• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    解讀互聯(lián)網(wǎng)金融中的“龐氏騙局”或“跑路公司”

    2016-12-03 21:56:34謝湲
    經(jīng)濟(jì)師 2016年10期
    關(guān)鍵詞:規(guī)范化管理互聯(lián)網(wǎng)金融

    摘 要:互聯(lián)網(wǎng)金融一般包括三個部分:(1)互聯(lián)網(wǎng)銀行。如“螞蟻金服”,是屬于“供應(yīng)鏈金融模式”的互聯(lián)網(wǎng)銀行。它推出的“余額寶”相當(dāng)于互聯(lián)網(wǎng)銀行的活期存款、“招財寶”相當(dāng)于互聯(lián)網(wǎng)銀行的定期存款。(2)P2P平臺。即個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)直接借貸的新型債權(quán)投融資形式。該新型金融平臺較為便利地為融資提供方和融資方提供透明、直接而安全的小額信貸交易,即以網(wǎng)絡(luò)的形式直接進(jìn)行資金的買賣。(3)互聯(lián)網(wǎng)眾籌項(xiàng)目平臺。向網(wǎng)友發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金的游戲模式,即在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行團(tuán)購+預(yù)購的形式,向大眾募集項(xiàng)目資金的模式。項(xiàng)目發(fā)起人往往是需要資金的創(chuàng)意人或小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)人,以項(xiàng)目發(fā)起人的身份號召大眾籌資。公眾出資人往往是互聯(lián)網(wǎng)用戶,他們在網(wǎng)上進(jìn)行小額投資于感興趣的項(xiàng)目,每個出資人都可能成為“天使投資人”。

    我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的同時,伴隨著“龐氏騙局”或“跑路公司”的現(xiàn)象嚴(yán)重?!癳租寶”和“中晉系”事件的發(fā)生,給廣大投資者造成的損失是非常慘痛的。因此,規(guī)范化管理和出臺相關(guān)法律法規(guī)是迫在眉睫亟待解決的問題。

    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 “龐氏騙局” “跑路公司” 規(guī)范化管理

    中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

    文章編號:1004-4914(2016)10-013-03

    現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融可謂異彩紛呈,余額寶的產(chǎn)品引得活期寶、收益寶、現(xiàn)金寶等金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。微信新增支付功能后,基金公司通過與互聯(lián)網(wǎng)金融嫁接,改變了傳統(tǒng)保險和基金銷售的格局。一個不完全是電商行業(yè)取道金融行業(yè)而進(jìn)行的跨界經(jīng)營,一個不完全是金融行業(yè)通過電商賣產(chǎn)品,而是電商行業(yè)和金融行業(yè)雙方依托各自的資源和平臺,針對客戶更便捷地享受網(wǎng)上購物、網(wǎng)上理財服務(wù)的一種“新業(yè)態(tài)創(chuàng)新”活動?;ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品基本上是一個集現(xiàn)金管理、理財增值、轉(zhuǎn)賬提現(xiàn)、交費(fèi)購物四個功能于一身的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品。具體來看,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)一般地被認(rèn)為包括三大塊內(nèi)容:互聯(lián)網(wǎng)銀行(如螞蟻金服、京東金融)業(yè)務(wù)、P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺業(yè)務(wù)。

    隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,“e租寶”和“中晉系”等事件相繼發(fā)生,進(jìn)而網(wǎng)上的新詞“龐氏騙局”和“跑路公司”映入眼簾。以下筆者簡單介紹這兩個事件:

    一、“e租寶”事件

    2016年2月初,一個巨大的互聯(lián)網(wǎng)金融案子牽動了許多人,那就是“e租寶”涉嫌非法集資500億元、坑害90萬投資人一案,受害投資人遍布全國31個省市區(qū)。33歲的“e租寶”實(shí)際控股人被抓,警方還帶走一批高業(yè)績員工。

    “e租寶”平臺實(shí)際控股人、鈺誠集團(tuán)董事會執(zhí)行局主席丁寧,贈與他人現(xiàn)金、房產(chǎn)、車輛、奢侈品的價值高達(dá)10余億元。除了給美女總裁張敏豪擲千金,丁寧還要求辦公室的十幾個秘書全身穿戴LV、Gucci、Chanel的制服和首飾“展現(xiàn)公司形象”。丁寧眾多的“美女高管”資料如下:

    “e租寶”全稱是“金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”,屬于鈺誠集團(tuán)的全資子公司?!癳租寶”對外宣稱:其經(jīng)營模式是由集團(tuán)下屬的融資租賃公司與項(xiàng)目公司簽訂協(xié)議,然后在“e租寶”平臺上以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式發(fā)標(biāo)融資;融到資金后,項(xiàng)目公司向租賃公司支付租金,租賃公司向投資人支付收益和本金。

    美女總裁在獄中交代整個鈺誠集團(tuán)拿著百萬年薪的高管多達(dá)80萬人左右,僅在2015年11月,發(fā)給員工的工資就有8億元。

    丁寧的經(jīng)營管理三大高招如下:

    1.以合資為噱頭進(jìn)行包裝。即把自己的“安徽鈺誠融資租賃有限公司”包裝成了一家外資融資租賃公司“格蘭伍德進(jìn)出口有限公司”。

    2.鋪天蓋地投放廣告造勢。僅2015年上半年,就投放了1.5億元的廣告費(fèi)用。登陸了央視《新聞聯(lián)播》前黃金廣告時段,贊助多個衛(wèi)視節(jié)目,投放大量地鐵廣告、公交廣告、高鐵廣告。

    3.設(shè)定高額收益吸引大眾。打著“1元起投,隨時贖回,高收益低風(fēng)險”的口號,套牢了許多投資人。

    “e租寶”共推出6款產(chǎn)品:e租財富、e租穩(wěn)盈、e租年享、e租年豐、e租富盈、e租富享。

    自2014年7月上線以來,在不到兩年的時間里,e租寶就實(shí)現(xiàn)了超700億的累計(jì)成交額,躋身國內(nèi)P2P行業(yè)第一陣營。截至2015年11月底,e租寶累計(jì)成交額已經(jīng)突破720億元,有效投資人數(shù)量約88萬。繼e租寶登上了央視《新聞聯(lián)播》開播前約20秒黃金廣告檔之際,2015年5月份e租寶官方宣傳片的身影還出現(xiàn)在湖南衛(wèi)視、東方衛(wèi)視、江蘇衛(wèi)視等知名頻道,2015年7月各大地鐵站、公交車站、機(jī)場航站樓等場所到處可以見到e租寶鋪天蓋地的廣告。2015年11月e租寶再次出現(xiàn)在央視2016年黃金資源廣告招標(biāo)大會,拿下了央視一套晚間黃金段的廣告位。然而,好景不長,2016年1月14日,這個神話故事e租寶耗費(fèi)巨資經(jīng)營了近兩年的傳奇就被摧毀得支離破碎?!癳租寶”平臺的21名涉案人員已被北京檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。

    “e租寶”留給P2P行業(yè)的幾點(diǎn)警示:

    (1)P2P平臺的理財端擴(kuò)張?zhí)?,資產(chǎn)端遲早要出事。

    (2)營銷費(fèi)用投入過大,或給平臺帶來“雙失”局面。

    (3)標(biāo)的越大,風(fēng)險越高。“e租寶”自稱以融資租賃業(yè)務(wù)為主的P2P平臺,因此借款金額都比較大,單個借款的項(xiàng)目一般都在3000~4000萬元的級別。早在2015年1月,銀監(jiān)會就已經(jīng)將P2P行業(yè)的監(jiān)管責(zé)任納入普惠金融部,再次重申了P2P行業(yè)發(fā)展小微金融的使命。

    二、“中晉系”事件

    “中晉系”互聯(lián)網(wǎng)金融事件引發(fā)了一場爭議:那就是如何判斷“龐氏騙局”和“網(wǎng)上傳銷”?如何判斷互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙和被動踩紅線?

    2015年11月以來,網(wǎng)上頻傳一位妙齡女子在她的朋友圈高調(diào)曬出送給老爸的豪宅和豪車照片,曬出泰國沙灘沐浴陽光和倫敦街頭浪漫散步的照片。這位妙齡女子是“中晉”的一名基金經(jīng)理,她還頻頻曬出手捧八大捆百元鈔票和大量金條的清晰圖片,圖片旁白的一句話撩撥人心:“都搬不動,太重了!”。這種“炫富”方式招攬客戶和合作伙伴的工作方式,隨著“中晉系”事件的爆發(fā)而顯得極具諷刺意味。

    “中晉系”事件爆發(fā)始于2016年4月4日,上海市公安局根據(jù)群眾舉報,對“國太控股(集團(tuán))有限公司”(以下簡稱“國太控股公司”)、“中晉股權(quán)投資基金管理(上海)有限公司”、“上海中晉一期股權(quán)基金有限公司”等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行了查處,其涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙罪。實(shí)際控股人徐勤等人在出境時被公安人員當(dāng)場截獲于機(jī)場,其余20多名核心組織成員在次日(2016年4月5日)也被全部抓獲。

    “中晉系”的關(guān)聯(lián)公司龐大而復(fù)雜,主要脈絡(luò)梳理如下:

    國太控股的下屬公司分別投資交通運(yùn)輸、建筑、房地產(chǎn)、金融、批發(fā)零售、商業(yè)服務(wù)、信息技術(shù)等領(lǐng)域。

    國太控股和集團(tuán)人事編制有6733人之多,其中職能類633人,業(yè)務(wù)類4150人,產(chǎn)業(yè)類1950人。

    2015年的年報資料顯示:國太投資董事長兼總裁陳佳菁持股51%,國太投資工會持股49%。股權(quán)變更后,國太投資工會持股48.72%,其他8位自然人分別持股6.41%,8位自然人分別是:陳佳菁、蔣曉羽、吳曄、陳亮、孫坷柯、張曉韻、姜琳璘、朱佩君。

    中晉網(wǎng)站(名為:“中晉1824”),它關(guān)閉之前的最后一則公告發(fā)布于2016年4月5日,公告稱:截至2016年4月1日,中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣,超計(jì)劃籌資2.6億元。

