guò)建立先進(jìn)的電子化交易系統(tǒng)，對(duì)碳配額和項(xiàng)目減排量的現(xiàn)貨、期貨、遠(yuǎn)期合約等多種交易產(chǎn)品進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的競(jìng)價(jià)撮合交易，保證其隨時(shí)交收，大大提高了交易效率。

2.豐富的碳交易產(chǎn)品。歐盟碳市場(chǎng)形成了覆蓋場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外、一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)、現(xiàn)貨和衍生品等在內(nèi)的多層次市場(chǎng)及產(chǎn)品體系，期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約、掉期等一系列金融衍生產(chǎn)品都被國(guó)際碳市場(chǎng)廣為接受和采納。該體系推出的多種類期貨、期權(quán)等碳金融工具極大地豐富了碳市場(chǎng)交易品種，活躍了市場(chǎng)。

3.配額分配公平合理。歐盟碳交易體系確定了總量控制和排放交易制度，對(duì)各個(gè)成員國(guó)的排放設(shè)置限額，先將排放權(quán)分配給各個(gè)成員國(guó)，各成員國(guó)再將其所分配到的配額，分配給本國(guó)納入強(qiáng)制管制范圍的企業(yè)主體，對(duì)其明確減排上限，實(shí)行強(qiáng)制性減排。配額分配過(guò)程透明、公正，并且會(huì)兼顧考慮以往的實(shí)際排放量，以單位產(chǎn)品的平均排放水平為基礎(chǔ)，對(duì)不同企業(yè)或產(chǎn)業(yè)一視同仁，不袒護(hù)、不歧視，同時(shí)充分考慮“提前采取行動(dòng)”的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)，從而保證這些企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不受傷害。

4.健全的法律法規(guī)體系。建立碳交易體系，應(yīng)先解決交易的合法性問(wèn)題。為了推動(dòng)溫室氣體減排，2000年歐盟發(fā)布《溫室氣體綠皮書(shū)》，正式提出將碳交易作為歐盟氣候政策的主要部分；2001年10月，歐盟發(fā)布了關(guān)于建立溫室氣體排放權(quán)交易市場(chǎng)的草案，經(jīng)過(guò)兩年多的修改和完善，于2003年10月正式頒布《排放權(quán)交易指令》，奠定了歐盟碳排放權(quán)交易體系的法律基礎(chǔ)。

中國(guó)試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

中國(guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體的典型代表和全球最大的二氧化碳排放國(guó)，在國(guó)際減排承諾和國(guó)內(nèi)資源環(huán)境的雙重壓力之下，于2011年底決定啟動(dòng)“兩省五市”碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立主要是學(xué)習(xí)和參照歐盟碳交易市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，在目前的試點(diǎn)階段，采取了與歐盟類似的碳交易運(yùn)作模式，包括：

①由政府確定納入碳交易范疇的行業(yè)范圍和控排企業(yè)名單；

②由政府確定碳配額總量，根據(jù)歷史排放數(shù)據(jù)或者行業(yè)基準(zhǔn)值，對(duì)企業(yè)發(fā)放免費(fèi)配額；

③政府通過(guò)對(duì)一定比例的配額進(jìn)行拍賣，達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)和穩(wěn)定碳價(jià)的目的；

④由政府組織專業(yè)的第三方核查機(jī)構(gòu)，對(duì)控排企業(yè)的碳排放歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行核查；

⑤企業(yè)在獲得配額的次年，向政府上繳與排放量一致的配額或者減排量（歐盟是CER，中國(guó)是CCER和林業(yè)碳匯等）進(jìn)行履約，并在市場(chǎng)上對(duì)配額的缺口或者盈余擇機(jī)進(jìn)行交易；

