我國小微企業(yè)融資問題研究

張少菲

摘要：資金不足問題是當(dāng)前影響企業(yè)發(fā)展的主要因素之一，由于自身及市場環(huán)境等諸多方面的原因，小微企業(yè)在融資層面面臨著更大的發(fā)展挑戰(zhàn)。本文主要從小微企業(yè)的基本概念出發(fā)，探討其在融資方面所面臨的問題以及今后的提升對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；對策研究

當(dāng)前，我國正在掀起又一輪的創(chuàng)業(yè)高潮，在大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新理念的帶動下，很多小微企業(yè)如同雨后春筍一般出現(xiàn)。但是，根據(jù)市場的調(diào)查結(jié)果顯示，這些新成立的小微企業(yè)平均維持的時間不到6個月。在諸多的讓小微企業(yè)倒閉的原因中，資金的不足是一個重要因素。因此，本文嘗試探討其在融資方面存在的問題及解決對策，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、基本概念

在探討小微企業(yè)融資問題之前，有必要其基本的概念入手，對小微企業(yè)的內(nèi)涵進(jìn)行專業(yè)層面的劃定。本主要從國際層面，將小企業(yè)與微型企業(yè)的概念分別進(jìn)行界定。

1.國際關(guān)于小型企業(yè)與微型企業(yè)的定義

在國際上，關(guān)于小企業(yè)概念的界定，最早可以追溯到上個世紀(jì)的羅賓斯的著作《管理學(xué)》，其在書中指出，所謂的小企業(yè)是指雇傭人數(shù)不超過500人的獨立經(jīng)營的，以實現(xiàn)更大的利潤為主要目的的企業(yè)。當(dāng)前，在國際上比較通用的界定標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)的產(chǎn)能、盈利以及企業(yè)的人數(shù)等等。不同的行業(yè)有著不同的標(biāo)準(zhǔn)要求。

關(guān)于微型企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)，不同的國家與地區(qū)之間存在著一定的差異。例如根據(jù)亞洲開發(fā)銀行的界定標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的人數(shù)不超過10人的企業(yè)就屬于微型企業(yè)，但是以科技研發(fā)為主要運營項目的科技型企業(yè)不在這一范疇中。由于微型企業(yè)的產(chǎn)能不高，人數(shù)較少，大多出現(xiàn)在一些欠發(fā)達(dá)的地方。因此，在國際上微型企業(yè)也會被稱為窮人企業(yè)。

2.我國關(guān)于小型企業(yè)與微型企業(yè)的定義

在小型企業(yè)與微型企業(yè)的界定中，我國主要是從產(chǎn)業(yè)類型，營業(yè)收入以及雇傭人數(shù)等三個維度來進(jìn)行界定。按照最新出臺的《企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，我國的工業(yè)、農(nóng)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)等諸多產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)如下：按照新標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入100萬元以下或資產(chǎn)總額2000萬元以下的為微型企業(yè)。

3.融資的定義

融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。簡單來講是企業(yè)在生產(chǎn)與運營的過程當(dāng)中，出于自身的發(fā)展需要，在經(jīng)過科學(xué)的研究與預(yù)測分析的基礎(chǔ)上，借助一定的渠道或者方式來進(jìn)行資金的籌集。其資金籌集的主要方向是投資者和債權(quán)人。在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，需要遵循一定的商業(yè)運行原則，所籌集的資金應(yīng)該是為了保證企業(yè)自身的生產(chǎn)運營需要得到滿足，同時，作為一種財務(wù)管理行為，企業(yè)在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中需要考慮到相應(yīng)的融資風(fēng)險。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

從小微企業(yè)在我國整體的發(fā)展來看，其在融資方面所存在的問題具有很大的代表性。在加上，很多小微企業(yè)大多屬于民營企業(yè)，因此，探討小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，在一定層面上也是探討民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀。在諸多的小微企業(yè)中，民營物流企業(yè)是其中重要的組成部分，隨著物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民營物流企業(yè)所面臨的資金方面的挑戰(zhàn)與壓力也在與日俱增。本文主要探討小微企業(yè)在融資層面所面臨的具體問題。

1.小微企業(yè)的融資需求沒有得到滿足

小微企業(yè)雖然規(guī)模比較小，在各自行業(yè)中的市場份額也比較小。但是，隨著行業(yè)競爭壓力的不斷加大，企業(yè)在運營與發(fā)展層面的資金方面大都面臨著比較大的缺口。例如，沈陽迅達(dá)物流公司成立于2006年，注冊資本40萬，年營業(yè)收入200萬，擁有員工150人。是一家典型的小微企業(yè)，在成立之初就面臨著運輸車輛的購買，辦公及倉庫場地的租賃，相關(guān)分類及采集設(shè)備的引進(jìn)等一系的資金的投入。雖然，通過商業(yè)貸款及投資者的多方籌集，該物流企業(yè)在賬面上的資金依然很難滿足其在物流市場的生存與發(fā)展。尤其是，作為一個剛剛成立的民營物流公司，沈陽迅達(dá)在進(jìn)行商業(yè)貸款的申請的過程中存在著很大的被動性。

