• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    可轉(zhuǎn)換公司債券賬務(wù)處理淺析

    2017-02-23 10:41:10孔祥慧李莉
    商業(yè)會計 2016年21期
    關(guān)鍵詞:債轉(zhuǎn)股

    孔祥慧++李莉

    摘要:可轉(zhuǎn)換公司債券是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)的特征,是一種新型的復(fù)合金融工具。文章就可轉(zhuǎn)換公司債券的會計核算進(jìn)行了歸納和分析,并對可轉(zhuǎn)換公司債券期滿未轉(zhuǎn)股的賬務(wù)處理提出了建議。

    關(guān)鍵詞:可轉(zhuǎn)換公司債券 拆分 攤銷 債轉(zhuǎn)股

    可轉(zhuǎn)換公司債券是公司發(fā)行的具有轉(zhuǎn)換特征的債券,其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券,具有股票和債券的雙重屬性。在資本市場上,可轉(zhuǎn)換公司債券具有“上不封頂,下可保底”的優(yōu)點(diǎn),從而可以保證投資者的最低收益權(quán);同時由于具有可轉(zhuǎn)換成股票的特性,所以它可彌補(bǔ)債券利率低的不足,因此廣受投資者的青睞。

    一、可轉(zhuǎn)換公司債券拆分的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》規(guī)定,企業(yè)發(fā)行的一項非衍生金融工具如果同時包含負(fù)債成分和權(quán)益成分,應(yīng)該于初始確認(rèn)時將負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行拆分,分別進(jìn)行處理。拆分的程序是:先確定負(fù)債部分的公允價值,再從復(fù)合金融工具發(fā)行價值中扣除負(fù)債部分的公允價值,作為權(quán)益部分的初始入賬價值。負(fù)債部分的公允價值是未來現(xiàn)金流量按一定利率折現(xiàn)的現(xiàn)值,該利率是根據(jù)現(xiàn)行市場環(huán)境中具有可比信用等級并且在相同條件下提供相等的現(xiàn)金流量但不具有轉(zhuǎn)換期權(quán)適用利率確定。企業(yè)(發(fā)行方)發(fā)行金融工具,其發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用,應(yīng)當(dāng)對其按照負(fù)債和權(quán)益部分的公允價值在發(fā)行價格總額中所占的比例進(jìn)行分?jǐn)?,并依?jù)扣減分?jǐn)傎M(fèi)用后的公允價值作為初始入賬價值。

    發(fā)行方發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時,按實際收到的款項借記“銀行存款”科目,按可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的負(fù)債面值貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)”科目,按負(fù)債成分的公允價值與應(yīng)付債券面值之間的差額,借記或貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目,按實際收到的金額扣除負(fù)債成分的公允價值后的金額,貸記“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))”科目。

    例1:A公司為籌集流動資金,于2013年1月1日發(fā)行了分期付息、到期一次還本的3年期、面值為7.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券(按面值發(fā)行),發(fā)行費(fèi)用為2 500萬元,實際募集資金存入銀行專戶??赊D(zhuǎn)換公司債券的票面利率分別為:第一年1%,第二年1.5%,第三年2%,每年1月1日付息一次??赊D(zhuǎn)換公司債券可在1年后轉(zhuǎn)換為A公司的股票,轉(zhuǎn)股價格為每股10元。另外,2013年1月1日可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。

    二、可轉(zhuǎn)換公司債券利息攤銷的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》第二十一條規(guī)定:“金融工具或其組成部分屬于金融負(fù)債的,相關(guān)利息、股利(或股息)、利得或損失,以及贖回和再融資產(chǎn)生的利得或損失,應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益”。第二十二條規(guī)定:“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的,其發(fā)行(再融資)、回購、出售或注銷時,發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動處理。發(fā)行方不應(yīng)確認(rèn)權(quán)益工具的相關(guān)公允價值變動。發(fā)行方對權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤分配處理,發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。

