供給側(cè)改革、全要素生產(chǎn)率與制度創(chuàng)新

顏冠鵬++冉啟英

▲ 基金項(xiàng)目：新疆維吾爾自治區(qū)自然科學(xué)基金“環(huán)境約束下新疆全要

素生產(chǎn)率及其影響機(jī)理研究”（2016D01C056）

◆ 中圖分類號(hào)：F121 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國(guó)供需關(guān)系結(jié)構(gòu)性失衡問題不斷加劇，“供需錯(cuò)位”已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重大障礙。本文闡釋供給側(cè)改革的基本邏輯，通過測(cè)算我國(guó)全要素生產(chǎn)率證實(shí)供給側(cè)改革的必要性，剖析政府官員晉升、土地戶籍管理、金融監(jiān)管、稅收和社會(huì)保障等方面的制度弊端，并從制度創(chuàng)新視角提出相關(guān)對(duì)策建議，以期更好地實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革中“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革 全要素生產(chǎn)率 制度創(chuàng)新

由以上檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，各變量在α=0.05的顯著性水平下統(tǒng)計(jì)顯著，并且修正后不存在自相關(guān)性。將ωK=0.412205代入式（5），計(jì)算出我國(guó)全要素生產(chǎn)率水平（見圖1）。

（二）我國(guó)全要素生產(chǎn)率水平分析

本文將我國(guó)1978-2014年全要素生產(chǎn)率與鄰國(guó)日、韓同期數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析。日本和韓國(guó)1978-2011年全要素生產(chǎn)率數(shù)據(jù)來(lái)源于PWT8.0（Penn World Table），2012-2014年數(shù)據(jù)采用GM（1，1）模型推算得出。由圖1可知，我國(guó)全要素生產(chǎn)率分別在1992-1996年和1997-2001年出現(xiàn)了明顯的上升和下降趨勢(shì)，這與我國(guó)制度變遷過程和宏觀經(jīng)濟(jì)情況較為吻合。1992年鄧小平發(fā)表“南巡講話”，開始正式建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，促進(jìn)了我國(guó)全要素生產(chǎn)率大幅上漲。1997年我國(guó)為控制通貨膨脹開始實(shí)行緊縮的貨幣和財(cái)政政策，導(dǎo)致我國(guó)出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨緊縮現(xiàn)象（郭慶旺、賈俊雪，2005）；亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)加劇了困難，使我國(guó)全要素生產(chǎn)率總體呈現(xiàn)出逐年下降趨勢(shì)。從中國(guó)、日本和韓國(guó)的全要素生產(chǎn)率整體水平來(lái)看，我國(guó)全要素生產(chǎn)率在0.1-0.3之間波動(dòng)，而日本、韓國(guó)的全要素生產(chǎn)率水平近年來(lái)穩(wěn)定在0.7左右?？梢姡覈?guó)全要素生產(chǎn)率與日本、韓國(guó)相比水平偏低，與發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)差距明顯，以提高全要素生產(chǎn)率為目標(biāo)的供給側(cè)改革勢(shì)在必行。

供給側(cè)改革的攻堅(jiān)難點(diǎn)：制度弊端

全要素生產(chǎn)率的提高與科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、制度效率改善等有著密切的關(guān)系（韓松，2016）。其中科學(xué)技術(shù)進(jìn)步是全要素生產(chǎn)率提高的一個(gè)重要途徑，但新技術(shù)、新科技的開發(fā)具有長(zhǎng)期性及不確定性。相對(duì)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步而言，制度效率改善是一個(gè)可控的因素（謝菲等，2011）。雖然對(duì)制度效率的衡量并沒有明確標(biāo)準(zhǔn)，但制度運(yùn)行的外部特征和結(jié)果可以影射制度效率高低。因此，本文對(duì)我國(guó)供給側(cè)改革中的生產(chǎn)能力過剩、房地產(chǎn)庫(kù)存積壓、金融風(fēng)險(xiǎn)較大、企業(yè)交易成本過高、貧富差距過大等問題進(jìn)行深入剖析，追溯供給側(cè)改革中存在的制度弊端。

