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    金融機構(gòu)也須供給側(cè)改革

    2017-01-03 19:58:53曹鳳岐
    中國經(jīng)濟信息 2016年24期
    關(guān)鍵詞:金融機構(gòu)實體供給

    曹鳳岐

    要進行供給側(cè)改革,就是真正需要的地方用心去做,促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

    商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)也要進行供給側(cè)改革。為什么?因為現(xiàn)在中國最重要的金融機構(gòu),除了監(jiān)管機構(gòu)以外就是商業(yè)銀行,當然還有非銀行金融機構(gòu)以及其他的合作性金融機構(gòu)。這些機構(gòu)在統(tǒng)計上叫做存款銀行或者貸款機構(gòu),他們可以吸收存款,發(fā)放貸款,在這些年里他們發(fā)揮了很大的作用。

    從銀行體系上說,我們在改革開放前就只有一家銀行,中國人民銀行。改革開放以后我們把農(nóng)業(yè)銀行從中國人民銀行獨立出來,把中國銀行獨立出來,把建設(shè)銀行從財政部獨立出來,隨后又成立了中國工商銀行。現(xiàn)在中國工商銀行變成世界最大的銀行。隨后我們又建立了很多的銀行機構(gòu),包括股份制銀行,浦發(fā)銀行、招商銀行都是股份制銀行。之后又成立了很多的城市商業(yè)銀行,大概有100多家城鎮(zhèn)銀行,后來又成立了村鎮(zhèn)銀行。最近成立了純粹的民營銀行,包括前海銀行,微眾銀行等等。

    中小企業(yè)的訴求

    這么多銀行不是挺好嗎?但是我們很多企業(yè),尤其中小企業(yè)、民營企業(yè)還得不到貸款,那么貸款哪兒去了?大前年出現(xiàn)資金荒的時候,我參與過一個會。當時中國人民銀行,銀監(jiān)會,各個商業(yè)銀行,很多中小企業(yè)也都參加了。在會上,有銀行人士發(fā)言說,看我們今年的數(shù)字,今年新增貸款的60%都給中小企業(yè)了!可是中小企業(yè)發(fā)言說,那我怎么沒有看見。后來有學(xué)者說,銀行的數(shù)字是假的。于是銀行發(fā)言人表示很憤怒:我怎么造假,我這都是事實。

    實際上數(shù)字是真的,只是在統(tǒng)計方法上存在著區(qū)別。因為銀行發(fā)言人他們說的中小企業(yè)和我們說的中小企業(yè)不是一個概念。他們概念中,4億元都算中等企業(yè),幾千萬元是小企業(yè),他們沒有算“微”。而我們提的中小微企業(yè),銀行統(tǒng)計的主要是中型企業(yè),真正的小企業(yè)沒有貸到款,這種情況是不行的。但是我很理解這些大銀行,大銀行傾向貸款給大企業(yè),比如中石化、中石油這些很大的企業(yè)。因為這樣一筆銀行貸款就幾十億元,貸一筆吃一年就行了。相反呢,貸中小企業(yè)幾千、幾萬、最多十幾萬塊,銀行就不貸,為什么不貸?因為中小企業(yè)的違約率太高了,另外沒有那么多員工可以一一服務(wù)于眾多的中小企業(yè)。所以對于銀行本身來說,銀行不貸款給中小企業(yè)是情有可原的。

    于是后來成立了中小銀行,這些銀行說我們是為中小企業(yè)服務(wù),做農(nóng)村金融,并且談到了普惠金融,大家都堅決擁護。結(jié)果成立了那么多的銀行,包括農(nóng)村信用合作社,中小企業(yè)還是沒有貸到款。因為銀行寧愿把錢放到銀行都不給中小企業(yè)貸款。實際上,村鎮(zhèn)銀行成立了以后,覺得自身規(guī)模太小了,貸款和借款也受很多的限制,并且思考著自己能不能變成城市商業(yè)銀行。同時,城市商業(yè)銀行也在思考著自己能不能變成股份制銀行。比如北京銀行原來是北京市城市商業(yè)銀行,現(xiàn)在叫北京銀行。這名字一變就變成綜合性銀行,而且它吸收外資股,變成國際銀行,所以中國的銀行越改越大,越改革眼睛越往上,不是往下。成立了那么多銀行,還是不會給農(nóng)民貸款,因為肯定賺不了錢,所以這樣的改革是肯定是不可以的。

