融資擔(dān)保業(yè)的改革轉(zhuǎn)型

那頌

融資擔(dān)保作用及行業(yè)現(xiàn)狀

發(fā)揮作用不可或缺

提高了“三農(nóng)”和小微企業(yè)的信貸可獲得性。小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難的一個(gè)重要原因就是信用不足。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對象是小微企業(yè)和“三農(nóng)”，借助于信用擔(dān)保，被擔(dān)保企業(yè)從銀行獲得急需資金，保證業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展，并通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施和多樣的擔(dān)保服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)合規(guī)經(jīng)營和規(guī)范化管理水平的提升。

一定程度上降低了“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資成本。小微企業(yè)和“三農(nóng)”在無法借力資本市場融資的情況下，通過融資擔(dān)保，融資成本是銀行貸款利息加上2%左右的擔(dān)保費(fèi)，成本較民間借貸大幅降低，并且借款周期較長。

有利于銀行控制管理成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入成為小微企業(yè)和商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)之間溝通的橋梁，降低了二者的信息不對稱。銀行因?yàn)橛辛诵庞脫?dān)保這面防火墻，管理成本相應(yīng)減少，貸款風(fēng)險(xiǎn)也很大程度降低。

促進(jìn)了社會(huì)信用體系建設(shè)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，使很多原來沒有信用記錄的小微企業(yè)有了信用能力，提升了小微企業(yè)的信用觀念和信用水平，推動(dòng)了銀行與小微企業(yè)間建立良好的信用關(guān)系，融資與增信相互促進(jìn)、循環(huán)提升，不斷改善小微企業(yè)的信用水平和融資能力，并為其今后多種方式融資打下了基礎(chǔ)、拓展了空間。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

法人機(jī)構(gòu)數(shù)量呈負(fù)增長，行業(yè)規(guī)模增速放緩。

近兩年，受監(jiān)管部門準(zhǔn)入門檻提高和實(shí)施退出機(jī)制，融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，截至2015年初，全國共有融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)7898家，較上年初減少287家，已連續(xù)兩年呈現(xiàn)負(fù)增長；行業(yè)在保余額為2.74萬億元，同比增長6.61個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)規(guī)模增速放緩。如圖1、圖2所示。

民營機(jī)構(gòu)退出市場比例較高，國有機(jī)構(gòu)行業(yè)占比持續(xù)上升。

2015年初，我國融資擔(dān)保業(yè)法人機(jī)構(gòu)中，國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)為2077家，民營及外資控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)為5821家，分別占比26.3%和73.7%。民營機(jī)構(gòu)的數(shù)量及行業(yè)占比自2012年以來已連續(xù)3年下降，而國有機(jī)構(gòu)的數(shù)量及行業(yè)占比穩(wěn)步上升，以不到30%的機(jī)構(gòu)數(shù)量、40%的行業(yè)資本，貢獻(xiàn)了超過60%的行業(yè)在保余額，逐步成為行業(yè)發(fā)展的主力軍，如圖3所示。

加快融資擔(dān)保行業(yè)改革發(fā)展，改革試點(diǎn)取得良好成效。

2015年8月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），對融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了系統(tǒng)、全面的規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，標(biāo)志著我國融資擔(dān)保業(yè)新一輪的改革正式啟動(dòng)。行業(yè)改革的著力點(diǎn)主要集中在三方面：一是明確融資擔(dān)保的政策性定位將主要服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠領(lǐng)域的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)定位為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，由政府大力扶持的政策性融資擔(dān)保體系作為提供此類服務(wù)的主力軍，支撐起整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。二是構(gòu)建新型政銀擔(dān)合作模式探索建立政府、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)共管、多贏互利的可持續(xù)發(fā)展模式，激發(fā)銀行在銀擔(dān)合作中的內(nèi)生動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資風(fēng)險(xiǎn)在三者之間的合理分擔(dān)。三是完善政府主導(dǎo)的再擔(dān)保機(jī)制設(shè)立國家融資擔(dān)?；穑苿?dòng)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，以股權(quán)、再擔(dān)保業(yè)務(wù)為紐帶，構(gòu)建統(tǒng)一的政策性融資擔(dān)保體系。充分發(fā)揮再擔(dān)?！胺€(wěn)定器”的作用，通過提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的償付能力和增信作用，實(shí)現(xiàn)整個(gè)行業(yè)整體實(shí)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)。《意見》下發(fā)后，政策性的全國農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系開始組建，新型政銀擔(dān)合作試點(diǎn)工作在安徽啟動(dòng)后取得良好成效，全國各地再擔(dān)保機(jī)構(gòu)正加快設(shè)立。

