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    論p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的自律管理

    2017-04-18 23:10:16劉丁
    法制與社會(huì) 2017年10期
    關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)借貸政府監(jiān)管行業(yè)協(xié)會(huì)

    摘 要 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的出臺(tái)突出了政府監(jiān)管職能,而自律管理作為監(jiān)管體系的重要組成部分,還有待進(jìn)一步完善。英國的行業(yè)自律管理促進(jìn)了該行業(yè)的健康發(fā)展,其監(jiān)管模式對(duì)我國有一定的借鑒意義。本文認(rèn)為可從提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻、統(tǒng)一征信機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營的監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)等方面入手,以完善自律管理,促進(jìn)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

    關(guān)鍵詞 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸 自律監(jiān)管 行業(yè)協(xié)會(huì) 政府監(jiān)管

    作者簡(jiǎn)介:劉丁,華東政法大學(xué)2014級(jí)博士生,研究方向:金融法律史。

    中圖分類號(hào):D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A DOI:10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.04.038

    一、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的出臺(tái)對(duì)行業(yè)自律管理的影響

    2016年8月24日,由銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室共同頒布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。將p2p機(jī)構(gòu)明確界定為專門經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息中介服務(wù)機(jī)構(gòu),對(duì)網(wǎng)貸中介法律地位、監(jiān)管體制、業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等內(nèi)容進(jìn)行了全面規(guī)定,并明確了業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的具體標(biāo)準(zhǔn)。 在《辦法》的第六章第三十四條規(guī)定由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理,并履行下列職責(zé):“(一)制定自律規(guī)則、經(jīng)營細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施,教育會(huì)員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定;(二)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系,組織相關(guān)培訓(xùn),向會(huì)員提供行業(yè)信息、法律咨詢等服務(wù),調(diào)解糾紛;(三)受理有關(guān)投訴和舉報(bào),開展自律檢查;(四)成立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì);(五)法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé) ?!币云趯?shí)現(xiàn)“鼓勵(lì)創(chuàng)新 防范風(fēng)險(xiǎn) 趨利避害 健康發(fā)展” 的總體要求。

    在《辦法》出臺(tái)后所形成的新監(jiān)管格局中,政府監(jiān)管職能得到強(qiáng)化,同時(shí)也對(duì)自律管理的做出了規(guī)定。從金融行業(yè)創(chuàng)新的一般規(guī)律來看,要?dú)v經(jīng)從無監(jiān)管到自律監(jiān)管,再過渡到自律監(jiān)管與政府監(jiān)管相結(jié)合的階段。由于我國行業(yè)自律組織建設(shè)乏力,所以我國直接跨越了行業(yè)自律管理的階段,構(gòu)建了以政府監(jiān)管為主,自律管理為輔的監(jiān)管格局。

    就國際經(jīng)驗(yàn)而言,鑒于p2p行業(yè)具有市場(chǎng)化程度高、網(wǎng)絡(luò)程度高、金融屬性不強(qiáng)的特點(diǎn),過度強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管將制約行業(yè)的發(fā)展,將會(huì)遏制市場(chǎng)的活力和創(chuàng)新力,所以政府監(jiān)管的強(qiáng)度不宜過大,而應(yīng)充分發(fā)揮自律管理的優(yōu)勢(shì)。

    比較英國及美國對(duì)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管現(xiàn)狀,其監(jiān)管體系同時(shí)兼顧了政府監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)管。而在我國的監(jiān)管體系中,政府監(jiān)管有著較大的權(quán)重,而自律管理未受到足夠重視。盡管中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已于2016年3月成立,但是該協(xié)會(huì)的職權(quán)范圍狹小,缺乏獨(dú)立性和自主性,是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的下屬單位,難以充分發(fā)揮自律管理的功能,也難以取得行業(yè)內(nèi)部的認(rèn)可。

    而在我國金融行業(yè)中,非官方的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)素來缺乏有效的監(jiān)管手段,無法對(duì)市場(chǎng)形成積極有效的監(jiān)管效果,長(zhǎng)期以來市場(chǎng)對(duì)行業(yè)自律也不甚重視。盡管2013年開始,中國小額信貸聯(lián)盟就陸續(xù)發(fā)布了《人對(duì)個(gè)人 (P2P)小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》、《小額信貸信息中介機(jī)構(gòu) (P2P)行業(yè)自律公約 (修訂版)》等自律性文件,其他各地的行業(yè)協(xié)會(huì)也紛紛出臺(tái)自律公約;但由于種種原因,導(dǎo)致了盡管成立了大量行業(yè)自律性組織和自律公約,但大多淪為擺設(shè),自律功效發(fā)揮甚微,缺乏實(shí)際價(jià)值。