    即屬于金融負(fù)債的金融工具的相關(guān)利息支出或股利分配應(yīng)按照《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則進(jìn)行處理,視具體使用用途可以費(fèi)用化,也可以資本化??赊D(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)采用實際利率法和攤余成本法來計算確定。實際利率指的是將可轉(zhuǎn)換公司債券在其存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為其當(dāng)前公允價值所使用的利率。發(fā)行方為債權(quán)部分支付相關(guān)利息時,應(yīng)當(dāng)按照實際利率法計算得到的款項,借記“財務(wù)費(fèi)用”科目或記入“固定資產(chǎn)”相關(guān)資產(chǎn)科目,按照付息方式不同,分別貸記“應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(應(yīng)計利息)”科目,借貸方差額記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目。同時,根據(jù)面值和票面利率計算的款項在實際支付時借記“應(yīng)付利息”科目,貸記“銀行存款”等科目。

    承上例,利用內(nèi)插法推算例1中A公司可轉(zhuǎn)換公司債券的實際利率:

    若到期可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)換為股份,以后每年年末計提利息、攤銷折價,年初支付利息的會計分錄與此相同。

    三、可轉(zhuǎn)換公司債券部分債轉(zhuǎn)股的核算

    當(dāng)持券人將債券轉(zhuǎn)成股票時,債權(quán)人變成了公司的股東。此時,持券人不再獲取債券利息,而是分享公司股票的紅利,原先的負(fù)債也轉(zhuǎn)為股東權(quán)益。可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成公司股票時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股票面值貸記“股本”科目,并結(jié)轉(zhuǎn)實行轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的權(quán)益部分和利息調(diào)整部分,可轉(zhuǎn)換公司債券的結(jié)轉(zhuǎn)價值與股票面值之間的差額應(yīng)當(dāng)記入“資本公積”科目。

    例2:承上例,2014年1月3日可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán),根據(jù)規(guī)定,他們將所持有的面值為7 500萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)成股票750萬股。

    (1)債券轉(zhuǎn)換成普通股票的本金=750×1=750(萬元)。

    (2)2014年1月1日,“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”余額=112 597 400-38 520 467.72=74 076 932.28(元)。

    (3)注銷已轉(zhuǎn)成股票的債券負(fù)債部分的攤余價值= 74 076 932.28×75 000 000/750 000 000=7 407 693.23(元)。

    (4)轉(zhuǎn)銷已轉(zhuǎn)股票的債券權(quán)益部分的分?jǐn)們r值= 87 597 400×75 000 000/7 500 000 000=8 759 740(元)。

    (5)2014年1月3日,A公司根據(jù)以上計算編制如下會計分錄:

    借:應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

    75 000 000.00

    其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))

    8 759 740.00

    貸:股本 7 500 000.00

    資本公積——股本溢價 68 852 046.77

    應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)

    7 407 693.28

    四、已轉(zhuǎn)換股權(quán)股利分配的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》:“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的,其發(fā)行(再融資)、回購、出售或注銷時,發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動。發(fā)行方對權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤分配處理,發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。此時應(yīng)當(dāng)在宣告發(fā)放股利時,借記“利潤分配——應(yīng)付股利”科目,貸記“應(yīng)付股利”科目。在實際發(fā)放股利時,應(yīng)當(dāng)借記“應(yīng)付股利”科目,貸記“銀行存款”科目。

    例3:承例2,2014年12月31日,A公司對已轉(zhuǎn)換股權(quán)的股東進(jìn)行股利分配,共750 000元,并在2015年1月5日實際發(fā)放股利。

    在2014年12月31日,A公司作如下會計分錄:

    借:利潤分配——應(yīng)付股利 750 000

    貸:應(yīng)付股利 750 000

    2015年1月5日,A公司應(yīng)當(dāng)做如下會計分錄:

    借:應(yīng)付股利 750 000

    貸:銀行存款 750 000

    五、可轉(zhuǎn)換公司債券期滿時的核算

    若可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人在債券期滿時放棄行使轉(zhuǎn)換權(quán)持有到期,這時公司應(yīng)當(dāng)按照普通債券合同持有到期予以處理,即償本付息。但是關(guān)于初始已經(jīng)確認(rèn)在“其他權(quán)益工具”的權(quán)益部分的處理問題,現(xiàn)行會計準(zhǔn)則和相關(guān)的國際會計準(zhǔn)則并沒有給出明確的規(guī)定。目前常見的會計處理認(rèn)為應(yīng)該和一般的公司債券的處理一致,不存在權(quán)益成分轉(zhuǎn)出的問題,即借記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)” “應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(應(yīng)計利息)”等科目,貸記“銀行存款”等科目。

