系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)管

最近總有人將中國的現(xiàn)狀與國際上的金融危機的情景對比，并且惴惴不安起來。對此，我們采訪的專家學者們皆斷然表示：“不可能?！币韵率撬麄兘o出的理由是：“我們已經(jīng)具備了發(fā)生系統(tǒng)性風險的條件，但同時，我們也具備化解風險的能力。我國不僅具備環(huán)環(huán)相扣，循序漸進的監(jiān)管，而且管得很嚴?！?/p>

以最重要的銀行業(yè)為例。2016年2月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額逾2萬億元，不良貸款率為2.08%。根據(jù)2014年的統(tǒng)計，總資產(chǎn)排名全球20強的銀行平均的不良貸款率為3.50%，其中，匯豐銀行、法國巴黎銀行、摩根大通、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、巴克萊銀行、花旗銀行、蘇格蘭皇家銀行、法國BPCE銀行、桑坦德銀行、富國銀行的不良資產(chǎn)率均遠遠超過2%的水平，有的甚至達到了8%。事實證明，次貸危機發(fā)生的2008年-2009年，美國銀行業(yè)的不良貸款率增幅高達1.57和2.03個百分點，頂峰到5%。2015年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為181.2%，中國版的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率不得低于150%，遠高于國際標準的100%。

2015年末，我國的資本充足率水平在13.5%，一級資本充足率為11.3%。除了《商業(yè)銀行法》對商業(yè)銀行的資本充足率有規(guī)定外，央行發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理暫行監(jiān)控指標》中更明確規(guī)定了商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于6%。附屬資本，即資本總額月末平均余額與加權(quán)風險資產(chǎn)月末平均余額之間的比例應大于或等于8%；核心資本月末平均余額與加權(quán)風險資產(chǎn)月末平均余額的比例應大于或等于4%。而《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限為6%。其中，由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限為4.5%。

2015年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為181.2%。根據(jù)央行的《貸款損失準備計提指引》及財政部有關文件規(guī)定，在五級分類中，按關注2%、次級25%、可疑50%、損失100%的撥備率計提?！栋腿麪枀f(xié)議III》規(guī)定，貸款撥備率（貸款損失準備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款損失準備監(jiān)管要求。關于風險的基礎標準，我國都擁有高于國際的執(zhí)行力。唯獨2015年11月金融穩(wěn)定委員會（FSB）制訂的《總損失吸收能力原則及條款》，中國銀行國際金融研究所發(fā)布的《2016年第二季度全球銀行業(yè)展望報告》中分析了我國銀行與這個標準的差距，包括資本補充壓力巨大，特別是總損失吸收能力資本TLAC債務資本較為匱乏；“高撥備、高資本”要求導致合規(guī)負擔較重；經(jīng)營模式難以全面適應TLAC監(jiān)管導向；國際化步伐會受到一定影響；配套措施不完善限制TLAC要求的落地。

也就是說，我國銀行缺的從來不是防控風險的錢，而是對風險的認識風險的能力和控制風險的技術，將錢聚在一起為了抵御風險為閑置起來，某種程度上就是最大的浪費，而要想辦法將這些錢做減法，將省下來的錢拿出來用在刀刃上。

中國銀行是第一個走入國際，將更加先進的國際管理思維帶到內(nèi)部管理的一個例子，這也是為什么中國銀行會第一個被G-SII注意到。中國銀行2011年在全球公開招聘，聘請了曾在渣打銀行、信孚銀行、德意志銀行任職高管的詹偉堅任信貸風險總監(jiān)。以后我們的金融產(chǎn)品將越來越復雜，對系統(tǒng)性風險防范的要求也越來越高，一個先進管理技術或者一些擁有這些技術的人才是最寶貴的。