    由此可見,《辦法》的出臺(tái),在一定程度上彌補(bǔ)了政府監(jiān)管的不足,對(duì)自律管理也做出了明確規(guī)定,但其內(nèi)容尚不充分,還不能完全滿足行業(yè)發(fā)展的需要。

    二 我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的行業(yè)現(xiàn)狀

    (一)我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展階段

    自2007年我國首個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸成立以來,結(jié)合到我國的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的具體情況,可將其分為探索期、擴(kuò)張期、爆發(fā)期以及失序期。

    2007年到2010年期間為我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的探索發(fā)展期.。鑒于此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國金融市場(chǎng)中尚未普及,正處于本土化創(chuàng)新的過程中,此時(shí)行業(yè)發(fā)展速度緩慢。

    2011年到2012年期間為我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的擴(kuò)張期。隨著部分有線下借貸經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員開始組建網(wǎng)貸平臺(tái),平臺(tái)數(shù)量開始增加。但此時(shí)行業(yè)整體缺乏完善的風(fēng)控機(jī)制和管理規(guī)范,倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

    2013年到2014年期間為我國p2p網(wǎng)貸行業(yè)的爆發(fā)期。此時(shí)由于中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資困境,以及政府提供的寬松的政策環(huán)境,各種因素促進(jìn)了p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的爆發(fā)性增長(zhǎng)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)開始得到市場(chǎng)的認(rèn)可,尤其大型的金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足其中,成為平臺(tái)數(shù)量和交易規(guī)模的催化劑,但是問題平臺(tái)的數(shù)量也隨之增加。

    從2015年開始,大量網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了經(jīng)營問題。據(jù)統(tǒng)計(jì),2015年底我國注冊(cè)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)量計(jì)有2600家,其中問題平臺(tái)有900家。其中如以e租寶為典型的問題平臺(tái),呈現(xiàn)出涉案金額越來越大,受害人數(shù)越來越多的趨勢(shì)。對(duì)此,政府監(jiān)管開始增強(qiáng),規(guī)范和監(jiān)管性質(zhì)的政策陸續(xù)出臺(tái),此次《辦法》的出臺(tái)標(biāo)志著監(jiān)管層開始對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管政策。

    (二)我國網(wǎng)貸平臺(tái)存在的問題

    由于p2p網(wǎng)貸行業(yè)的迅速發(fā)展,監(jiān)管政策未能及時(shí)調(diào)整,缺乏明確的主管部門,導(dǎo)致了問題平臺(tái)不斷出現(xiàn),嚴(yán)重?cái)_亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)秩序。

    首先,整個(gè)行業(yè)的發(fā)展良莠不齊。在行業(yè)發(fā)展的初期,由于監(jiān)管缺位和行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低,一些p2p網(wǎng)貸平臺(tái)專以虛假宣傳為手段欺騙消費(fèi)者;更有甚者,少數(shù)平臺(tái)成立之初即以欺詐為目的,以致“龐氏騙局”和“跑路事件”層出不窮。

    其次,行業(yè)的盈利性較差。就多數(shù)平臺(tái)而言,線上業(yè)務(wù)和線下業(yè)務(wù)多數(shù)處于虧損狀態(tài),缺乏明確的盈利模式。因此,確保一種可持續(xù)的盈利模式是該行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

    再次,欠缺完整的金融配套設(shè)施。我國法律體制和征信體系固有缺陷,對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展造成了負(fù)面影響。直到2015年底由銀監(jiān)會(huì)會(huì)同多部門出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》,才正式確定了監(jiān)管法律規(guī)則,而此前監(jiān)管法律規(guī)則的空白影響了行業(yè)的規(guī)范性。而在征信領(lǐng)域內(nèi),我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付清算體系無法與網(wǎng)貸企業(yè)的運(yùn)作模式實(shí)現(xiàn)兼容,p2p平臺(tái)通過第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金清算,加大了監(jiān)管體系和銀行的監(jiān)督難度,造成了潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

