上市公司內(nèi)部控制缺陷及其披露

余倫

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，四川 成都 610000）

【摘要】本文通過對(duì)有關(guān)內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定和分類、內(nèi)部控制缺陷的影響因素和其披露經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和綜述，歸納了我國(guó)學(xué)者認(rèn)為目前內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定需要改進(jìn)的方面和對(duì)缺陷分類的建議、實(shí)證研究得出的影響內(nèi)部控制缺陷的因素及披露內(nèi)部控制缺陷產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。最后總結(jié)了現(xiàn)有研究的貢獻(xiàn)和存在的不足，并對(duì)未來的研究方向進(jìn)行展望。

【關(guān)鍵詞】上市公司；內(nèi)部控制缺陷；缺陷披露

一、引言

繼2001年“安然事件”爆發(fā)，世通、施樂、南方保健等公司的造假丑聞也層出不窮，美國(guó)隨即頒布了《薩班斯 - 奧克斯利法案》以強(qiáng)制公司披露其內(nèi)部控制信息，其審計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)內(nèi)部控制缺陷給出了認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在我國(guó)，銀廣夏、綠大地、中航油等事件的爆發(fā)也引起了監(jiān)管部門對(duì)內(nèi)部控制的重視，隨著《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的相繼頒布，我國(guó)企業(yè)也進(jìn)入

了內(nèi)部控制時(shí)代。企業(yè)的管理層是否能夠公正合理地評(píng)價(jià)和報(bào)告自己的內(nèi)部控制？是否能夠客觀、公正地披露公司的內(nèi)部控制缺陷？?jī)?nèi)部控制缺陷披露作為內(nèi)部控制信息披露的重要表現(xiàn)形式，學(xué)術(shù)界對(duì)其也愈發(fā)重視?；诖耍疚膶?duì)有關(guān)內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定及其分類、內(nèi)部控制缺陷的影響因素和內(nèi)控缺陷披露經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和綜述，并對(duì)未來的研究進(jìn)行展望。

二、文獻(xiàn)評(píng)述

（一）有關(guān)內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定和分類的文獻(xiàn)綜述

目前關(guān)于內(nèi)部控制缺陷的概念和內(nèi)涵界定模糊，對(duì)于缺陷的重要程度也沒有具體明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)。學(xué)者們指出關(guān)于內(nèi)控缺陷認(rèn)定存在的不足并從各自的視角對(duì)內(nèi)控缺陷類型進(jìn)行了一定的劃分。

田娟等（2012）認(rèn)為目前企業(yè)自我評(píng)價(jià)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師二者針對(duì)內(nèi)控缺陷出具的內(nèi)控有效性評(píng)價(jià)報(bào)告的范圍不一致，劃分內(nèi)控缺陷重要程度所使用的標(biāo)準(zhǔn)過于模糊而缺乏實(shí)際操作性。提出內(nèi)控缺陷識(shí)別和認(rèn)定應(yīng)明確劃分財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控缺陷和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控缺陷。

丁友剛等（2013）通過對(duì)缺陷披露實(shí)際情況進(jìn)行分析，認(rèn)為目前對(duì)缺陷事件描述不夠清楚完整，缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)缺乏一致性和科學(xué)性，對(duì)缺陷嚴(yán)重程度的劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。提出監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)控缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的制定，并且應(yīng)細(xì)化披露缺陷時(shí)認(rèn)定缺陷使用的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）有關(guān)內(nèi)部控制缺陷影響因素的文獻(xiàn)綜述

1.公司規(guī)模、治理結(jié)構(gòu)等內(nèi)控缺陷影響因素

公司規(guī)模方面，劉夢(mèng)甜（2010）、田勇（2011）、陳杰（2012）認(rèn)為，規(guī)模小的公司更容易披露缺陷；齊保壘等（2010）、劉亞莉等（2011）認(rèn)為經(jīng)營(yíng)越復(fù)雜、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大的企業(yè)，其面臨的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)也越大，更有可能披露內(nèi)部控制缺陷。組織結(jié)構(gòu)方面，李壽喜（2012）認(rèn)為存在組織架構(gòu)內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷。

