電力施工企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理方法應(yīng)用
——以A公司為例

熊妍，孫玲

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電力施工企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理方法應(yīng)用
——以A公司為例

熊妍，孫玲

（國家電網(wǎng)湖北省電力公司 檢修分公司，湖北 武漢 430077）

本文以A公司為例，結(jié)合風(fēng)險管理理論和企業(yè)經(jīng)營管理狀況，從財務(wù)管理和內(nèi)部控制角度，研究電力施工企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營風(fēng)險識別、衡量與評價、選擇并優(yōu)化組合風(fēng)險管理技術(shù)提升風(fēng)險管理能力的方法。

風(fēng)險管理；風(fēng)險識別；風(fēng)險衡量；風(fēng)險決策

一、A公司經(jīng)營風(fēng)險分析

1、風(fēng)險識別

常用的風(fēng)險識別方法主要有現(xiàn)場調(diào)查法、清單分析法、圖形分析法、專家交流法等，這些方法各有優(yōu)劣。根據(jù)實(shí)際情況，我們選用現(xiàn)場調(diào)查法對A公司的經(jīng)營風(fēng)險識別。當(dāng)前A公司主要面臨以下幾類經(jīng)營風(fēng)險。一是工程管理風(fēng)險，A公司每年都會承接一定量的電網(wǎng)修理、改建、擴(kuò)建以及基建工程項目，工程的按計劃完成、工程項目的過程管理、財務(wù)核算等方面都存在一定的風(fēng)險。二是財務(wù)管理風(fēng)險，A公司的財務(wù)管理及核算仍存在不規(guī)范的現(xiàn)象。三是經(jīng)營管理風(fēng)險，A公司的管理制度為集權(quán)式，分公司的管理制度以總A公司為準(zhǔn)，有利于統(tǒng)一管理，但易形成分公司對總A公司的依賴性。四是政策風(fēng)險，政局、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能會影響A公司正常的經(jīng)營運(yùn)作。五是法律風(fēng)險，法律法規(guī)的變化以及法律糾紛事件都可能影響A公司的正常經(jīng)營。

2、風(fēng)險衡量

常用的風(fēng)險衡量方法主要有概率分布法、統(tǒng)計推斷法、經(jīng)驗(yàn)分析法、VaR方法等。我們選擇經(jīng)驗(yàn)分析法和統(tǒng)計推斷法進(jìn)行風(fēng)險衡量，采用經(jīng)驗(yàn)分析法對各類風(fēng)險進(jìn)行衡量，在對工程風(fēng)險的分析中同時用到統(tǒng)計推斷法。

（1）工程管理風(fēng)險。工程風(fēng)險主要涉及工程完成情況、工程項目管理以及工程財務(wù)核算等方面。

從A公司近四年承接各類項目工程的完成情況來看，電網(wǎng)基建項目的完成率最高，小型基建項目次之，而技改工程的完成率相對較低，2010—2014年的平均值分別為73.43%、80.78%和41.93%，這三類項目完成率的波動都比較大，尤其是技改項目，因停電原因、招投標(biāo)原因、設(shè)備供貨原因，按照合同約定的工期完成情況并不理想。盡管未能按期完成的原因不在A公司本身，但停滯的項目依然占用各類資源，不僅阻礙了A公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和收入來源增長、導(dǎo)致了成本的上升，還增加了管理難度，影響了資金回收效率，對盈利能力存在不良影響。

我們以2011—2014年A公司承擔(dān)的電網(wǎng)基建、小型基建及技改項目為樣本，借助工程的結(jié)算審計報告，從工程項目管理及工程財務(wù)核算方面分析了A公司在工程管理方面存在的風(fēng)險。

