線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融淺析

孫承新

摘 要 近年來(lái)隨著社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程需要各部門(mén)分工合作，會(huì)出現(xiàn)跨區(qū)域跨國(guó)家的情況，由此產(chǎn)生“供應(yīng)鏈”。它把在一條供應(yīng)鏈上不同階段的企業(yè)融為一體，使得以前的單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)變成同處一個(gè)供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)組成的整體與其他整體的競(jìng)爭(zhēng)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線(xiàn)上金融引起了廣泛的關(guān)注，本文我們來(lái)具體研究線(xiàn)上供應(yīng)鏈的金融運(yùn)作模式及其發(fā)展?fàn)顩r。

關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈；金融運(yùn)作模式；跨區(qū)域

一、基于B2B 的中小企業(yè)與銀行的線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式

由圖1.1我們可以看出，這條線(xiàn)上金融供應(yīng)鏈?zhǔn)腔诘谌紹222B電子商務(wù)企業(yè)平臺(tái)得以實(shí)現(xiàn)的。在中小企業(yè)資金匱乏需要向商業(yè)銀行貸款時(shí)，商業(yè)銀行需要判斷中小企業(yè)的電子商務(wù)信用和金融信用。但是銀行會(huì)有信息不對(duì)稱(chēng)的情況出現(xiàn)，如果不進(jìn)行科學(xué)合理的分析，萬(wàn)一收不回貸款，損失是很大的。傳統(tǒng)的線(xiàn)下供應(yīng)鏈，企業(yè)可以在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上作假，而銀行只能實(shí)地查看或者查看財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因此銀行不能夠科學(xué)合理地評(píng)級(jí)中小企業(yè)的信用度。由于B2B商務(wù)平臺(tái)的出現(xiàn)，銀行可以通過(guò)這個(gè)平臺(tái)觀(guān)察到企業(yè)的真實(shí)交易記錄與信用記錄，通過(guò)一系列專(zhuān)業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，降低信息不對(duì)稱(chēng)性，銀行才會(huì)有更穩(wěn)定的資金流。

而這一線(xiàn)上金融供應(yīng)鏈有四種運(yùn)作模式，我們來(lái)一一分析介紹

由圖1.2我們可看出上游融資的中小企業(yè)核心企業(yè)在電子商務(wù)平臺(tái)上生成電子訂單，并完成訂單，以此真實(shí)存在的訂單向銀行申請(qǐng)貸款。

這一模式能夠促使銀行通過(guò)確認(rèn)訂單的真實(shí)性來(lái)提高信貸信用檢查的效率，能夠及時(shí)合理地發(fā)放貸款給中小企業(yè)。而且銀行可以通過(guò)B2B這個(gè)信用平臺(tái)實(shí)時(shí)了解訂單狀況，貸款的安全性能夠得到有效保障。這是對(duì)中小企業(yè)有了資金的支持能夠更快的擴(kuò)大規(guī)模，與廠(chǎng)家的交易也更加便捷。這是一種互惠互利的手段。

這種融資方式與訂單融資方式的不同在于企業(yè)用應(yīng)收賬款做質(zhì)押申請(qǐng)，所有操作都是電子化交易，銀行審核材料真實(shí)性后向企業(yè)提供貸款支持。該線(xiàn)上供應(yīng)鏈方式同樣能夠提高融資效率，降低銀行操作成本。

由圖1.4可看出電子倉(cāng)單質(zhì)押融資模式利用第三方B2B電子商務(wù)企業(yè)平臺(tái)的信息，融資的中小企業(yè)通過(guò)在線(xiàn)報(bào)名、簽訂合作協(xié)議、信息共享，授信申請(qǐng)，可以在線(xiàn)直接接受銀行的貸款，而還款也是在線(xiàn)還款，申請(qǐng)解押。它與傳統(tǒng)的電子信息化不同，可以線(xiàn)上進(jìn)行所有的交易，銀行也可以很好的管理自己平臺(tái)的會(huì)員，減少次貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、線(xiàn)上供應(yīng)鏈篩選指標(biāo)體系

線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融模式中，銀行與中小企業(yè)之間的交易是最典型的。我們?cè)诰唧w研究線(xiàn)上供應(yīng)鏈模式之后，需要尋找一種指標(biāo)體系來(lái)適用更普遍現(xiàn)象之中。

