淺析個人理財業(yè)務創(chuàng)新及風險防范

張蕓

隨著我國經濟的不斷發(fā)展，一方面人民的收入不斷增加，生活水平逐步提高，使大家有更多的富余資金進行投資理財，增加額外收入。另一方面，從2006年起各項業(yè)務較為完善的外資銀行不斷侵入中國市場占領份額，都促使我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務不斷發(fā)展壯大。但在發(fā)展的同時也面臨著競爭壓力大，內部制度不完善，市場監(jiān)管不協調等諸多問題。因此，創(chuàng)新勢在必行，同時要進行風險防范，穩(wěn)抓穩(wěn)打，不斷推進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展壯大。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務創(chuàng)新原因

我國商業(yè)銀行可辦理的個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行中間業(yè)務的一部分，主要是個人資產、負債、個人結算、委托代理等產品組合及理財咨詢分析、投資方案等個人理財顧問服務。個人理財的服務應具備三要素：資金、信息與知識專長。個人理財業(yè)務在西方發(fā)達國家已經比較成熟，其比重一般都占銀行業(yè)務量的30%以上，而我國目前所占比重較小，卻是發(fā)展前景十分廣闊。在業(yè)務創(chuàng)新的過程中，各種問題隨之而來，這就要求我們從根源上去探尋，去了解個人理財業(yè)務創(chuàng)新的必要性。

（一）市場環(huán)境與制度模式的制約

一是個人理財業(yè)務發(fā)展的市場環(huán)境不夠規(guī)范嚴謹。要求我們不斷創(chuàng)新。我國金融分業(yè)經營的現狀使得銀行不能為客戶提供全方位的金融服務，銀行不能直接涉足證券、保險等投資領域，產品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度都十分有限。

二是征信制度缺失。我國的征信制度是1997年才建立起來的，起步較晚，目前仍處于試點階段，個人所得稅制度尚不健全，信息范圍太小，深度不夠，沒有完全包容整個客戶的誠信內容，并且無法與不同行業(yè)部門進行共享。

（二）產品過于單一品牌開發(fā)重視不夠

在2002年恢復向二級市場投資者配售新股政策之前，在大部分客戶看來，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務就是股票一級市場聯合申購業(yè)務。各個理財產品同質化嚴重，不能滿足客戶特定需求，仍停留在銀行內部產品或服務，差異化較小。千篇一律的理財產品缺乏核心競爭力，毫無特色，但各銀行卻孜孜不倦的在同質化產品中進行惡性競爭，浪費了人力物力資源，百害而無一利。

（三）專業(yè)人才緊缺

辦理個人理財業(yè)務的從業(yè)人員需要大量相關知識與經驗，甚至包含一些特殊知識與跨領域的多種技能，要求理財人員能對銀行、證券、保險、房地產、外匯、國內外經濟形勢都有較全面的了解和掌握。而對于這—在我國剛剛興起不久的行業(yè)來說，為其提供與之能力匹配的人才便成為問題。

二、個人理財業(yè)務創(chuàng)新內容及風險

（一）創(chuàng)新內容

大體上，個人理財業(yè)務的創(chuàng)新階段可以分為以下幾個部分：

首先，傳統直接投融資階段。在這一階段，投資理財發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行幾乎都選擇了原有金融產品整合的方式，將自己內部原有的不同產品打包以呈現給客戶。但是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務創(chuàng)新只是吸引儲戶和提高存貸業(yè)務的附加產品和手段。

其次，理財模式和服務創(chuàng)新階段。在這一階段，為個人理財業(yè)務的創(chuàng)新開辟了新天地，“服務意識”逐漸得到深化加強，對客戶的了解逐漸加深，明確了服務對象之所需，能夠做到“一對一”專業(yè)化服務，理財模式同時也得到了豐富。

再次，金融工具、融資技術和綜合理財服務創(chuàng)新階段。在此階段，商業(yè)銀行加強對現有產品種類上的橫向組合和結構上的縱向深入，大力借助金融衍生產品來開發(fā)個人理財產品，對傳統的金融工具進行重新組合、調換、改造以開發(fā)新型的金融工具，從而提升銀行的服務層次和服務能力。