    “誰需要給誰”

    所以得真正的踏下心來,真正的做到供給側(cè)改革,誰需要貸給誰。而恰恰我們的房地產(chǎn),這些過剩產(chǎn)能的企業(yè)都是銀行給的。這也不能怪銀行,但是這樣長期是不行的,所以商業(yè)銀行經(jīng)營機構(gòu)必須改革。從貸款來說,要向中小企業(yè)傾斜,向中小微企業(yè)傾斜,尤其是中小銀行,地方性銀行。比如郵儲銀行就做的很好,他們在農(nóng)村做的不錯,所以必須實行普惠金融。

    另外一方面,由于現(xiàn)在實行綜合經(jīng)營,很多銀行反映利差額太小,希望能放開利差額。因為在過去,銀行躺著也賺錢。因為存款利差和貸款利差是固定的,所以吃點費用。銀行把款貸出去,即使對方還不了款,但銀行可以吃點利息,所以銀行賺利差就可以了。然而現(xiàn)在就不一樣了,因為實行利率市場化導(dǎo)致利差小了?,F(xiàn)在銀行也做理財,資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)。之前某大銀行的董事長說,未來幾年我要把我們的銀行變成中國最大的資產(chǎn)管理公司。我問他,你說的這話對嗎?他說,我沒說過。我說你在會上說過,我都聽見了。

    資產(chǎn)管理公司原來明明都是信托在做,如果銀行都做了這些,那誰來貸款呢?所以說改革是有問題的,大家都爭做這一塊,都爭信托這一塊,資產(chǎn)管理、財富管理,你們有錢就讓他們管理。但是對不對呢?也對,像花旗,匯豐,資產(chǎn)管理、財富管理都在做。但是銀行最大的特征是信用中介機構(gòu),但這一塊銀行都不做了那誰還來做貸款?這幾年我們每年新增貸款10萬億元人民幣,但雖然有那么多,我們企業(yè)還是得不到貸款,都哪兒去了呢?這叫中國貨幣的流失之謎。就是我們沒有真正把“為實體經(jīng)濟服務(wù)”放在第一位,沒有真正把“為中小企業(yè)服務(wù)”放在第一位,沒有真正的去搞“普惠金融”。大家都想“又高又上又大”,但這不是我們改革的方向。

    要促進實體發(fā)展

    因此,我們要進行供給側(cè)改革,就是真正需要的地方用心去做,促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。我們要貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,要通過差別化的信貸政策淘汰落后產(chǎn)能,支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展,追蹤經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展的短板,助力經(jīng)濟發(fā)展。要為大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)服務(wù),前瞻性地為創(chuàng)新人群、新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新業(yè)態(tài),新商業(yè)模式提供金融服務(wù),開展綠色金融、小微金融、小區(qū)金融、網(wǎng)絡(luò)金融、移動金融、智能金融,普惠金融。這才是改革方向。

    商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,不僅是服務(wù)實體經(jīng)濟、助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實需要,也是金融機構(gòu)全面提升發(fā)展質(zhì)量和效益的根本途徑。拓寬金融有效供給的渠道。針對實體企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”問題,從供給側(cè)入手,著力拓寬融資通道,為企業(yè)營造良好的融資環(huán)境。圍繞實體經(jīng)濟的需求,大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融和普惠金融。合理把握信貸投放總量和結(jié)構(gòu),建立健全以投貸聯(lián)動為核心的金融服務(wù)模式。健全貸款審批體制,提高風險定價水平,實施精細化、差異化定價。加快擔保、租賃、保險、信托等業(yè)務(wù)的模式創(chuàng)新,完善銀行、擔保、租賃、保險、信托等機構(gòu)的合作機制,拓寬實體企業(yè)的多元化融資渠道。

    商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)要致力于為客戶提供專業(yè)化的現(xiàn)代金融服務(wù)。“十三五”時期,貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,配合中央去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的戰(zhàn)略部署,通過差別化的信貸政策淘汰落后產(chǎn)能,支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展,補齊非公有制經(jīng)濟和中小企業(yè)融資難短板,助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    (作者系北京大學(xué)金融與證券研究中心主任,本文是其《深化金融改革與創(chuàng)新》講座之二。)

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