⑥確立了不同程度的監(jiān)管和懲罰機(jī)制。

目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于工業(yè)化、城市化的關(guān)鍵階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)仍以高能耗、高排放的重化工業(yè)為主，經(jīng)濟(jì)仍處在高速增長(zhǎng)階段。七個(gè)碳交易試點(diǎn)區(qū)域納入的控排企業(yè)雖然數(shù)量少（共2000多家），但體量大，代表性強(qiáng)。試點(diǎn)區(qū)域共覆蓋碳配額總量12×108t左右，占全國(guó)碳排放總量的一成多。各個(gè)試點(diǎn)區(qū)域覆蓋行業(yè)各不相同、各有側(cè)重，既包括鋼鐵、電力、石化、水泥等重化工業(yè)，也包括建筑、交通和服務(wù)業(yè)等非工業(yè)行業(yè)（見(jiàn)表1）。在納入控排企業(yè)的選擇上，都是設(shè)定一個(gè)排放門檻值，符合條件的一律納入。在覆蓋范圍上，只控制二氧化碳排放，同時(shí)兼顧考慮外購(gòu)電、外購(gòu)熱等間接排放。七個(gè)碳交易試點(diǎn)區(qū)域涵蓋了中國(guó)東部、中部、西部地區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在顯著差異。

在配額分配上，與歐盟碳市場(chǎng)類似，七個(gè)碳交易試點(diǎn)區(qū)域均采取“總量控制交易”（Cap-and-Trade）的方式，分配形式包括初始分配配額、新增預(yù)留配額和政府預(yù)留配額，分配采取免費(fèi)分配與拍賣相結(jié)合、歷史法和行業(yè)基準(zhǔn)法相結(jié)合、事前預(yù)分配與事后調(diào)整相結(jié)合的方式（見(jiàn)表2）。在抵消機(jī)制上，允許一定比例的CCER和林業(yè)碳匯用于抵扣碳配額，并從抵消比例、CCER項(xiàng)目地域等方面控制CCER對(duì)配額市場(chǎng)的沖擊（見(jiàn)表3）。

中國(guó)試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)中存在的問(wèn)題

與歐盟碳市場(chǎng)相比，目前中國(guó)試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)還存在一些問(wèn)題。

1.信息透明度較差。配額分配、CCER交易信息、交易日志等信息還無(wú)法公開(kāi)。另外，對(duì)于配額拍賣如何進(jìn)行、配額如何補(bǔ)發(fā)、拍賣資金如何使用等問(wèn)題也未對(duì)外公開(kāi)，市場(chǎng)信息不透明。

2.交易方式原始。與歐盟碳排放權(quán)交易相比，七個(gè)碳交易試點(diǎn)區(qū)域的交易機(jī)構(gòu)尚未開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)化交易、連續(xù)交易、集合競(jìng)價(jià)等金融市場(chǎng)的主流交易方式，多是采取競(jìng)價(jià)選擇及多日交割等原始的交易方式，嚴(yán)重限制了交易頻率及市場(chǎng)活躍度。

3.配額分配有失公允。中國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)主要采取歷史總量法和行業(yè)基準(zhǔn)法相結(jié)合的配額分配方法。歷史總量法依靠歷史排放數(shù)據(jù)，但是造成了“鞭打快牛”的不利影響，對(duì)工藝落后、生產(chǎn)效率低、歷史排放高的企業(yè)配額分配相對(duì)較多，對(duì)過(guò)去做減排工作較多的企業(yè)卻發(fā)放很少的配額，有失公允。行業(yè)基準(zhǔn)法雖然能夠較好地解決上述問(wèn)題，并獎(jiǎng)勵(lì)先期已做過(guò)減排工作的企業(yè)，但是數(shù)據(jù)收集較為復(fù)雜，需要做大量工作并持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，且對(duì)低能效企業(yè)壓力過(guò)大。

4.市場(chǎng)流動(dòng)性差。中國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)普遍存在流動(dòng)性較差，成交量和成交額雙低的問(wèn)題。目前，大部分試點(diǎn)碳市場(chǎng)日成交量都偏小，雖然非履約期交易日無(wú)成交的情況在逐年減少，但日成交量只有數(shù)百噸甚至數(shù)十噸的交易日也不少見(jiàn)。

