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    淺談民營集團型企業(yè)資金管理

    2017-01-07 19:20:41顏君誼
    財會學(xué)習(xí) 2016年23期
    關(guān)鍵詞:集中管理集團化資金管理

    顏君誼

    摘要:隨著社會經(jīng)濟不斷發(fā)展,民營企業(yè)經(jīng)營范圍與過去相比已經(jīng)有所擴大,有的已經(jīng)跨入集團型的管理。財務(wù)管理是企業(yè)管理重要組成部分,資金管理又是財務(wù)管理核心,如何優(yōu)化資金管理,加強企業(yè)資金管理與控制能力,增強企業(yè)核心競爭力,已經(jīng)成為企業(yè)不容忽略的問題。本文以X民營企業(yè)集團為例,通過對X集團資金管理現(xiàn)狀進行分析,提出加強X集團資金集中管理的對策及建議。同時,只有通過加強資金管控,充分發(fā)揮資金在母子公司之間的紐帶作用,達到財務(wù)管理和企業(yè)管理的作用,才能為集團化管理打下堅實基礎(chǔ)。

    關(guān)鍵詞:民營集團;資金管理;集中管理;集團化

    集團型的企業(yè),顧名思義是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司,是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶,以集團章程為共同行為規(guī)范的,由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。一般意義上的集團公司,是指擁有眾多生產(chǎn)、經(jīng)營機構(gòu)的大型公司。民營企業(yè),從廣義上看,民營只與國有獨資企業(yè)相對,即非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。

    背景:某民營集團屬農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè),公司成立近20年,主營業(yè)務(wù)范圍為休閑食品。公司全國范圍內(nèi)下設(shè)15個生產(chǎn)基地,占地2000多畝,建筑面積達100萬平方米,屬于大中型的民營企業(yè)集團。公司在成長過程中,主抓生產(chǎn)銷售,在財務(wù)管理方面略顯忽略。公司信用政策為:上游供應(yīng)商給予1到3個月賬期,下游經(jīng)銷商先款后貨,靠著這黃金守則,在過去近20年間,公司快速增長,同時也帶來了極為豐富經(jīng)營現(xiàn)金流量。在民營和集團這兩個維度的定義下,略窺出其擁有一些民營和集團組織的通?。航M織架構(gòu)不明確,管理不規(guī)范,機制不完善,文化底蘊不深,人員素質(zhì)參差不齊,機構(gòu)龐大,部門內(nèi)耗突顯,某些特殊領(lǐng)域容易因習(xí)慣被隱匿起來,滋生腐敗。

    一、在上述背景中,企業(yè)集團資金管理中存在的問題

    (一)資金分散管理,效率低下,集中管理和分散管理矛盾凸顯

    當民營企業(yè)僅有單一實體,基本能有某類財務(wù)管控流程,但當組織開始龐大,在流程制度還不完善時候,集權(quán)和分權(quán)的矛盾就突顯出來了。子公司出于擴大當?shù)赜绊懥?,傾向于占有更多的資金,或者多報需求,巧設(shè)名目,多頭開戶,資金理財和發(fā)放貸款等等。而總公司往往傾向于集中資源,統(tǒng)籌調(diào)配,集中把控,統(tǒng)一調(diào)度。同時,民營企業(yè)下設(shè)子公司往往是實行某位股東負責(zé)制,這種矛盾更多體現(xiàn)了股東與股東之間的協(xié)調(diào),大家傾向于口頭約定,缺乏將這些問題制度化,流程化。這種協(xié)調(diào)的后果:各公司都有閑錢,資金“遍地開花”,大量閑置;同時整個集團內(nèi)部資金配置不平衡,合并報表上形成存款、貸款雙高,即大量的庫存現(xiàn)金,同時有大量的短期借款,利息支出費用高,企業(yè)負擔(dān)加大。

    (二)“人治”引發(fā)的內(nèi)部控制缺失,導(dǎo)致腐敗和利益輸送

    民營企業(yè)資金崗位人員設(shè)置,往往以信任為基礎(chǔ),缺乏制度約束和崗位分級管理意識。實踐中常見如出納由公司某股東近親屬擔(dān)任,單人單線管理,出納人員直接對老板負責(zé),這樣易導(dǎo)致財務(wù)審批制度形同虛設(shè),資金鏈運作凌駕于財務(wù)內(nèi)控之上。同樣,缺乏崗位管理和績效考核制度,資金操作崗位人員資金劃撥的隨意性大和浪費嚴重,易導(dǎo)致腐敗,予權(quán)謀私。

    (三)資金管理沒有體現(xiàn)資金管理內(nèi)在價值

    民營企業(yè)對現(xiàn)金管理往往膚淺的停留在“看住錢”,只是賬上實存的現(xiàn)金進行管理。沒有充分利用資金管理,財務(wù)報表分析,沒有充分考慮整個營運現(xiàn)金的時間成本,效益和機會成本,沒有激發(fā)資金管理功能,沒能推動和引導(dǎo)整個財務(wù)管理和營運活動管理。