（一）生產(chǎn)能力過剩：官員晉升制度不合理

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的發(fā)展模式是“地方政府間競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展模式”（周黎安，2007），上級(jí)對(duì)下級(jí)官員委任主要依照地區(qū)之間績(jī)效（如GDP增長(zhǎng)率、財(cái)政收入、出口創(chuàng)匯量等）的橫向比較。由于晉升與不晉升存在巨大利益差異，各地政府官員為了完成中央制定的高額指標(biāo)，爭(zhēng)相在短時(shí)間內(nèi)干預(yù)或直接投資大量相同或類似的基于地區(qū)利益考慮的項(xiàng)目，由此出現(xiàn)了大量“行政性重復(fù)建設(shè)”（江飛濤等，2009）。處于行政性市場(chǎng)分割下具有地方保護(hù)色彩的同類建設(shè)項(xiàng)目，使個(gè)別成本高于社會(huì)成本的企業(yè)存在退出壁壘，從而引發(fā)了“過度競(jìng)爭(zhēng)”問題。過度競(jìng)爭(zhēng)不僅造成了社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)福利的損失，而且當(dāng)市場(chǎng)無(wú)法通過價(jià)格機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)企業(yè)的退出與淘汰時(shí)，社會(huì)現(xiàn)有生產(chǎn)能力會(huì)大大超出市場(chǎng)消費(fèi)能力，導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，形成“產(chǎn)能過?！?。產(chǎn)能過剩不僅會(huì)使過剩行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格大跌，效益大幅滑波，還會(huì)形成很強(qiáng)的通貨緊縮壓力，進(jìn)而抑制投資與生產(chǎn)，加速經(jīng)濟(jì)衰退。

（二）房地產(chǎn)庫(kù)存積壓：土地戶籍管理制度不健全

1994年分稅制改革后，地方政府大部分增值稅收入都需上繳中央政府，地方資金來(lái)源受到極大限制，而城鎮(zhèn)化快速發(fā)展又使地方政府不得不追加基礎(chǔ)設(shè)施投資。在兩難情況下，出讓土地使用權(quán)成為了維持地方政府財(cái)政支出的主要途徑。地方政府為了在土地出讓中實(shí)現(xiàn)利益最大化，利用其在土地一級(jí)市場(chǎng)的壟斷性，通過招、拍、掛的方式高價(jià)出讓土地。在長(zhǎng)期哄抬價(jià)格和土地供不應(yīng)求的局面下，地價(jià)持續(xù)不斷上漲，推動(dòng)房?jī)r(jià)快速上升，破壞了市場(chǎng)通過自由交換自發(fā)形成的價(jià)格機(jī)制，從而造成房地產(chǎn)市場(chǎng)失靈。在高房?jī)r(jià)背景下，房地產(chǎn)市場(chǎng)需求受到極大限制，房地產(chǎn)庫(kù)存大量積壓，引發(fā)了現(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)“高庫(kù)存”現(xiàn)象。

另外，戶籍制度也為化解房地產(chǎn)市場(chǎng)高庫(kù)存形成了極大障礙。1958年頒布的《中華人民共和國(guó)戶口登記條例》將我國(guó)人口結(jié)構(gòu)“二元化”，以滿足當(dāng)時(shí)社會(huì)發(fā)展的需要。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化進(jìn)程加快，國(guó)家逐漸放開了對(duì)農(nóng)村人口的束縛，勞動(dòng)力資源可以在城鄉(xiāng)間自由流動(dòng)，但城鎮(zhèn)戶口與農(nóng)村戶口之間在就業(yè)、子女入學(xué)、社會(huì)保障等方面上仍存在明顯差異，這在一定程度上限制了農(nóng)業(yè)人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移。落戶城鎮(zhèn)的高門檻使得房地產(chǎn)市場(chǎng)潛在消費(fèi)者減少，進(jìn)而影響了房地產(chǎn)高庫(kù)存的消化。

（三）金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大：金融監(jiān)管制度不完善

在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中，銀行體系成為間接融資主導(dǎo)下經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)和投資沖動(dòng)后果的直接承擔(dān)者。地方政府為了扶持當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)投資項(xiàng)目，向銀行“協(xié)商”貸款，干預(yù)金融機(jī)構(gòu)信貸投放，將銀行定位為地方政府“第二財(cái)政”。不僅將企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)外部化，還使得銀行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制失效，貸款率逐漸上升。尤其是經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)期，銀行在行政上必須執(zhí)行中央命令，不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)地發(fā)放大量不良貸款，不僅提高了金融杠桿率，更導(dǎo)致了不良貸款在銀行體系內(nèi)的大量堆積。

在資不抵債的企業(yè)貸款到期時(shí)，銀行面臨當(dāng)期清算虧損企業(yè)或繼續(xù)追加貸款的兩難選擇。首先，由于之前大量的貸款都已成為沉沒成本，為規(guī)避不良資產(chǎn)，銀行將繼續(xù)對(duì)其進(jìn)行貸款維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)，這不但使銀行清算不良企業(yè)、規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)的制度執(zhí)行力下降，而且使金融杠桿率升高；其次，轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不充分導(dǎo)致資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值難以得到真實(shí)反映，抑制了銀行處置不良貸款的積極性；另外，金融債權(quán)糾紛案件的發(fā)生也增加了不良貸款處置成本，阻礙了不良貸款的清算。