    例4:2016年1月1日,A公司3年期可轉(zhuǎn)換公司債券到期。假設(shè)沒有發(fā)生任何債轉(zhuǎn)股行為,A公司對到期債券還本付息,此時債券的折價全部攤銷完畢。A應(yīng)當(dāng)作如下會計分錄:

    借:應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

    750 000 000

    應(yīng)付利息 15 000 000

    貸:銀行存款 765 000 000

    六、對可轉(zhuǎn)換公司債券會計處理的思考

    (一)“其他權(quán)益工具”科目的應(yīng)用

    2015年財政部修訂了所有者權(quán)益核算的基本要求,增加了“其他權(quán)益工具”的會計處理。該科目核算企業(yè)發(fā)行的除普通股(作為實收資本或股本)以外,按照金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分原則分類為權(quán)益工具的各種金融工具。對于該科目的核算內(nèi)容和具體運(yùn)用,實務(wù)中的會計人員可能并不熟悉,加之其核算內(nèi)容較為復(fù)雜,還囊括了永續(xù)債和優(yōu)先股等對于我國而言尚屬新型的金融工具,因此應(yīng)在相關(guān)后續(xù)教育中加強(qiáng)實務(wù)工作人員對該科目的理解程度。

    (二)可轉(zhuǎn)換公司債券期滿處理的疑惑和建議

    在可轉(zhuǎn)換公司債券未進(jìn)行債轉(zhuǎn)股而被持有到期的情況下,現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則對其會計處理并沒有一個明確的規(guī)定,大多數(shù)企業(yè)只是對可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債部分做了處理,而對權(quán)益部分未及時轉(zhuǎn)出,這是不妥當(dāng)?shù)?。筆者認(rèn)為,權(quán)益部分在可轉(zhuǎn)換公司債券被持有到期贖回后最好的處理應(yīng)當(dāng)是計入當(dāng)期的營業(yè)外收入。因為營業(yè)外收入是企業(yè)發(fā)生的與其日常活動無直接關(guān)系的各項得利。營業(yè)外收入并不是企業(yè)經(jīng)營資金耗費(fèi)所產(chǎn)生的,不需要企業(yè)付出代價,實際上是經(jīng)濟(jì)利益的凈流入。而“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))”價值表示的就是投資者為了獲取其可轉(zhuǎn)換的特殊權(quán)利而自愿付出的代價,而實際上投資者由于市場因素沒有行使這項權(quán)利,那么,這就成為企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的一種當(dāng)期利得,符合營業(yè)外收入的性質(zhì)特點(diǎn)。J

    參考文獻(xiàn):

    [1]朱亮峰.復(fù)合金融工具的核算[J].財務(wù)與會計,2015,(03):47-49.

    [2]郭明星.實際利率法在財務(wù)會計中的應(yīng)用[J].商業(yè)會計,2015,(05):30-32.

    [3]王禮紅.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人與持有人賬務(wù)處理分析[J].財會通訊,2014,(04):66-68.

    作者簡介:

