論家族企業(yè)社會資本治理模式的缺陷和未來

◆楊玉秀

論家族企業(yè)社會資本治理模式的缺陷和未來

◆楊玉秀

能有效節(jié)約企業(yè)的委托代理成本和交易費用，是家族企業(yè)社會資本治理的兩大優(yōu)勢，然而，任何事情都具有兩面性，在某些情況下，這些優(yōu)勢也會成為劣勢，不僅不能節(jié)約成本和費用，還會增加企業(yè)的代理問題，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)外部成本費用的上升。因此，家族企業(yè)社會資本治理模式有其適用的范圍，在不同的環(huán)境條件和家族企業(yè)發(fā)展的不同時期，治理效果是不同的。

家族企業(yè)；社會資本治理；代理成本；交易費用

社會資本治理模式在華人家族企業(yè)中廣泛存在，對于這種治理模式的優(yōu)點，理論界已有很多研究，能有效降低企業(yè)的代理成本和節(jié)約企業(yè)的交易費用，是已被公認的這種治理模式的兩大優(yōu)勢。尤其是當這些企業(yè)尚處于創(chuàng)業(yè)期和初步發(fā)展期時，這種治理模式的優(yōu)勢更是明顯。然而，任何一種治理模式都有其適應(yīng)范圍和環(huán)境，有其缺陷和不足，家族企業(yè)的社會資本治理模式也是如此。當這種治理模式已經(jīng)不適應(yīng)企業(yè)發(fā)展要求時，就會對企業(yè)形成各種制約和限制。此時，很多社會資本治理模式的缺陷就會凸顯。正如社會資本治理模式的優(yōu)勢是節(jié)約代理成本和交易費用，其缺陷恰恰也體現(xiàn)在這兩個方面。

一、代理問題

（一）利益和價值觀一致性問題

理論界一致認為，家族企業(yè)的委托人和代理人存在高度統(tǒng)一的特征，在共同的家族利益驅(qū)使下，在共同的身份認同、價值觀和“共榮共損”的家族文化影響下，家族企業(yè)成員都希望自家產(chǎn)業(yè)能夠基業(yè)常青。因此，家族成員被認為是特殊的代理人，他們往往能從家族利益出發(fā)進行決策，從而能有效減少家族企業(yè)的監(jiān)督和協(xié)調(diào)成本，提升家族企業(yè)治理效率。不難看出，家族企業(yè)節(jié)省代理成本的根本原因有兩個，一是家族成員之間的利益緊密的聯(lián)系在一起，具有高度的統(tǒng)一性，一損俱損；二是家族成員之間已經(jīng)形成了共同的價值觀和愿景，有著具有較強影響力的家族文化。然而，這只是一種相對理想的狀態(tài)，現(xiàn)實中很多家族企業(yè)并不能真正達到。如果家族企業(yè)背后的家族（家庭）成員之間價值觀背異，利益矛盾突出，尤其是當家族企業(yè)背后的家族已經(jīng)由單個家庭繁衍到由不同利益主體構(gòu)成的多個家庭時，這些來自不同家庭、不同利益主體之中的家族成員彼此之間并不具有利益一致性。此時，代理問題就會產(chǎn)生，當他們之間利益一致性越低時，代理問題就越明顯。如果在他們之間再沒有形成一個強影響力的家族文化以及共同價值觀和家族發(fā)展愿景，那么，家族成員的行為往往更多的是從個體利益出發(fā)而不是家族企業(yè)整體利益，此時，家族企業(yè)社會資本治理的代理成本優(yōu)勢將會喪失。