（四）企業(yè)交易成本過高：稅收制度不規(guī)范

我國(guó)現(xiàn)行稅制的基本框架是以1994年稅制改革為依托，在宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮的政策背景下建立起來(lái)的。稅制改革后，我國(guó)對(duì)貨物和勞務(wù)交易同時(shí)征收增值稅與營(yíng)業(yè)稅，造成了“道道征收，全額征收”的弊端。2016年5月國(guó)家開展?fàn)I業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)，雖然減少了重復(fù)納稅的環(huán)節(jié)，但是由于“營(yíng)改增”的可抵扣項(xiàng)目并不全面，部分行業(yè)的企業(yè)在“營(yíng)改增”后的稅負(fù)不降反升。另外，在所得稅方面，現(xiàn)行所得稅稅制對(duì)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅的設(shè)計(jì)不配套，在企業(yè)層面對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)征收企業(yè)所得稅的同時(shí)，又在個(gè)人層面對(duì)分配給股東的凈利潤(rùn)征收個(gè)人所得稅，造成對(duì)同一課稅對(duì)象重復(fù)征稅的問題，制約了企業(yè)的發(fā)展。此外，稅種設(shè)計(jì)差異和征稅范圍過窄也造成了大量重復(fù)征稅。稅收制度的不規(guī)范不僅增加了企業(yè)制度性交易成本，繁重的稅負(fù)也使得企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨巨大壓力。

（五）貧富差距過大：社會(huì)保障制度不全面

我國(guó)自新中國(guó)成立以來(lái)，社會(huì)保障制度受戶籍制度的影響被分割成“二元”狀態(tài)，城市居民擁有的保障水平顯著高于農(nóng)民。直到“十二五”期間國(guó)家出臺(tái)新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，“二元”社保制度逐漸弱化，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的社保制度才逐漸形成。但隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市征用農(nóng)村土地以及城鎮(zhèn)建設(shè)的勞動(dòng)力需求擴(kuò)大，農(nóng)村大量剩余勞動(dòng)力選擇入城打工，使我國(guó)人口變?yōu)椤叭苯Y(jié)構(gòu)，產(chǎn)生了一部分流動(dòng)人口，即所謂的“農(nóng)民工”。雖然國(guó)家在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)社保制度的同時(shí)也建立了農(nóng)民工社會(huì)保障制度，但農(nóng)民工流動(dòng)性較大使得其難以滿足社會(huì)保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期繳費(fèi)需求，加之各地設(shè)立農(nóng)民工參與社會(huì)保險(xiǎn)的費(fèi)率大大超出了農(nóng)民工的承受能力，使得農(nóng)民工參保率很低，難以享受著健全的社會(huì)保障而陷入“貧困陷阱”。

供給側(cè)改革的實(shí)現(xiàn)方式：制度創(chuàng)新

供給側(cè)改革以提高全要素生產(chǎn)率為核心，主要面向長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力，這對(duì)我國(guó)制度變遷提出了新的要求。本文將從官員晉升、土地戶籍管理、金融監(jiān)管、稅收及社會(huì)保障五個(gè)方面提出制度創(chuàng)新的相關(guān)建議，以期實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革中的五大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

（一）官員晉升制度創(chuàng)新“去產(chǎn)能”

以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為基礎(chǔ)的晉升錦標(biāo)賽模式是具有中國(guó)特色的激勵(lì)地方官員和推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的治理方式，雖然造就了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)奇跡，但也成為產(chǎn)能過剩的制度源頭。官員晉升制度的創(chuàng)新可以從兩方面來(lái)實(shí)現(xiàn)：一方面，完善官員晉升指標(biāo)，形成綜合性的指標(biāo)體系。在原來(lái)單一的增長(zhǎng)指標(biāo)基礎(chǔ)上，納入環(huán)保、教育、衛(wèi)生等指標(biāo)，盡量減少地方官員對(duì)資源配置的不合理干預(yù)。另一方面，建立公眾對(duì)政府施政滿意程度考核體系，并依此作為官員晉升的考核指標(biāo)；適當(dāng)增加新聞媒體的監(jiān)督作用，以降低上級(jí)政府在考察官員時(shí)所需的信息成本；通過減少對(duì)晉升錦標(biāo)賽模式的依賴，實(shí)現(xiàn)從根本上化解產(chǎn)能過剩。

（二）土地管理制度和戶籍制度創(chuàng)新“去庫(kù)存”

我國(guó)土地管理制度缺陷嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)市場(chǎng)平衡，因此土地管理制度創(chuàng)新成為現(xiàn)階段促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)作的迫切要求。土地管理制度創(chuàng)新可以從以下幾個(gè)方面著手：首先，改變土地出讓方式。將土地出讓方式調(diào)整為以招標(biāo)為主，抑制地價(jià)上漲。其次，促使土地財(cái)政收支公開化、透明化。加強(qiáng)土地出讓收支的預(yù)算約束，避免地方政府官員過度透支未來(lái)的發(fā)展空間進(jìn)行“政績(jī)工程”和“形象工程”建設(shè)，并定期接受土地督察機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。最后，促進(jìn)土地征收補(bǔ)償制度合理化。征地時(shí)在土地原有價(jià)值基礎(chǔ)上，充分考慮土地增值性，制定恰當(dāng)?shù)难a(bǔ)償制度，降低征地的負(fù)面影響，促進(jìn)土地供應(yīng)量增加。