    “金字塔式”合伙人模式是中晉使用的招數(shù)。中晉正式員工一般每月工資7000元左右,員工吸納80萬元理財資金,便可每月增加3500元的工資,為此,員工競爭攀比之風(fēng)自然形成。中晉資產(chǎn)的管理模式非常嚴(yán)格,即:在業(yè)績的考核上,采取剛性淘汰機(jī)制,只要業(yè)績不達(dá)標(biāo),直接淘汰走人,不會有什么試用期。壓力和獎勵雙重刺激下,中晉資產(chǎn)的員工們開始拉上親戚朋友一起投資,中晉客戶中很大比例是員工們的家屬。

    據(jù)國太控股官網(wǎng)資料顯示:徐勤,本科學(xué)歷,任國太控股聯(lián)席董事長;陳佳菁,1987年出生,取得上海財經(jīng)大學(xué)城市經(jīng)濟(jì)與管理專業(yè)碩士學(xué)位,這位29歲女青年在擔(dān)任董事長的同時,還身兼兩家港股上市公司的董事局聯(lián)席主席、非執(zhí)行董事及戰(zhàn)略委員會主席。這兩家上市公司分別為“中國創(chuàng)新投資有限公司”(股票代碼:01217.HK)和“中國趨勢控股有限公司“(股票代碼:08171.HK)。

    國太控股董事會共20人,包括聯(lián)席董事長、董事長、董事會秘書和17位董事。

    “中晉系”事件發(fā)生后,網(wǎng)上引發(fā)了如何判斷和防范“龐氏騙局”和“網(wǎng)上非法傳銷組織”的熱議話題。筆者認(rèn)為,正規(guī)的基金管理公司,由于管理不善,子公司脈絡(luò)龐雜,引發(fā)失控性超規(guī)?;I資而引起的涉嫌非法吸收公眾存款罪和非法集資罪,可以考慮歸屬于被動踩紅線的范疇。而設(shè)計(jì)金字塔模式,依托沒有批文的劣質(zhì)項(xiàng)目或者虛假項(xiàng)目,進(jìn)行集資詐騙籌資并跑路的公司,稱之為“P2P跑路公司”,即“龐氏騙局”或“網(wǎng)上非法傳銷組織”。

    三、解讀幾個容易混淆的概念

    (一)“直銷”和“傳銷”的區(qū)別

    1.直銷。直銷就是指廠家直接銷售產(chǎn)品和服務(wù),直銷人員繞過傳統(tǒng)的批發(fā)商或零售通道,直接從顧客手上接收訂單?;蛘哒f,直銷是指直銷企業(yè)招募直銷員,由直銷員在固定營業(yè)場所之外直接向最終消費(fèi)者推銷產(chǎn)品的經(jīng)銷方式。直銷可以分為單層直銷和多層直銷兩個模式:

    (1)單層直銷模式。大約20%的直銷公司采用單層直銷的經(jīng)營模式,即介紹提成經(jīng)營模式。例如:保險公司、期貨公司的經(jīng)紀(jì)人都是沒有工資,只是單純通過銷售產(chǎn)品提成收益。

    (2)多層直銷模式。大約80%的直銷公司采用多層直銷的經(jīng)營模式,即直銷商(兼消費(fèi)者)除了將公司的產(chǎn)品或服務(wù)銷售給消費(fèi)者之外,還可以吸收、輔導(dǎo)、培訓(xùn)消費(fèi)者成為下級直銷商,上級直銷商可以根據(jù)下級直銷商的人數(shù)、業(yè)績晉升階級,并且獲得不同比例的資金。

    2.傳銷。傳銷是直銷的一個邪惡變異,一些利益熏心的人用沒有實(shí)質(zhì)價值的產(chǎn)品或者虛假產(chǎn)品套上直銷的營銷模式,混淆了人們的判斷。

    直銷和傳銷的區(qū)別可以表述如表1。

    我國2005年8月23日頒布了《直銷管理?xiàng)l例》,中國政府在開放直銷創(chuàng)業(yè)方面取得了穩(wěn)步發(fā)展。截至2013年8月,中國商務(wù)部向37家企業(yè)頒發(fā)了直銷經(jīng)營許可證。并且對傳銷組織進(jìn)行打擊、懲治的力度正在不斷加強(qiáng)。

    (二)“龐氏騙局”或“跑路公司”與互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺項(xiàng)目籌資的區(qū)別

    1.“龐氏騙局”又可以稱為“跑路公司”。是對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資詐騙的稱呼,是金字塔騙局的鼻祖,是傳銷組織在網(wǎng)上的斂財騙術(shù)。“龐氏騙局”在中國的又通俗地解釋為“拆東墻補(bǔ)西墻”或“空手套白狼”。簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資人支付利息和短期回報,以制造賺錢的假象,進(jìn)而騙取更多的投資人。

