2016年高凈值人群海外投資分析

云關(guān)秋

對(duì)人民幣貶值及對(duì)房?jī)r(jià)泡沫的擔(dān)憂使得中國(guó)高凈值人群更積極地考慮海外投資。

胡潤(rùn)研究院與匯加移民于2016年10月28日聯(lián)合發(fā)布《2016匯加移民·胡潤(rùn)中國(guó)投資移民白皮書》，對(duì)240位平均財(cái)富2700萬(wàn)元的已移民、正申請(qǐng)移民和考慮移民的中國(guó)高凈值人群進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)研，深入探索這部分人群的全球資產(chǎn)配置、移民和海外置業(yè)相關(guān)問(wèn)題。胡潤(rùn)表示：“這份報(bào)告的被訪者比其他高凈值人群更國(guó)際化，我認(rèn)為他們是中國(guó)第一批全球公民，財(cái)產(chǎn)的1/3已經(jīng)用到海外置業(yè)和金融投資上?！?/p>

中國(guó)移民指數(shù)

中國(guó)高凈值人群投資移民優(yōu)先考慮的國(guó)家分別為美國(guó)、英國(guó)和加拿大，其次是澳大利亞和新加坡，愛爾蘭首次進(jìn)入前10，見表1。

從單項(xiàng)得分上來(lái)看，美國(guó)在教育、投資目的地、移民政策適用性、海外置業(yè)、護(hù)照免簽以及華人適應(yīng)性各項(xiàng)指標(biāo)上均排名第1。就投資移民而言，美國(guó)投資門檻最低、政策最便捷，再加上其在全世界范圍內(nèi)遙遙領(lǐng)先的教育環(huán)境及穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使美國(guó)成為最受中國(guó)高凈值群體青睞的移民目的國(guó)。

過(guò)去1年，英國(guó)雖然經(jīng)歷了脫歐這一重大歷史事件，但就移民指數(shù)而言，目前并未受影響，以 8.6 分穩(wěn)居第2。主要是因?yàn)橛?guó)擁有完善的社會(huì)福利、世界領(lǐng)先的教育制度和優(yōu)越的生活環(huán)境等。

2016年新上榜的愛爾蘭是移民目的地國(guó)中的一匹黑馬，以 7.1 的高分力壓德國(guó)，緊隨新加坡排名第6；尤其在單項(xiàng)評(píng)分上，愛爾蘭在移民政策適用性上，超越英國(guó)，獲得了8分的高分。愛爾蘭移民政策相對(duì)比較寬松。

海外置業(yè)

在海外置業(yè)用途上，滿足工作和生活需求的自住置業(yè)以43%排名第1，其次，資產(chǎn)配置需求和子女教育居住均有超過(guò)10%的占比。在考慮海外置業(yè)時(shí)，高凈值人群會(huì)有許多考慮因素，其中，性價(jià)比高居第一，其次是投資價(jià)值和移民身份的獲取。置業(yè)區(qū)域上，學(xué)區(qū)以 52%的高占比排名第1，比2015年增加6%；其次是市中心（23%）、華人區(qū)（17%）。詳見下頁(yè)表2、表3。

未來(lái)3年，高凈值人群海外置業(yè)的需求市場(chǎng)依然很大，打算在海外配置投資性住宅的高凈值人群超過(guò) 6 成，僅 11%的人群表示不打算海外置業(yè)。同時(shí)，海外置業(yè)的服務(wù)需求也較大，投資咨詢（53%）是高凈值人群最期望通過(guò)海外置業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)得到的服務(wù)，其次是海外房產(chǎn)市場(chǎng)制度等信息的提供（43%）、海外房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人（32%）等。

美國(guó)西部最吸引我國(guó)高凈值人群移民和海外置業(yè)，特別是洛杉磯、舊金山和西雅圖，其中西雅圖連續(xù)兩年上升，超過(guò)紐約進(jìn)入前3。溫哥華和多倫多連續(xù)兩年下降，2016年分別位列第6和第10。新西蘭新進(jìn)前10。英國(guó)還沒(méi)有受到脫歐等政策面的影響，倫敦依然排名14不變。中國(guó)香港下降4位排名到16。

全球資產(chǎn)配置

88%的高凈值人群表示對(duì)全球金融環(huán)境非常關(guān)心（表4）。一半以上高凈值人群擔(dān)心人民幣貶值，其次對(duì)美元匯率和海外理財(cái)也有相當(dāng)高的關(guān)注度。

調(diào)查顯示，高凈值人群平均海外金融投資額為398萬(wàn)元，占平均財(cái)富的15%。分散風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)子女教育重新成為高凈值人群海外金融投資的最主要原因，占比25%；子女教育退居其次，占23%；再次是移民，占22%。

海外投資理念較為保守。在海外金融投資的方式上，外匯存款的投資比例最高，為31%，其次是基金15%，保險(xiǎn)也有13%。開設(shè)海外公司、風(fēng)投/股權(quán)投資等高風(fēng)險(xiǎn)的投資比例不高。詳見表5。

高凈值人群在海外金融投資時(shí)也有許多考慮因素，注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的他們認(rèn)為“安全風(fēng)險(xiǎn)控制方法”是最主要的考慮因素，占比達(dá)到64%；“實(shí)際收益”和“可靠的投資機(jī)構(gòu)”也有超過(guò)3成的占比。詳見表6。

超過(guò)8成的高凈值人群表示有“愛好型投資”，名畫（24%）和名表（16%）是愛好型投資中最主要的兩大投資方式，其次是郵票（7%）、名酒（4%）和古董車（2%）。與2015年相比，名畫的投資比例有較大的提升，上升幅度達(dá)到33%，而名酒則由2015年的6%下降至4%。