2.公司財(cái)務(wù)狀況、上市狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的內(nèi)控缺陷影響因素

許多學(xué)者認(rèn)為公司財(cái)務(wù)狀況和缺陷披露相關(guān)性較高。齊保壘、田高良（2010）、劉夢(mèng)甜（2010）、劉亞莉等（2011）、田勇（2011）、李壽喜（2012）都認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況越好、獲利能力越高、財(cái)務(wù)狀況越好，其披露內(nèi)部控制缺陷的可能越??；上市情況和持股比例方面，齊保壘等（2010）、林斌等（2012）、劉夢(mèng)甜（2010）認(rèn)為，公司上市時(shí)間越久，披露內(nèi)部控制缺陷的可能越小；但是李壽喜（2012）認(rèn)為，公司上市越久，越可能披露內(nèi)控缺陷。

（三）有關(guān)內(nèi)控缺陷披露經(jīng)濟(jì)后果的文獻(xiàn)綜述

1.公司視角

盛常艷（2012）發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)控缺陷的公司相對(duì)未披露內(nèi)控缺陷的公司業(yè)績(jī)更高；而且缺陷披露越充分，公司業(yè)績(jī)也越好。孫文娟（2011）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制報(bào)告的披露與權(quán)益資本成本不相關(guān)，但是程智榮（2012）研究得出了內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量越高，公司權(quán)益資本成本越低的結(jié)論。

2.投資者視角

楊清香等（2012）發(fā)現(xiàn)我國(guó)內(nèi)控信息披露的市場(chǎng)反應(yīng)總體比較明顯，內(nèi)控有效使股票價(jià)格上漲，而內(nèi)控缺陷則會(huì)引起股票價(jià)格下跌。張繼勛等（2011）研究發(fā)現(xiàn)投資者對(duì)于詳細(xì)披露內(nèi)部控制缺陷的上市公司，會(huì)認(rèn)為其重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)更低，從而提高投資可能性。但是池國(guó)華等（2012）實(shí)驗(yàn)研究得出了相反的結(jié)論，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷披露的嚴(yán)重程度會(huì)強(qiáng)化個(gè)人投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，減少投資。

三、文獻(xiàn)總結(jié)與評(píng)述

本文對(duì)國(guó)內(nèi)有關(guān)上市公司內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定和分類、內(nèi)部控制缺陷的影響因素及其披露經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和綜述。有關(guān)內(nèi)控缺陷認(rèn)定和分類方面，我國(guó)學(xué)者普遍認(rèn)為目前對(duì)于缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過于模糊，實(shí)踐中較難劃分內(nèi)控重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。關(guān)于內(nèi)控缺陷影響因素方面，學(xué)者的研究主要集中在公司規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、上市情況等方面，關(guān)于內(nèi)控缺陷的經(jīng)濟(jì)后果，本文從公司、投資者和外部審計(jì)三個(gè)視角對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)加以歸納，希望關(guān)于內(nèi)控缺陷披露經(jīng)濟(jì)后果的研究可以引起更多給內(nèi)控缺陷以重視。綜上所述，我國(guó)學(xué)者關(guān)于內(nèi)控缺陷認(rèn)定的研究還比較少，對(duì)于缺陷類型也沒有具體定性定量的劃分。因此，本文認(rèn)為未來的研究可以更多地基于對(duì)內(nèi)部控制缺陷定性定量的具體認(rèn)定與劃分，并且使將之應(yīng)用到實(shí)際操作中變得可行。針對(duì)存在爭(zhēng)議的內(nèi)控影響因素和經(jīng)濟(jì)后果方面可以加大樣本選取、應(yīng)用不同研究設(shè)計(jì)，以得出更完善的結(jié)論。

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