對(duì)于戶籍制度的創(chuàng)新可關(guān)注以下幾點(diǎn)：一是改變?nèi)丝诠芾矸绞?，由傳統(tǒng)城鄉(xiāng)分割的二元戶籍制度過渡為城鄉(xiāng)統(tǒng)一戶籍制度，使公民獲得統(tǒng)一的身份，賦予農(nóng)民在市場(chǎng)原則下自由競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的權(quán)利。二是強(qiáng)化農(nóng)業(yè)人口入城的生存技能培訓(xùn)制度，如崗位培訓(xùn)制度、自主創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)制度等。三是給予農(nóng)民與城鎮(zhèn)居民同等的福利待遇，解決流動(dòng)人口的后顧之憂，進(jìn)而促使被“轉(zhuǎn)化”的農(nóng)業(yè)人口成為房地產(chǎn)市場(chǎng)潛在消費(fèi)者。

（三）金融監(jiān)管制度創(chuàng)新“去杠桿”

目前，我國(guó)實(shí)行的是“監(jiān)督聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。這種機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式雖在我國(guó)金融發(fā)展初期發(fā)揮了重要作用，然而隨著我國(guó)金融業(yè)逐步開展多業(yè)務(wù)、多品種、多方式的交叉經(jīng)營(yíng)以來(lái)，各類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管范圍不明確，現(xiàn)有監(jiān)管模式問題重重。對(duì)此提出如下幾點(diǎn)建議：一是強(qiáng)化“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議”對(duì)宏觀金融監(jiān)管的權(quán)威性。通過定期召開聯(lián)席會(huì)議，協(xié)商解決金融發(fā)展中出現(xiàn)的問題，加強(qiáng)人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)之間的政策溝通與協(xié)調(diào)。二是完善金融業(yè)的法律法規(guī)。對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)未規(guī)定的危害金融業(yè)秩序的行為納入法律規(guī)制之下，依法追究行為人的法律責(zé)任，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。三是建立金融機(jī)構(gòu)淘汰制度。建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律制度，增強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，減少金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（四）稅收制度創(chuàng)新“降成本”

長(zhǎng)期以來(lái)，與歐美國(guó)家規(guī)范的稅收制度相比，我國(guó)稅收制度存在抵稅名目繁多、制度外灰色收入等問題已是不爭(zhēng)事實(shí)。要想對(duì)稅收制度進(jìn)行創(chuàng)新，首先要繼續(xù)推動(dòng)營(yíng)改增“落地開花”。通過擴(kuò)大營(yíng)業(yè)稅改增值稅的可抵扣項(xiàng)目，減少重復(fù)征稅，促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)定位細(xì)化和職能分工專業(yè)化，降低進(jìn)入流通領(lǐng)域的產(chǎn)品及服務(wù)價(jià)格。其次，要進(jìn)一步調(diào)整稅率和合并稅種。減少小規(guī)模納稅人的納稅負(fù)擔(dān)，使中小企業(yè)與大型企業(yè)合理地履行納稅人的義務(wù)。降低股利納稅稅率，提升股東投資的積極性，使企業(yè)較易地籌集資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。通過各類減稅舉措，實(shí)質(zhì)性降低企業(yè)制度性交易成本，從而改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（五）社會(huì)保障制度創(chuàng)新“補(bǔ)短板”

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要更好地發(fā)揮社會(huì)保障的社會(huì)穩(wěn)定器作用，就需要保障群眾基本生活，保障基本公共服務(wù)。對(duì)于社會(huì)保障制度創(chuàng)新關(guān)鍵在于：一方面要在全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)籌社會(huì)保障制度。將社會(huì)保障與地方逐漸脫鉤，建立全國(guó)范圍內(nèi)社會(huì)保障網(wǎng)絡(luò)，簡(jiǎn)化社會(huì)保障異地轉(zhuǎn)移手續(xù)，破除社會(huì)保障制度的行政分化。另一方面要促進(jìn)社會(huì)保障制度費(fèi)率差異化。在社會(huì)保障費(fèi)率整體下調(diào)的同時(shí)，給予貧困人口適當(dāng)?shù)恼邇A斜，降低貧困人口參與社會(huì)保障費(fèi)率。只有完善社會(huì)保障制度，縮小貧富差距“補(bǔ)短板”，才能使社會(huì)公平與正義得以體現(xiàn)，才能保證我國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的戰(zhàn)略目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)。

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