    (四)歸集的資金,無形中催化了投資的傾向,導(dǎo)致重心轉(zhuǎn)移

    大多數(shù)民營制造型企業(yè)成長道路一般比較艱辛,原始積累也充滿了各種不易。從經(jīng)營者個人角度來說,大多懷有突破,更新變革需求。但近些年來實體經(jīng)濟數(shù)據(jù)下滑趨勢明顯,唯獨金融資本市場各種投資概念風(fēng)生水起:產(chǎn)融結(jié)合,P2P,互聯(lián)網(wǎng)+,等等都是異軍突起,市場無形的手引導(dǎo)資金加快脫離實體,大力進軍股市,樓市。。。這種氛圍下,一個民營企業(yè)集團,在沒有做好投資規(guī)劃情況下,很容易跟風(fēng)投資,從而導(dǎo)致資金鏈斷裂,企業(yè)陷入被動狀態(tài)。

    二、針對以上的情況,本文也提出幾點管控建議

    (一)加強資金的集中管理

    無論是站在集團整體角度,還是站在成員企業(yè)立場,都必須以實現(xiàn)企業(yè)價值與所有者財富最大化作為財務(wù)的基本目標。集中管理是指將集團內(nèi)資金管理決策權(quán),包括籌融資和擔(dān)保管理,賬戶管理權(quán),資金運作權(quán),資金調(diào)配權(quán),資金使用權(quán)及資金理財?shù)纫幌盗械南嚓P(guān)權(quán)限,絕大部分由集團公司統(tǒng)一管理。具體可以從幾個方面入手:A 集中籌資和融資權(quán)利,集團公司對授信、融資和擔(dān)保統(tǒng)一管理B 賬戶集中管理,各所屬成員單位的開戶、變更、銷戶納入統(tǒng)一管理C資金余額集中結(jié)算和管理,通過資金集中管理平臺,成員單位的資金都集中統(tǒng)一調(diào)度,使用,運作,管理D統(tǒng)一風(fēng)險管理,由集團公司統(tǒng)一組織集團資金計劃,風(fēng)險分析,風(fēng)險預(yù)警工作,從而實現(xiàn)資金風(fēng)險的統(tǒng)一決策和風(fēng)險處理,有效控制企業(yè)集團的整體風(fēng)險。

    (二)加強流程和制度管理,建立分級授權(quán)制度

    A 實踐中應(yīng)當杜絕由一個人單獨操作網(wǎng)銀付款,建立網(wǎng)銀制單和審批二級授權(quán)。B嚴格執(zhí)行付款審批流程,對大額款項的支付必須堅持集體決策原則。C對結(jié)余資金理財存款,在堅持安全穩(wěn)健原則下,必須進行科學(xué)的論證和評價,專人專崗跟蹤,定期反饋。D關(guān)鍵崗位設(shè)置和流程設(shè)計,必須符合內(nèi)控控制原則:設(shè)計有效,運行有效,不相容職位分離,避免單一集權(quán)。

    (三)加強指標分析,進行績效管理,業(yè)績評價,避免資金閑置和浪費

    資金自身的價值其實就是貨幣的時間價值,提高資金價值,這應(yīng)該從兩方面考量:1.從財務(wù)管理鏈條來講,提高資金周轉(zhuǎn)速度,降低庫存和應(yīng)收賬款的資金占用成本,更多的利用供應(yīng)商無息額度,提高資金使用效益,同時保持合理的現(xiàn)金儲備流量,節(jié)約有息資金的支出。2.做好閑置資金的管理。在保持合理的彈性的范圍內(nèi),企業(yè)應(yīng)對閑置資金的進行集中管理,根據(jù)資金預(yù)算,資金計劃,做好長中短期的資金理財配置,既能合理保證經(jīng)營活動需要,又能為企業(yè)創(chuàng)造額外收益。

    (四)對投資項目進行充分論證,投資回收

    投資項目評估的準則在于投資項目是否能夠為股東及企業(yè)創(chuàng)造財富。這兒主要還是考慮跟財務(wù)資金流相關(guān)的評估。好的投資項目往往需要經(jīng)長期的投入才能回收,企業(yè)在制定投資計劃時候,需要慎重的考慮未來整個資金層面面臨的壓力和風(fēng)險,包括未來能籌資的資金規(guī)模,銀企合作關(guān)系,國家對資金流動性的控制,防止出現(xiàn)資金斷流情況。企業(yè)管理者可以根據(jù)財務(wù)的資產(chǎn)負債表,利潤表,現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)得到與企業(yè)現(xiàn)金流量、投資和籌資變動等有關(guān)的重要財務(wù)信息,可以選用不同的財務(wù)指標來反映企業(yè)長短中期的經(jīng)營狀況、盈利能力、近期和遠期償債能力等,在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上,做出財務(wù)投資計劃。

    三、結(jié)束

    資金管理在企業(yè)財務(wù)管理中處于核心地位,它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中,可以說無處不在,滲透到企業(yè)的各個方面,貫穿著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的全過程,其管理成效如何,直接影響到企業(yè)的興衰存亡。在集團企業(yè),特別對于層次復(fù)雜、龐大的企業(yè)集團而言,更需要提高資金管理水平。只有加強資金制度建設(shè),充分發(fā)揮資金在母子公司之間的紐帶作用,才能進一步為實現(xiàn)財務(wù)管理目標,才能為集團化管理打下堅實基礎(chǔ),最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

    參考文獻:

    [1]王小瑜.淺析資金集中管理在集團企業(yè)中的應(yīng)用[J].時代金融,2008(6).

    [2]張茜.民營企業(yè)資金管理淺析[J].商, 2013(14):34-34.

    [3]胡廣偉.關(guān)于加強民營企業(yè)資金管理的探討[J].時代金融,2014(24):111-111.

    (作者單位:福建省晉江福源食品有限公司)

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