國(guó)內(nèi)外銀行利率比較及其發(fā)展趨勢(shì)研究

陳思屹

【摘要】隨著我國(guó)金融行業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)的地位進(jìn)一步提升，不僅在今年3月?tīng)款^亞洲各國(guó)創(chuàng)辦亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)：亞投行），而且人民幣國(guó)際化的進(jìn)程日益加快，中國(guó)金融行業(yè)在國(guó)際的影響力越來(lái)越大，受到世界銀行等金融機(jī)構(gòu)和各國(guó)政府的認(rèn)可。然而參與國(guó)際化金融競(jìng)爭(zhēng)需要不斷提升我國(guó)國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)固我國(guó)的金融市場(chǎng)，其中調(diào)整銀行利率就是重中之重。本文從在我國(guó)境內(nèi)的內(nèi)外資銀行當(dāng)前的利率進(jìn)行比較，通過(guò)真實(shí)數(shù)據(jù)的比較研究各大銀行利率的發(fā)展趨勢(shì)。

【關(guān)鍵詞】期限利率；外資銀行；內(nèi)資銀行；利率發(fā)展趨勢(shì)

一、利率在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中，銀行的利率一直是調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展平衡的重要杠桿，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步的發(fā)展起著非常關(guān)鍵的作用，通過(guò)銀行的基本利率的走勢(shì)可以分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，也能預(yù)測(cè)到未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。研究利率的發(fā)展趨勢(shì)先從銀行的資本狀況和當(dāng)年的凈利潤(rùn)、資本結(jié)構(gòu)、銀行規(guī)模來(lái)分析，同時(shí)要在國(guó)內(nèi)外政治環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定的情況下進(jìn)行分析。

二、銀行凈利潤(rùn)與利率增長(zhǎng)關(guān)系

在上述的15家銀行中，國(guó)內(nèi)的銀行有10家，國(guó)外的銀行5家，通過(guò)數(shù)據(jù)分析來(lái)看除了外資銀行的匯豐銀行和恒生銀行的2014年凈利潤(rùn)在下降，其他銀行均有不同程度的上升，尤其是國(guó)字號(hào)銀行中的工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行都有大幅度的上漲，匯率的上漲可以見(jiàn)得我們國(guó)家實(shí)施的是相對(duì)寬松的貨幣政策，這對(duì)于樓市和創(chuàng)業(yè)方面的發(fā)展有著促進(jìn)的作用，預(yù)示著更多的熱錢(qián)將流入到國(guó)內(nèi)進(jìn)行各行業(yè)的投資推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

從利率的方面來(lái)分析，所有的銀行在利率方面從2014年到2015年都有所上漲。原因之一是國(guó)家基準(zhǔn)利率的上調(diào)，如果銀行的存款利率過(guò)于低的話(huà)將會(huì)導(dǎo)致存款量下降，直接影響銀行的投資和收益，對(duì)于銀行的理財(cái)投資規(guī)劃都有著重要的影響。所以得出的結(jié)論：不論凈利潤(rùn)上升還是下降，對(duì)利率的影響是小范圍的，主要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策的調(diào)控，國(guó)家的基準(zhǔn)利率的調(diào)升，所有的銀行都要跟著上調(diào)存款利率，這樣做是為了吸引更多的存款和相對(duì)應(yīng)的貸款，提高銀行的營(yíng)業(yè)能力，增強(qiáng)銀行資金的流動(dòng)度和有效利用。

三、銀行規(guī)模和存款利率的關(guān)系

（一）國(guó)內(nèi)銀行利率

通過(guò)內(nèi)資銀行的2014年利率和2015年的利率可以看出，五家最大的銀行（中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行）的變化是一致的，源于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一管控。而看其他地方或者是中型規(guī)模銀行的數(shù)據(jù)相對(duì)較高一些，尤其是在活期存款和半年存款的利率要高于五家國(guó)有銀行。原因分析：短期的款項(xiàng)有利于資金的調(diào)動(dòng)和調(diào)控，即便銀行的投資失誤和銀行貸款不良?jí)馁~也不會(huì)涉及太多的資金，重要的是公民用于活期存款的資金量較大，提升活期存款利率有利于中小銀行吸引資金的進(jìn)入，增加市場(chǎng)活期資金量的份額。