    孔祥慧,女,青島理工大學(xué)商學(xué)院2013級學(xué)生。

    李莉,女,碩士,青島理工大學(xué)商學(xué)院副教授,研究生導(dǎo)師。

    猜你喜歡
    債轉(zhuǎn)股
    國家發(fā)改委:債轉(zhuǎn)股工作成效積極 已投放落地9095億元
    中國煤炭(2019年7期)2019-01-19 05:58:38
    破產(chǎn)重整中金融債權(quán)債轉(zhuǎn)股法律問題研究
    經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下債轉(zhuǎn)股的作用和問題分析研究
    財訊(2018年19期)2018-05-14 08:55:55
    實施債轉(zhuǎn)股應(yīng)精準(zhǔn)定位
    何帆:債轉(zhuǎn)股不宜成為降杠桿的主要手段
    何帆:債轉(zhuǎn)股不宜成為降杠桿的主要手段
    債轉(zhuǎn)股,不能一轉(zhuǎn)了之
    亚洲自偷自拍图片 自拍| www.av在线官网国产| 国产免费福利视频在线观看| 亚洲免费av在线视频| 精品国产乱子伦一区二区三区 | 成人手机av| 国产97色在线日韩免费| 亚洲欧美清纯卡通| 亚洲精品一区蜜桃| 日韩欧美免费精品| 少妇人妻久久综合中文| 看免费av毛片| 久久久久久久国产电影| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 国产黄色免费在线视频| 久久影院123| 国产精品99久久99久久久不卡| 91成人精品电影| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 久9热在线精品视频| 黑人欧美特级aaaaaa片| 国产精品久久久久久精品古装| 蜜桃在线观看..| 一级片免费观看大全| 精品久久蜜臀av无| 丝袜脚勾引网站| 欧美97在线视频| 男女之事视频高清在线观看| 各种免费的搞黄视频| 欧美乱码精品一区二区三区| 亚洲伊人色综图| 女性生殖器流出的白浆| 国产区一区二久久| 在线 av 中文字幕| 日本欧美视频一区| 高清黄色对白视频在线免费看| 成人国产av品久久久| 手机成人av网站| 日韩视频在线欧美| 男女边摸边吃奶| 法律面前人人平等表现在哪些方面 | 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 女人久久www免费人成看片| 国产欧美日韩一区二区精品| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 色婷婷久久久亚洲欧美| 精品一品国产午夜福利视频| 超色免费av| 免费av中文字幕在线| 一二三四在线观看免费中文在| h视频一区二区三区| 在线看a的网站| 女人精品久久久久毛片| 男人爽女人下面视频在线观看| 国产真人三级小视频在线观看| 国产三级黄色录像| 精品福利永久在线观看| 久久久欧美国产精品| 国产精品久久久人人做人人爽| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 中文字幕人妻熟女乱码| 免费不卡黄色视频| 欧美一级毛片孕妇| 精品少妇久久久久久888优播| 窝窝影院91人妻| 亚洲国产精品成人久久小说| 少妇粗大呻吟视频| 国产精品影院久久| 午夜福利一区二区在线看| 欧美激情 高清一区二区三区| 成年人免费黄色播放视频| 中亚洲国语对白在线视频| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 午夜91福利影院| av在线app专区| 90打野战视频偷拍视频| 精品久久蜜臀av无| 国产精品1区2区在线观看. | 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| av线在线观看网站| av网站免费在线观看视频| 午夜成年电影在线免费观看| 热re99久久精品国产66热6| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 亚洲美女黄色视频免费看| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 黄色视频不卡| 亚洲免费av在线视频| 超碰成人久久| 啦啦啦免费观看视频1| 电影成人av| 欧美大码av| 国产精品一二三区在线看| 青春草视频在线免费观看| 99国产极品粉嫩在线观看| 97人妻天天添夜夜摸| 新久久久久国产一级毛片| 久久av网站| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 两人在一起打扑克的视频| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 免费人妻精品一区二区三区视频| 久久影院123| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 亚洲熟女精品中文字幕| 美女扒开内裤让男人捅视频| 亚洲欧美清纯卡通| 男人舔女人的私密视频| 国产主播在线观看一区二区| 1024视频免费在线观看| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 岛国在线观看网站| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 亚洲精品一二三| 日本a在线网址| 欧美日韩福利视频一区二区| 久久久精品94久久精品| av电影中文网址| 国产成人欧美| 精品人妻在线不人妻| 91成年电影在线观看| 欧美日韩成人在线一区二区| 欧美一级毛片孕妇| 亚洲av片天天在线观看| 韩国高清视频一区二区三区| 日韩视频在线欧美| 成在线人永久免费视频| 免费观看a级毛片全部| 欧美大码av| 久久人人爽人人片av| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| videosex国产| 