我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析

摘 要：在我國(guó)，隨著改革開(kāi)放的逐步深入，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展取得了舉世矚目的成就。其中，中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不容忽視的積極影響。但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，我國(guó)中小企業(yè)面臨著融資難的發(fā)展困境。中小企業(yè)融資方式的選擇在解決這個(gè)問(wèn)題的過(guò)程中顯得尤為重要，因?yàn)槿谫Y方式的選擇已經(jīng)成為中小企業(yè)是否能成功融資的關(guān)鍵因素之一。為此，在本文中，筆者將從目前我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)來(lái)對(duì)融資活動(dòng)的實(shí)際發(fā)展情況深入分析，并以此為基礎(chǔ)，來(lái)尋求更為有效的解決策略，幫助中小企業(yè)在進(jìn)行融資活動(dòng)的時(shí)候可以有更多的選擇。

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；對(duì)策分析

中小企業(yè)指的是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、企業(yè)從業(yè)人員較少、資產(chǎn)較少的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)在我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中創(chuàng)造了極大的經(jīng)濟(jì)活力。同時(shí)，中小企業(yè)也為整個(gè)人才市場(chǎng)提供了大量的崗位，這不僅僅是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)，也是對(duì)社會(huì)穩(wěn)定性的維護(hù)。再者，中小企業(yè)也在一定程度上帶動(dòng)了生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，使得科技的先進(jìn)性得以被更好地運(yùn)用到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，繼而獲得更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。但是長(zhǎng)久以來(lái)，中小企業(yè)的發(fā)展都面臨著融資難的發(fā)展困境，導(dǎo)致其往往難以實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

就目前來(lái)看，中小企業(yè)融資難一方面是因?yàn)槠浔旧淼纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小且資本運(yùn)作能力較弱；另一方面，中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)工作開(kāi)展水平存在不足之處，其往往會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性問(wèn)題以及財(cái)務(wù)制度管理不足等方面的缺陷，這樣也很難直接獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。特別是一些中小企業(yè)本身對(duì)自身商業(yè)信用的重視程度較低，導(dǎo)致其會(huì)被商業(yè)銀行以不符合貸款標(biāo)準(zhǔn)的理由而直接拒絕貸款需求。在這里，銀行與中小企業(yè)之間的信息交流渠道也是存在缺陷的，信息內(nèi)容的不對(duì)稱，使得銀行不愿意、不敢向中小企業(yè)提供貸款，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款難度加劇。另外，就中小企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，其自身的管理意識(shí)與經(jīng)營(yíng)能力的不足也會(huì)相應(yīng)地影響到企業(yè)的融資活動(dòng)，削弱企業(yè)的融資能力。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及原因分析

1.中小企業(yè)信用資源不足

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)信用制度的建立。就企業(yè)的融資活動(dòng)來(lái)說(shuō)，在以往的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)家是企業(yè)的擁有者，國(guó)家的信用即為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序，但是這也就帶來(lái)了生產(chǎn)效率低下與能源、資源浪費(fèi)的問(wèn)題。在改革開(kāi)放之后，越來(lái)越多的企業(yè)出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)模式也是各不相同的。多種所有制的發(fā)展，使得國(guó)家信用逐步地淡出了人們的視線，金融機(jī)構(gòu)也就逐步地形成了新的信用機(jī)制。但是，中小企業(yè)因自身意識(shí)的缺乏以及其它因素的影響，使得金融機(jī)構(gòu)往往不愿意為其貸款。特別是隨著國(guó)有中小企業(yè)的改制，越來(lái)越多的中小企業(yè)選擇沒(méi)有能力支付銀行貸款而使得金融機(jī)構(gòu)面臨著巨大的“借貸”危機(jī)。再者，因我國(guó)本身缺乏信用擔(dān)保中介與評(píng)估中介，也就很大程度上加劇了銀行的“慎貸”意識(shí)。

2.內(nèi)源融資能力較弱

企業(yè)的內(nèi)源融資指的是企業(yè)通過(guò)進(jìn)行內(nèi)部資金籌集來(lái)開(kāi)展一系列的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其資金來(lái)源往往是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得。而外源融資指的是企業(yè)以借貸、股權(quán)、債權(quán)的形式來(lái)從企業(yè)外部獲得資金。二者進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)源融資的開(kāi)展成本較低且經(jīng)濟(jì)效益更高。通過(guò)對(duì)融資方式的考察、分析，內(nèi)源融資應(yīng)當(dāng)是企業(yè)進(jìn)行融資活動(dòng)的首選方式。自上世紀(jì)80年代開(kāi)始，發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)就逐步地加強(qiáng)了對(duì)內(nèi)源融資的運(yùn)用，其融資比例占據(jù)了整個(gè)企業(yè)融資總額50%以上。而在我國(guó)，因我國(guó)中小企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀以及外部環(huán)境因素的影響，使得中小企業(yè)的內(nèi)源融資占比平均值尚未能超過(guò)30%。

