關于商業(yè)銀行理財產品現(xiàn)狀及發(fā)展的分析

周宇

【摘要】近年來，伴隨著我國改革開放不斷深化，金融體制改革的穩(wěn)步推進，我國的銀行業(yè)從簡單的銀行體系逐步轉變成為現(xiàn)代化多層次的銀行體系，我國商業(yè)銀行理財產品在種類、規(guī)模等方面都取得了較大進步。但在發(fā)展的同時也要注意到存在的問題，本文主要對我國商業(yè)銀行理財產品存在的問題和風險進行分析，從而從各個問題的角度提出我國商業(yè)銀行理財產品發(fā)展的對策。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 理財產品 發(fā)展分析

一、我國商業(yè)銀行理財產品的發(fā)展歷程

我國商業(yè)銀行理財產品的發(fā)展從萌芽期到發(fā)展期再到成熟期，數(shù)量上從少到多，品種上從單一到豐富，整體來說，隨著相關監(jiān)管政策的調整，法律法規(guī)的日漸完善，我國商業(yè)銀行理財產品主要經(jīng)歷了以下三個階段。

（一）萌芽階段

從2003年11月中國銀行發(fā)行了我國第一款外幣理財產品—“匯聚寶”外匯理財產品，到2004年11月光大銀行推出了我國第一款人民幣理財產品，再到2005年底，我國約有26家銀行開展了理財業(yè)務，理財產品余額約為2000億元，這表示我國商業(yè)銀行理財產品進入了以外資銀行產品、結構化產品、外幣理財產品等為主，種類趨于多樣化，設計創(chuàng)新有了明顯突破的萌芽階段。

（二）發(fā)展階段

從2006年起至2008年我國商業(yè)銀行理財業(yè)務逐步開始規(guī)范，發(fā)展速度也逐步加快，投資方式也開始多元化，理財產品運作模式也豐富起來，獲取了大量的理財客戶。但也出現(xiàn)了一些深層次矛盾，如市場穩(wěn)定性不足，導致泡沫積聚以后引致的市場低迷；投資者忽視投資潛在的風險進一步助長了市場泡沫的膨脹；金融機構自身缺乏相關的專業(yè)人才，不能合理引導投資者進行理性投資，從而加劇了市場的不穩(wěn)定性。

（三）成熟階段

從2009年至今，由于監(jiān)管部門對銀行理財業(yè)務的監(jiān)管力度不斷加強，監(jiān)管制度不斷完善，多項規(guī)則制度規(guī)范的相繼出臺，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務在發(fā)行理財產品的銀行數(shù)量與種類上取得了很大突破，理財產品在發(fā)行數(shù)量與規(guī)模上也呈現(xiàn)了高速增長態(tài)勢。人民幣理財產品占比較大，成為主流產品。

二、我國商業(yè)銀行理財產品的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016上半年）》，從機構類型來看，自2015年3月份開始，全國性股份制銀行理財資金余額超過國有大型銀行以來，全國性股份制銀行理財產品余額一直處于領先地位。

（一）期限上趨于短期

根據(jù)“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2016上半年）》，盡管我國商業(yè)銀行理財產品募集資金按期限劃分只有2015年以及2016年上半年的數(shù)據(jù)（圖1），但也可以反映出我國商業(yè)銀行理財產品在期限上呈短期化的趨勢。

（二）主要為標準化資產

在我國理財產品的結構中，債券與貨幣類的產品占比較大，且仍有增長趨勢。主要是由于這一類投資產品易受市場利率的變化面產生波動，能夠將現(xiàn)階段資金成本的具體情況較好的表達出來。在市場資金較為緊缺的時候，對這類產品進行投資仍可能獲得理想的收益。非標準化債權類資產由于其監(jiān)管限制較為嚴格，導致其投資量下降。

三、我國商業(yè)銀行理財產品的問題

（一）金融市場透明度不高

我國商業(yè)銀行理財產品發(fā)展至今，對信息披露這個問題始終未有效解決。近幾年來，銀行理財產品被客戶投訴的事件頻頻出現(xiàn)。為保證我國商業(yè)銀行理財業(yè)務持續(xù)健康的發(fā)展下出，必須要提高理財市場信息的透明度。商業(yè)銀行在理財產品信息披露問題主要體現(xiàn)在披露時間上不規(guī)律不及時，披露內容上不完善不明確。

（二）缺乏有效的監(jiān)管制度

隨著銀行理財產品的不斷發(fā)展，我國現(xiàn)有的監(jiān)管模式與制度已無法滿足理財產品發(fā)展的需要?，F(xiàn)階段雖然有相關法律政策與制度的出臺，但仍有許多方面并未涉及到。

（三）產品同質化趨向嚴重

在了解各個商業(yè)銀行的理財產品時，發(fā)現(xiàn)在形式上雖然多種多樣，但實質上在結構功能上基本相似，缺乏個性化設計。各個銀行相互效仿，在核心的理財產品上同質化嚴重，很難具備核心競爭力。

（四）投資者缺乏風險意識

理財產品也是一種金融產品，其自身存在著一定的風險。有些投資者，特別是個人理財產品投資者對于理財產品的認識，還受著傳統(tǒng)理財觀念的影響，對理財產品存在錯誤的理解，未與銀行傳統(tǒng)存款產品等進行區(qū)分，在購買理財產品時很少認真去看產品說明，風險意識較低，缺乏金融理財知識。

四、應對我國商業(yè)銀行理財產品的建議

（一）提高商業(yè)銀行理財產品的透明度

一方面商業(yè)銀行應建立健全的信息披露制度，在理財產品的開發(fā)、銷售、投資、到期兌付等各個階段應及時、準確、完整的向投資者進行披露。另一方面監(jiān)管部門應加大監(jiān)管力度，出臺相關制度與規(guī)定，定期或不定期對相關產品信息披露進行檢查。

（二）完善相關監(jiān)管制度

首先，應結合我國當前國情，逐步形成適合我國金融業(yè)發(fā)展需要的監(jiān)管體制，根據(jù)我國商業(yè)銀行理財產品目前發(fā)展狀況，構建出銀監(jiān)會、銀行、銀行業(yè)協(xié)會“三位一體”的監(jiān)管體系，各部門之間應該加強聯(lián)系，使我國商業(yè)銀行理財產品健康持續(xù)的發(fā)展下去。

（三）加大理財產品的創(chuàng)新力度

銀行應該利用自身的優(yōu)勢，打造出屬于自己的品牌產品，并且要保證投資期限的合理性，真正做到以客戶需求為導向，適應不同客戶。打破傳統(tǒng)觀念，加大創(chuàng)新力度，立足實體經(jīng)濟，實施差異化戰(zhàn)略。

（四）培養(yǎng)投資者正確理財意識

一方面投資者應主動學習相關理財知識，對理財產品有一個更加充分的認識，增強風險意識；另一方面商業(yè)銀行應大力宣傳理財知識，使投資者對理財產品有更深層次的認識。

（五）培養(yǎng)高素質的理財隊伍

商業(yè)銀行應把專業(yè)知識納入考評范圍，定期對理財經(jīng)理進行培訓與考核，倡導終身學習制。提升理財經(jīng)理素質，真正以客戶為中心，將“合適的理財產品賣給合適的人”。

參考文獻

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