工程項目管理有以下幾個方面。第一，資金來源方面，收入均來源于承接電力系統(tǒng)工程建設(shè)資金，工程款項被拖欠的情況較少，在資金來源上風(fēng)險較小。第二，招投標(biāo)及合同管理方面，情況整體良好，但存在多種風(fēng)險暴露：招投標(biāo)制方面，多數(shù)項目由組織了分包、物資、設(shè)計招標(biāo)，但拆分規(guī)避招標(biāo)、未按照規(guī)定招標(biāo)的現(xiàn)象依然存在；合同制方面，施工、設(shè)計均簽署了合同，但審計中發(fā)現(xiàn)，在合同內(nèi)容上存在缺項漏款、合同金額構(gòu)成無明細(xì)和標(biāo)準(zhǔn)等問題，在合同管理上存在檔案管理不規(guī)范、會簽手續(xù)不完善、變更手續(xù)不全等問題。第三，工程外包分包管理薄弱，部分分包合同內(nèi)容與總包合同承包內(nèi)容對應(yīng)不上，對分包工程的驗(yàn)收、考核、結(jié)算、無明確的正式的審核，存在將主體工程直接轉(zhuǎn)包或分解后以分包的名義實(shí)施轉(zhuǎn)包、對外分包未取得主業(yè)授權(quán)的情況；第四，物資管理方面，有專門部門對工程物資進(jìn)行專項管理，但依然存在部分設(shè)備、材料未履行招投標(biāo)程序、未按規(guī)定簽訂合同、工程物資未列入庫存管理、驗(yàn)收及出入庫手續(xù)不齊全的情況。在工程資料歸檔上也存在資料不完整、歸檔不及時等問題。

工程財務(wù)核算有兩個方面。其一，建設(shè)場地清理占用費(fèi)收支方面，絕大部分工程的審定投資與批概投資、控制投資一致，手續(xù)齊全，未存在明顯風(fēng)險暴露。其二，大部分工程項目的核算比較規(guī)范，但存在收入確認(rèn)與項目進(jìn)度不匹配、部分項目核算串項、工程項目中列支無關(guān)費(fèi)用等問題。此外，還存在部分應(yīng)收賬款長期掛賬的現(xiàn)象。

綜合以上分析，A公司面臨的工程風(fēng)險較為突出，風(fēng)險發(fā)生頻率較高，損失程度整體處于中等水平。

（2）財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要涉及資金、資產(chǎn)、預(yù)算、成本、增值稅、會計檔案管理及會計核算等方面。通過對A公司近5年內(nèi)部審計報告的分析發(fā)現(xiàn)，A公司在財務(wù)管理的規(guī)范性上仍存在不足，在資金管理、固定資產(chǎn)管理等方面存在風(fēng)險暴露。第一，資金管理方面，多次發(fā)生大額資金支出未經(jīng)審批、拆分規(guī)避審批或?qū)徟掷m(xù)不完整的情況，同時也存在銀行存款余額調(diào)節(jié)表編制不及時、不合規(guī)，長期未達(dá)賬項的現(xiàn)象。第二，債權(quán)債務(wù)管理方面，存在債務(wù)清理不及時的情況，但未造成損失。第三，固定資產(chǎn)管理方面，多次發(fā)生未建立固定資產(chǎn)管理卡片、未定期對固定資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，同時存在已無法使用的固定資產(chǎn)長期未處理的現(xiàn)象。第四，預(yù)算管理方面，分公司的預(yù)算管理存在許多突出問題，如未將年度費(fèi)用預(yù)算逐級分解到內(nèi)部各部門和班組或預(yù)算指標(biāo)分解比較粗放，預(yù)算下達(dá)未形成文件，未建立內(nèi)部預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系，無預(yù)算執(zhí)行考核等。第五，成本管理方面，存在費(fèi)用報銷資料手續(xù)不全、費(fèi)用列支依據(jù)不足等情況。A公司財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生頻率較高，但損失程度通常較小，近5年尚未有對A公司造成重大損失的財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生。