    “龐氏騙局”起源于意大利人“查爾斯·龐齊”,他生于1878年死于1949年。曾經(jīng)在加拿大因?yàn)閭卧熳镒^牢,在美國亞特蘭大因?yàn)樽咚饺丝诙走^監(jiān)獄。1919年,龐齊隱瞞了自己的歷史來到波士頓,設(shè)計(jì)了一個投資計(jì)劃,向美國大眾兜售。這個投資計(jì)劃設(shè)計(jì)復(fù)雜讓許多普通人弄不明白,但是高額的回報誘惑力極大。成功地在7個月之內(nèi)吸引了30000多名投資者,該騙局持續(xù)了一年之久才東窗事發(fā)。

    我國眾多的網(wǎng)民習(xí)慣把“龐氏騙局”叫成“跑路公司”。

    2.互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺項(xiàng)目籌資。眾籌指的是“團(tuán)購+預(yù)購”的形式,向大眾募集項(xiàng)目資金?,F(xiàn)代眾籌是指互聯(lián)網(wǎng)眾籌,即通過互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友發(fā)布籌資項(xiàng)目并募集資金。用互聯(lián)網(wǎng)思維賣房也正在成為房地產(chǎn)開發(fā)商的新玩法。項(xiàng)目發(fā)起人往往是需要資金的創(chuàng)意人或小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)人,以項(xiàng)目發(fā)起人的身份號召大眾籌資。公眾出資人往往是互聯(lián)網(wǎng)用戶,他們在網(wǎng)上進(jìn)行小額投資于感興趣的項(xiàng)目,每個出資人都成為了“天使投資人”。中介機(jī)構(gòu)搭建眾籌平臺,一旦項(xiàng)目無法執(zhí)行,眾籌平臺有責(zé)任和義務(wù)督促項(xiàng)目發(fā)起人退款給出資人。

    四、“龐氏騙局”引發(fā)的深度思考

    1.非法吸收公眾存款與現(xiàn)行相關(guān)法律。根據(jù)我國《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋(法釋〖2010〗18號)》第一條規(guī)定,同時有以下四個行為的就是非法吸收公眾存款:

    (1)沒有經(jīng)過有關(guān)部門的批準(zhǔn)。

    (2)通過公開媒體(包括互聯(lián)網(wǎng))的渠道向社會公開宣傳。

    (3)承諾了在一定時期內(nèi)給予回報。

    (4)向不特定的社會公眾進(jìn)行籌資的行為。

    根據(jù)我國的《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》第三條規(guī)定,可以例外的兩個特殊情況如下:

    (1)沒有進(jìn)行公開宣傳,只是向親友和單位內(nèi)部特定對象融資的行為,不屬于非法吸收公眾存款。

    (2)如果為了集資把社會人員吸收為單位內(nèi)部人員的現(xiàn)象,還是應(yīng)該列入非法吸收公眾存款的范疇。

    非法吸收公眾存款罪的金額起點(diǎn)如表2所示。

    2.集資詐騙罪與現(xiàn)行相關(guān)法律。集資詐騙罪可以解讀為:非法占有了非法集資款。根據(jù)我國的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋(法釋〖2010〗18號)》第四條規(guī)定,對于非法占有的解讀如下:

    (1)非法集資后,沒有用于生產(chǎn)經(jīng)營,或肆意揮霍導(dǎo)致無法返還的。

    (2)攜款潛逃或?qū)⒓Y款用于違法犯罪活動的。

    (3)抽逃、轉(zhuǎn)移資金或隱匿、假破產(chǎn)或不交待資金去向的。

    集資詐騙罪的金額起點(diǎn)如表3所示。

    3.擅自發(fā)行股票、債券罪與現(xiàn)行相關(guān)法律。根據(jù)我國的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋(法釋〖2010〗18號)》第六條規(guī)定:未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn),向社會不特定對象發(fā)行、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式變相發(fā)行股票或公司和企業(yè)債券,或者向特定對象發(fā)行、變相發(fā)行股票或公司和企業(yè)債券累計(jì)超過200人的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百七十九條規(guī)定的“擅自發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券”。

    筆者深度思考得出結(jié)論性意見如下:

    (1)盡快完善相關(guān)法律法規(guī)。目前已有的法律法規(guī)不能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展需求,而且互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)跨界傳統(tǒng)金融行業(yè)、網(wǎng)絡(luò)中介平臺公司、融資公司、投資公司等,互聯(lián)網(wǎng)金融還涉足金融監(jiān)管部門(諸如:銀監(jiān)局、證監(jiān)會、保監(jiān)會)、工商管理部門等,如何協(xié)調(diào)監(jiān)管是一個大課題,需要在現(xiàn)有的法律法規(guī)基礎(chǔ)上不斷修改補(bǔ)充和完善。

    (2)加強(qiáng)監(jiān)管范圍。不能是等到事件發(fā)生才按照刑事案件進(jìn)行查處,更不應(yīng)該僅僅以資金的額度大小來判斷是否非法吸收公眾存款(或非法集資)。筆者認(rèn)為應(yīng)該在日常的監(jiān)督管理過程中,一旦有異動的苗頭就以行政處罰的方式,把這種苗頭扼殺在搖籃里。