    最后,問題平臺(tái)對(duì)行業(yè)發(fā)展形成嚴(yán)重沖擊。大量問題平臺(tái)的出現(xiàn),使行業(yè)聲譽(yù)一落千丈,失去了市場(chǎng)和消費(fèi)者的信任,對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成惡劣影響。

    三、自律管理的必要性

    首先,自律管理是保障消費(fèi)者的合法權(quán)益的重要手段。健全的自律管理可充分保障消費(fèi)者的合法權(quán)益,遏制行業(yè)發(fā)展中的不良趨勢(shì)。監(jiān)管的首要目標(biāo)即在于保障消費(fèi)者的合法權(quán)益,而自律管理對(duì)于該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是不可或缺的。筆者認(rèn)為,只有高效暢通的自律管理機(jī)制,才能確保市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、資金隔離、資金保護(hù)規(guī)則、有序破產(chǎn)等一系列制度的實(shí)現(xiàn),進(jìn)而形成保障消費(fèi)者合法權(quán)益的有效機(jī)制。

    其次,自律管理是維護(hù)市場(chǎng)秩序的重要措施。自律管理可及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)情況,對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制做出及時(shí)調(diào)整,避免壟斷行為的出現(xiàn)。并能夠積極推動(dòng)商業(yè)模式和交易方式的創(chuàng)新,保障行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng),以促進(jìn)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。自律管理可以市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ),制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范,協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部的利益沖突,對(duì)惡意破壞市場(chǎng)秩序的主體形成獨(dú)特的懲罰機(jī)制,維護(hù)行業(yè)的整體利益。

    最后,自律管理是對(duì)政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充。盡管《辦法》的出臺(tái)強(qiáng)化了政府監(jiān)管,但是礙于我國傳統(tǒng)金融監(jiān)體系管的多重性和滯后性,行業(yè)的自律管理構(gòu)成了對(duì)政府監(jiān)管的重大補(bǔ)充。政府監(jiān)管通過對(duì)杠桿率、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入的手段實(shí)現(xiàn)調(diào)控,而網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的金融領(lǐng)域具有創(chuàng)新性、分散性、網(wǎng)絡(luò)性的特點(diǎn),傳統(tǒng)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)此缺乏可操作性。應(yīng)承認(rèn)政府監(jiān)管在金融市場(chǎng)中的現(xiàn)實(shí)不足,積極發(fā)揮行業(yè)自律靈活性和自治性的優(yōu)勢(shì),彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的不足。

    此外,有效的行業(yè)自律,還可大幅度降低政府監(jiān)管的監(jiān)管成本,所以既是監(jiān)管體系重要的組成部分,也是對(duì)政府監(jiān)管的重大補(bǔ)充。

    四、英國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律經(jīng)驗(yàn)的借鑒

    (一)英國 P2P 金融協(xié)會(huì)的設(shè)立

    P2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)最早出現(xiàn)于英國,英國政府雖然支持該行業(yè)的發(fā)展,但是在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),英國政府因未能確定對(duì)其監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu),所以存在著“監(jiān)管模糊”的弊端。

    因此,2011年8月15日,由英國的Rate Setter 、Funding Circle和Zopa三家p2p機(jī)構(gòu)設(shè)立了名為Peer to peer Finance Association((簡(jiǎn)稱 P2PFA,即P2P 金融協(xié)會(huì))的p2p自律組織,以對(duì)行業(yè)整體做出規(guī)范。

    P2PFA的宗旨是確定規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),為社會(huì)提供透明公正、低廉成本的金融服務(wù),并保障平臺(tái)健康運(yùn)行操作風(fēng)險(xiǎn)可控。

    (二)PFA制定的行業(yè)規(guī)則

    為實(shí)現(xiàn)上述宗旨,P2PFA確立了一系列的行業(yè)規(guī)則,主要包括下列內(nèi)容 :

    1.p2p機(jī)構(gòu)高管的合規(guī)性要求,即P2PFA的成員平臺(tái)中至少有一名董事會(huì)成員是符合FCA 所規(guī)定的認(rèn)可代理人。

    2.最低運(yùn)營資本金的標(biāo)準(zhǔn)。P2PFA的成員平臺(tái)必須保有最低不少于2萬英鎊的資金,并且該資金可覆蓋三個(gè)月的平臺(tái)運(yùn)營成本。