（3）管理風(fēng)險。A公司目前的管理體制為集權(quán)式，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和制度，制定了建立了覆蓋企業(yè)各項業(yè)務(wù)和事項的制度和章程，設(shè)置了內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)，不相容崗位實(shí)行了分離。分公司的相關(guān)規(guī)章制度以總A公司為準(zhǔn)，重要決策要報送總A公司決定，集權(quán)式管理體制雖有利于統(tǒng)一管理，但容易形成分公司對總A公司的依賴。雖然A公司的管理規(guī)章制度對各部室的權(quán)責(zé)進(jìn)行了劃分，但仍存在權(quán)責(zé)不明晰、制度執(zhí)行不到位的現(xiàn)象，同時也存在少量越權(quán)和規(guī)避控制的情況。綜合分析A公司現(xiàn)行的管理體制，不存在明顯漏洞，可預(yù)測管理風(fēng)險的損失程度較低。近5—10年，A公司未發(fā)生因管理失誤造成重大損失的風(fēng)險事件，但存在個別管理不足或失誤的風(fēng)險事件，如印章管理方面，存在使用行政公章未進(jìn)行登記、審批的情況。從整體上看，目前管理體制及權(quán)責(zé)劃分上存在的風(fēng)險隱患使A公司面臨一定的管理風(fēng)險。

（4）政策風(fēng)險。在過去的幾十年中，國家政局穩(wěn)定，在未來幾十年內(nèi)，國家政局和整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境基本不會出現(xiàn)太大變動，因此A公司所處的宏觀政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈現(xiàn)可預(yù)見的穩(wěn)定狀態(tài)。自2000年電力體制改革實(shí)行廠網(wǎng)分離后，國家對電力行業(yè)的政策基本保持穩(wěn)定，雖然電力改革的步伐始終未停止，但國家對電網(wǎng)企業(yè)的基本建設(shè)尤其是對清潔綠色電力企業(yè)始終在政策和資金上予以扶持，這一政策傾向在未來5—10年內(nèi)基本不會改變，出現(xiàn)會對A公司產(chǎn)生重大影響的政策的可能性也很小。即使電價改革可能將影響電力企業(yè)的營業(yè)收入，但作為施工企業(yè)，A公司受到影響相對較小。因此，雖然政策風(fēng)險的損失程度較難估測，但由于政策風(fēng)險的發(fā)生概率很低，從整體上看，A公司所面臨的政策風(fēng)險較小。

（5）法律風(fēng)險。近5—10年A公司未出現(xiàn)重大法律糾紛事件，國家相關(guān)法律部門也未出臺對電力施工企業(yè)運(yùn)營有重大影響的新法律法規(guī)，A公司法律風(fēng)險發(fā)生的概率很低，未來5—10年出現(xiàn)對A公司產(chǎn)生重大影響的法律法規(guī)變動的可能性也很小。如果出現(xiàn)法律糾紛事件，A公司不僅要投入相應(yīng)的人力、物力、財力，還往往需要承擔(dān)由此對公司形象造成的負(fù)面影響，而相關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整可能會迫使公司改變現(xiàn)行的運(yùn)行機(jī)制、辦事習(xí)慣等，法律風(fēng)險的損失程度要根據(jù)具體事件而定。從整體上看，風(fēng)險損失的程度基本處于中等水平，但由于法律風(fēng)險發(fā)生的概率很低，A公司面臨的法律風(fēng)險較小。

3、風(fēng)險評價

我們運(yùn)用風(fēng)險坐標(biāo)圖對A公司面臨的各類風(fēng)險進(jìn)行評價。首先，設(shè)定風(fēng)險發(fā)生可能性和損失程度的定性、定量評價標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)設(shè)定的評價標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合風(fēng)險衡量的結(jié)果，繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖。從而對各類風(fēng)險進(jìn)行相對直觀的比較。

