互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)控

史昕博，耿慧敏

（1.大連第二十四中學；2.大連財經(jīng)學院，遼寧　大連　116622）

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互聯(lián)網(wǎng)金融的風險與監(jiān)控

史昕博1，耿慧敏2

（1.大連第二十四中學；2.大連財經(jīng)學院，遼寧大連116622）

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融機構的經(jīng)營模式，注重交互式、個性化、自助化的客戶體驗，提高了資金融通的效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是把“雙刃劍”，在改變我們生活的同時，也蘊含著巨大的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、發(fā)展迅速、覆蓋面廣的特點，同時在法律、信用和網(wǎng)絡安全等方面存在很大的風險，需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管控，采取加強信用管理、健全法律和行業(yè)規(guī)范、提高網(wǎng)絡安全、對投資者教育等措施保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；監(jiān)控；網(wǎng)絡安全

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展給我們的生活生產(chǎn)方式帶來了巨大的變革，特別是互聯(lián)網(wǎng)和金融的結合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融機構的經(jīng)營模式，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。但是，這種新型金融業(yè)務模式在向人們提供更便捷、更多元化的投融資方式的同時，也蘊含著更高的風險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

互聯(lián)網(wǎng)金融興起于美國，1999年Paypal公司將第三方支付與貨幣基金連接標志著互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)。2005年Prosper公司首創(chuàng)了p2p網(wǎng)絡借貸模式，2009年Kickstarter網(wǎng)站首次成立了眾籌股權融資模式。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起以2013年6月余額寶的上線為標志，近兩年得到飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融從最初的第三方支付平臺，不斷打破原有思維、創(chuàng)新試驗，逐漸發(fā)展出越來越多的新型模式，其典型代表P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)上理財?shù)取＿@些不同的模式分別擔負著不同的金融功能，替代傳統(tǒng)金融的部分業(yè)務，滲透到金融業(yè)的各個部門。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

(一)成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域，是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術上，被用戶熟悉接受后(尤其是對電子商務的接受)，自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，任何人都可以參與，門檻低，資金供求雙方通過開放的平臺，不需要見面，能迅速找到適合自己的金融產(chǎn)品，節(jié)約交易成本和時間成本。另外，金融機構也不需要租設場地或建立營業(yè)網(wǎng)點，通過網(wǎng)絡平臺自動完成信息認證、定價和交易，既簡化程序提高效率又節(jié)約了大量的資金投入和運營成本。

(二)發(fā)展快

互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點是集約化即在最短的時間內聚集更多的人氣，有利于產(chǎn)品和服務的產(chǎn)銷，小額貸款在短期內吸引大量的網(wǎng)民參與其中，發(fā)展迅速。

依托于互聯(lián)網(wǎng)技術革新，互聯(lián)網(wǎng)金融能在市場上快速聚集人氣和資金，使金融活動路徑多樣化，金融市場更加活躍，提高了資源配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性和分享性一定程度上降低了金融業(yè)的準入門檻，使大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融領域，機構數(shù)量和業(yè)務規(guī)模發(fā)展較快。

(三)覆蓋面廣

依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，客戶能突破空間限制，便捷地在網(wǎng)上尋找需要的金融資源。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，具有極低的邊際成本優(yōu)勢，利用互聯(lián)網(wǎng)營銷的手段，能夠充分而迅速的抵達潛在客戶，產(chǎn)品也能夠快速不斷地推陳出新。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險點

互聯(lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，在其產(chǎn)生巨大經(jīng)濟效應的同時，也面臨著各種風險。

(一)信用風險

現(xiàn)階段我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行

征信系統(tǒng)，尚缺乏信用信息共享機制，不具備傳統(tǒng)銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，特別是P2P網(wǎng)貸平臺準入門檻低并缺乏監(jiān)管，容易成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床，2014年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。

(二)法律風險

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，監(jiān)管和法律約束缺失，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興行業(yè)，大部分業(yè)態(tài)尚缺乏權威、統(tǒng)一的行業(yè)自律組織及行業(yè)標準。目前，除第三方支付機構已經(jīng)擁有權威的自律性組織——中國支付清算協(xié)會，并制定了相應的行業(yè)規(guī)范之外，其他諸如P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌等業(yè)態(tài)還缺乏權威的協(xié)會組織與行業(yè)標準?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)對混業(yè)跨界的創(chuàng)新更多抱有“法無禁止即可為”的開放態(tài)度，這無形之中增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風險。

(三)網(wǎng)絡安全風險

基于互聯(lián)網(wǎng)技術的數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐，互聯(lián)網(wǎng)安全問題不容忽視。近年，網(wǎng)絡金融犯罪問題層出不窮，部分違法犯罪分子通過網(wǎng)絡支付機構從事賭博、違法洗錢或信用卡套現(xiàn)活動，從而使得=互聯(lián)網(wǎng)金融支付機構面臨安全威脅。中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心(CNNIC)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2012年10月份，中國境內被植入后門的網(wǎng)站7366個，比9月份4334個增長70%。據(jù)國慶節(jié)期間監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，平均每一秒攔截157次購物釣魚網(wǎng)站的仿冒頁面，網(wǎng)絡技術和信息安全防控如果存在漏洞，容易遭遇黑客攻擊、用戶關鍵信息泄露、互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。