如此微弱的流動(dòng)性，不但難以吸引金融投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展穩(wěn)定活躍的碳交易活動(dòng)，也加大了市場(chǎng)被少數(shù)寡頭操縱的風(fēng)險(xiǎn)。七個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易仍然都以履約交易為主，常常出現(xiàn)履約期臨近時(shí)量?jī)r(jià)齊漲、履約期過(guò)后交易慘淡的市場(chǎng)潮汐現(xiàn)象。在2013—2015年連續(xù)三年的履約期內(nèi)，七個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)累計(jì)成交金額只有20多億元人民幣，這樣的交易額對(duì)蘊(yùn)含巨大碳減排潛力的中國(guó)而言遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，而2011年全球碳交易市場(chǎng)的規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到1760億美元（其中歐盟碳交易市場(chǎng)占90%以上）。

與歐盟碳市場(chǎng)擁有多種碳金融產(chǎn)品（期貨、期權(quán)、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期產(chǎn)品等）相比，中國(guó)的碳交易產(chǎn)品品種單一，只有現(xiàn)貨交易，沒(méi)有必要的價(jià)格發(fā)現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，碳交易市場(chǎng)還遠(yuǎn)不成熟。

5.法律法規(guī)不健全。目前，七個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)最為突出的問(wèn)題是，缺乏國(guó)家層面的上位法，而歐盟碳交易市場(chǎng)擁有健全的法律法規(guī)作為保障。中國(guó)的碳交易市場(chǎng)是一個(gè)典型的政策性市場(chǎng)，市場(chǎng)得以良好運(yùn)行的基礎(chǔ)是擁有完善的政策、法律法規(guī)體系。如果沒(méi)有法律約束，碳交易的政策效果就很難得到保障。在七個(gè)碳交易試點(diǎn)區(qū)域中，只有深圳和北京對(duì)碳交易采用了地方人大立法的形式，而上海、廣東、天津、湖北和重慶均以政府令形式發(fā)布碳交易相關(guān)管理辦法，屬于地方政府規(guī)章，法律約束力較弱。

中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展方向

中國(guó)即將建立全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)，應(yīng)該在充分學(xué)習(xí)和借鑒歐盟碳市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)、總結(jié)前期國(guó)內(nèi)七個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，采取漸進(jìn)式發(fā)展、穩(wěn)步推進(jìn)的方式，在市場(chǎng)覆蓋范圍、配額總量及分配方式、交易機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品等各方面逐步完善。

1.市場(chǎng)覆蓋范圍。中國(guó)政府已經(jīng)明確全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)將覆蓋全國(guó)范圍內(nèi)10000多家企業(yè)，企業(yè)的準(zhǔn)入門檻是年消費(fèi)1×104t標(biāo)煤及以上或者年排放2.6×104t二氧化碳及以上，具有獨(dú)立法人資格或者視為法人的獨(dú)立核算單位。全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)初期只考慮二氧化碳排放，暫不考慮《京都議定書(shū)》規(guī)定的其他種類的溫室氣體，排放源類別主要考慮固定排放、制程排放和間接排放。

全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)將覆蓋八大行業(yè)（包括電力、鋼鐵、水泥、化工、有色、造紙、石化、航空），共涉及18個(gè)子行業(yè)（包括原油加工、乙烯、電石、合成氨、甲醇、水泥熟料、平板玻璃、粗鋼、電解鋁、銅冶煉、紙漿制造、機(jī)制紙和紙板、純發(fā)電、熱電聯(lián)網(wǎng)、電網(wǎng)、航空旅客運(yùn)輸、航空貨物運(yùn)輸、機(jī)場(chǎng)），對(duì)于比較復(fù)雜的化工、鋼鐵等行業(yè)，后期可能還會(huì)考慮納入更多的子行業(yè)。