    3.財(cái)務(wù)信息公開。P2PFA的成員應(yīng)在財(cái)政年度結(jié)束后的28天以內(nèi)向P2PFA協(xié)會(huì)提供財(cái)務(wù)報(bào)告,P2PFA應(yīng)安排相關(guān)的審計(jì)工作。

    4.資金隔離機(jī)制。為確保P2PFA成員的公司資本和自由資金的隔離,成員平臺(tái)應(yīng)將客戶資金單獨(dú)存放于銀行的專門賬戶,P2PFA應(yīng)于每年度安排外部審計(jì)人員對(duì)資金隔離情況進(jìn)行審核。

    5.信用及支付能力的評(píng)估。P2PFA成員應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理能力,確保貸款違約率不超過可控范圍,并就此向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

    6.反洗錢與反欺詐機(jī)措施。P2PFA成員應(yīng)加入反洗錢協(xié)會(huì)(CIFAS),嚴(yán)格遵守反洗錢相關(guān)的法律法規(guī)。

    7.清晰明確的平臺(tái)規(guī)則。具體而言,合同條款應(yīng)具有全面性和明確性,嚴(yán)禁公司向平臺(tái)自身借款。平臺(tái)在對(duì)借款申請(qǐng)進(jìn)行審核時(shí),只能向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)“軟瀏覽”,以避免降低借款申請(qǐng)者信用評(píng)級(jí)。

    8.信息公開披露制度。P2PFA成員應(yīng)就期違約率、實(shí)際違約率和逾期貸款等相關(guān)信息進(jìn)行定期披露。

    9.IT 系統(tǒng)的安全性與可靠性。P2PFA成員應(yīng)確保平臺(tái)IT 系統(tǒng)的安全性與可靠性。

    10.破產(chǎn)制度。在P2PFA的成員平臺(tái)可能出現(xiàn)破產(chǎn)或停止運(yùn)營的情況時(shí),應(yīng)制定合理的方案以管理現(xiàn)存的合同。

    (三)英國自律管理經(jīng)驗(yàn)的啟示

    英國的P2PFA金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為監(jiān)管體系的核心,為促進(jìn)英國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的健康發(fā)展起到了重要的監(jiān)管作用。英國的P2PFA已經(jīng)覆蓋了該國95%的p2p網(wǎng)貸平臺(tái)和80%以上的票據(jù)交易市場(chǎng)。由于協(xié)會(huì)的管理規(guī)則具有較強(qiáng)的全面性和約束性,在英國的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管中發(fā)揮了核心作用,有效規(guī)制了p2p金融行業(yè)的發(fā)展,對(duì)英國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。

    因此我國在p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的自律管理中,可借鑒英國行業(yè)自律機(jī)制,充分挖掘行業(yè)自律的潛力和價(jià)值,形成符合我國市場(chǎng)規(guī)律的自律管理機(jī)制。自律管理的建設(shè)應(yīng)遵循互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的固有規(guī)律,發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,引導(dǎo)和支持p2p網(wǎng)貸平臺(tái)以行業(yè)自律的形式,加強(qiáng)自身管理,公平競(jìng)爭(zhēng)。

    五、p2p行業(yè)自律管理的完善

    (一)提高行業(yè)準(zhǔn)入的門檻

    《辦法》中就網(wǎng)貸平臺(tái)的行業(yè)準(zhǔn)入門檻要求過低。如根據(jù)《辦法》第二章第五條的規(guī)定,申請(qǐng)開展網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),在取得電信業(yè)務(wù)許可、完成工商注冊(cè)事宜后并于地方金融機(jī)構(gòu)備案后即可 。而英國的相關(guān)規(guī)定還對(duì)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營資本及董事任職資格做出了要求,美國的SEC就行業(yè)準(zhǔn)入制定則進(jìn)行了更嚴(yán)格的規(guī)定。為避免準(zhǔn)入門檻過低而導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)良莠不齊的危機(jī),自律管理可設(shè)置下列門檻對(duì)《辦法》進(jìn)行補(bǔ)充:首先,應(yīng)設(shè)置注冊(cè)資本的最低要求。鑒于將資本金的最低要求設(shè)置的過高或過低均不利于行業(yè)的發(fā)展,筆者認(rèn)為實(shí)繳資本應(yīng)規(guī)定在1000萬元左右。此外,還應(yīng)形成網(wǎng)貸平臺(tái)高管人員的任職資格要求。如在從業(yè)資格、從業(yè)年限等方面進(jìn)行一定的限制。