四、風險監(jiān)控措施

防范互聯(lián)網(wǎng)金融領域的各類風險，我國需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全控制強度、風險管理的力度，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系以及建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(一)加強信用管理

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務是一項嚴重依賴征信體系、誠信環(huán)境和數(shù)據(jù)技術的業(yè)務。我國與歐美發(fā)達國家相比，信用管理尚不完善，個人征信數(shù)據(jù)不夠全面、準確，亟需建立完善的信用管理制度。完善的信用管理機制能夠抑制互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中出現(xiàn)的不公平現(xiàn)象，避免具有信息優(yōu)勢的一方利用信息不對稱進行欺詐活動，有利于建立互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的公平機制。

首先，要加快進行征信立法，使征信機構和市場參與者增強全社會的信用評級意識。其次，加強信用管理體系的建設，建立包括政府(負責信用立法和執(zhí)法)、行業(yè)協(xié)會(負責準入、評定、制定規(guī)則)、信用中介機構(負責信用服務)、受評主體(互聯(lián)網(wǎng)金融機構與客戶)四維一體的完整信用體系，完善包括信用信息采集系統(tǒng)、信用評價及查詢系統(tǒng)、信用動態(tài)跟蹤及反饋系統(tǒng)、信用保障系統(tǒng)等信用管理子系統(tǒng)在內的信用管理運作機制。

(二)健全法律和行業(yè)規(guī)范

互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于探索與發(fā)展階段，其涉及面極廣，缺乏直接對應的法律法規(guī)，其法規(guī)呈零星、分散狀態(tài)，不成體系。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者、從業(yè)者而言，首當其沖要控制相關法律風險。為此，基于現(xiàn)有法律框架，明確相關的法律風險隱患以及如何控制諸多法律風險顯得尤為重要。對監(jiān)管者而言，應完善相關法律法規(guī)并將現(xiàn)有法律法規(guī)貫徹到底，用以防范互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險。

法律的監(jiān)管要建立系統(tǒng)成套的法律規(guī)范，注重市場準入監(jiān)管、市場運作過程的監(jiān)管以及市場退出的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚在探索之中，可以借鑒美國的注冊備案制度、英國的行業(yè)自律或是德國的保守機制。法律政策的制定要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及網(wǎng)絡技術、信息互換、金融監(jiān)管等多個方面。對于互聯(lián)網(wǎng)金融開展線下業(yè)務、吸收存款、非法集資等行為要嚴厲打擊，同時，要注意法律的制定不要過于籠統(tǒng)，適應市場需求，不斷的完善規(guī)章制度，以防企業(yè)鉆法律空子打擦邊球。

(三)提高網(wǎng)絡安全

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為載體進行信息交流、完成資金交易。網(wǎng)絡環(huán)境的安全對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的存續(xù)具有重要的意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要注重自身的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)，持續(xù)的進行高投入以保障資金安全、信息安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全包括兩個方面：實體安全和軟件安全。實體安全指維護互聯(lián)網(wǎng)金融機構后臺設備以及其他媒介免遭自然災害、人為破壞和環(huán)境威脅的措施或過程。實體安全是整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)安全的前提，它是由環(huán)境安全、設備安全和媒體安全三部分組成：一是環(huán)境安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全指保護互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)免遭不可抗力等災害的危害。其要求在建設機房和架設路線時全面考慮可能對系統(tǒng)造成破壞的各種因素，并設計可行的防范措施。二是設備安全。設備安全指互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的設備進行安全保護，主要包括設備防盜、設備防毀、抗磁電干擾、電源保護、防電磁信息泄露及防止線路截獲等方面。設備防盜可加強門禁管理、安裝監(jiān)控報警裝置實現(xiàn)。此外，電源保護一般通過加裝不間斷電源實現(xiàn)。三是媒體安全。媒體安全指對被存儲信息和媒體本身的保護，控制敏感信息的記錄、再生和銷毀的過程。如防止保存有重要信息的光盤或軟盤起霉、損壞或被盜。

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)軟件安全主要是為了防范來自網(wǎng)上的黑客針對系統(tǒng)軟件進行的攻擊。系統(tǒng)軟件安全包括操作系統(tǒng)安全和網(wǎng)絡數(shù)據(jù)庫安全兩個方面。一方面通過建立用戶授權訪問機制控制系統(tǒng)資源的訪問權限，保障操作系統(tǒng)及其管理的資源能夠得到保護，另一方面要對數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)所管理的交易數(shù)據(jù)進行安全防護，以增強交易安全性。

(四)投資者教育

安全教育不足與用戶安全意識不足，是造成網(wǎng)絡金融詐騙案件頻發(fā)的一個重要因素，引導投資者理性投資仰賴于先期對于國內投資者投資教育。一方面要努力形成包括網(wǎng)絡支付在內的全面系統(tǒng)、深入持續(xù)的金融消費者教育局面，另一方面建立權威的全面了解網(wǎng)絡金融安全防范措施的信息渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融游離于正規(guī)金融體制外，處于合法的邊緣，面臨各種風險。因此，應該加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管控，并建構一套風險防范機制來對其進行規(guī)范管理，從而

維護良好的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭秩序，促其健康、長足發(fā)展。

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[責任編輯：王鳳娟]

[收稿日期]2016-01-29

[中圖分類號]F831

[文獻標識碼]B