貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)探析及防控

李瓊

【摘要】近年來金融風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加劇，本文旨在結(jié)合近年來銀行業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的實(shí)踐，對(duì)貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)的類別、辨識(shí)，以及風(fēng)險(xiǎn)的控制作進(jìn)一步的分析和探討，以期對(duì)銀行業(yè)貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)防控做出有益的探索。銀行的發(fā)展是效益水平和風(fēng)控能力的共同發(fā)展，堅(jiān)持做好兩條腿走路，才能走出一條可持續(xù)的發(fā)展道路。

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資 操作風(fēng)險(xiǎn) 防控

近年來，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，金融行業(yè)也隨之進(jìn)入新常態(tài)。在宏觀經(jīng)濟(jì)呈“L”型走勢(shì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)艱難轉(zhuǎn)型的過程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)震蕩，國內(nèi)部份貿(mào)易企業(yè)生存環(huán)境惡化，資金鏈緊張，金融風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力進(jìn)一步加大。如何根據(jù)新形勢(shì)，結(jié)合新情況，進(jìn)一步準(zhǔn)確界定貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)類別，規(guī)避貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，成為銀行業(yè)在新常態(tài)下風(fēng)險(xiǎn)防控的重要內(nèi)容。本文旨在結(jié)合近年來銀行業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的實(shí)踐，對(duì)貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)的類別、辨識(shí)，以及風(fēng)險(xiǎn)的控制作進(jìn)一步的分析和探討，以期對(duì)銀行業(yè)貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)防控做出有益的探索。

一、追根溯源，認(rèn)清貿(mào)易融資基本特征

貿(mào)易融資是一系列融資融信產(chǎn)品的總稱，是針對(duì)交易鏈條上某一特定貿(mào)易節(jié)點(diǎn)的短期融資。貿(mào)易融資服務(wù)于貿(mào)易，它一端連著貿(mào)易，一端連著金融。所以，貿(mào)易融資是“金融服務(wù)實(shí)體”最直接最重要的形式。

貿(mào)易融資不同的產(chǎn)品適用于不同的貿(mào)易方式、結(jié)算工具、賬期，具有業(yè)務(wù)發(fā)生頻繁、操作環(huán)節(jié)多、期限短、產(chǎn)品種類多、產(chǎn)品創(chuàng)新變化快、風(fēng)險(xiǎn)具有一定隱蔽性等特點(diǎn)。因此，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)除了關(guān)注客戶經(jīng)營情況、資信情況和擔(dān)保情況外，操作過程中尤其需要關(guān)注其兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：一是貿(mào)易融資要具備真實(shí)的貿(mào)易背景；二是銀行要具備把控第一還款來源的有效手段，即堅(jiān)守貿(mào)易融資自償性的底線。如果沒有真實(shí)的交易背景做支撐，第一還款來源失控，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)就會(huì)發(fā)生異化，風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)大幅上升。

二、望聞問切，找準(zhǔn)貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）貿(mào)易背景真實(shí)性審查不到位

由于虛構(gòu)貿(mào)易背景導(dǎo)致重復(fù)融資套利、虛假融資案件頻發(fā)，所謂的自償性就會(huì)落空，一旦融資資金、收匯資金被挪用，同時(shí)企業(yè)經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)情況出現(xiàn)困難，資金周轉(zhuǎn)失靈，則對(duì)銀行融資業(yè)務(wù)構(gòu)成較大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，國家提出了“了解客戶，了解業(yè)務(wù)，盡職審查”的銀行展業(yè)三原則，這也是銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的自身需求。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，貿(mào)易背景審查存在以下幾方面問題：一是信息不對(duì)稱導(dǎo)致貿(mào)易背景單據(jù)僅滿足表面一致性，資料審查僅滿足制度依據(jù)。如應(yīng)收賬款類融資業(yè)務(wù)通常要求企業(yè)向銀行提交合同、發(fā)票、提單或者報(bào)關(guān)單等相關(guān)單據(jù)；審查發(fā)票讓渡條款；辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押手續(xù)。而在實(shí)際業(yè)務(wù)中，各家銀行只能調(diào)閱其自身業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，無法知曉企業(yè)在他行的業(yè)務(wù)情況。二是銀行人員對(duì)報(bào)關(guān)政策不熟悉加大了貿(mào)易背景的審核難度。根據(jù)海關(guān)總署2015年第14號(hào)公告《關(guān)于取消打印出口貨物報(bào)關(guān)單證明聯(lián)（出口退稅專用）的公告及海關(guān)總署、國家外匯管理局聯(lián)合公告2013年第52號(hào)《關(guān)于深化海關(guān)通關(guān)作業(yè)無紙化改革減少紙質(zhì)單證流轉(zhuǎn)完善貿(mào)易外匯服務(wù)和管理的通知》等規(guī)定，海關(guān)實(shí)現(xiàn)報(bào)關(guān)電子化，由企業(yè)自行打印報(bào)關(guān)單證明聯(lián)并加蓋企業(yè)公章提交至銀行作為單據(jù)依據(jù)，導(dǎo)致對(duì)這些單據(jù)的真實(shí)性審核較難。三是貿(mào)易融資需求與實(shí)際貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)周期不相符，導(dǎo)致融資期限與資金回籠周期不匹配。四是企業(yè)通過專業(yè)人員變?cè)?、偽造單證，增加了銀行真實(shí)性審核的難度。五是銀行在企業(yè)有抵押、質(zhì)押等保障的情況下，放松貿(mào)易真實(shí)性審核。