国产色视频综合| 亚洲综合色网址| 久久午夜综合久久蜜桃| 九色亚洲精品在线播放| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 男女之事视频高清在线观看| 人人妻人人澡人人看| 一级毛片电影观看| 搡老熟女国产l中国老女人| 亚洲精品中文字幕在线视频| 日韩精品免费视频一区二区三区| 黄色视频,在线免费观看| 美女主播在线视频| 久久午夜综合久久蜜桃| 黄色视频在线播放观看不卡| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 女人久久www免费人成看片| 亚洲美女黄色视频免费看| 亚洲精品国产色婷婷电影| 一本大道久久a久久精品| av天堂在线播放| 啦啦啦 在线观看视频| 国产成人影院久久av| √禁漫天堂资源中文www| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久 | 国产成人影院久久av| 亚洲精品av麻豆狂野| 91成人精品电影| 亚洲精品自拍成人| 日日爽夜夜爽网站| 久久天堂一区二区三区四区| 亚洲精品乱久久久久久| 欧美成人午夜精品| 少妇被粗大的猛进出69影院| 亚洲精品粉嫩美女一区| 国产一区二区三区在线臀色熟女 | 国产成人av教育| 国产免费一区二区三区四区乱码| 成年av动漫网址| 欧美日本中文国产一区发布| 1024视频免费在线观看| 美女扒开内裤让男人捅视频| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 日本wwww免费看| www.精华液| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| av天堂在线播放| 成人免费观看视频高清| 99精品久久久久人妻精品| 国产成人av激情在线播放| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 欧美另类亚洲清纯唯美| 久久人人爽人人片av| 成人亚洲精品一区在线观看| 欧美精品av麻豆av| av线在线观看网站| 亚洲性夜色夜夜综合| 亚洲美女黄色视频免费看| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 精品久久久精品久久久| 丰满饥渴人妻一区二区三| 精品人妻在线不人妻| 伊人亚洲综合成人网| av又黄又爽大尺度在线免费看| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| av在线app专区| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 99精品久久久久人妻精品| av在线播放精品| 国产成人欧美| 老汉色av国产亚洲站长工具| 成年人黄色毛片网站| 国产成人av激情在线播放| 老司机靠b影院| 亚洲中文av在线| 精品国产一区二区久久| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 久久久国产一区二区| 妹子高潮喷水视频| 国产精品偷伦视频观看了| 国产成人a∨麻豆精品| 日韩欧美一区视频在线观看| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 婷婷成人精品国产| 99国产综合亚洲精品| 搡老乐熟女国产| 免费黄频网站在线观看国产| 亚洲激情五月婷婷啪啪| av不卡在线播放| 99精品欧美一区二区三区四区| 中文字幕色久视频| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 一区在线观看完整版| 国产精品熟女久久久久浪| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 婷婷丁香在线五月| 韩国精品一区二区三区| 国产黄频视频在线观看| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 99re6热这里在线精品视频| 成年女人毛片免费观看观看9 | av国产精品久久久久影院| 精品一区二区三卡| 国产一区二区在线观看av| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 51午夜福利影视在线观看| 一级毛片女人18水好多| 男女午夜视频在线观看| 男女免费视频国产| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 国产在线观看jvid| 男女边摸边吃奶| 91九色精品人成在线观看| 久久av网站| av网站在线播放免费| 91字幕亚洲| 男女边摸边吃奶| 亚洲欧美清纯卡通| 亚洲中文av在线| 久久午夜综合久久蜜桃| 久久久精品免费免费高清| 两人在一起打扑克的视频| 婷婷成人精品国产| 在线观看免费日韩欧美大片| 一级黄色大片毛片| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 在线观看舔阴道视频| 国产精品二区激情视频| 高清av免费在线| 成人国产一区最新在线观看| 麻豆国产av国片精品| 国产精品99久久99久久久不卡| 亚洲av电影在线进入| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 久久天堂一区二区三区四区| 午夜成年电影在线免费观看| 日韩电影二区| 久久久久国产一级毛片高清牌| 中文字幕制服av| 超色免费av| 国产精品久久久久久精品电影小说| 黑丝袜美女国产一区| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 他把我摸到了高潮在线观看 | 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 高清av免费在线| 午夜免费成人在线视频| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 国产精品国产三级国产专区5o| 