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    互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)業(yè)融資模式對接的實現(xiàn)途徑和對策研究

    2017-05-17 20:03:18朱賽丹
    時代金融 2017年11期
    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融

    【摘要】科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)是我國技術(shù)創(chuàng)新的主要載體和經(jīng)濟增長的重要推動力量,但是融資難問題特別是在發(fā)展初期,已成為制約其生存和發(fā)展的重要瓶頸?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起正在改變傳統(tǒng)的金融生態(tài),同時也逐漸成為科技型小微企業(yè)融資的新渠道。由此本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融和科技創(chuàng)業(yè)公司的基礎(chǔ)上,進一步分析兩者對接的實現(xiàn)途徑和對策。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 科技創(chuàng)業(yè)公司 對接途徑

    互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展欣欣向榮,利用與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的優(yōu)勢,使傳統(tǒng)金融加入了互聯(lián)網(wǎng)基因??萍紕?chuàng)業(yè)企業(yè)特別是在種子期和初創(chuàng)期,由于其本身高風(fēng)險、低資產(chǎn)、管理不成熟,以及我國現(xiàn)有融資模式的缺陷,使其往往很難取得足額的發(fā)展資金,而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)彌補了傳統(tǒng)金融市場在這方面的缺位。由此進一步研究互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)業(yè)融資模式對接的內(nèi)在機理,以及對接的實現(xiàn)途徑十分有意義。

    一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及其手段

    互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式??梢哉f,互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融,應(yīng)用工具是互聯(lián)網(wǎng),核心是強調(diào)大數(shù)據(jù)征信和用戶體驗?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國是逐步發(fā)展的,從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付到移動支付、網(wǎng)上理財、個人貸款、企業(yè)融資等逐步深入到傳統(tǒng)金融的核心業(yè)務(wù)。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括:第三方支付平臺模式、P2P及衍生出的p2b模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等,其中主要是P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式和眾籌模式可以與科技創(chuàng)業(yè)融資模式對接。

    二、科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資困境產(chǎn)生原因

    由于科技創(chuàng)業(yè)公司本身輕資產(chǎn)、高風(fēng)險的特征,無法提供擔(dān)保,且無法通過銀行嚴格的內(nèi)控制度,也很難通過一般企業(yè)較常用的銀行信貸籌得資金??萍紕?chuàng)業(yè)企業(yè)普遍存在輕資產(chǎn)、高風(fēng)險、低管理水平的特征,加上征信成本過高,申貸手續(xù)繁瑣,很難滿足商業(yè)銀行取得貸款的條件。并且對于剛起步的科技創(chuàng)業(yè)公司當然也能難達到通過股票或債券直接融資的要求。另外,而在我國,專門為科技創(chuàng)業(yè)公司公司服務(wù)的科技銀行還很少,基本上處于探索起步階段,且缺乏協(xié)同推動機制,尚不能對科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)形成有效的融資支持。

    三、互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)業(yè)融資模式對接的內(nèi)在機理

    首先,可以彌補創(chuàng)業(yè)初期資金漏洞。科技創(chuàng)業(yè)公司在初創(chuàng)期是其最需要扶持的時候,也是最難融得資金的時候?;ヂ?lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)融資方式的門欄低,且可以為不同客戶提供差異化服務(wù),彌補科技創(chuàng)業(yè)公司的融資漏洞。其次,互聯(lián)網(wǎng)金融程序簡單、流程短、成本低合適初創(chuàng)的科技創(chuàng)業(yè)公司。由于網(wǎng)絡(luò)的便捷高效靈活特性均優(yōu)于傳統(tǒng)融資模式,互聯(lián)網(wǎng)金融相比較傳統(tǒng)金融來說,不但在成本上大幅降低,而且簡化了繁瑣的融資程序,大大提高了運營效率。同時,還有利于解決信息不對稱性。傳統(tǒng)金融行業(yè)下一對一的信息交換轉(zhuǎn)變?yōu)榱嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融下多對多的信息交換,互聯(lián)網(wǎng)金融的信息中介職能得到了有效的發(fā)揮。

    四、互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)業(yè)融資模式對接的實現(xiàn)途徑和對策

    (一)加強互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)

    作為這樣一個快速發(fā)展的新生事物,不可避免的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域會有風(fēng)險的存在。只有在實踐中不斷對互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系進行完善,才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展??梢酝ㄟ^建立行業(yè)征信系統(tǒng)、接入央行征信平臺、增強監(jiān)管以及健全失信懲罰機制來對雙方形成制約,保證互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的良好環(huán)境。