（二）貿(mào)易融資自償性無法得到保障

自償性即每筆貿(mào)易對(duì)應(yīng)的銷售貨款回籠都應(yīng)當(dāng)做貿(mào)易融資還款來源。貿(mào)易雙方正常履行“信息流”、“物流”、“資金流”是規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，而貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)是確保資金流的相對(duì)封閉運(yùn)行。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)發(fā)生頻繁、期限短、貿(mào)易方式多樣化等，客觀上很難做到對(duì)每筆業(yè)務(wù)的跟單式管理，導(dǎo)致多筆銷售貨款混雜、資金挪作他用，整個(gè)資金鏈條敞開，集中償還時(shí)資金鏈斷裂，無法償還貸款。而貿(mào)易融資自償性欠缺保障的問題，則體現(xiàn)在貸后管理環(huán)節(jié)。一是貿(mào)易環(huán)節(jié)未能實(shí)時(shí)跟蹤，不同貿(mào)易融資產(chǎn)品的貸后管理要求沒有落實(shí)。如打包貸款等發(fā)貨前融資未對(duì)客戶資金使用及發(fā)貨情況有效監(jiān)控；對(duì)進(jìn)口押匯等進(jìn)口融資的回籠資金監(jiān)管不到位；對(duì)出口保理等應(yīng)收賬款類融資未能監(jiān)控回款資金。二是當(dāng)客戶經(jīng)營管理狀況、資信狀況發(fā)生異常變動(dòng)時(shí)監(jiān)督不力。如未充分關(guān)注企業(yè)實(shí)際控制人涉及民間借貸、企業(yè)關(guān)聯(lián)方涉訴等事項(xiàng)。三是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的管理不到位，造成擔(dān)保有效性不足、抵押或質(zhì)押懸空。如授信方式采用貨押時(shí)未落實(shí)巡庫核庫制度，未落實(shí)盯市制度及質(zhì)物核價(jià)制度，對(duì)異地保證人的跟蹤管理不到位等。

（三）貿(mào)易融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管不到位

在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，質(zhì)押人提供的財(cái)產(chǎn)多為企業(yè)的原材料、半成品、成品，是為了解決存貨的流動(dòng)性問題故而申請(qǐng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資。企業(yè)動(dòng)產(chǎn)未積極投入生產(chǎn)，多次質(zhì)押給銀行套取資金，一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露發(fā)生法律糾紛，確定質(zhì)押物的所有權(quán)及順位權(quán)將變得十分復(fù)雜。動(dòng)產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押主要原因有以下三點(diǎn)：一是無法有效控制質(zhì)物；二是信息不對(duì)稱，如銀行對(duì)貨權(quán)屬性、貨權(quán)真實(shí)性、是否已質(zhì)押等無可靠信息來源；三是監(jiān)管能力不足，銀行需要委托第三方倉儲(chǔ)公司監(jiān)管質(zhì)物，存在操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)癥下藥，做好貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)防控

銀行在推進(jìn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)充分重視業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，多管齊下提升貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平