精品免费久久久久久久清纯 | 黑人欧美特级aaaaaa片| 国产精品久久久人人做人人爽| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 后天国语完整版免费观看| 欧美日韩av久久| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 亚洲国产日韩一区二区| 人人澡人人妻人| 国产淫语在线视频| 中文字幕色久视频| 欧美精品高潮呻吟av久久| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 免费在线观看影片大全网站| 一区在线观看完整版| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| av超薄肉色丝袜交足视频| 99国产精品一区二区三区| 老司机影院毛片| 精品国内亚洲2022精品成人 | 日韩中文字幕欧美一区二区| 久久免费观看电影| 欧美激情久久久久久爽电影 | 国产精品亚洲av一区麻豆| 自线自在国产av| 久久久国产成人免费| 国产精品一二三区在线看| 老鸭窝网址在线观看| 亚洲欧美一区二区三区久久| 国产一区二区三区在线臀色熟女 | 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲欧美一区二区三区久久| 久久女婷五月综合色啪小说| 91老司机精品| 国产在线视频一区二区| 精品少妇久久久久久888优播| 欧美激情 高清一区二区三区| svipshipincom国产片| 免费少妇av软件| 性少妇av在线| 亚洲精品一区蜜桃| 国产成人免费观看mmmm| 新久久久久国产一级毛片| 国产成人av教育| 亚洲国产成人一精品久久久| 国产极品粉嫩免费观看在线| 成年av动漫网址| 久久香蕉激情| 纯流量卡能插随身wifi吗| 日本av免费视频播放| 国产视频一区二区在线看| 日韩人妻精品一区2区三区| 99国产精品一区二区三区| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 99国产精品一区二区三区| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 久久国产精品人妻蜜桃| 国产野战对白在线观看| 男女边摸边吃奶| 午夜免费鲁丝| 一区二区三区激情视频| 叶爱在线成人免费视频播放| 欧美大码av| 99国产极品粉嫩在线观看| 视频在线观看一区二区三区| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 美女主播在线视频| 久久久久网色| 国产精品二区激情视频| 少妇的丰满在线观看| 999久久久精品免费观看国产| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 青青草视频在线视频观看| 999精品在线视频| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 视频区欧美日本亚洲| 一级毛片电影观看| 亚洲专区中文字幕在线| 国产成人a∨麻豆精品| 久久久水蜜桃国产精品网| 精品一区二区三区av网在线观看 | 天天影视国产精品| 一区在线观看完整版| 黄色毛片三级朝国网站| 精品一品国产午夜福利视频| 人人妻人人澡人人看| 一二三四在线观看免费中文在| 色94色欧美一区二区| 久久久精品94久久精品| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| 他把我摸到了高潮在线观看 | 欧美少妇被猛烈插入视频| 亚洲精品一区蜜桃| 国产黄频视频在线观看| av不卡在线播放| 大香蕉久久网| 男女高潮啪啪啪动态图| 亚洲成人免费av在线播放| 叶爱在线成人免费视频播放| √禁漫天堂资源中文www| 极品少妇高潮喷水抽搐| a在线观看视频网站| 国产老妇伦熟女老妇高清| 欧美日本中文国产一区发布| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 1024视频免费在线观看| 一本综合久久免费| 国产欧美日韩精品亚洲av| 国产精品 欧美亚洲| 涩涩av久久男人的天堂| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 在线 av 中文字幕| 成在线人永久免费视频| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | av线在线观看网站| videos熟女内射| 国产欧美日韩一区二区精品| 精品福利观看| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 久久九九热精品免费| 欧美国产精品va在线观看不卡| 日韩视频一区二区在线观看| 精品少妇久久久久久888优播| 极品少妇高潮喷水抽搐| 久久精品亚洲av国产电影网| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 美女扒开内裤让男人捅视频| 男人舔女人的私密视频| 两性夫妻黄色片| 99热全是精品| 永久免费av网站大全| 大片免费播放器 马上看| 在线精品无人区一区二区三| 午夜成年电影在线免费观看| 国产野战对白在线观看| 三级毛片av免费| 丝袜在线中文字幕| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 国产成人精品在线电影| 精品国产乱子伦一区二区三区 | 免费观看a级毛片全部| 亚洲五月色婷婷综合| 高清黄色对白视频在线免费看| netflix在线观看网站| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 亚洲国产精品一区三区| 两个人免费观看高清视频| 91麻豆av在线| 99久久人妻综合| 免费在线观看黄色视频的| 日本五十路高清| 久久久久国产一级毛片高清牌| 久久久精品免费免费高清| 黄片播放在线免费| 久久精品人人爽人人爽视色| 五月天丁香电影| 日韩人妻精品一区2区三区| 久久久久久免费高清国产稀缺| bbb黄色大片| 丝袜喷水一区| www.