山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的金融支持研究

郗雯

摘 要：山西作為煤炭資源大省為全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了突出的貢獻(xiàn)，但長期高強(qiáng)度的開發(fā)導(dǎo)致山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。在山西省轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，金融行業(yè)對山西省煤炭產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。文章從山西省資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景和山西省金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀出發(fā)，針對山西金融支持資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中存在的問題，提出轉(zhuǎn)型過程中的金融對策。

關(guān)鍵詞：資源型經(jīng)濟(jì) 轉(zhuǎn)型發(fā)展 金融支持

中圖分類號：F830；F205 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）10-207-02

山西是典型的資源型省份，其發(fā)展長期依靠煤炭資源。2010年，“綜改區(qū)”的獲批為山西省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供了新的機(jī)遇。在轉(zhuǎn)型的過程中，金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有推動作用，能為經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型提供動力。然而，山西省金融行業(yè)對資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型支持力度不足。因此，必須解決山西省煤炭產(chǎn)業(yè)金融支持不足的問題，才能促進(jìn)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

一、山西省資源型經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理

改革開放以來，山西憑借持續(xù)大量的開采煤炭資源，逐步形成了粗放型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，山西經(jīng)濟(jì)增長中資源型產(chǎn)業(yè)占據(jù)較大比重。2014年山西省第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值占比分別為6.2%、49.3%、44.5%，結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出。第一產(chǎn)業(yè)占比較少，第二產(chǎn)業(yè)占比仍然較大，第三產(chǎn)業(yè)有待提高。從2000年到2014年，第一產(chǎn)業(yè)的占比由10.8%下降至6.2%，第三產(chǎn)業(yè)所占比重略有上升，但與第二產(chǎn)業(yè)相比，其占比仍然偏小。第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展消耗了大量的社會資源，影響第一產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較低，發(fā)展不協(xié)調(diào)。

（二）山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重工業(yè)特征

2014年山西工業(yè)增加值構(gòu)成中，重工業(yè)占比93.3%，雖然相比2013年的94.4%略有下降，但仍呈現(xiàn)出明顯的重工業(yè)占主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。長期以來，煤炭等礦產(chǎn)資源促進(jìn)了山西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但山西資源產(chǎn)業(yè)能耗較大。山西省2014年第一、二、三產(chǎn)業(yè)能源使用占比分別為1.9%、77.8%和11.2%，與2013年相比，第二產(chǎn)業(yè)能源使用占比有所上升，而第一、三產(chǎn)業(yè)均有下降。山西省一次能源產(chǎn)量較高，但二次能源轉(zhuǎn)換比例仍然較低，這種忽視能源加工轉(zhuǎn)換的傳統(tǒng)方式會制約山西經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

二、山西省金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

山西省金融業(yè)近年來發(fā)展較快，由圖1可以看到，金融業(yè)生產(chǎn)總值由2010年的448億元增加至2014年的897億元，增加了100.22%；金融業(yè)占GDP的比重也由2010年的4.87%上升至2014年的7.03%，金融業(yè)對全省經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率呈上升趨勢。

（一）銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2015年山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運行穩(wěn)健。2015年山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)36201.6億元，同比增長9.5%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)6692個，從業(yè)人數(shù)116887人。與2014年相比，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行分別同比增加12.22%和13.11%，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加了15個，增幅26.32%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系逐步趨于完善。山西省8家農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，新設(shè)立8家村鎮(zhèn)銀行。2014年山西省銀行業(yè)各項存款合計26779億元，與2013年相比，增加了2.6%；各項貸款合計16433億元，同比增長10.38%。貸款增幅超過存款，銀行系統(tǒng)資金使用效率提高，但存貸額之間的差距仍然較大，金融效率有待提高。

（二）證券業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

2015年，山西省新增5家證券機(jī)構(gòu)，代理證券交易金額同比增長191.1%，達(dá)到43367.8億元，2家法人證券公司凈利潤同比增長142.8%，實現(xiàn)凈利潤17.2億元。證券業(yè)創(chuàng)新力度加大，融資融券業(yè)務(wù)收入占全部收入比重達(dá)19.7%。2015年末，山西省私募投資基金管理人85家，備案基金46只，管理資金規(guī)模53.6億元。2015年，山西省2家公司成功登錄中小板和創(chuàng)業(yè)板，33家中小企業(yè)掛牌“新三板”，全年股票市場融資306.5億元，同比增長419.1%；并購重組同比增長1266.9%，達(dá)156.4億元。

（三）保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

2015年山西省保險業(yè)總資產(chǎn)達(dá)1228.1億元，與2014年相比，增速提高4.7%。2015年全省實現(xiàn)保費收入586.7億元，同比增長26.06%，保費收入全國排位第七。全省保險密度1601.0元/人，同比提高25.5%，保險深度4.40%，同比增加0.7%，保險密度和保險深度在中部六省中居首位。

