商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合

鞠佩雯

【摘要】2016年5月29日，央行副行長陳雨露在金融街論壇上表示，“近年來，我國金融業(yè)快速發(fā)展，新型金融產(chǎn)品，金融組織和金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。與金融業(yè)快速發(fā)展并存的是，企業(yè)融資難、融資貴的問題在各地區(qū)和行業(yè)還不同程度的存在。對于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、小微企業(yè)、三農(nóng)，特別是貧困地區(qū)的金融服務(wù)依然是金融業(yè)發(fā)展的短板，金融發(fā)展的普惠性還亟待進一步提升。”可以看出，當(dāng)前我國金融領(lǐng)域存在的問題之一，便是金融業(yè)快速發(fā)展與金融服務(wù)實體經(jīng)濟之間的矛盾。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資困境

一、金融業(yè)發(fā)展迅速，實體經(jīng)濟未跟上；金融資源分配不均，小微企業(yè)融資難

在2016年福布斯環(huán)球2000上市公司排名榜，“宇宙第一行”中國工商銀行依然穩(wěn)固第一位，中國建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行緊次第二、三位。而蘋果公司、?？松梨?，以及豐田汽車位于之后?？梢?，中國領(lǐng)先的企業(yè)依然是銀行等金融機構(gòu)，較少的是實體企業(yè)；而美國、日本等發(fā)達(dá)國家，進入排名的均有實體企業(yè)。因此，我國的實體經(jīng)濟發(fā)展還有待提升，應(yīng)當(dāng)樹立“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”的觀念，通過銀行等金融機構(gòu)來實現(xiàn)實體經(jīng)濟的發(fā)展。

與金融業(yè)快速發(fā)展并存的是，金融資源分配不均造成小微企業(yè)融資難、融資貴；缺少有效配置工具導(dǎo)致不同行業(yè)和區(qū)域金融資源分配不均。小微企業(yè)的融資困境可以概括為：融資難、融資貴、渠道窄。

二、解決小微企業(yè)融資困境：商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

近幾年，固然商業(yè)銀行逐漸加大了對小微企業(yè)的支持力度，但產(chǎn)品創(chuàng)新仍然不足，合適小微企業(yè)需求的產(chǎn)品很少。由于小微企業(yè)的資金使用有其獨有的特點，比如其財務(wù)運作、資金使用效率、避稅政策等等都不同于大企業(yè)，適用于大企業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)對于小微企業(yè)是不合適的。而當(dāng)前銀行尚未作出足夠個性化的產(chǎn)品服務(wù)于小微企業(yè)。

因此，針對小微企業(yè)的融資困境的金融發(fā)展普惠性還亟待進一步提升。這些亟待改善的領(lǐng)域，即是金融創(chuàng)新須要著力發(fā)揮作用之處。首先，無論是股票、債券等基礎(chǔ)創(chuàng)新，還是期貨、衍生工具等相對復(fù)雜的創(chuàng)新，都是基于服務(wù)實體經(jīng)濟的需求而產(chǎn)生的。對于小微企業(yè)而言，金融工具的創(chuàng)新使其更好、更容易地進行融資，這些都毫無疑問地推動了實體經(jīng)濟的發(fā)展。其次，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)模式，為小微企業(yè)提供更多的服務(wù)。比如打造小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)、P2P的電子商務(wù)平臺，能夠讓更多小微企業(yè)突破現(xiàn)有的銷售網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。小微企業(yè)還可以通過商業(yè)銀行的電子商務(wù)平臺，增進相互之間的認(rèn)識和了解，減少目標(biāo)客戶的搜索成本。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融改善小微企業(yè)融資困境

在以銀行為代表的傳統(tǒng)融資模式中，受制于小微企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)制度不健全等內(nèi)部因素導(dǎo)致的抗風(fēng)險能力差性質(zhì)，使得小微企業(yè)長期遭受銀行的信貸配給。為緩解小微企業(yè)的融資約束，必須降低資金供給方與小微企業(yè)間的信息不對稱程度。因此，如何找到一種低成本、高效用的新型融資模式，從而有效降低信息不對稱，對緩解小微企業(yè)融資困境問題具有重要意義。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融創(chuàng)新的完美結(jié)合，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的有益補充，可以有效彌補傳統(tǒng)金融體系對小微企業(yè)發(fā)展形成的金融抑制。

在互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域，主要有P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、電商小貸等。P2P、眾籌因其主要作為“信息平臺”，為資金供需雙方傳遞信息而歸入直接融資平臺；互聯(lián)網(wǎng)銀行和電商小貸則不僅僅起到搜集信息和“撮合”資金供求雙方成交的作用，還會根據(jù)企業(yè)大數(shù)據(jù)及企業(yè)的個人信息綜合判斷是否發(fā)放貸款，因其具有使用自有資金放貸或吸儲放貸等“中介平臺”特性而歸為間接融資平臺。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)針對小微企業(yè)的貸款技術(shù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)、云計算等發(fā)達(dá)的信息技術(shù)，從電商、第三方支付、各類融資平臺等多種渠道以遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)生產(chǎn)信息的成本獲取大量有效信息，從而降低信息不對稱，減少逆向選擇和道德風(fēng)險的發(fā)生。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)即是對手又是伙伴。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)吸收借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢，與其展開密切合作，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，服務(wù)小微金融。一方面，建立與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息共享機制?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在小微企業(yè)中有優(yōu)勢，而商業(yè)銀行在大中型企業(yè)有優(yōu)勢，兩者可以進行一定程度信息共享，優(yōu)勢互補。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的聯(lián)系，打造互利共贏的合作模式，實現(xiàn)與小微企業(yè)的聯(lián)動和融合，進而實現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級。

微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨曾預(yù)言，“如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，他們就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍?！彪S著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運而生的現(xiàn)代科技企業(yè)，是銀行未來面對最大的競爭對手?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)準(zhǔn)確定位，既不能 “銀行化”，也不能直接替代銀行，而是加強與銀行合作，優(yōu)勢互補。

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