（二）利他主義問題

一些學(xué)者從利他主義角度分析了家族企業(yè)的代理問題。他們認為家族企業(yè)社會資本治理模式雖然能解決委托人和代理人不一致的矛盾，從而節(jié)省代理成本，但是這種治理方式卻可能產(chǎn)生另外一些代理問題，從而增加企業(yè)的代理成本，那就是利他主義。家族企業(yè)中利他主義的存在一直被認為是有利于降低家族企業(yè)的代理成本和交易費用的，然而，也有學(xué)者指出，利他主義的存在可能會增加企業(yè)的代理成本。如，布坎南(1975 )認為，家族企業(yè)內(nèi)代際之間非對稱性利他主義的存在，將會使家族企業(yè)面臨著非常嚴重的委托代理沖突。Schulze et al(2000)指出家族企業(yè)主在利他主義基礎(chǔ)上對家族成員實行關(guān)系治理，在信息不對稱情況下很容易引發(fā)家族成員的道德風險，可輕易獲得企業(yè)成果和資源的家族成員容易產(chǎn)生搭便車和偷懶的道德風險。Karrra et al(2006) 也提出，家族中的利他主義在企業(yè)發(fā)展的早期的確有利于降低代理成本，而當企業(yè)規(guī)模擴張，成熟起來后會導(dǎo)致代理成本的增加。Schulz和Luhatkin等為代表的學(xué)者們認為，利他主義行為可能產(chǎn)生家族企業(yè)中的“雙向套牢”效應(yīng)。一方面，所有者的利他行為會誘導(dǎo)家族成員產(chǎn)生偷懶、搭便車和逆向選擇等損害企業(yè)績效的機會主義行為，另一方面家族成員擔心喪失職位、薪酬以及繼承權(quán)，也不愿意退出公司。由于利他行為嵌入代理關(guān)系，致使其所引致的代理成本增加。我國學(xué)者何軒、朱沆(2008)也認為非對稱利他主義的存在將導(dǎo)致巨大的“親情尋租”行為，在家族企業(yè)內(nèi)部形成高昂的代理成本。

另外，我國學(xué)者范黎波、劉云芬等(2015)也對家族企業(yè)代理問題進行了研究，總結(jié)出這種治理模式的三類代理問題。一是道德風險。家族管理者像“管家”一樣照顧家族成員，使家族成員出現(xiàn)“搭便車”、偷懶等行為；二是“鎖定”。管理者為了家族和諧而不愿開除那些不能勝任工作的家族成員，而家族成員由于要承擔巨大的退出成本而更不愿離開企業(yè)，導(dǎo)致“鎖定”問題；三是逆向選擇。所有者和管理者在挑選和提拔經(jīng)理人時，會以血緣和裙帶關(guān)系為主要的挑選標準，增加了挑選和提拔不稱職的經(jīng)理人的風險，造成優(yōu)質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人離開企業(yè)，類似“劣幣驅(qū)逐良幣”而導(dǎo)致經(jīng)理人整體水平不斷下降?？梢钥闯觯独璨?、劉云芬對家族企業(yè)代理問題的研究實際上也是與利他主義有關(guān)，正是有利他主義的存在，才會出現(xiàn)道德風險和鎖定等代理問題。

二、交易費用問題

家族企業(yè)中的家族信任、家族忠誠、利他主義、權(quán)威等以及家族企業(yè)編織的各種關(guān)系網(wǎng)絡(luò)在降低企業(yè)內(nèi)部行政協(xié)調(diào)成本和外部交易費用方面具有顯著的作用。然而，家族企業(yè)社會資本治理的基石——家族信任、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等具有雙刃劍的作用，它既能幫助家族企業(yè)降低內(nèi)外部成本費用，同時由于家族信任、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的難以擴展性，又限制了家族企業(yè)的進一步發(fā)展，增大家族企業(yè)發(fā)展的成本。