（二）面臨的風險

烏爾里希。貝克曾在其《風險社會》一書中強調了風險的不可忽視性，在個人理財業(yè)務上進行創(chuàng)新是時代發(fā)展的需要，但與此同時的風險防范也顯得更加重要，其面臨的風險主要有市場風險、信用風險、聲譽風險、操作風險以及法律和政策風險等。

第一，市場風險。這是由于商業(yè)銀行個人理財產品同眾多市場相關聯，這無疑是對商業(yè)銀行市場風險管理、經營能力的考驗。個人理財業(yè)務必然涉及金融市場系統性風險，還承擔產品存續(xù)期間的利率、匯率風險。

第二，信用風險。商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務面對的信用風險，既可能是由于結算前交易對手因倒閉等原因不能履行合約而引發(fā)，也可能由于結算時因理財計劃所涉及的交易工具而引發(fā)。因此，不同時間點、不同地點、不同投資市場等的信用風險限額管理至關重要。

第三，聲譽風險。所謂聲譽風險是指，由于操作失誤，不按時履約，違反相關法律規(guī)范或其他原因，而給組織創(chuàng)新工具交易的機構或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響在銀行之間競爭日趨激烈的今天，銀行的聲譽和形象是其至關重要的無形資產。

第四，操作風險。這里所指操作風險主要是由于內部監(jiān)督審核機制不到位而引發(fā)的故意或者道德失衡而帶來的風險。因此，能否建立健全執(zhí)行好有效的內部控制體系能否順利保證審計活動的獨立性，同時提供獨立的風險評估報告等等眾多方面的工作也尤為重要。

第五，法律和政策風險。目前，我國金融領域相關立法較世界而言還處于相對落后的狀態(tài)，在很多領域的法律法規(guī)中十分欠缺嚴格的金融監(jiān)管法律體制、分業(yè)經營法律體制等，存在著諸多的法條限制。

三、規(guī)避風險的措施

（一）提供優(yōu)良創(chuàng)新環(huán)境

完善市場環(huán)境，加強監(jiān)管措施。隨著經濟發(fā)展，對外開放程度加深，必然越來越多的商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，進行激烈的競爭，因此提供一個公平公開合理穩(wěn)定透明的競爭環(huán)境就越發(fā)必要，與此同時健全和完善個人征信體系，優(yōu)化信用環(huán)境也很重要。

（二）產品開發(fā)

注重品牌開發(fā)，提高產品創(chuàng)新能力是當務之急。為了使銀行開發(fā)的新產品在推出市場后能達到市場要求，銀行除了通過市場調研來充分了解客戶需求外，還需要深刻理解個人理財產品內涵，以生產出符合市場需求，滿足客戶需要的新產品。要強調個性，不可以千篇一律，采用創(chuàng)新化的營銷手段。

（三）人才培養(yǎng)

進行專業(yè)理財人員的培養(yǎng)。建立我國個人的理財師資格認證體系，從而規(guī)范從業(yè)資格的考評與審查，并且應創(chuàng)立公平的人才競爭環(huán)境，做到公開透明，讓真正的人才能脫穎而出，為理財業(yè)務方面做出杰出貢獻。同時，大膽使用各種特色人才，用于讓年輕人挑起重擔，成為個人理財業(yè)務骨干，建立市場化用工機制。

（四）提升技術水平

防范風險，改善技術條件等硬件設施也必不可少。要加快金融電子化、網絡化、信息化建設，打造個人理財服務的技術平臺，提升服務質量。我們必須加快金融網絡的建設，在像西方學習先進技術的同時，加大自主研發(fā)的力量，從網絡技術方面進行風險防范。

在世界范圍內來看，個人理財產品將是未來很長一段時間內各家股份制商業(yè)銀行吸引客戶的主流產品，因此激烈的競爭將在所難免。對于我國個人理財業(yè)務，在基于我國國情基礎之上的創(chuàng)新，是隨著時代發(fā)展變遷的一種手段，只有與時俱進，居安思危，規(guī)避風險，不斷創(chuàng)新，才能為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務開拓出更廣袤的天地。

（作者單位：福建省第二高級技工學校）