（二）國(guó)外銀行利率

外資銀行在2014年到2015年的利率變化中，主要是對(duì)于3年、5年這兩個(gè)較長(zhǎng)期投資的利率控制的多一些，雖然隨著我國(guó)銀行存款基準(zhǔn)率有所上升，但是相對(duì)比內(nèi)資銀行的利率較低。究其原因是因?yàn)橥赓Y銀行對(duì)我國(guó)金融發(fā)展趨勢(shì)不能掌控，由于我國(guó)加入WTO才僅僅10余年，金融方面的經(jīng)驗(yàn)較少，金融開(kāi)放程度較為保守，而且國(guó)家政策可能會(huì)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)生改變，所以決定外資銀行不能確定較高的利潤(rùn)。其二，外資銀行畢竟主營(yíng)業(yè)務(wù)是在國(guó)外，中國(guó)只是一小部分，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)GDP多年維持8%左右，內(nèi)資銀行獲利較大也是利率較高的一個(gè)因素；外資銀行的凈利潤(rùn)下降和國(guó)外經(jīng)濟(jì)放緩是決定其調(diào)整利率和銀行發(fā)展戰(zhàn)略的原因。

（三）利率市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)型

隨著我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)逐步走向國(guó)際，利率市場(chǎng)化是其中重要的一個(gè)步驟，決定著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，調(diào)控公民財(cái)富的去向和動(dòng)態(tài)。在金融市場(chǎng)不斷完善與健全的過(guò)程中，將影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢。

存款利率作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制轉(zhuǎn)變到社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上來(lái)的基本標(biāo)志之一。國(guó)家金融管理部門(mén)會(huì)根據(jù)一、二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況及國(guó)內(nèi)眾多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的綜合因素來(lái)調(diào)整利率。用利率調(diào)整去平衡社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消除在過(guò)去發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的矛盾和隱患。

就目前的市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)每一個(gè)五年計(jì)劃都有不同的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略安排和我們的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整與調(diào)控，從擴(kuò)大對(duì)外投資到促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)都是一些經(jīng)濟(jì)調(diào)控的手段，為的是保證經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定增長(zhǎng)，才能夠保證國(guó)家的高速發(fā)展，利于國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)發(fā)展，為人民幣國(guó)際化做好鋪墊。去年到今年利率的上調(diào)也是控制公民對(duì)市場(chǎng)一些行業(yè)的投機(jī)行為，過(guò)分的投機(jī)會(huì)造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)泡沫的膨脹。如今的人民幣在持續(xù)貶值，一籃子貨幣的人民幣占比成為了世界排名第三的幣種，這對(duì)于我國(guó)未來(lái)金融方面的調(diào)整起到了更規(guī)范的作用，真正起到貨幣與資本較量的作用，再次指定的匯率就會(huì)考慮到的更多的外部因素，不僅僅是人民幣在國(guó)內(nèi)的匯率，也包括在國(guó)際上的匯率。

四、結(jié)束語(yǔ)

縱觀今年我國(guó)的經(jīng)濟(jì)會(huì)適當(dāng)?shù)姆啪徦俣?，房地產(chǎn)這一重要行業(yè)將放緩發(fā)展腳步，提升利率有利于控制大家的金融投資，降低市場(chǎng)泡沫。而國(guó)家未來(lái)的利率趨勢(shì)也會(huì)以這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和國(guó)家宏觀調(diào)控政策為依據(jù)，將不斷的調(diào)整實(shí)體市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，適當(dāng)?shù)挠么婵罾士刂片F(xiàn)金的流動(dòng)方向，整體的存款利率趨勢(shì)應(yīng)該會(huì)保持不變，而是通過(guò)其他經(jīng)濟(jì)政策去調(diào)控市場(chǎng)促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

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