2.配額總量及分配方式。根據(jù)現(xiàn)有的行業(yè)和準(zhǔn)入門檻規(guī)定，2017年全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的規(guī)模將控制在30×108t—40×108t之間，為歐盟碳市場(chǎng)體量的2倍左右，占全國(guó)排放總量的30%多。若僅考慮現(xiàn)貨交易，每年的交易額將達(dá)到12億—80億元人民幣；若進(jìn)一步考慮期貨等衍生品交易，每年的交易額將達(dá)到600億—4000億元人民幣。屆時(shí)，中國(guó)碳市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)歐盟碳市場(chǎng)，成為全球最大的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。

配額分配方式將主要采取行業(yè)基準(zhǔn)法和歷史強(qiáng)度下降法相結(jié)合的方式。對(duì)于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)較好的行業(yè)，盡可能采取行業(yè)基準(zhǔn)法；對(duì)于采用歷史法的行業(yè)，應(yīng)逐漸向行業(yè)基準(zhǔn)法過(guò)渡。

3.交易機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品。隨著四川聯(lián)合環(huán)境交易所和福建海峽股權(quán)交易中心等三家交易機(jī)構(gòu)于近期相繼成立，在試點(diǎn)階段七家交易機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)啟動(dòng)初期，交易機(jī)構(gòu)將會(huì)擴(kuò)充至十家。各個(gè)交易所通過(guò)差異化的服務(wù)開(kāi)展有序競(jìng)爭(zhēng)吸引客戶開(kāi)戶來(lái)實(shí)現(xiàn)交易，最終形成交易所的有序整合。目前，各個(gè)交易所的交易規(guī)則不盡相同，甚至差異較大，后期還要對(duì)交易規(guī)則做進(jìn)一步完善。

國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)在試點(diǎn)階段，交易品種比較單一，交易活動(dòng)不活躍，交易量和交易額均較小。全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)要充分發(fā)揮碳交易產(chǎn)品的金融屬性，發(fā)掘更多碳金融產(chǎn)品，引入金融和社會(huì)資本，做到場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)、現(xiàn)貨和衍生品、配額和項(xiàng)目減排量的多維聯(lián)動(dòng)。

中國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展建議

中國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)以減排為目標(biāo)，以法律為保障，以市場(chǎng)為手段，引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)低成本減排，為此，筆者針對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展提出幾點(diǎn)建議。

1.盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)。碳市場(chǎng)需要有強(qiáng)有力的立法，通過(guò)制定法律法規(guī)來(lái)明確碳市場(chǎng)中各方的責(zé)、權(quán)、利，為碳交易提供法律保障。建議應(yīng)盡快出臺(tái)應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域國(guó)家層面的法律法規(guī)，以健全應(yīng)對(duì)氣候變化管理體系，指導(dǎo)全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的建設(shè)、運(yùn)行和管理。如果沒(méi)有強(qiáng)有力的立法，后續(xù)工作將會(huì)遇到很大困難。

2.盡快出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)交易規(guī)則。相關(guān)交易規(guī)則在市場(chǎng)覆蓋范圍方面，國(guó)家發(fā)展改革委此前已經(jīng)公布了全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)第一階段擬納入的行業(yè)范圍，目前還在進(jìn)一步細(xì)化和完善過(guò)程中。建議采取抓大放小的原則，選取排放量較大的重點(diǎn)行業(yè)先行進(jìn)入全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)，而對(duì)于前期已經(jīng)納入試點(diǎn)碳交易的非重點(diǎn)行業(yè)，也可考慮將其保留至全國(guó)碳市場(chǎng)。