    (二)引導(dǎo)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作

    社會上有大量的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺比如各類的孵化器,利用各種資源為科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的孵化服務(wù),但是傳統(tǒng)孵化器等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺并不能完全解決科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)對于資金的需求?;ヂ?lián)網(wǎng)金融和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺的合作,利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢,可以引入眾籌等新融資模式,也可以實現(xiàn)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)和風(fēng)險資本信息的高效匹配,從而為科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來融資新思路。

    可以借鑒國內(nèi)36氪與螞蟻金服合作股權(quán)眾籌平臺。36氪作為全國最大的創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務(wù)平臺,吸引和培育著大量優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)項目。并且36氪可以在前期對項目進行篩選,降低一般用戶投資的風(fēng)險,保證眾籌行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。股權(quán)眾籌平臺是一個連接優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)公司和普通投資者的橋梁,36氪是前者豐富的資源庫,螞蟻金服就是后者龐大的資源庫,將平臺接入支付寶后,支付寶數(shù)以億計的用戶都會成為平臺的潛在客戶,影響可謂巨大。

    “協(xié)同工場”是以“互聯(lián)網(wǎng)+金融+高??蒲小边@樣一種模式成立的互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺。“協(xié)同工場”采用“領(lǐng)投+跟投”的模式,由專業(yè)的投資者作為領(lǐng)頭人,對項目進行初步的盡職調(diào)查和風(fēng)險的評估,選出值得投資的項目并進行投資,再帶動一般投資者作為跟投人進入?!皡f(xié)同工場”并不僅僅只是一個連接科創(chuàng)企業(yè)和投資方的橋梁而已,更是一個能為科創(chuàng)企業(yè)帶來全方位服務(wù)的創(chuàng)業(yè)服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。

    (三)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

    供應(yīng)鏈金融跳脫出傳統(tǒng)對資產(chǎn)質(zhì)押的重視,與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,能利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢,能夠?qū)ζ髽I(yè)供應(yīng)鏈信息更好的整合,同時更為準確的評估風(fēng)險的存在,從而降低了對科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的資產(chǎn)要求,開始打開中小企業(yè)這片供應(yīng)鏈金融的藍海。

    1號鏈互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈和風(fēng)控平臺創(chuàng)始人表示“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈+金融”這樣一個融合的模式,能夠更好的在大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的背景下扶持科創(chuàng)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè),創(chuàng)新中小企業(yè)融資的新途徑。

    (四)創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

    科創(chuàng)企業(yè)在內(nèi)的廣大中小微企業(yè)是我國技術(shù)創(chuàng)新的動力,是我國知識產(chǎn)權(quán)的主要來源,但是,融資問題一直困擾著擁有知識產(chǎn)權(quán)的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè),搭建起知識產(chǎn)權(quán)與融資之間的橋梁是解決這一問題的關(guān)鍵。

    在此背景之下,知商金融依托匯桔網(wǎng)成立了首家知識產(chǎn)權(quán)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,為廣大科創(chuàng)企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)金融綜合服務(wù),解決其融資難的問題。匯桔網(wǎng)在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域有著交易、評估的豐富經(jīng)驗以及有著強大的知識產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫,能夠為知商金融提供技術(shù)和客戶的支持。知商金融慢慢在培養(yǎng)自己的一個生態(tài)體系,在這個體系中不僅是利用自身的專業(yè)優(yōu)勢幫助科創(chuàng)企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押來獲得融資,而且提供給科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護和運用的服務(wù),進一步的將提供科創(chuàng)企業(yè)所必須的財務(wù)、法律和管理方面的支持,扶持有知識產(chǎn)權(quán)的科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。

    參考文獻

    [1]劉蕓,朱瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)融資與征信體系深化[J].征信,2014,02:31-35.

    [2]鄭志來.互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒與中小微企業(yè)融資路徑研究[J].互聯(lián)網(wǎng)金融,2015,02:52-56.

    [3]李莉,呂梁,高洪利.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型中小企業(yè)的融資平臺建設(shè)[J].中國流通經(jīng)濟,2015,12:99-105.

    作者簡介:朱賽丹(1992-),女,漢,江蘇南通,碩士研究生在讀,就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院,專業(yè):會計。

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