    (二)統(tǒng)一行業(yè)征信機(jī)制

    自律管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)行業(yè)征信機(jī)制的規(guī)范化,在我國征信體系不完善的條件下,行業(yè)協(xié)會(huì)可通過對(duì)行業(yè)內(nèi)部信用信息資源的整合,形成內(nèi)部的信息共享和交流機(jī)制,實(shí)現(xiàn)信用信息的共享數(shù)據(jù)庫,最終實(shí)現(xiàn)與行業(yè)外部征信體系的對(duì)接。

    《辦法》中的第五章規(guī)定了行業(yè)信息披露制度,明確了具有披露義務(wù)的主體,確定了信息披露的基本內(nèi)容。對(duì)此,自律管理應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化網(wǎng)貸平臺(tái)的信息披露義務(wù);構(gòu)建信息披露機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)化與體系化,規(guī)范信息披露的形式和要素,在行業(yè)數(shù)據(jù)方面提高縱向的和橫向的可比性;要求平臺(tái)披露每筆借款的關(guān)鍵指標(biāo)如金額、期限、違約率等指標(biāo)。為掌握平臺(tái)的運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)情況,行業(yè)協(xié)會(huì)可要求平臺(tái)定期提交財(cái)務(wù)報(bào)告。

    總之,行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該開展系統(tǒng)的信息披露平臺(tái)建設(shè),形成具有獨(dú)立性的行業(yè)評(píng)級(jí)體系建設(shè)。

    (三)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營的監(jiān)管

    為避免出現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),自律管理應(yīng)要求網(wǎng)貸平臺(tái)參照商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),形成健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,如在注冊(cè)資本與成交規(guī)模比例、大額借款人的最高借款限額、單項(xiàng)借款的人數(shù)上限等事項(xiàng)設(shè)置內(nèi)控指標(biāo)。此外,自律管理還應(yīng)著眼于平臺(tái)退出機(jī)制的完善,可借鑒參照英國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),要求網(wǎng)貸平臺(tái)在可能出現(xiàn)停業(yè)或破產(chǎn)情況時(shí),合理處置和管理仍然處于借貸期的借貸資金,規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

    (四)完善對(duì)消費(fèi)者的宣傳和保護(hù)機(jī)制

    行業(yè)協(xié)會(huì)可通過媒體資源及其他渠道開展對(duì)消費(fèi)者的行業(yè)宣傳,打擊虛假宣傳和欺詐行為,形成對(duì)消費(fèi)者的教育和保護(hù)機(jī)制。通過行業(yè)協(xié)會(huì)的積極宣傳和促進(jìn),向消費(fèi)者告知關(guān)于p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的盈利模式、預(yù)期收益以及真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng),增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸收益與風(fēng)險(xiǎn)的理性認(rèn)識(shí),以此實(shí)現(xiàn)資金供給側(cè)的投資理性對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的正向淘汰效果。

    此外,行業(yè)協(xié)會(huì)可籌建保障消費(fèi)者權(quán)益的獨(dú)立機(jī)構(gòu),形成高效的爭(zhēng)議解決機(jī)制,切實(shí)有效的保障消費(fèi)者合法權(quán)益。爭(zhēng)議解決機(jī)制的形成,可實(shí)現(xiàn)暢通的救濟(jì)途徑,互聯(lián)網(wǎng)金融的種種亂象可得到有效的遏制。

    六、結(jié)語

    《辦法》的出臺(tái),標(biāo)志著p2p行業(yè)迎來了監(jiān)管拐點(diǎn)。在新的監(jiān)管格局下,應(yīng)形成符合行業(yè)規(guī)律的自律管理制度,推動(dòng)自律管理的公信力和約束力,發(fā)揮行業(yè)自律的市場(chǎng)監(jiān)督作用。在實(shí)踐中,應(yīng)以高效合理的自律管理與相關(guān)的法律制度和政策法規(guī)相結(jié)合,形成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的良性循環(huán),進(jìn)而杜絕問題平臺(tái)和欺詐現(xiàn)象的生存土壤,引導(dǎo)p2p行業(yè)走向正軌。

    注釋:

    網(wǎng)貸款平臺(tái)信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法.2016年8月24日.

    關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見.2015年7月18日.

    壹零財(cái)經(jīng).中國 P2P 金融服務(wù)行業(yè)白皮書(2014):第1版.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2014.27-28.

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