    (3)加大懲罰力度。一旦非法吸收公眾存款(或非法集資)事件發(fā)生,不論是針對公司還是針對公司高管,都必須在追索賠款的同時還應(yīng)該加倍地罰款,罰到其傾家蕩產(chǎn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 周光友,施怡波.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、電子貨幣替代與預(yù)防性貨幣需求[J].金融研究,2015(5)

    [2] 謝平,鄒傳偉,劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論[J].金融研究,2015(8)

    [3] 張成虎,金虎斌.互聯(lián)網(wǎng)金融驅(qū)動創(chuàng)新機(jī)制研究[J],財經(jīng)論壇,2016(2)

    [4] 陳麟,譚楊靖.互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展趨勢及監(jiān)管對策[J].財經(jīng)科學(xué),2016(3)

    [5] 陳霄,葉德珠.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率波動研究[J].國際金融研究,2016(1)

    [6] 李鑫.金融監(jiān)管與中國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展[J].財經(jīng)科學(xué),2016(5)

    (作者單位:北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京 100083)

    (作者簡介:謝湲,北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授,金融學(xué)專業(yè)碩士生導(dǎo)師。)

    (責(zé)編:若佳)

    猜你喜歡
    規(guī)范化管理互聯(lián)網(wǎng)金融
    以規(guī)范化管理人性化服務(wù)打造特色孵化器品牌
    農(nóng)村應(yīng)急廣播系統(tǒng)“四化”建設(shè)初探
    聲屏世界(2016年11期)2017-01-10 15:33:05
    工程招投標(biāo)規(guī)范化管理措施研究
    新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下會計(jì)基礎(chǔ)工作有效途徑探析
    農(nóng)村應(yīng)急廣播系統(tǒng)“四化”建設(shè)初探
    中國廣播(2016年10期)2016-11-18 13:35:44
    醫(yī)院收費(fèi)員規(guī)范化管理的思考
    互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)村手機(jī)銀行發(fā)展現(xiàn)狀研究
    中國市場(2016年33期)2016-10-18 12:58:55
    淺析我國商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策
    商(2016年27期)2016-10-17 05:57:47
    互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析與管理
    互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品分析
    蜜臀久久99精品久久宅男| 久久精品久久精品一区二区三区| 三级国产精品欧美在线观看| 国产精品久久久久久久电影| 国产色爽女视频免费观看| av女优亚洲男人天堂| 嫩草影院新地址| 黄片无遮挡物在线观看| 大香蕉久久网| 99热6这里只有精品| 日本欧美国产在线视频| 国产在视频线精品| 毛片一级片免费看久久久久| 亚洲精品色激情综合| 99热网站在线观看| av播播在线观看一区| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| h日本视频在线播放| 伊人久久精品亚洲午夜| 国产午夜精品一二区理论片| 欧美一级a爱片免费观看看| 国产深夜福利视频在线观看| 亚洲图色成人| 亚洲国产成人一精品久久久| 嘟嘟电影网在线观看| 亚洲国产最新在线播放| 搡女人真爽免费视频火全软件| 一区二区三区精品91| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 欧美最新免费一区二区三区| 国产在线免费精品| 亚洲第一av免费看| 国产精品久久久久久精品古装| 国产在视频线精品| 观看美女的网站| 久久 成人 亚洲| 观看美女的网站| 久久ye,这里只有精品| 国产亚洲欧美精品永久| 久久久久久伊人网av| 免费人妻精品一区二区三区视频| 日韩一本色道免费dvd| 熟女电影av网| 久久鲁丝午夜福利片| 久久av网站| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | av一本久久久久| 26uuu在线亚洲综合色| 亚洲熟女精品中文字幕| 亚洲精品aⅴ在线观看| 男女国产视频网站| 熟女电影av网| 欧美区成人在线视频| 久热这里只有精品99| 丁香六月天网| 亚洲欧美一区二区三区国产| 国产亚洲最大av| 国产精品欧美亚洲77777| 欧美人与善性xxx| 欧美一级a爱片免费观看看| 亚洲人与动物交配视频| 久久韩国三级中文字幕| av国产久精品久网站免费入址| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 中国国产av一级| 国产精品人妻久久久影院| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 日本色播在线视频| 天堂中文最新版在线下载| 波野结衣二区三区在线| 黄色日韩在线| 