利率市場化背景下銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式研究

涂今鴻

摘要：本文以我國利率市場化改革加快推進(jìn)為背景，認(rèn)真分析當(dāng)前銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式存在的問題，嘗試研究制定符合銅仁市農(nóng)村信用社實(shí)際的貸款定價(jià)模式。

關(guān)鍵詞：利率市場化 農(nóng)村信用社 貸款利率 定價(jià)模式 改進(jìn)措施

隨著我國利率市場化改革不斷推進(jìn)，建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)模式成為商業(yè)銀行在日益嚴(yán)峻的市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢的一個(gè)十分關(guān)鍵的因素。目前，銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式粗放，如何根據(jù)自身發(fā)展實(shí)際建立科學(xué)、規(guī)范、合理、符合市場要求的貸款定價(jià)模式成為當(dāng)前發(fā)展亟待研究解決的重要課題。

一、銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式存在的主要問題

（一）貸款定價(jià)模式僵化

銅仁市9家農(nóng)村信用社對所有的貸款品種均采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法，盯住的是人民銀行公布的法定基準(zhǔn)利率，不能反映市場資金供求狀況，沒有考慮籌資成本和經(jīng)營成本及與客戶的全面關(guān)系等。

（二）貸款成本核算粗略

由于9家農(nóng)村信用社均沒有成本管理系統(tǒng)，既不能對所用資金的來源、期限、結(jié)構(gòu)、利息率進(jìn)行全面的掌握和系統(tǒng)的分析，也不能精確地測算并分配不同產(chǎn)品、不同客戶及不同業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營成本。

（三）利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)籠統(tǒng)

9家農(nóng)村信用社雖然完成了從“一浮到頂”向“差別化定價(jià)”的過渡，但沒有科學(xué)具體的定價(jià)浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，對貸款客戶分類粗略， 信用等級的劃分也不夠合理，貸款利率不能真實(shí)反映銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）利率風(fēng)險(xiǎn)防控薄弱

當(dāng)前，銅仁市9家農(nóng)村信用社利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力均十分薄弱，沒有設(shè)立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門或配備利率風(fēng)險(xiǎn)管理的專職人員，缺乏規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，抵御利率風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

二、銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式改進(jìn)

（一）貸款定價(jià)模式改進(jìn)的原則

1、成本、效益和風(fēng)險(xiǎn)匹配原則

貸款利率的確定要能夠覆蓋籌措貸款資金的來源成本和與貸款發(fā)放、管理有關(guān)的經(jīng)營成本，并實(shí)現(xiàn)對貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效覆蓋。同時(shí)，要兼顧效益因素，確保制定的貸款利率價(jià)格能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。

2、市場化定價(jià)原則

貸款利率定價(jià)要綜合考慮市場利率平均水平、自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向、同業(yè)競爭策略變化，同時(shí)參考市場資金供求關(guān)系及時(shí)、靈活進(jìn)行調(diào)整。

3、差異化定價(jià)原則

根據(jù)貸款期限、擔(dān)保方式、信用等級、從事行業(yè)、財(cái)務(wù)狀況、存款余額的不同，在進(jìn)行成本、風(fēng)險(xiǎn)、收益等精細(xì)核算的基礎(chǔ)上實(shí)行差別化定價(jià)，對特定的客戶采取特定的定價(jià)策略。

4、可操作性原則

由于農(nóng)村信用社統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的缺乏和管理的落后，商業(yè)銀行普遍運(yùn)用的貸款定價(jià)模式目前無法直接復(fù)制應(yīng)用到農(nóng)村信用社。構(gòu)建的貸款定價(jià)模式要基于農(nóng)村信用社的經(jīng)營管理水平，合理顧及其現(xiàn)有資源。

（二）貸款定價(jià)模式改進(jìn)考慮的影響因素

1、資金成本

當(dāng)前，農(nóng)村信用社開展貸款業(yè)務(wù)的資金來源主要為存款，因此存款利率是最主要的資金取得成本。

2、經(jīng)營成本

主要指與貸款相關(guān)的直接或間接費(fèi)用支出。此外，貸款業(yè)務(wù)獲得的營業(yè)收入要繳納營業(yè)稅，因此稅負(fù)成本也是貸款定價(jià)需要考慮的因素之一。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