二、A公司經(jīng)營風(fēng)險決策與處理

1、風(fēng)險決策

（1）風(fēng)險管理技術(shù)。風(fēng)險管理技術(shù)包括控制型和財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)兩大類。其中，控制型風(fēng)險管理技術(shù)的主要目標(biāo)是改變引致風(fēng)險發(fā)生及損失擴(kuò)大的條件，包含兩種方式：風(fēng)險規(guī)避和損失控制。風(fēng)險規(guī)避的目的在于改變損失發(fā)生的可能性即損失頻率，包含兩種方式，即風(fēng)險避免和風(fēng)險預(yù)防。風(fēng)險避免是指主動放棄可能導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的行動方案或計劃，將風(fēng)險發(fā)生概率降低為零，風(fēng)險避免通常用于損失頻率和程度都較大的特大風(fēng)險，或損失頻率不高但一旦發(fā)生后果十分嚴(yán)重的風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)防是指采取措施防止風(fēng)險的發(fā)生，將風(fēng)險發(fā)生概率盡可能降低。損失控制的目的在于改變損失的危害即損失程度，包含兩種方式：損失減緩和風(fēng)險分散。損失減緩是指采取措施在風(fēng)險事件發(fā)生后降低損失的嚴(yán)重程度；風(fēng)險分散是指通過風(fēng)險單位的組合減少實(shí)際損失與預(yù)期損失的偏差，提高損失程度的可預(yù)測性。

而財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)的主要目標(biāo)是對那些無法避免、控制或已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險做出財務(wù)安排，包含兩種方式：風(fēng)險自留和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險自留是指在風(fēng)險損失出現(xiàn)后，風(fēng)險管理主體使用自有資金或借入資金自行承擔(dān)風(fēng)險損失，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過某種行為或協(xié)議將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)，包含兩種方式，即保險和非保險型轉(zhuǎn)移。

（2）風(fēng)險管理方案的確定。在完成了對A公司各類風(fēng)險的識別、衡量和評價之后，報告依據(jù)各類風(fēng)險的特點(diǎn)，著重從財務(wù)和內(nèi)控角度，選擇并優(yōu)化組合風(fēng)險管理技術(shù)，確定有針對性的風(fēng)險管理對策。

其一，工程風(fēng)險。A公司的工程管理風(fēng)險從整體上看呈現(xiàn)發(fā)生頻率高、損失程度中等的特點(diǎn)，是風(fēng)險管理的重中之重。結(jié)合工程風(fēng)險的特點(diǎn)，建議采用風(fēng)險預(yù)防為主、損失減緩和保險為輔的風(fēng)險管理方案。A公司面臨的工程風(fēng)險主要表現(xiàn)為投資完成率低，在工程項目管理和財務(wù)核算方面存在風(fēng)險隱患。

首先，大力加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)防性措施，健全內(nèi)部控制制度。第一，項目管理部門應(yīng)每年及時梳理總結(jié)上年度項目實(shí)施不理想的原因，與營銷部門進(jìn)行充分溝通，有選擇地承接工程項目，避免承接完成時間確定性太低的項目，將項目費(fèi)用收取與完成時間確定性掛鉤，對已承接項目制定詳實(shí)、可操作性較高的項目實(shí)施計劃，切實(shí)提高項目完成率。第二，強(qiáng)化對工程項目的管理和控制。規(guī)范“五制”執(zhí)行，加強(qiáng)對工程基礎(chǔ)資料的管理及歸檔；規(guī)范合同管理，嚴(yán)格審查合同內(nèi)容，按合同條款嚴(yán)格執(zhí)行，及時完成合同分類編號及歸檔工作；加強(qiáng)對項目分包的審核與控制，進(jìn)行提高監(jiān)理質(zhì)量，建立竣工圖紙編審制度，完善項目監(jiān)理記錄的整理及歸檔；進(jìn)一步加強(qiáng)物資管理，保證物資結(jié)算程序的規(guī)范化運(yùn)作。