3.政府的政策扶持未能落到實(shí)處

因?yàn)槿狈Ω鼮橛行У氖袌?chǎng)監(jiān)管與指導(dǎo)舉措，中小企業(yè)在進(jìn)行發(fā)展的時(shí)候，呈現(xiàn)出明顯的盲目性特征，這也就使得中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中總是處于弱勢(shì)地位，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更大。為此，政府需要針對(duì)于這樣的情況存在來(lái)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展活動(dòng)進(jìn)行扶持與指導(dǎo)。但是，在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)檎龀终呶茨芎芎玫芈涞綄?shí)處，導(dǎo)致這些政策內(nèi)容未能真正意義上地幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化融資。再者，就立法的完善程度來(lái)說(shuō)，目前尚未能形成可以讓中小企業(yè)融資活動(dòng)得以更為穩(wěn)定開(kāi)展的法律法規(guī)，促使中小企業(yè)的融資活動(dòng)本身的立法性存在缺陷。財(cái)務(wù)制度與信用擔(dān)保制度不能吸引投資者對(duì)中小企業(yè)的投資。

4.中小企業(yè)內(nèi)部管理活動(dòng)的開(kāi)展水平偏低

因?yàn)橹行∑髽I(yè)的內(nèi)部管理大多是家族式的管理，這也就使得企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在對(duì)決策內(nèi)容進(jìn)行制定的時(shí)候，很難做到與員工進(jìn)行溝通，導(dǎo)致所形成的決策內(nèi)容會(huì)因顯得過(guò)于片面而帶來(lái)執(zhí)行的失敗。中小企業(yè)的管理模式受經(jīng)驗(yàn)管理的影響較為嚴(yán)重，其往往缺乏完整、系統(tǒng)的管理模式與管理制度，這將會(huì)讓中小企業(yè)的發(fā)展難以做到與時(shí)俱進(jìn)。當(dāng)外在環(huán)境發(fā)生變化的時(shí)候，中小企業(yè)的管理活動(dòng)也就會(huì)因?yàn)槿狈`活性，而成為制約自身實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的因素。

5.中小企業(yè)在資本市場(chǎng)無(wú)立足之地

在我國(guó)，中小企業(yè)在上市的時(shí)候，需要對(duì)會(huì)計(jì)的年度凈利潤(rùn)進(jìn)行計(jì)算，并對(duì)年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)額等數(shù)額內(nèi)容進(jìn)行準(zhǔn)確記錄、嚴(yán)格處理，以此來(lái)達(dá)到上市要求。雖然中小企業(yè)能夠借助于發(fā)行債券的形式來(lái)獲得外部融資且不會(huì)影響到自身的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)權(quán)。但是，因發(fā)行制度本身有著嚴(yán)格的限制，使得能夠達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)較少。特別是在資本市場(chǎng)中，中小企業(yè)的貸款本身面臨著認(rèn)可度低的困境，這也就使得中小企業(yè)本身對(duì)資本市場(chǎng)的適應(yīng)能力較差，難以在需要資金的時(shí)候，獲得及時(shí)支持。這也在無(wú)形之中增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

1.建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

通過(guò)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的體系構(gòu)建，以此來(lái)增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識(shí)，促使信用制度得以被完善，促使中小企業(yè)得以提升融資能力。在這個(gè)過(guò)程中，需要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，以此來(lái)最大化地分散中小企業(yè)的財(cái)務(wù)、管理風(fēng)險(xiǎn)。再者，中小企業(yè)的信用擔(dān)保將可以借助于信用服務(wù)體系的構(gòu)建來(lái)優(yōu)化開(kāi)展，二者將會(huì)相互促進(jìn)，繼而實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

2.拓寬融資渠道

中小企業(yè)在進(jìn)入融資活動(dòng)的時(shí)候，可以分為外部融資與內(nèi)部融資兩種類型。但是因中小企業(yè)本身的融資渠道較為單一，導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展往往會(huì)因?yàn)橘Y金問(wèn)題而舉步維艱。相比較之下，歐美國(guó)家的中小企業(yè)在開(kāi)展融資活動(dòng)的時(shí)候，其開(kāi)展方法對(duì)我國(guó)中小企業(yè)有著極大的借鑒價(jià)值。其應(yīng)當(dāng)主動(dòng)地對(duì)融資渠道進(jìn)行優(yōu)化，如內(nèi)部員工的融資、向其他的企業(yè)借錢融資、尋求證券融資、專項(xiàng)融資等等，不斷拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資多元化。