（一）導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)協(xié)調(diào)成本增加

能夠有效的降低企業(yè)內(nèi)部行政協(xié)調(diào)成本是家族企業(yè)社會資本治理的一大優(yōu)勢。然而，這一優(yōu)勢將會隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和家族的繁衍而逐漸減弱甚至失去。當企業(yè)已經(jīng)逐步發(fā)展壯大，不再是那種夫妻店、家庭式企業(yè)，企業(yè)背后的家族已經(jīng)從單一的家庭發(fā)展到由多個家庭組成的較為龐大的家族體系時，當所有權(quán)和管理權(quán)已經(jīng)不再掌握在同一個人手中，而是分散在不同的家庭中和不同的家族成員手中時，代理成本開始突出，內(nèi)部協(xié)調(diào)費用也顯著增加。根本原因在于：家族企業(yè)所依賴的家族信任、家族忠誠、利他主義、家長式權(quán)威等有利于降低企業(yè)成本的社會資本因素，隨著企業(yè)規(guī)模的增加和家族的繁衍發(fā)生了變化。具體表現(xiàn)為：信任度、家族忠誠和家長式權(quán)威是逐步降低的，而僅存在于家庭之中的利他主義會降低甚至消失。尤其是家族信任，它存在于家族之中，是一種強信任模式，在家族企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)管理中起著至關(guān)重要的作用，化解了很多家族企業(yè)內(nèi)部問題。家族信任的降低直接導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部矛盾沖突和各種機會主義的上升。

家族信任只是一種相對狹隘的信任，具有差序格局結(jié)構(gòu)，這種信任會以個人為中心逐漸外推，對離自己關(guān)系越遠的人，信任度就越低。在家庭關(guān)系中，這種信任最強，隨著家庭向家族的發(fā)展，這種信任是逐漸減弱的。因此，隨著家族企業(yè)的壯大和家族的繁衍，家族信任會逐步降低。首先，當企業(yè)的發(fā)展需要引進更多的外部人員時，企業(yè)內(nèi)部的人員結(jié)構(gòu)就會發(fā)生變化，彼此之間的信任關(guān)系也有隨著血緣的遠近有著不同，家族企業(yè)內(nèi)信任關(guān)系，從最開始單純的家族信任，發(fā)展到泛家族信任，再到基于制度的普遍信任，企業(yè)內(nèi)的信任度是逐漸降低的。其次，隨著家庭向家族的發(fā)展，尤其是當家族已經(jīng)發(fā)展到由很多不同分支、不同家庭組成大較為龐大的家族體系時，家族成員之間的關(guān)系是漸遠的，因此，彼此間的信任度也是逐漸降低的。企業(yè)內(nèi)和家族內(nèi)信任度的同時降低的結(jié)果，必然會導(dǎo)致家族企業(yè)內(nèi)部的利益沖突和各種機會主義行為的增加，從而增加企業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)管理監(jiān)督成本。當這種矛盾和沖突變得難以協(xié)調(diào)時，家族企業(yè)就會面臨巨大的災(zāi)難。很多家族企業(yè)在上一代企業(yè)家卸任后，面臨分崩離析的風險，一個根本原因也是在此。

（二）限制了企業(yè)外部資源獲取能力，增大了企業(yè)外部交易費用

采用社會資本治理的家族企業(yè)，在外部資源獲取上主要是依靠各種社會資本因素，如家族信任、各種血緣親情關(guān)系等。當企業(yè)還處于初創(chuàng)期和初步發(fā)展期時，對外部資源的需求相對較少，依靠這些社會資本因素可以快速有效的獲取企業(yè)所需要的各種資源。然而，家族社會資本的主要形成要素，如家族信任、家族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等具有局限性，難以向家族以外擴展。在這種情況下，當家族企業(yè)進一步發(fā)展壯大時，隨著企業(yè)對外部各類資源需求的迅速增加，家族企業(yè)社會資本已經(jīng)難以支撐企業(yè)的這種需要。首先，在人力資源的獲取上，將會面對嚴重問題。企業(yè)規(guī)模的擴大要求企業(yè)要大量使用“外部人”，尤其是各種高端人才，而家族企業(yè)社會資本治理采用的是任人唯親的用人模式，在這種治理模式下，家族企業(yè)不敢、不愿、不能大膽使用“外部人”，同時，“外部人”也不愿進入到這類企業(yè)。結(jié)果就是家族企業(yè)的進一步發(fā)展將受到人才的限制，往往難以有更大的發(fā)展空間，除非家族企業(yè)改變原有的用人模式。但是任何模式的改變都不可能是一撮而就的事情，需要花費很大的成本。其次，在資金和市場的獲取上，也將會面臨問題。依靠私人關(guān)系發(fā)展起來的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍畢竟有限，隨著企業(yè)的進一步發(fā)展，對社會資金需求和產(chǎn)品市場要求的增大，單純依靠內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和非制度信任獲取資金和獲取市場的方式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求。另外，隨著國家行政管理水平的上升，政府資源的公開度、透明度和市場化程度增加，依賴私人關(guān)系獲取政府租金性資源的難度也相應(yīng)增加。