擔(dān)保行業(yè)問題及原因分析

行業(yè)存在的問題

違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。在融資擔(dān)保體系中，眾多資金實(shí)力較弱的民營商業(yè)性融資擔(dān)保公司占主體，政策性擔(dān)保公司或國有資本參股的融資擔(dān)保公司占比較小。一方面，以商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的融資擔(dān)保公司在近兩年國際和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，面臨業(yè)務(wù)規(guī)模收縮和難以持續(xù)的壓力，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)超范圍經(jīng)營變現(xiàn)吸收公眾存款、挪用客戶保證金、不按規(guī)定提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、提供虛假信息或隱瞞重要事項(xiàng)等違規(guī)活動(dòng)，甚至出現(xiàn)非法集資、發(fā)放高利貸，風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生；另一方面，許多地方政府設(shè)立的一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或參股的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因?yàn)槎ㄎ徊磺?、體制機(jī)制不健全而面臨持續(xù)發(fā)展難題。

多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏成熟的盈利經(jīng)營模式。近幾年融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量呈快速發(fā)展態(tài)勢，但經(jīng)營效率卻沒有隨之同步發(fā)展。大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏成熟的盈利經(jīng)營模式，出于微盈或虧損狀態(tài)。擔(dān)保放大倍數(shù)提高幅度也較緩慢，截至2015年12月，全國擔(dān)保放大倍數(shù)僅為2.3倍，如圖4所示。

放大倍數(shù)不高，說明我國擔(dān)保公司的公信力、銀行的認(rèn)可度、核心能力還不夠強(qiáng)。目前，市場上一些規(guī)模小、信用差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開拓能力不足的擔(dān)保機(jī)構(gòu)正面臨兼并重組或被強(qiáng)制退出市場。

融資擔(dān)保公司銀行認(rèn)可度低。融資擔(dān)保公司經(jīng)營情況未被要求定期對外披露或進(jìn)行外部審計(jì)，信息透明度差，銀擔(dān)信息不對稱，擔(dān)保行業(yè)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)暴露也影響銀行與之合作的積極性，部分地區(qū)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償壓力較大，商業(yè)銀行與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作趨于謹(jǐn)慎。一些銀行大幅收緊銀擔(dān)業(yè)務(wù)合作，控制或調(diào)低擔(dān)保放大倍數(shù)，有的甚至?xí)和Ａ藰I(yè)務(wù)合作。

代償余額增速明顯。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大所帶來的融資擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)有所上升，一些小微企業(yè)無法歸還到期貸款，造成融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償規(guī)模和代償率增加，銀擔(dān)合作趨于謹(jǐn)慎。自2012年起，融資性擔(dān)保代償余額逐年上升，擔(dān)保責(zé)任撥備覆蓋率不斷下降。2014年底代償余額達(dá)到661億元，同比增長59.3%；擔(dān)保代償率2.17%，為統(tǒng)計(jì)以來最高水平。2015年上半年，代償金額和戶數(shù)又同比分別增長了246.68%和16.1%，如圖5所示。

農(nóng)村信貸融資擔(dān)保發(fā)展緩慢。2008年10月，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的意見》出臺(tái)后，在政策指引下，金融機(jī)構(gòu)加快農(nóng)村信貸擔(dān)保方式創(chuàng)新，各地相繼推出農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)村專業(yè)合作社（協(xié)會(huì)）擔(dān)保貸款、土地承包權(quán)、林權(quán)抵押擔(dān)保貸款、應(yīng)收賬款、股權(quán)、訂單收益權(quán)擔(dān)保貸款等模式，農(nóng)民貸款難在一定程度上得到緩解，但受農(nóng)村信貸擔(dān)保物范圍狹窄、抵押物處置難、相關(guān)法律體系不健全、農(nóng)村信用環(huán)境薄弱等因素制約，農(nóng)村信貸融資擔(dān)保發(fā)展緩慢，金融機(jī)構(gòu)對創(chuàng)新信貸擔(dān)保方式積極性不高。