線(xiàn)上供應(yīng)鏈的篩選核心是以核心企業(yè)為中心，以生產(chǎn)鏈上不同的企業(yè)為節(jié)點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、融資、銷(xiāo)售、售后進(jìn)行靜態(tài)篩選和動(dòng)態(tài)篩選，主要的分析方面從行業(yè)整體情況，核心領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)、自身發(fā)展情況，供應(yīng)鏈，開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等進(jìn)行分析。企業(yè)要進(jìn)行合理分析，通過(guò)指標(biāo)篩選決定是否退出或開(kāi)拓新項(xiàng)目，是否繼續(xù)目前規(guī)劃的項(xiàng)目。

企業(yè)進(jìn)行線(xiàn)上供應(yīng)鏈開(kāi)發(fā)的目的是降低成本，而降低成本主要表現(xiàn)為減少交易的不確定性、提高交易發(fā)生頻率和保證資產(chǎn)的專(zhuān)用性。所以線(xiàn)上供應(yīng)鏈篩選指標(biāo)因圍繞此目的進(jìn)行。供應(yīng)鏈上的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都必須是所有企業(yè)構(gòu)成的有機(jī)整體中不可缺少的一部分。企業(yè)可以從成本、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行分析。具體的數(shù)學(xué)方法是統(tǒng)計(jì)概率、數(shù)學(xué)規(guī)劃、線(xiàn)性加權(quán)、遺傳算法、ABC成本法和層次分析法等

其中我認(rèn)為值得介紹的是層次分析法，它可以將問(wèn)題變得系統(tǒng)化和數(shù)學(xué)化。通關(guān)定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的篩選，構(gòu)造一個(gè)模型矩陣，使得思路清晰，計(jì)算可靠。但是它有一個(gè)致命的缺點(diǎn)，這個(gè)矩陣不能滿(mǎn)足普遍性原則，在篩選指標(biāo)時(shí)必須與其他方法結(jié)合才能達(dá)到互補(bǔ)的效果。

而TOPSIS方法則是接近完美的排序手段，它和層次分析法剛剛相反，適合解決多重目標(biāo)的方案，通過(guò)一系列排序，達(dá)到靠近“理想解”、遠(yuǎn)離“負(fù)理想解”的目標(biāo)。很多企業(yè)都喜歡用TOPSIS來(lái)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、行業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)地位、理想模式等等的分析。

置于具體的供應(yīng)鏈金融篩選指標(biāo)，我們分為社會(huì)信用程度、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、貿(mào)易背景、傳統(tǒng)評(píng)級(jí)、中小企業(yè)綜合實(shí)力、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、融資企業(yè)性質(zhì)等方面進(jìn)行具體分析。社會(huì)信用度和企業(yè)的聲譽(yù)緊緊相關(guān)，企業(yè)要對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)趨勢(shì)、顧客滿(mǎn)意度進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)估，對(duì)合作企業(yè)的信用進(jìn)行合理評(píng)估，做到公平公正公開(kāi)。中小企業(yè)的綜合實(shí)力則涉及到企業(yè)的方方面面，如企業(yè)的資產(chǎn)、企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、企業(yè)管理、企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新能力等等。供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與供應(yīng)鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)的緊密程度密切相關(guān)，相關(guān)企業(yè)文化的兼容性，企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制、信息的共享、交易的頻率都是考察的重點(diǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是宏觀(guān)上來(lái)分析企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的事業(yè)在整個(gè)行業(yè)中是低端、中端還是高端，圍繞企業(yè)應(yīng)如何面對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)，如何應(yīng)對(duì)行業(yè)發(fā)展不看好的情形來(lái)進(jìn)行。

三、總結(jié)

本文從銀行與中小企業(yè)的融資模式分析出發(fā)，對(duì)線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行了具體分析和普遍性概括，細(xì)化了線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融篩選的指標(biāo)。實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)在生產(chǎn)融資方面涉及的主體眾多，與其他合作者的供應(yīng)鏈分析其實(shí)也大同小異如果企業(yè)能夠做到對(duì)供應(yīng)鏈的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行細(xì)致的分析，對(duì)每一筆投資都做好規(guī)劃以及盈利方向，企業(yè)將會(huì)變得很有發(fā)展?jié)摿??？沙掷m(xù)發(fā)展才是每一個(gè)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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