在配額分配方面，配額總量的設(shè)計(jì)要綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)進(jìn)步和減排目標(biāo)，為了避免配額過(guò)量發(fā)放問(wèn)題，可以考慮設(shè)置略緊的總量。碳市場(chǎng)初期配額分配應(yīng)以免費(fèi)分配為主，隨著碳市場(chǎng)的逐漸成熟，逐步提高配額拍賣比例，向完全拍賣過(guò)渡。在配額免費(fèi)分配的方法選擇上，應(yīng)以歷史法為主，但建議采用歷史強(qiáng)度法，以避免“鞭打快牛”，對(duì)企業(yè)造成不公平，并且可以考慮對(duì)先期節(jié)能減排績(jī)效較好的企業(yè)給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。考慮到行業(yè)基準(zhǔn)法需要的數(shù)據(jù)量過(guò)于復(fù)雜，對(duì)于產(chǎn)品分類相對(duì)簡(jiǎn)單的電力等行業(yè)使用基準(zhǔn)法。同時(shí)，在采取歷史法分配的階段就要提前著手收集制定基準(zhǔn)法所需要的數(shù)據(jù)，在碳市場(chǎng)運(yùn)行一段時(shí)間后轉(zhuǎn)為用基準(zhǔn)法對(duì)免費(fèi)部分的配額進(jìn)行分配。

抵消機(jī)制方面，中國(guó)已出臺(tái)《中國(guó)溫室氣體自愿排交易活動(dòng)管理辦法》，近期還將出臺(tái)CCER抵扣配額的具體實(shí)施細(xì)則。要充分考慮到CCER對(duì)碳市場(chǎng)配額供求關(guān)系的沖擊，適當(dāng)設(shè)置CCER抵消比例，并適當(dāng)限制用于抵消的CCER項(xiàng)目類型，適度擴(kuò)大來(lái)自中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的CCER抵消比例。還應(yīng)將林業(yè)碳匯項(xiàng)目和節(jié)能項(xiàng)目碳減排量等納入配額抵扣范圍。

3.強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管和履約管理。各個(gè)擬納入全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的行業(yè)要采取統(tǒng)一的核算標(biāo)準(zhǔn)，并建立相應(yīng)的監(jiān)測(cè)、報(bào)告、核查（MRV）制度，只有這樣才能保證碳排放數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性。需要強(qiáng)化對(duì)碳排放和碳交易的監(jiān)管，例如，需要明確規(guī)定MRV的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、調(diào)整履約的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、細(xì)化第三方核查的規(guī)定等，防止任何單位或個(gè)人采取惡意串通或其他方式，操縱碳市場(chǎng)交易價(jià)格。需要強(qiáng)化履約管理，加強(qiáng)對(duì)未履約企業(yè)的處罰力度，加強(qiáng)對(duì)未履約企業(yè)的約束，可采取行政手段對(duì)未履約企業(yè)的發(fā)展設(shè)置障礙，限制其發(fā)展，而不是單純地采用罰款形式。

4.加強(qiáng)碳交易領(lǐng)域的金融支持。把發(fā)展碳金融納入到發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略框架內(nèi)。制定碳金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和行動(dòng)綱領(lǐng)；制定和完善碳金融政策，包括財(cái)稅支持政策，銀行、證券、保險(xiǎn)等部門的金融服務(wù)政策；制定有針對(duì)性的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則；建立科學(xué)合理的利益補(bǔ)償機(jī)制，并提供相應(yīng)的投資、稅收、信貸導(dǎo)向等政策配套。

鼓勵(lì)金融資本積極參與碳金融活動(dòng)。金融市場(chǎng)可以為碳配額、CCER資源的市場(chǎng)化配置和風(fēng)險(xiǎn)管理提供專業(yè)工具和平臺(tái)，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的參與在一定程度上可以盤(pán)活企業(yè)碳資產(chǎn)，提高碳市場(chǎng)的流動(dòng)性。要推動(dòng)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等各類金融機(jī)構(gòu)參與和推進(jìn)碳金融市場(chǎng)體系建設(shè)，各類金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)作模式、創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品服務(wù)、完善風(fēng)險(xiǎn)管理方式，同時(shí)，還要鼓勵(lì)民間資本參與碳金融交易和各項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，引導(dǎo)并加速碳金融產(chǎn)業(yè)鏈的形成和完善。

（作者單位為中國(guó)石油化工集團(tuán)公司能源管理與環(huán)境保護(hù)部）