其次，規(guī)范工程財務(wù)核算。嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行收入及成本核算，合理設(shè)置專項核算，確保財務(wù)信息反映工程實(shí)際?？⒐Q算后，要及時清理債權(quán)債務(wù)，避免長期掛賬。強(qiáng)化內(nèi)部控制，在關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)的崗位設(shè)置、報銷手續(xù)及資料管理等方面嚴(yán)格按照規(guī)定制度執(zhí)行。

最后，需要建立相應(yīng)的損失減緩機(jī)制。定期對工程完成情況進(jìn)行考核，及時發(fā)現(xiàn)項目實(shí)施受阻的原因及程度，采取相應(yīng)的解決措施。制定工程應(yīng)急事件處理預(yù)案，在出現(xiàn)財務(wù)或施工等問題時，及時采取應(yīng)急補(bǔ)救措施，并向責(zé)任歸屬方追責(zé)。此外，由于大中型基建項目的不確定性風(fēng)險因素更多，損失程度更難控制，因而更適宜將工程保險應(yīng)用其中，從而有效控制風(fēng)險損失。

其二，財務(wù)風(fēng)險。A公司的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生頻率較高，損失程度基本處于較低水平，據(jù)此，建議采用風(fēng)險預(yù)防和風(fēng)險自留相結(jié)合的方式。首先，在風(fēng)險預(yù)防上，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，制定細(xì)化的風(fēng)險管理方案。在資金管理方面，嚴(yán)格遵守《A公司資金管理辦法》中關(guān)于資金審批程序和權(quán)限、核對銀行存款賬戶的規(guī)定，確保大額資金支出審批的切實(shí)執(zhí)行和手續(xù)完整，按規(guī)定的銀行存款余額調(diào)節(jié)表格式編制調(diào)節(jié)表，定期核對銀行存款賬戶，及時處理未達(dá)賬項，確保資金安全；嚴(yán)格遵守《中華人民共和國現(xiàn)金管理暫行規(guī)定》，規(guī)范現(xiàn)金支付使用。在固定資產(chǎn)管理方面，嚴(yán)格執(zhí)行《A公司固定資產(chǎn)管理辦法》中“建立固定資產(chǎn)賬簿和固定卡片，并定期查核”的規(guī)定，建立固定資產(chǎn)管理卡片，定期進(jìn)行盤點(diǎn)，及時處理已無法使用的固定資產(chǎn)。在預(yù)算管理方面，加強(qiáng)各分公司的內(nèi)部預(yù)算管理，科學(xué)編制并形成文件性預(yù)算，將A公司的經(jīng)濟(jì)活動全面納入預(yù)算管理，將上級下達(dá)的年度費(fèi)用預(yù)算逐級分解到內(nèi)部各部門和班組，細(xì)化指標(biāo)分解，并實(shí)施考核措施，分析偏差成因，不斷提高預(yù)算編制的準(zhǔn)確性。在成本管理方面，進(jìn)一步完善列支成本費(fèi)用的相關(guān)手續(xù)，支付給個人的款項應(yīng)經(jīng)所有收款人簽字，必要時記錄項目、時間、地點(diǎn)等明細(xì)信息。在會計核算方面，嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計核算和賬務(wù)處理，以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告；強(qiáng)化財務(wù)內(nèi)部稽核功能，加強(qiáng)會計基礎(chǔ)管理及核算工作，按規(guī)定履行相關(guān)手續(xù)，保證成本費(fèi)用列賬依據(jù)的充分性和邏輯性，規(guī)范勞務(wù)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)核算等，提高會計核算質(zhì)量。進(jìn)一步加強(qiáng)對財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，培養(yǎng)財務(wù)人員的工作細(xì)致度、耐心度和責(zé)任意識。其次，由于A公司的財務(wù)風(fēng)險事件多發(fā)生在基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，多表現(xiàn)為操作不規(guī)范、手續(xù)欠缺、資料不完整等，損失程度較低，不適宜采用保險轉(zhuǎn)移損失，更適宜采取風(fēng)險自留，由A公司自行承擔(dān)風(fēng)險損失。