3.轉(zhuǎn)變政府職能及加大扶持力度

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)往往會(huì)處于更為不利的發(fā)展位置，為此政府應(yīng)當(dāng)主動(dòng)地對(duì)其加強(qiáng)重視，并且給予特殊支持。就中小企業(yè)的問(wèn)題來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)當(dāng)首先對(duì)自身的職能進(jìn)行轉(zhuǎn)變，通過(guò)對(duì)扶持政策的科學(xué)設(shè)計(jì)來(lái)確保中小企業(yè)的發(fā)展得以擁有一個(gè)更為科學(xué)的制度環(huán)境。其次，政府應(yīng)當(dāng)建立健全相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)完善扶持工作，發(fā)揮出法律法規(guī)的保障力。同時(shí)，針對(duì)于信用擔(dān)保制度的構(gòu)建，需要借貸企業(yè)與債權(quán)人的權(quán)利加強(qiáng)保護(hù)，使得中小企業(yè)的融資能夠得到更多的認(rèn)可。

4.提升中小企業(yè)自身管理能力

中小企業(yè)的自身缺陷長(zhǎng)久以來(lái)都是影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。只有讓中小企業(yè)的自身信用制度的建設(shè)得以更上一層樓，才能讓中小企業(yè)的融資能力得以隨之提升。為此，中小企業(yè)需要重視自身的商業(yè)信用，通過(guò)對(duì)信用制度的建設(shè)來(lái)增強(qiáng)信譽(yù)度，繼而構(gòu)建出更為良好的信用形象。同時(shí)，中小企業(yè)也需要有意識(shí)地增強(qiáng)自身的內(nèi)部融資能力，將中介機(jī)構(gòu)的信用監(jiān)管作用發(fā)揮出來(lái)。并在日常的經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理活動(dòng)中，選擇定期考核的形式來(lái)對(duì)企業(yè)的違規(guī)行為嚴(yán)格監(jiān)督，以此來(lái)提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。讓財(cái)務(wù)管理工作的真實(shí)性與透明度得以成為中心企業(yè)提升融資能力的積極影響因素。

5.完善金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)

金融機(jī)構(gòu)本身需要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)可度與了解水平，以此來(lái)為中小企業(yè)提供更為及時(shí)、優(yōu)質(zhì)的貸款服務(wù)。其不僅僅是需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的科學(xué)把控，也需要對(duì)放貸程序合理簡(jiǎn)化。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)本身也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)自身所在地區(qū)市場(chǎng)環(huán)境來(lái)開(kāi)發(fā)更為合適的中小企業(yè)融資產(chǎn)品。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)也需對(duì)中小企業(yè)的貸款限制有所放寬，以此來(lái)給予那些信譽(yù)度高且經(jīng)營(yíng)良好的中小企業(yè)更好的發(fā)展環(huán)境，促使金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)得以實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

6.不斷深化金融體制改革

中小企業(yè)因自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，資信狀況不足而往往難以得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持，導(dǎo)致這些中小企業(yè)的融資活動(dòng)顯得困難重重。所以，從金融體制改革入手來(lái)讓中小企業(yè)得以獲得更為合適的貸款服務(wù)顯得尤為必要。在這個(gè)過(guò)程中，需要首先讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)重新定義，以此來(lái)讓金融機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度，主動(dòng)的為中小企業(yè)的融資活動(dòng)創(chuàng)造合適的條件。同時(shí)，這也是對(duì)金融市場(chǎng)體系多層次的設(shè)計(jì)，以此來(lái)優(yōu)化權(quán)益融資與債務(wù)融資，促使金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位得以被鞏固。并且，這項(xiàng)工作的開(kāi)展也是對(duì)我國(guó)目前金融體系的完善與優(yōu)化，是推動(dòng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的動(dòng)力保障。

7.建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)或聯(lián)盟

中小企業(yè)可以選擇以協(xié)會(huì)或者聯(lián)盟的形式來(lái)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的互幫互助落到實(shí)處，通過(guò)這樣的方式，一方面讓中小企業(yè)的發(fā)展可以更為及時(shí)地獲得相關(guān)信息內(nèi)容，以此來(lái)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且這本身也是對(duì)管理技術(shù)、生產(chǎn)技術(shù)與人才要素的交流與溝通；另一方面，中小企業(yè)也能借助于這樣的方式獲得其他企業(yè)的資金支持，繼而緩解中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力，幫助中小企業(yè)更好地解決融資困境。

四、總結(jié)

總的來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)所面臨的融資困境將會(huì)直接對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)影響，中小企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，也就不得不更好地解決這一困境。這項(xiàng)工作的開(kāi)展，需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的共同努力，三者只有互相配合、共同面對(duì)才能更好地解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：羅佳鈺（1995.03- ），女，黑龍江省佳木斯市人，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2013級(jí)會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生