由于沈陽迅達(dá)物流公司在融資層面的需求未能得到及時的滿足，在加上整體的物流行業(yè)發(fā)展形勢的不樂觀，該企業(yè)現(xiàn)在面臨嚴(yán)重的財務(wù)危機。從小微企業(yè)的資金需求來看，其在需求的額度以及需求的時間上一般都屬于短期的小額貸款。但是，在當(dāng)前的很多商業(yè)銀行中，短期，小額的商業(yè)貸款其利潤水平是比較低的。但是，在這個貸款審批過程中，金融機構(gòu)所要付出的時間、人力及物力等方面的成本卻不低。相比之下，很多商業(yè)銀行會將貸款的主要對象放在比較大型的企業(yè)，尤其是大型的國有企業(yè)。這樣一來，小微企業(yè)在所獲得的金融機構(gòu)的服務(wù)方面就呈現(xiàn)出了比較大的不足。

2.小微企業(yè)承擔(dān)著過重的融資成本負(fù)擔(dān)

從目前的商業(yè)銀行的信貸利率上來看，貸款利率過高是影響小微企業(yè)順利應(yīng)對融資問題的主要桎梏。由于行業(yè)競爭程度比較激烈，在物流行業(yè)，大量的企業(yè)，甚至一些國際性的企業(yè)也進(jìn)入中國市場，這在客觀上增加了民營物流企業(yè)的商業(yè)發(fā)展難度。作為一家民營物流企業(yè)，沈陽迅達(dá)公司的利潤一般在20%左右，這一利潤空間在近兩年的市場競爭中已經(jīng)壓縮到了15%左右。所以，從這個角度來看，小微企業(yè)在融資成本方面的負(fù)擔(dān)是非常重的。即使獲得了一定數(shù)額的商業(yè)貸款，其今后所面臨的還款壓力還是非常大的，甚至對于一些處于剛剛起步階段的小微企業(yè)，付出巨大成本的商業(yè)融資其實類似于一種飲鴆止渴的自殺行為。所以，如何降低小微企業(yè)的融資成本問題將會是解決小微企業(yè)融資難的主要路徑。

3.小微企業(yè)融資擔(dān)保能力低

小微企業(yè)在融資層面出現(xiàn)問題，與其自身的一些方面有著很大的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。一般來看，小微企業(yè)一般是白手起家，尤其是一些以大學(xué)生為代表的創(chuàng)業(yè)型的公司，其在擔(dān)保與抵押方面的能力是非常低的。很多金融機構(gòu)從商業(yè)銀行貸款安全風(fēng)險的評估中會對這一類型的小微企業(yè)持一種謹(jǐn)慎房貸的策略。因為，商業(yè)銀行也是企業(yè)的一種，追求利潤是其重要的發(fā)展目標(biāo)與存在根本。如果對于小微企業(yè)的運營情況以及還貸能力缺乏比較大的可控性，那么，其在小微企業(yè)的商業(yè)信貸的審批方面，一般也會以拒絕為主，這也是其規(guī)避不必要的商業(yè)信貸風(fēng)險的主要路徑。

4.小微企業(yè)財務(wù)狀況透明度低

很多小微企業(yè)在管理制度與人員崗位設(shè)置方面并沒有完全按照現(xiàn)代公司管理制度的相關(guān)要求來進(jìn)行確立，尤其是在小微企業(yè)中比較具有代表性的夫妻店，家庭企業(yè)等等，這一類的企業(yè)在財務(wù)方面的透明及科學(xué)管理情況的不容樂觀，其中比較突出的是財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)公示工作還沒有得到很好的展開。也是影響小微企業(yè)通過商業(yè)銀行獲得更大層面的融資助力的一個重要影響因素。