問題原因分析

融資擔(dān)保業(yè)基礎(chǔ)薄弱。我國融資擔(dān)保業(yè)起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)內(nèi)部仍存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)人才缺乏等問題，特別是民營融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這些問題更為突出。再擔(dān)保功能發(fā)揮不充分。近幾年，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用日益凸顯，但仍有一些問題尚未有效解決。如：再擔(dān)保缺乏頂層設(shè)計(jì)，沒有建立統(tǒng)一明確的行業(yè)規(guī)范；再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律概念、政策性功能定位、運(yùn)作規(guī)則尚不明確，再擔(dān)保建設(shè)中的幾個(gè)重大關(guān)系——如政策性和商業(yè)化的關(guān)系，再保和直保的關(guān)系，分險(xiǎn)和增信的關(guān)系，政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行的關(guān)系尚未厘清；管理體制尚不完善，績效考核與功能定位不相匹配，配套政策設(shè)計(jì)還有缺失等。

銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚未形成。在融資擔(dān)保體系較完善的國家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般承擔(dān)50%～70%的風(fēng)險(xiǎn)，其余部分由銀行承擔(dān)。但在我國，銀行處于絕對優(yōu)勢地位，出于謹(jǐn)慎考慮，通常將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的所有制性質(zhì)、資本金規(guī)模等作為合作的考慮條件，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)授信的放大倍數(shù)較低而收取的保證金比例較高，借款人出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)基本上由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了90%以上甚至100%的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式加重了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。另外，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏也使得融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的分散，這在一定程度上也限制了融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)防范和補(bǔ)償機(jī)制不健全。多數(shù)民營擔(dān)保公司未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控和債務(wù)追償制度，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)將全部精力放在融資審批前了解與評估，對審批后資金用途是否符合申請初衷，是否挪作他用未能做到充足盡職調(diào)查，出現(xiàn)很多將擔(dān)?？铐?xiàng)用于權(quán)益投資等不符合融資擔(dān)保條件的現(xiàn)象，加大了擔(dān)保款項(xiàng)由于申請公司經(jīng)營不善而需要代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。另外，政策性擔(dān)保公司經(jīng)營中很多項(xiàng)目屬于政策扶持性質(zhì)，項(xiàng)目本身高風(fēng)險(xiǎn)低收益，單靠保費(fèi)收入很難彌補(bǔ)可能發(fā)生的代償或賠付，雖然政府每年會(huì)向政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，但扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

對策建議

融資擔(dān)保業(yè)連接銀企的紐帶作用能否有效發(fā)揮，在相當(dāng)大的程度上取決于政府支持。一是探索建立政銀擔(dān)三方共同參與的合作模式。有效分散融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)在政府、銀行和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合理分擔(dān)和補(bǔ)償。二是行業(yè)優(yōu)化整合勢在必行。強(qiáng)制要求信用等級(jí)差、風(fēng)控能力低、業(yè)務(wù)開拓能力不足的擔(dān)保機(jī)構(gòu)逐步退出市場，鼓勵(lì)專注服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”、資金實(shí)力雄厚、信用能力高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展兼并重組，做精做強(qiáng)。三是拓寬融資渠道。地方政府作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，應(yīng)鼓勵(lì)和支持符合條件的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)借助于多層次資本市場上市（ 掛牌），促進(jìn)股權(quán)融通，拓寬融資渠道，在財(cái)政資金有限的條件下實(shí)現(xiàn)資本金的持續(xù)補(bǔ)充，增強(qiáng)其發(fā)展基礎(chǔ)和擔(dān)保能力。四是增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償能力。地方政府應(yīng)監(jiān)督各機(jī)構(gòu)足額計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金等，提高行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)撥備覆蓋率；加大擔(dān)保不良資產(chǎn)的追償和清收力度，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；探索組建省級(jí)擔(dān)保資產(chǎn)管理公司，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)盤活存量不良資產(chǎn)，增強(qiáng)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)能力。五是推進(jìn)中小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)。政府應(yīng)牽頭整合工商、稅務(wù)、人民銀行、銀監(jiān)局、商業(yè)銀行等有關(guān)部門收集關(guān)于中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的相關(guān)信息，建立與完善中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信用數(shù)據(jù)庫，推進(jìn)對中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信用評價(jià)體系建設(shè)，增強(qiáng)對中小微企業(yè)和三農(nóng)信息的共享度，減少信息不對稱，進(jìn)一步完善相關(guān)的信用法律法規(guī)，加大對違約企業(yè)的懲處力度，同時(shí)增強(qiáng)對誠實(shí)守信企業(yè)政策支持力度，以征信業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)擔(dān)保業(yè)，利用信用評級(jí)力促行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制與有效監(jiān)管。