熟女人妻精品国产| 成年人免费黄色播放视频| 欧美乱码精品一区二区三区| 电影成人av| 国产精品久久久久久精品古装| 一区二区av电影网| 一区福利在线观看| xxxhd国产人妻xxx| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 国产精品久久久久久精品电影小说| a在线观看视频网站| 久久久久久久国产电影| 最新在线观看一区二区三区| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产欧美日韩精品亚洲av| 搡老熟女国产l中国老女人| 亚洲av欧美aⅴ国产| 另类精品久久| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 人妻 亚洲 视频| 国产99久久九九免费精品| 国产精品av久久久久免费| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 国产精品偷伦视频观看了| 自线自在国产av| av网站在线播放免费| 亚洲av美国av| 国产亚洲精品一区二区www | 免费观看人在逋| 久热爱精品视频在线9| 99香蕉大伊视频| 午夜影院在线不卡| 青青草视频在线视频观看| 国产精品自产拍在线观看55亚洲 | netflix在线观看网站| 欧美xxⅹ黑人| 久久久久久免费高清国产稀缺| 99久久精品国产亚洲精品| 久久久精品免费免费高清| 久久影院123| 午夜福利在线免费观看网站| 下体分泌物呈黄色| 在线观看免费午夜福利视频| 日韩电影二区| 日日夜夜操网爽| 国产伦人伦偷精品视频| 动漫黄色视频在线观看| 成人国语在线视频| 免费在线观看完整版高清| 亚洲av片天天在线观看| 99精国产麻豆久久婷婷| 一本久久精品| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 美国免费a级毛片| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 高清在线国产一区| 亚洲视频免费观看视频| 国产精品免费大片| 国产免费av片在线观看野外av| 久久久久精品国产欧美久久久 | 午夜福利在线观看吧| 丝袜脚勾引网站| 亚洲国产欧美一区二区综合| 欧美精品亚洲一区二区| 日韩人妻精品一区2区三区| 国产精品99久久99久久久不卡| 日韩人妻精品一区2区三区| 狂野欧美激情性bbbbbb| 麻豆av在线久日| av不卡在线播放| 国产有黄有色有爽视频| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 最近中文字幕2019免费版| 午夜福利视频精品| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 黑人猛操日本美女一级片| 青春草视频在线免费观看| 精品久久蜜臀av无| 免费少妇av软件| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| av在线老鸭窝| 大片电影免费在线观看免费| av欧美777| 久久 成人 亚洲| 欧美精品一区二区大全| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 午夜免费成人在线视频| 国产人伦9x9x在线观看| 丝袜美腿诱惑在线| 亚洲熟女毛片儿| 亚洲伊人久久精品综合| 国产精品久久久人人做人人爽| 色播在线永久视频| 精品久久久精品久久久| 欧美日本中文国产一区发布| 亚洲国产精品成人久久小说| 亚洲熟女精品中文字幕| 91字幕亚洲| 成人国语在线视频| 免费在线观看完整版高清| 我要看黄色一级片免费的| 亚洲熟女精品中文字幕| 国产淫语在线视频| 精品少妇内射三级| 亚洲人成电影观看| 无遮挡黄片免费观看| 午夜免费鲁丝| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 91字幕亚洲| 欧美精品av麻豆av| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 老汉色∧v一级毛片| 人妻久久中文字幕网| 国产亚洲欧美在线一区二区| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| av片东京热男人的天堂| 亚洲久久久国产精品| 成年人午夜在线观看视频| 日韩有码中文字幕| 少妇被粗大的猛进出69影院| 午夜福利影视在线免费观看| 成人黄色视频免费在线看| 国产真人三级小视频在线观看| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 亚洲成人国产一区在线观看| 国产在视频线精品| tocl精华| 男女无遮挡免费网站观看| 精品高清国产在线一区| 桃红色精品国产亚洲av| 国产精品久久久av美女十八| 日日爽夜夜爽网站| 这个男人来自地球电影免费观看| tube8黄色片| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 男女边摸边吃奶| 午夜福利视频在线观看免费| 亚洲色图综合在线观看| 1024视频免费在线观看| 波多野结衣av一区二区av| 看免费av毛片| 中国美女看黄片| 少妇精品久久久久久久| 久久青草综合色| 中国美女看黄片| 欧美精品高潮呻吟av久久| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 天天影视国产精品| 亚洲中文日韩欧美视频| 亚洲人成电影观看| 美女午夜性视频免费| 中文字幕高清在线视频| 亚洲九九香蕉| a 毛片基地| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 免费在线观看完整版高清| 男人爽女人下面视频在线观看| 日韩制服骚丝袜av| 十八禁网站免费在线| a 毛片基地| 成人国语在线视频| 国产精品.久久久|