5.商業(yè)銀行針對小微企業(yè)的中長期融資產(chǎn)品少

在小微企業(yè)的發(fā)展中，無論是哪一個商業(yè)領(lǐng)域，都要經(jīng)歷一個從小到大，從弱到強的過程。在這個過程中，一般都需要一個時間段的積累。有的一到兩年，有的小微企業(yè)可能需要一個更長的積累時間。這是符合小微企業(yè)的市場運營規(guī)律的。在整個小微企業(yè)的積累階段，其在市場的開拓以及業(yè)績的提升方面一般表現(xiàn)的不是很好，但是，其在資金的支出方面卻是比較大的。這就意味著，小微企業(yè)如果要繼續(xù)的生存與發(fā)展下去，需要一個較長時間的資金注入與支持。但是，從現(xiàn)實的情況上來看，小微企業(yè)從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)所獲得長期的融資產(chǎn)品是比較少的。這就導(dǎo)致了一些發(fā)展前景比較看好的小微企業(yè)，最后不得不因為資金不足等方面的原因而倒閉。但是，這種結(jié)果在客觀上也影響了商業(yè)銀行在信貸市場獲得更大層面的業(yè)績提升。所以，如何從商業(yè)銀行及小微企業(yè)兩個方面的聚焦來探討基于小微企業(yè)獲得更多的長期的信貸金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在信貸市場的開拓等方面來獲得更大的發(fā)展空間，這樣的一種具有雙贏效果的發(fā)展路線值得在實踐中進(jìn)行研討與發(fā)展。

三、解決小微企業(yè)融資難問題對策

從市場發(fā)展的態(tài)勢上來看，小微企業(yè)在帶動就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展方面正發(fā)揮著不斷凸顯的作用。因此，如何從源頭上來解決小微企業(yè)的融資難的問題，已經(jīng)不僅僅是一個經(jīng)濟(jì)層面的問題，更是關(guān)系著社會穩(wěn)定發(fā)展大局的問題。本文從當(dāng)前小微企業(yè)所面臨的融資困境出發(fā)，在借鑒相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，嘗試從以下幾個層面來探討其今后的融資難的問題解決策略。

1.融資環(huán)境的優(yōu)化

在小微企業(yè)的發(fā)展中，營造一個良好的融資環(huán)境扮演著基礎(chǔ)性的作用。在實施的過程中，要從小微企業(yè)自身的發(fā)展訴求出發(fā)，在融資渠道，金融機構(gòu)的扶持與引導(dǎo)方面下更大的力氣。

（1）完善信用擔(dān)保體系，拓寬融資渠道

在西部一些欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，國家已經(jīng)出臺了用政府的扶貧專項資金作為抵押擔(dān)保，來促進(jìn)一些剛剛起步的，以畜牧養(yǎng)殖，農(nóng)產(chǎn)品加工，蔬菜大棚等為主要特色的小微企業(yè)可以從商業(yè)銀行獲得更多的貸款支持。這一方法很好的完善了信用擔(dān)保體系，在拓寬小微企業(yè)融資渠道方面具有很好的借鑒意義，值得在我國的其它地方進(jìn)行推廣。

（2）非正規(guī)金融的引導(dǎo)與規(guī)范

在小微企業(yè)的融資體系中，民間貸款扮演著很重要的角色，但是，由于缺乏相應(yīng)的市場引導(dǎo)與規(guī)范，這些非正規(guī)的金融機構(gòu)，不僅沒有很好的解決小微企業(yè)所面臨的資金問題，甚至在一定程度上，加大了小微企業(yè)的融資成本。在今后的發(fā)展中，要從政策與法規(guī)制定層面，不斷引導(dǎo)非正規(guī)金融發(fā)揮其在助力小微企業(yè)發(fā)展中的作用。在這一方面，可以借鑒浙江溫州等地在民間金融信貸發(fā)展方面所積累的經(jīng)驗。

（3）建立和健全中小金融機構(gòu)

在我國，從市場的需求層面上來看，中小金融機構(gòu)在地理空間的分布以及市場業(yè)務(wù)的覆蓋范圍等方面，還存在著很大的提升空間。尤其是在金融機構(gòu)的東西分配不均以及其在面向小微企業(yè)營業(yè)網(wǎng)點的設(shè)置等方面還需要進(jìn)一步的提升。這種提升主要體現(xiàn)在金融機構(gòu)的數(shù)量分布以及業(yè)務(wù)提升等諸多方面。只有從市場的訴求出發(fā)，不斷的建立與健全中小金融機構(gòu)，才能為小微企業(yè)融資難問題的解決，提供更好的平臺與載體支持。

（4）征信系統(tǒng)的建立和完善

在商業(yè)社會，誠信是市場運營的基礎(chǔ)，很多商業(yè)銀行在面對小微企業(yè)發(fā)放貸款的時候存在著一定的顧慮，其中一個主要的原因我國在征信系統(tǒng)方面還沒有進(jìn)行全面的展開。征信系統(tǒng)是企業(yè)的誠信記錄，一旦在征信系統(tǒng)中出現(xiàn)了失信的記錄，將不可以獲得相應(yīng)的貸款。相反，如果企業(yè)的誠信指數(shù)比較高，則會獲得更大的信用貸款支持。因此，建立與完善征信系統(tǒng)是應(yīng)對小微企業(yè)融資難問題的題中應(yīng)有之義。