人体艺术视频欧美日本| 成人亚洲欧美一区二区av| 人体艺术视频欧美日本| 99精国产麻豆久久婷婷| 国产av码专区亚洲av| 精品酒店卫生间| 99久久人妻综合| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 精品亚洲成国产av| 香蕉精品网在线| 99热这里只有精品一区| 久久久久久久大尺度免费视频| 欧美成人午夜免费资源| 亚洲av免费高清在线观看| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 观看av在线不卡| 久久久欧美国产精品| 日韩精品免费视频一区二区三区 | 高清在线视频一区二区三区| 观看美女的网站| 一边亲一边摸免费视频| 爱豆传媒免费全集在线观看| 国产 一区精品| 人人妻人人看人人澡| 久热久热在线精品观看| 久久久久国产精品人妻一区二区| 日韩一区二区三区影片| 亚洲成人一二三区av| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 一区二区三区四区激情视频| 高清不卡的av网站| 国产成人免费观看mmmm| 一区二区av电影网| 亚洲av.av天堂| 精品久久久久久电影网| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 一本色道久久久久久精品综合| 亚洲精品视频女| 国产精品伦人一区二区| 丰满饥渴人妻一区二区三| 久久精品久久久久久久性| 在线观看www视频免费| 日本黄色片子视频| 最近的中文字幕免费完整| 久久久久精品性色| 国产欧美日韩一区二区三区在线 | 亚洲欧美日韩另类电影网站| 国产美女午夜福利| 免费黄色在线免费观看| 亚洲精品456在线播放app| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 亚洲不卡免费看| 纯流量卡能插随身wifi吗| 99热这里只有是精品在线观看| 国内精品宾馆在线| 熟女人妻精品中文字幕| 国产日韩欧美视频二区| 亚洲av综合色区一区| 日日啪夜夜爽| videos熟女内射| 日本91视频免费播放| 赤兔流量卡办理| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 91午夜精品亚洲一区二区三区| 久久国产乱子免费精品| 看非洲黑人一级黄片| 成人国产麻豆网| 一级毛片 在线播放| 精品久久国产蜜桃| 高清黄色对白视频在线免费看 | 国产综合精华液| 丰满少妇做爰视频| 男人爽女人下面视频在线观看| 丝袜脚勾引网站| 亚洲欧美清纯卡通| 色婷婷久久久亚洲欧美| 女性被躁到高潮视频| 熟女人妻精品中文字幕| 成人二区视频| 欧美一级a爱片免费观看看| 精品视频人人做人人爽| 午夜视频国产福利| 黄色一级大片看看| 国产成人精品久久久久久| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 久久久久视频综合| 日韩强制内射视频| 高清欧美精品videossex| 熟女人妻精品中文字幕| 另类精品久久| 91成人精品电影| 亚洲无线观看免费| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 欧美区成人在线视频| 亚洲精品日韩在线中文字幕| av免费观看日本| 亚州av有码| 欧美性感艳星| 丰满少妇做爰视频| 五月天丁香电影| 亚洲成人一二三区av| 丝袜喷水一区| a级一级毛片免费在线观看| 欧美+日韩+精品| 老司机影院毛片| 国产精品无大码| 五月玫瑰六月丁香| 国产亚洲欧美精品永久| 青春草亚洲视频在线观看| 国精品久久久久久国模美| 久久影院123| 99九九在线精品视频 | 午夜福利,免费看| av.在线天堂| 亚洲精品aⅴ在线观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 亚洲av男天堂| 搡老乐熟女国产| 国产亚洲最大av| 成人漫画全彩无遮挡| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 色婷婷久久久亚洲欧美| 免费少妇av软件| 九草在线视频观看| freevideosex欧美| 日韩制服骚丝袜av| 国产综合精华液| 美女cb高潮喷水在线观看| 免费在线观看成人毛片| 人妻少妇偷人精品九色| 久久久久久久国产电影| 丁香六月天网| 国产精品不卡视频一区二区| 波野结衣二区三区在线| 亚洲精品视频女| 亚洲av男天堂| 少妇的逼好多水| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| av国产精品久久久久影院| 国产精品久久久久成人av| 久久人人爽人人片av| 亚洲不卡免费看| 亚洲精品一二三| 全区人妻精品视频| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 美女主播在线视频| 一级a做视频免费观看| 国产av国产精品国产| 简卡轻食公司| 伊人久久国产一区二区| 亚洲性久久影院| 人妻夜夜爽99麻豆av| 日韩制服骚丝袜av| 日本爱情动作片www.在线观看| 水蜜桃什么品种好| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 久久毛片免费看一区二区三区| 国产精品一区二区在线观看99| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 日本与韩国留学比较| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产精品一区二区在线不卡| 我要看黄色一级片免费的| 亚洲成人一二三区av| 99久久精品一区二区三区| 99视频精品全部免费 在线| 这个男人来自地球电影免费观看 | 国产日韩欧美视频二区| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 国产伦在线观看视频一区| 国产精品一区二区性色av| 日韩制服骚丝袜av| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久 | 91在线精品国自产拍蜜月| 麻豆乱淫一区二区| 中文字幕久久专区| av福利片在线观看| 国产精品无大码| 久久久国产一区二区| 六月丁香七月| 国产精品久久久久久精品古装| 日韩欧美一区视频在线观看 | 国产亚洲最大av| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 亚洲人成网站在线播| 中文资源天堂在线| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 日本av免费视频播放| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 欧美国产精品一级二级三级 | 国产伦在线观看视频一区| 亚洲精品aⅴ在线观看| 99久久精品热视频| 中文字幕av电影在线播放| 男人狂女人下面高潮的视频| 欧美成人午夜免费资源| 两个人免费观看高清视频 | 成人特级av手机在线观看| av女优亚洲男人天堂| 国产日韩欧美在线精品| 制服丝袜香蕉在线| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲av.av天堂| 精品少妇内射三级| 国产日韩欧美视频二区| 国产又色又爽无遮挡免| 精品熟女少妇av免费看| 国产欧美日韩综合在线一区二区 | 精品国产国语对白av| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 久久久亚洲精品成人影院| 99久久中文字幕三级久久日本| 久久99热这里只频精品6学生| 麻豆乱淫一区二区| 国产在线男女| 人妻夜夜爽99麻豆av| 99久久中文字幕三级久久日本| 美女福利国产在线| 色视频www国产| 久久这里有精品视频免费| 三级国产精品欧美在线观看| 女人精品久久久久毛片| 国产免费视频播放在线视频| 久久久a久久爽久久v久久| 免费观看av网站的网址| 日韩伦理黄色片| 色视频在线一区二区三区| 麻豆精品久久久久久蜜桃| av视频免费观看在线观看| 男的添女的下面高潮视频| 成人特级av手机在线观看| 99久国产av精品国产电影| av在线老鸭窝| 精品国产露脸久久av麻豆| 一级毛片电影观看| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 日韩欧美一区视频在线观看 | 亚洲欧洲日产国产| 国产片特级美女逼逼视频| 免费少妇av软件| 国产永久视频网站| 青青草视频在线视频观看| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 国产成人a∨麻豆精品| av黄色大香蕉| av有码第一页| 又大又黄又爽视频免费| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 色视频www国产| 亚洲精品一二三| 亚洲精品亚洲一区二区| 色哟哟·www| 国内精品宾馆在线| 青春草视频在线免费观看| 日本-黄色视频高清免费观看| 久久久久久伊人网av| 精品国产国语对白av| 国产深夜福利视频在线观看| 九草在线视频观看| 久久国产乱子免费精品| 一级毛片久久久久久久久女| 丰满饥渴人妻一区二区三| 国产精品不卡视频一区二区| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲内射少妇av| 老司机亚洲免费影院| 在线观看一区二区三区激情| 国产精品一区二区在线观看99| 欧美bdsm另类| 国产高清有码在线观看视频| 另类精品久久| 中国美白少妇内射xxxbb| 亚洲av国产av综合av卡| 国产男女内射视频| 99久久精品国产国产毛片| 丁香六月天网| 99视频精品全部免费 在线| 亚洲怡红院男人天堂| 久久6这里有精品| 嘟嘟电影网在线观看| 久久鲁丝午夜福利片| 亚洲天堂av无毛| 免费大片18禁| 亚洲精品456在线播放app| 十八禁网站网址无遮挡 | 女性被躁到高潮视频| 国产日韩欧美在线精品| 大话2 男鬼变身卡| 高清av免费在线| 国产精品一区www在线观看| 国产淫语在线视频| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 国产精品成人在线| 偷拍熟女少妇极品色| 免费看av在线观看网站| 亚洲,欧美,日韩| 亚洲欧美精品专区久久| 国产精品一区二区在线不卡| 丰满饥渴人妻一区二区三| 色5月婷婷丁香| 日韩中字成人| 六月丁香七月| 又爽又黄a免费视频| h日本视频在线播放| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 欧美国产精品一级二级三级 | 精品熟女少妇av免费看| 国产成人91sexporn| 精品久久久精品久久久| 亚洲av成人精品一区久久| 欧美日韩综合久久久久久| 亚洲精品乱久久久久久| 免费看av在线观看网站| 九草在线视频观看| 一区二区av电影网| 高清欧美精品videossex| 国产淫语在线视频| 日韩av在线免费看完整版不卡| 一级毛片电影观看| 丰满饥渴人妻一区二区三| www.av在线官网国产| 草草在线视频免费看| 精品国产国语对白av| 夜夜爽夜夜爽视频| 日韩av在线免费看完整版不卡| 久久久久人妻精品一区果冻| 天堂俺去俺来也www色官网| 国产成人freesex在线| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 亚洲欧美清纯卡通| 久久狼人影院| 国产极品天堂在线| 免费大片18禁| 熟妇人妻不卡中文字幕| 插逼视频在线观看| 亚洲内射少妇av| 在线观看www视频免费| 国产成人精品福利久久| 亚洲综合色惰| 国产片特级美女逼逼视频| 午夜免费男女啪啪视频观看| 国产黄频视频在线观看| 国精品久久久久久国模美| 在线观看人妻少妇| 男的添女的下面高潮视频| 9色porny在线观看| 中文字幕亚洲精品专区| 99视频精品全部免费 在线| 国产精品免费大片| 久久人人爽人人片av| 久久久久国产网址| 成人国产av品久久久| 天堂8中文在线网| 熟妇人妻不卡中文字幕| 国产免费福利视频在线观看| av一本久久久久| 特大巨黑吊av在线直播| 亚洲精品视频女| 91在线精品国自产拍蜜月| av在线app专区| 国产一区二区三区av在线| 大片免费播放器 马上看| 日本欧美视频一区| 日本与韩国留学比较| 男男h啪啪无遮挡| 久久狼人影院| 欧美日韩视频精品一区| 亚洲va在线va天堂va国产| 久久毛片免费看一区二区三区| 五月伊人婷婷丁香| 国产精品久久久久成人av| 免费黄频网站在线观看国产| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 免费观看性生交大片5| 一个人免费看片子| 国产亚洲5aaaaa淫片| av卡一久久| 久久这里有精品视频免费| 五月伊人婷婷丁香| 亚洲四区av| 人妻一区二区av| 中国三级夫妇交换| 青春草国产在线视频| .