其三，管理風(fēng)險。A公司的管理風(fēng)險發(fā)生頻率和損失程度都處于較低水平，據(jù)此，對管理風(fēng)險只需要進(jìn)行一般性控制，采用風(fēng)險預(yù)防為主、風(fēng)險自留相配合的管理方案。首先，實(shí)施風(fēng)險預(yù)防措施，在管理體制上，循序漸進(jìn)的改變現(xiàn)有的高度集權(quán)式管理方式，適當(dāng)放權(quán)，激發(fā)分公司的積極性和主動性；進(jìn)一步明確劃分公司各職能辦公室的權(quán)責(zé)，提高管理效率；為A公司核心管理人員創(chuàng)造培訓(xùn)、進(jìn)修機(jī)會，提高其管理能力等，加強(qiáng)印章管理，建立、完善印章使用審批、登記制度，防范印章使用不當(dāng)給A公司帶來的法律和經(jīng)營風(fēng)險。其次，A公司的管理風(fēng)險的損失程度基本處于較低水平，造成直接經(jīng)濟(jì)損失的可能性很低，因而在對風(fēng)險損失的處理上適宜采用風(fēng)險自留，且短期內(nèi)無需建立專項基金。

其四，政策風(fēng)險。A公司的政策風(fēng)險發(fā)生頻率很低，損失程度不確定，但整體上處于較低水平。據(jù)此，對政策風(fēng)險可不再增加控制措施。首先，由于政策風(fēng)險屬于外生性風(fēng)險，且未來5—10內(nèi)國家對電力行業(yè)的政策趨于穩(wěn)定，這類風(fēng)險事件的發(fā)生頻率很低，所以短期內(nèi)無需增加預(yù)防性措施，但為了長期盈利能力和持續(xù)發(fā)展的考量，A公司可以開拓在新型、清潔電力設(shè)備安裝、維護(hù)、維修及改造方面的業(yè)務(wù)能力，以應(yīng)對市場變化。其次，在損失的控制和處理上，更適宜在風(fēng)險事件發(fā)生時，依據(jù)具體情況制定相應(yīng)的對策措施。

其五，法律風(fēng)險。A公司的法律風(fēng)險發(fā)生頻率很低，損失程度處于中等水平，據(jù)此，對法律風(fēng)險只需要進(jìn)行一般性控制，采用風(fēng)險預(yù)防為主、風(fēng)險自留相配合的管理方案。首先，在風(fēng)險預(yù)防上側(cè)重對法律糾紛事件的防范，加強(qiáng)對A公司法務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)，加強(qiáng)對A公司日常事務(wù)及工程項目中法律責(zé)任的識別、劃分，提高A公司員工的法律意識等。其次，A公司法律風(fēng)險的損失程度基本處于中等水平，且這類風(fēng)險的發(fā)生頻率很低，在對風(fēng)險損失的處理上不適宜采用保險，更適宜采用風(fēng)險自留。

2、風(fēng)險處理

確定了風(fēng)險管理計劃之后，要切實(shí)保證計劃的貫徹實(shí)施，這是風(fēng)險管理理論與實(shí)踐相結(jié)合的重要步驟。此外，還要建立風(fēng)險管理評價體系，周期性地對風(fēng)險管理計劃的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和評估，檢驗(yàn)風(fēng)險管理計劃的實(shí)施是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險管理的評價標(biāo)準(zhǔn)是否適應(yīng)A公司風(fēng)險管理實(shí)務(wù)的需要，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的動態(tài)化，提高風(fēng)險管理水平。

[1]張昕竹、馮永晟、馬源：中國電網(wǎng)管理體制改革研究[M].江西人民出版社，2010.

[2]余衛(wèi)國：電網(wǎng)安全管理與安全風(fēng)險管理[M].中國電力出版社，2009.

（責(zé)任編輯：徐悅）