當企業(yè)社會資本治理模式已經(jīng)對企業(yè)的外部發(fā)展形成制約時，企業(yè)要想從外部獲取所需要的資源，必然要花費更多的精力和金錢。一方面要繼續(xù)投入更多的成本去拓展企業(yè)的各種私人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并對原有的網(wǎng)絡(luò)進行維護。另一方面要加強企業(yè)的各種外部正式關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的建立，和外部交易主體之間建立起各種正式的交易關(guān)系。而這種交易關(guān)系的建立需要時間、精力和金錢，需要企業(yè)的學(xué)習、搜尋、甄選，需要企業(yè)的監(jiān)督、培養(yǎng)和保持。而這一切都需要成本的付出。

三、家族企業(yè)社會資本治理模式的未來

對于家族企業(yè)社會資本治理模式，理論界有兩種觀點。一種是特色論，認為家族治理模式是對制度和環(huán)境的有效替代，家族式組織不一定是低效率的，在特定的情況下甚至比市場或科層更有效率和競爭力。如陳凌(1998)認為，家族式組織和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)是亞洲企業(yè)組織的一種特征，這種特征本身是效率中性的，即家族式組織不一定是低效率的，在特定的情況下甚至比市場或科層更有效率和競爭力。另一種是過渡論，認為家族企業(yè)治理模式只是經(jīng)濟發(fā)展的一種過渡形式，必然向韋伯式的科層制企業(yè)組織過渡，最終被淘汰。本文認為這兩種觀點都有道理，在不同的環(huán)境條件和家族企業(yè)發(fā)展的不同時期，家族企業(yè)所表現(xiàn)出來的效率不同。

當企業(yè)處于初創(chuàng)期，企業(yè)規(guī)模還相對較小時，家族企業(yè)的社會資本治理模式有利于企業(yè)的生存和發(fā)展，是一種有效的治理模式。但是當企業(yè)規(guī)模不斷擴大、企業(yè)人員不斷增長時，這種治理模式的弊端就顯現(xiàn)出來，突出表現(xiàn)就是家族企業(yè)內(nèi)部的特殊信任抑制了社會普遍信任的發(fā)展，強大的家族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)限制了非家族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，此時家族企業(yè)原有的效率優(yōu)勢下降甚至喪失。而擴展家族企業(yè)的信任模式，以普遍信任替代家族信任和泛家族信任，實施科層制的現(xiàn)代治理模式就成為必要。由于任何經(jīng)濟體系都是有眾多的企業(yè)組成，既有少數(shù)的大型企業(yè)，也有數(shù)量眾多的中小企業(yè)，因此，家族企業(yè)這種組織形式一直有其存在的基礎(chǔ)，不會消亡，只是在家族企業(yè)向大企業(yè)發(fā)展時，需要轉(zhuǎn)變其治理模式。

[1]何軒.朱沆.利他主義、親情尋租與家族企業(yè)治理[J].外國經(jīng)濟與管理，2008（9）.

[2]范黎波.劉云芬.楊金海.家族化管理與企業(yè)績效: 規(guī)模與家族成員所有權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)效應(yīng)[J].管理評論，2015（5）.

[3]鐘永平.華人家族企業(yè)管理模式及其文化基礎(chǔ)研究[D].暨南大學(xué)，2002。

[4]何軒.陳文婷.李新春，賦予股權(quán)還是泛家族化——家族企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人治理的實證研究[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2008（5）.

（作者單位：天津社會科學(xué)院現(xiàn)代企業(yè)研究所）