国产精品久久| 国产亚洲欧美精品永久| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 日韩中字成人| 色婷婷久久久亚洲欧美| 伦精品一区二区三区| 最近最新中文字幕免费大全7| 久久久久国产精品人妻一区二区| 久久久久久久久久久免费av| 精品久久久久久久久av| 香蕉精品网在线| 三级国产精品欧美在线观看| 日韩成人av中文字幕在线观看| 精品亚洲成国产av| 亚洲欧美精品专区久久| 夜夜骑夜夜射夜夜干| kizo精华| 十分钟在线观看高清视频www | 亚洲av成人精品一区久久| 街头女战士在线观看网站| 亚洲va在线va天堂va国产| 熟女av电影| 亚洲自偷自拍三级| 国产69精品久久久久777片| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 久久午夜综合久久蜜桃| 极品少妇高潮喷水抽搐| 免费高清在线观看视频在线观看| 国模一区二区三区四区视频| 蜜桃在线观看..| 亚洲精品色激情综合| 亚洲av二区三区四区| 另类亚洲欧美激情| 激情五月婷婷亚洲| 中文字幕久久专区| 国产亚洲欧美精品永久| 亚洲丝袜综合中文字幕| 国产男女内射视频| 日韩精品免费视频一区二区三区 | 欧美成人午夜免费资源| av福利片在线| 中文字幕制服av| 日韩伦理黄色片| 免费黄网站久久成人精品| 久久久久精品久久久久真实原创| 国产爽快片一区二区三区| 少妇人妻 视频| av线在线观看网站| 桃花免费在线播放| 久久久国产欧美日韩av| 女人精品久久久久毛片| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 乱码一卡2卡4卡精品| 极品人妻少妇av视频| 丝瓜视频免费看黄片| 日韩三级伦理在线观看| 久久久久久久久久成人| 99久久精品国产国产毛片| 国产黄频视频在线观看| 免费黄频网站在线观看国产| 18禁在线播放成人免费| av.在线天堂| 在线观看www视频免费| 色吧在线观看| 国产伦在线观看视频一区| 精品久久久精品久久久| 亚洲精品,欧美精品| 久久精品国产亚洲av天美| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 性高湖久久久久久久久免费观看| 熟女人妻精品中文字幕| 日本wwww免费看| 国产午夜精品一二区理论片| av国产久精品久网站免费入址| 亚洲精品自拍成人| 又爽又黄a免费视频| 搡老乐熟女国产| 最近中文字幕2019免费版| 国产乱来视频区| 日本vs欧美在线观看视频 | 大片免费播放器 马上看| 大话2 男鬼变身卡| 亚洲国产精品成人久久小说| 亚洲激情五月婷婷啪啪| av播播在线观看一区| 免费黄频网站在线观看国产| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 赤兔流量卡办理| 噜噜噜噜噜久久久久久91| h视频一区二区三区| 久久久久人妻精品一区果冻| 欧美+日韩+精品| 综合色丁香网| 久久久久久久久久成人| 日本爱情动作片www.在线观看| 欧美日本中文国产一区发布| 男男h啪啪无遮挡| 人体艺术视频欧美日本| 老司机亚洲免费影院| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 韩国av在线不卡| 精华霜和精华液先用哪个| 丝瓜视频免费看黄片| 成人国产av品久久久| 亚洲成人av在线免费| 国产精品嫩草影院av在线观看| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| a级毛色黄片| 3wmmmm亚洲av在线观看| av在线app专区| 一级片'在线观看视频| 成人午夜精彩视频在线观看| 一级毛片久久久久久久久女| 少妇高潮的动态图| 国产在视频线精品| av网站免费在线观看视频| 日本黄色片子视频| 亚洲欧洲国产日韩| 日本欧美视频一区| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产一区二区三区综合在线观看 | 七月丁香在线播放| 高清视频免费观看一区二区| 成年人午夜在线观看视频| 亚洲av成人精品一二三区| 熟女av电影| 女性被躁到高潮视频| 草草在线视频免费看| 中文资源天堂在线| 女性被躁到高潮视频| 搡女人真爽免费视频火全软件| 日韩在线高清观看一区二区三区| 午夜老司机福利剧场| 日本色播在线视频| 赤兔流量卡办理| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 少妇被粗大猛烈的视频| 日本91视频免费播放| 精品一区在线观看国产| 久久久久国产网址| 一级黄片播放器| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲,欧美,日韩| 一区二区三区乱码不卡18| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 精品亚洲成国产av| 日日摸夜夜添夜夜爱| 国产精品国产三级专区第一集| 黄色欧美视频在线观看| 久久午夜福利片| 少妇人妻一区二区三区视频| 午夜视频国产福利| 国产亚洲精品久久久com| 成人国产麻豆网| 伦精品一区二区三区| 国产精品99久久99久久久不卡 | 国产片特级美女逼逼视频|