（一）加大貿(mào)易背景真實(shí)性審查力度，防患于未然

在滿足企業(yè)正常融資需求的同時(shí)，規(guī)避重復(fù)虛假融資、融資套利風(fēng)險(xiǎn)。一是要強(qiáng)化對(duì)物權(quán)單據(jù)及報(bào)關(guān)單的審核。目前各銀行審查企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性單據(jù)主要是由第三方出具的提單和報(bào)關(guān)單，提單審驗(yàn)可要求只接受全套正本提單等技術(shù)性要求，報(bào)關(guān)單審驗(yàn)一方面要求企業(yè)提交下電子口案系統(tǒng)打印截屏，加蓋企業(yè)公章作為報(bào)關(guān)依據(jù)。另一方面，加強(qiáng)與外管局交流力度，通過外匯局對(duì)比進(jìn)出口報(bào)關(guān)單、貿(mào)易收付匯和結(jié)售匯數(shù)據(jù)規(guī)避單據(jù)重復(fù)使用套取銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)。二是細(xì)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理。貸前調(diào)查階段不僅要了解企業(yè)日常運(yùn)營現(xiàn)狀，同時(shí)要了解進(jìn)出口雙方交易歷史及交易情況是否良好，進(jìn)口商所在國家的政局不穩(wěn)定因素是否增加，出口產(chǎn)品是否是其主營產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格是否偏離市場(chǎng)價(jià)格，資金回籠周期是否與融資期限相匹配等方面，不能以任何例外情形削弱或放棄貿(mào)易背景真實(shí)性審查之義務(wù)。三是貿(mào)易融資涉及保險(xiǎn)、倉儲(chǔ)、物流、法律等多個(gè)領(lǐng)域，參與方眾多，銀行應(yīng)相應(yīng)建立并加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、倉儲(chǔ)公司、海關(guān)、外部律師的合作關(guān)系，借助第三方專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，緩釋業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行權(quán)益。

（二）加強(qiáng)貿(mào)易融資差別化貸后管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控

貿(mào)易融資貸后管理過程中，應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性、合規(guī)性的審核、驗(yàn)證。根據(jù)不同的融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，準(zhǔn)確把握貿(mào)易融資貸后管理的內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)分類的準(zhǔn)確性，按風(fēng)險(xiǎn)分類的不同情況實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資差別化貸后管理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是對(duì)貿(mào)易全流程的跟蹤監(jiān)管。貿(mào)易融資的操作風(fēng)險(xiǎn)的控制核心是貸后的全流程跟蹤監(jiān)管。結(jié)構(gòu)產(chǎn)品設(shè)計(jì)是通過對(duì)融資主體資金流、物流以及信息流的跟蹤監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)對(duì)自償性資產(chǎn)的有效控制，落實(shí)對(duì)融資資金的擔(dān)?；蚍磽?dān)保。銀行應(yīng)設(shè)專人專崗對(duì)每筆業(yè)務(wù)項(xiàng)下的物流、資金流、單據(jù)流進(jìn)行全程跟蹤和監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、快速處理風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是回款資金的控制。由于企業(yè)存在不同結(jié)算方式的需求，如延期付款、預(yù)收貨款等，跨境資金流動(dòng)的時(shí)點(diǎn)不固定，造成貿(mào)易資金流與貨物流之間存在時(shí)滯，加大了銀行監(jiān)管難度和壓力。因此，進(jìn)口類融資業(yè)務(wù)應(yīng)關(guān)注融資放款后，銷售回籠款的有效監(jiān)管。在回籠期短于融資期限的情況下，防止回籠款被挪作他用。如投向房地產(chǎn)、股票等資本市場(chǎng)。出口類融資應(yīng)關(guān)注回款有無回至他行挪用的情況，客戶收匯量與融資規(guī)模是否匹配。三是根據(jù)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、授信產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、債項(xiàng)金額大小進(jìn)行多維度分類分析，采取差別化貸后管理，并根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整貸后管理策略。

（三）完善信息系統(tǒng)建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控有效性

目前，我國尚未建立權(quán)威的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記公示平臺(tái)，中國人民銀行征信中心建立的應(yīng)收賬款登記信息系統(tǒng)和國家工商行政管理部門建立的動(dòng)產(chǎn)抵押系統(tǒng)二者彼此割裂，無法滿足銀行查證需求。各銀行應(yīng)借鑒同業(yè)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于貿(mào)易融資領(lǐng)域，搭建有效商品交易平臺(tái)。一方面借助業(yè)務(wù)平臺(tái)解決監(jiān)管過程中的信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)等問題；另一方面，通過商品交易平臺(tái)對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押存續(xù)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的防控。同時(shí)監(jiān)控資金，解決回款被挪用、資金流難以把控的問題，實(shí)現(xiàn)控信息、控貨物、控資金，保證整個(gè)業(yè)務(wù)流程封閉運(yùn)作，回歸貿(mào)易融資本質(zhì)。

綜上所述，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定隱蔽性，要準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)隱患，必須對(duì)貿(mào)易本身有較全面的了解和系統(tǒng)的審查，才能客觀地診斷出風(fēng)險(xiǎn)焦點(diǎn)，有針對(duì)性地采取風(fēng)險(xiǎn)防范，避免千篇一律的風(fēng)控手段。銀行的發(fā)展是效益水平和風(fēng)控能力的共同發(fā)展，堅(jiān)持做好兩條腿走路，才能走出一條可持續(xù)的發(fā)展道路。

參考文獻(xiàn)

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[2]邴亞瓊.《貿(mào)易融資差別化貸后管理》.《中國外匯》，2015.