銀行要主動(dòng)作為，完善銀擔(dān)合作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，優(yōu)化信貸操作流程，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是深化銀擔(dān)合作。根據(jù)政策導(dǎo)向，按照商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可防控原則，銀行要主動(dòng)對接，簡化手續(xù)，積極擴(kuò)大、深化銀擔(dān)合作；在與省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)成的合作框架下，對合作的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照市場化原則，提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、不收或少收保證金、提高放大倍數(shù)、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；二是優(yōu)化信貸操作流程。優(yōu)化對中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸操作流程，針對中小微企業(yè)和“三農(nóng)”對資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，在兼顧防風(fēng)險(xiǎn)與降成本的前提下，盡可能減少不必要的層次與環(huán)節(jié)，增強(qiáng)授信審查審批運(yùn)營模式對中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的適應(yīng)性。對于一些科技含量高的中小微企業(yè)，可將具有實(shí)用價(jià)值的商標(biāo)使用權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)作為融資的擔(dān)保品，拓寬擔(dān)保品范圍，加大對發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的支持力度。

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身建設(shè)，創(chuàng)新發(fā)展“擔(dān)保+”模式，探索多元化的普惠擔(dān)保服務(wù)。一是要按照信用中介的內(nèi)在要求，經(jīng)營好信用、管理好風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)好責(zé)任，堅(jiān)守融資擔(dān)保主業(yè)，加強(qiáng)自身能力建設(shè)。二是以政銀擔(dān)合作為突破，創(chuàng)新發(fā)展“擔(dān)保+”模式，嘗試將政銀擔(dān)“風(fēng)險(xiǎn)共管、合作共贏”的理念更加廣泛地運(yùn)用到擔(dān)保與信托、租賃、保險(xiǎn)、資本市場等多種金融業(yè)態(tài)的合作中，探索多元化的普惠擔(dān)保服務(wù)，進(jìn)一步豐富小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資渠道和方式。例如開展“擔(dān)保+保險(xiǎn)”合作，豐富風(fēng)險(xiǎn)分散方式，開展“擔(dān)保+PPP”模式，助力新農(nóng)村建設(shè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，開展“擔(dān)保+互聯(lián)網(wǎng)”模式，建立網(wǎng)上擔(dān)保受理服務(wù)平臺(tái)、統(tǒng)保統(tǒng)貸平臺(tái)等，提高擔(dān)保服務(wù)獲得率，開展“信用互助組+擔(dān)保+信貸”模式，面向農(nóng)民開展小額信貸擔(dān)保服務(wù)等，豐富普惠擔(dān)保服務(wù)等等。

中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的經(jīng)營者應(yīng)積極創(chuàng)造條件克服自身的融資缺陷，打造核心競爭優(yōu)勢，增強(qiáng)誠信意識(shí)，塑造守信觀念。一是中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的經(jīng)營者要努力提高自身素質(zhì)，改善經(jīng)營管理，努力打造自身的核心競爭優(yōu)勢。中小微企業(yè)和“三農(nóng)”在解決自身融資難的過程中不能抱著坐等觀望的思想，要不斷吸取國內(nèi)外企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)，以前瞻性的戰(zhàn)略眼光，根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，在發(fā)展壯大的過程中通過目標(biāo)市場的合理定位，逐步打造自身的核心競爭力，只有這樣才能吸引到投資者關(guān)注的目光。二是增強(qiáng)誠信意識(shí)，提高信息透明度。個(gè)人誠信是整個(gè)社會(huì)誠信的基石，企業(yè)的誠信則是整個(gè)社會(huì)誠信的主體。因此，對于為數(shù)眾多的中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)營者而言，在經(jīng)營過程中一定要牢固樹立誠信為本的觀念，不斷增強(qiáng)誠信意識(shí)，自覺打造誠信品牌，只有這樣才能在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大。

（作者單位：中國人民銀行哈爾濱中心支行）