三、山西金融支持資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中存在的問題

（一）銀行貸款過多集中于資源型行業(yè)

從金融機(jī)構(gòu)貸款投向來看，銀行貸款主要集中于煤炭等資源型行業(yè)。在“十二五”期間，山西省金融機(jī)構(gòu)提供給煤炭行業(yè)貸款的增速明顯高于其他各項貸款，2015年煤炭行業(yè)占各項貸款的比重達(dá)25.1%，與2010年相比，上升了6.2個百分點。與此同時，2015年山西省煤炭行業(yè)的不良貸款同比增長42.6%，不良貸款余額達(dá)到184億元。

（二）金融服務(wù)分配不均衡

在山西，城市中分布的大型銀行較多，農(nóng)村及其它中小城市只有銀行的基層分支機(jī)構(gòu)，銀行的營業(yè)范圍狹窄，對于轉(zhuǎn)型中或待轉(zhuǎn)型的資源型城市不能給予有力的金融支持。隨著銀行在大型城市的集中，資金也會大量流入這些城市，金融服務(wù)的不均衡分配會影響部分資源型城市的資金規(guī)模和金融效率，影響城市轉(zhuǎn)型中金融支持的力度。

（三）融資結(jié)構(gòu)不合理

隨著融資方式的發(fā)展，除了傳統(tǒng)的銀行貸款，還產(chǎn)生了多種融資方式，但一直以來山西都將銀行信貸作為其主要的融資方式。2014年山西省股票籌資額達(dá)1045.12億元，相比2010年的841.16億元，增長了24.25%。山西省的直接融資規(guī)模逐年擴(kuò)大，但與間接融資相比其占比仍然較低，間接融資在企業(yè)資金來源中占據(jù)重要地位。而山西省的產(chǎn)業(yè)特點決定了其在轉(zhuǎn)型過程中對資金的需求量較大，銀行貸款已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足較大規(guī)模的資金需求，因此，擴(kuò)大直接融資的比例是山西省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的有效途徑。

四、山西省資源型城市轉(zhuǎn)型的金融對策

（一）豐富金融服務(wù)

在當(dāng)前的山西省金融支持體系下，直接融資所占比重較低，因此為了滿足資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的融資需求，就要不斷豐富金融服務(wù)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)不斷擴(kuò)大其覆蓋面，引進(jìn)更多的股份制商業(yè)銀行，鼓勵商業(yè)銀行在地級市、縣域開設(shè)網(wǎng)點，優(yōu)化商業(yè)銀行的金融服務(wù)布局，為基層企業(yè)發(fā)展提供充足的資金。其次，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自主性，鼓勵商業(yè)銀行針對不同企業(yè)量身定制不同的金融產(chǎn)品，提供不同的金融服務(wù)，加大對企業(yè)的資金支持力度，提高金融效率，為煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供融資支持。

（二）創(chuàng)新融資機(jī)制，發(fā)揮資本市場作用

資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的金融支持不能僅僅依靠銀行信貸，還應(yīng)該重視直接融資市場，擴(kuò)大直接融資在企業(yè)資金來源中的比例，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。完善企業(yè)的上市推動機(jī)制，鼓勵企業(yè)積極上市，企業(yè)可以利用其自身優(yōu)勢，通過資本市場積極并購、重組，吸收優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)資源的合理利用，提升公司競爭力。同時，鼓勵企業(yè)利用銀行間債券市場，通過發(fā)行債券、票據(jù)等融資方式，降低融資成本，調(diào)整企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。

（三）引導(dǎo)資金流向

長期以來第二產(chǎn)業(yè)在山西省的產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)相當(dāng)大的比重，雖然近些年第二產(chǎn)業(yè)占比有所下降，但與第一、三產(chǎn)業(yè)相比仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過多地依靠能源消耗。因此，在山西省轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，應(yīng)該注重提升二次能源的比重，轉(zhuǎn)變山西省傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式，這就要求金融信貸向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜，加大對科技的投入。此外，中小企業(yè)融資難也是山西省轉(zhuǎn)型發(fā)展中面臨的一大難題，為此，可建立多元化的融資平臺，設(shè)立投資基金為中小企業(yè)提供支持，為中小企業(yè)制定優(yōu)惠的稅收政策，減輕中小企業(yè)的稅負(fù)，從而降低其經(jīng)營成本，提高金融行業(yè)對中小企業(yè)的支持力度。

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[4] 2015年山西省金融運行報告

[5] 山西統(tǒng)計年鑒2015

（作者單位：太原師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)系 山西太原 030000）

（責(zé)編：若佳）