2.強化小微企業(yè)自身建設(shè)

小微企業(yè)作為融資的主體，其自身的運營與發(fā)展水平直接關(guān)系著其在融資層面所獲得助力的大小。因此，強化小微企業(yè)自身的建設(shè)與發(fā)展是解決其融資難問題的根本路徑與方法。

（1）提升小微企業(yè)自身綜合實力

提升小微企業(yè)自身的能力是一個系統(tǒng)的概念，其涵蓋著生產(chǎn)能力，管理與運營能力，銷售能力，研發(fā)與創(chuàng)新的能力等等。這些能力構(gòu)成了小微企業(yè)的核心競爭力，助力其在市場中獲得更大的發(fā)展空間。只有自身的能力提升，小微企業(yè)才能贏得商業(yè)銀行更多的信貸支持。

（2）加強小微企業(yè)誠信體系建設(shè)

在今后的運營與發(fā)展過程中，小微企業(yè)要格外注重自身的誠信體系的建設(shè)。政府相關(guān)職能部門應(yīng)該強化小微企業(yè)誠信系統(tǒng)建設(shè)，從而引導(dǎo)小微企業(yè)在生產(chǎn)與運營的各個階段，都要將誠信建設(shè)放在第一位。一個缺乏誠信的小微企業(yè)，不僅在融資方面存在著限制，在市場的發(fā)展中也會面臨著更大的瓶頸。在進(jìn)行小微企業(yè)誠信體系建設(shè)的過程當(dāng)中，要把誠信意識的培養(yǎng)納入企業(yè)文化建設(shè)與發(fā)展戰(zhàn)略中來。當(dāng)然，這種誠信體系的建設(shè)與完善并不是一蹴而就的，需要一個循序漸進(jìn)的發(fā)展過程。

例如，浙江省已經(jīng)開始試點運行小微企業(yè)信用評級試點，取得了不錯的效果，可以在其它地區(qū)進(jìn)行借鑒與推廣。小微企業(yè)的誠信體系內(nèi)容應(yīng)該主要包括：相關(guān)稅項的繳納情況，銀行貸款的償還情況以及企業(yè)員工的工資及相關(guān)待遇的履行情況。除此之外，還應(yīng)該嚴(yán)格按照我國在2015年頒布并實施的國內(nèi)首部《企業(yè)誠信管理體系》的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，不斷強化企業(yè)自身在生產(chǎn)運營、用工管理以及財務(wù)管理等諸多環(huán)節(jié)的誠信水平，切實提高企業(yè)的誠信建設(shè)能力，為企業(yè)的發(fā)展提供新的動力與方向。

（3）發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢

在小微企業(yè)今后的發(fā)展過程中，其所面臨的競爭已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上的企業(yè)之間的競爭，而是整個行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的競爭。因此，小微企業(yè)之間是競爭對手，也是合作伙伴，要在基于共同的市場發(fā)展利益的基礎(chǔ)上把整個產(chǎn)業(yè)的蛋糕做大，從而形成良好的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢。這種優(yōu)勢一旦形成，其在市場的競爭力方面，企業(yè)的融資方面都會獲得很好的發(fā)展。這種產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢的發(fā)揮，需要政府相關(guān)的經(jīng)濟(jì)主管部門進(jìn)行相應(yīng)的引導(dǎo)，另外小微企業(yè)之間也可以通過協(xié)會的方式來實現(xiàn)這種規(guī)模效應(yīng)的集聚。

四、結(jié)語

融資問題是當(dāng)下小微企業(yè)在發(fā)展過程當(dāng)中所面臨的一個突出問題，融資難的背后是小微企業(yè)自身發(fā)展與建設(shè)層面的不足，也包括整個金融環(huán)境對小微企業(yè)的融資所產(chǎn)生的不利影響。所以，作為市場經(jīng)濟(jì)運營體系的一份子，小微企業(yè)在金融機構(gòu)的服務(wù)的獲得方面并不盡如人意。這其中反映出了金融機構(gòu)的行業(yè)歧視。這種現(xiàn)象不僅影響著小微企業(yè)融資問題的解決，也為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展埋下了不和諧的因素。因此，本文系統(tǒng)的探討了小微企業(yè)融資問題的種種表現(xiàn)，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討了應(yīng)對小微企業(yè)融資難問題的方法與路徑，希望能對小微企業(yè)融資難問題的解決起到一定的借鑒作用。