主要指借款人沒有能力或拒絕償還本息而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

4、貸款期限

期限越長、流動(dòng)性越差，借款人未來還款現(xiàn)金流的不確定性越大，為了抵補(bǔ)這種轉(zhuǎn)為不良貸款的可能性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在貸款定價(jià)中予以補(bǔ)償。

5、目標(biāo)利潤

農(nóng)信社具有一定的盈利目標(biāo)，通過實(shí)現(xiàn)分紅來回報(bào)股東和社員。因此貸款利率定價(jià)除了要求覆蓋成本、風(fēng)險(xiǎn)之外，還要將貸款收益率綜合考慮進(jìn)來。

6、外部因素

除上述直接因素外，還應(yīng)該考慮客戶關(guān)系、借款人貢獻(xiàn)度等間接因素和宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策等宏觀因素。農(nóng)村信用社應(yīng)該堅(jiān)持支農(nóng)支小的市場定位，按照信貸政策導(dǎo)向，對助學(xué)、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、民貿(mào)民品等領(lǐng)域?qū)嵭袃?yōu)惠利率政策。

（三）貸款定價(jià)模式選擇

4、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整項(xiàng)的計(jì)算

5、綜合調(diào)整項(xiàng)的計(jì)算

農(nóng)村信用社可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，綜合考慮客戶貢獻(xiàn)度、貸款對象特殊性、政策導(dǎo)向等因素決定綜合調(diào)整浮動(dòng)幅度。

三、銅仁市農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式的驗(yàn)證

前文從理論上對農(nóng)信社貸款定價(jià)模型進(jìn)行了改進(jìn)，為了驗(yàn)證模型的合理性和有效性，本文以A農(nóng)信社作為研究對象進(jìn)行驗(yàn)證。A農(nóng)信社是銅仁市××縣的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，主要貸款客戶為農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)。該社2016年一季度共發(fā)放農(nóng)戶貸款2001筆，利用隨機(jī)號碼表按照10%的樣本容量隨機(jī)抽取該社農(nóng)戶貸款200筆，利用樣本貸款客戶的基本資料及該社2015年度財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)根據(jù)上述模式進(jìn)行示范性測算。

（一）貸款利率計(jì)算過程

計(jì)算步驟為：一是根據(jù)A信用社2015年度財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計(jì)算出資金成本率、經(jīng)營成本率、目標(biāo)利潤率；二是根據(jù)樣本貸款客戶的基本資料，計(jì)算每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整點(diǎn)數(shù)和綜合調(diào)整點(diǎn)數(shù)；三是根據(jù)公式（1）計(jì)算貸款利率。

（二）計(jì)算結(jié)果分析

一是與市場利率比較。根據(jù)貸款定價(jià)模式測算出200筆樣本貸款的加權(quán)平均利率為7.78%，低于同期銅仁市農(nóng)村信用社貸款加權(quán)平均利率9.25%，貸款定價(jià)結(jié)果具有較強(qiáng)的競爭力。二是與實(shí)際執(zhí)行利率比較。與2012年以來銅仁市農(nóng)村信用社貸款利率多數(shù)執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.5-2倍的歷史情況相比，根據(jù)貸款定價(jià)模式測算出的貸款利率多數(shù)執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.3-1.5倍，貸款利率水平有所降低，有利于降低“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資成本，符合國家信貸政策導(dǎo)向。

（三）對貸款定價(jià)模式的評價(jià)

貸款定價(jià)模式將資金成本、經(jīng)營成本等作為成本因素，將目標(biāo)利潤作為效益因素，同時(shí)又全面考慮了貸款對象7個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，較好地體現(xiàn)了成本、效益和風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則及差異化定價(jià)原則。在貸款定價(jià)模式的可操作性方面，本文確保了模式數(shù)據(jù)的可獲得性，也考慮到了農(nóng)村信用社貸款定價(jià)技術(shù)支撐不夠、貸款定價(jià)人才培養(yǎng)滯后等實(shí)際困難，符合農(nóng)村信用社現(xiàn)有的經(jīng)營管理水平。

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