淺析互聯(lián)網(wǎng)金融

胡雨葳

【摘要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)的流行不僅對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大影響，還促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，產(chǎn)生了新的支付方式、投資方式、渠道和信息服務(wù)。本文以支付寶、余額寶以及阿里小貸為例，對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融做了比較，并簡要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)缺點。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融

自從1969年在美國誕生了Arpa網(wǎng)絡(luò)，隨著其與生俱來的開放和互聯(lián)性，迅速發(fā)展成了連接全球的Internet（互聯(lián)網(wǎng)）。從1987年我國第一個訪問互聯(lián)網(wǎng)的節(jié)點開通以來，互聯(lián)網(wǎng)30年形成了中國特色的應(yīng)用和普及，截至2015年12月，我國的網(wǎng)民人數(shù)近6.9億，新增網(wǎng)民人數(shù)3951萬，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率達50.3%，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，2015年中國智能手機保有量達到9.5億臺。不僅有網(wǎng)民數(shù)量的優(yōu)勢，中國本土的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也遍地開花，中科院胡啟恒院士說“互聯(lián)網(wǎng)進入中國，不是八抬大轎抬進來的，是羊腸小道走出來的”，互聯(lián)網(wǎng)成為國內(nèi)企業(yè)能傲視全球的第一個行業(yè)。越來越多的人在網(wǎng)上瀏覽新聞、娛樂購物。廣袤的中華大地不斷在刷新著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的奇跡，比如電子商務(wù)，在2015年11月11日一天，淘寶天貓全網(wǎng)總銷售額1229.4億，產(chǎn)生包裹數(shù)6.8億個，這個數(shù)字已經(jīng)超過很多國家一年的GDP。電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的同時，插上互聯(lián)網(wǎng)翅膀的金融業(yè)也同樣面臨游戲規(guī)則的改變。

一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金投資、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是在用戶接受網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)上理財之后的新業(yè)務(wù)，是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的安全性和移動便利性達到相當水平后必然出現(xiàn)的，是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的先進生產(chǎn)力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度強、參與度高、協(xié)作性好等特點，使得許多很多沒有接入POS機的商販都愿意接受支付寶或微信支付進行小額付賬，逢年過節(jié)人們也通過“網(wǎng)絡(luò)紅包”來互致問候，而1萬以上的大額資金往來，也可以通過網(wǎng)銀和手機銀行來進行?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)相互交融，相互碰撞，互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)來臨。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要以如下四大形態(tài)出現(xiàn)：第三方支付平臺、網(wǎng)絡(luò)融資、渠道和信息服務(wù)以及傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

第一，第三方支付平臺的代表為支付寶、微信支付等。支付寶從網(wǎng)購擔保做起，逐步開通支付轉(zhuǎn)賬、手機充值、零售服務(wù)等，迅速成為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺。2016年5月31日，支付寶與深圳人社局合作成立醫(yī)保移動支付平臺，又開始涉及醫(yī)保系統(tǒng)。目前，支付寶實名用戶3億，活躍用戶2.7億，單日支付量超4500萬筆，成為我國名副其實最大、最強的第三方支付平臺。微信則從“發(fā)紅包”開始，利用廣大的用戶基礎(chǔ)，迅速崛起切入市場。而“余額寶”的出現(xiàn)，則通過盤活對第三方支付賬戶上的閑置資金打開了新的“潘多拉盒子”，實質(zhì)上是一個基金產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，但是卻實現(xiàn)和活期存款類似的流通靈活度嗎，又集中大量小額閑散資金迅速造就了第一貨幣基金。規(guī)模超2500億元。截至2015年12月31日，余額寶用戶達到2.6億，與2014年相比，增加42%。規(guī)模增至6207億，收益231億元。

第二，網(wǎng)絡(luò)融資的代表為阿里小貸、人人貸、宜信；主要表現(xiàn)形式有P2P小額借貸平臺、眾籌股權(quán)投資平臺以及非銀行金融機構(gòu)的小微信貸平臺等。在過去的十年里，我國經(jīng)濟快速增長，已成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟體。我國的小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占比重越來越大，其所繳納稅收超全國稅收的一半，吸納就業(yè)人數(shù)達2億，為緩解我國就業(yè)困難做出極大貢獻。同時，65%的發(fā)明專利和80%的產(chǎn)品開發(fā)也來自小微企業(yè)。然而，在這些小微企業(yè)中，大量企業(yè)沒有任何形式的傳統(tǒng)銀行的貸款和融資，不是因為小微企業(yè)擁有者富?；蚱髽I(yè)不需要大量資金投入，而是因為傳統(tǒng)金融貸款門檻高、利率高，小微企業(yè)無法貸到款。據(jù)統(tǒng)計，即使有銀行借款的小微企業(yè)，只有1次借款經(jīng)歷的占47.5%，2次借款經(jīng)歷的占37.6%，客觀形勢使得小微企業(yè)必須尋求更加靈活的貸款方式。

另外，大量資本在尋找合適的投資增值渠道，在股市風險不可控，炒作房產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品等出現(xiàn)政策性限制的前提下，通過互聯(lián)網(wǎng)快速匹配有前景的項目成為了首選。于是大量P2P網(wǎng)貸、眾籌等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用應(yīng)運而生。

以阿里小貸為例，它是阿里金融的一款純信用貸款產(chǎn)品，放款對象為阿里會員企業(yè)法人，這是憑借個人信譽無擔保發(fā)放的，貸款金額為1000元以上、1000萬以下。大型平臺商的介入，能促進民間借貸市場的規(guī)范化，也方便行政機構(gòu)進行有效監(jiān)管和風險控制。

第三，信息服務(wù)的代表為百度理財、融360等，主要內(nèi)容為金融搜索類信息服務(wù)。這類理財平臺，一般提供投資、貸款、消費金融、互動金融等各類金融信息服務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)的信息服務(wù)方便性來銷售各類理財產(chǎn)品，同時也為傳統(tǒng)金融服務(wù)商提供互聯(lián)網(wǎng)化的銷售渠道。

第四，在傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化方面；傳統(tǒng)商業(yè)銀行以工農(nóng)建中為代表，他們在實現(xiàn)網(wǎng)上銀行、手機銀行的同時逐步在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，也推出了一些降低門檻、方便使用的金融產(chǎn)品。而新型的股份制商業(yè)銀行等，由于歷史包袱少，起點高，所以接受新技術(shù)新理念等相對容易。

由上可見，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還主要活躍在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)往往不能觸及的領(lǐng)域。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和年輕一代的成長，可以想象，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來還有更大的發(fā)展空間。

但是，由于互聯(lián)網(wǎng)不見面交易的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風險也是必須要引起高度注意的，主要體現(xiàn)在如下三個方面：

首先，互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)和信息安全會直接影響金融安全。本來木馬、病毒等已經(jīng)令人防不勝防，手機中毒、丟失、盜卡等事件引起丟錢等等已經(jīng)屢見報端。而傳統(tǒng)金融風險控制體系非常成熟，從產(chǎn)品設(shè)計防范措施也比較完善，遠非剛涉及簡單金融的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)可比。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺穩(wěn)定性差。迅速擴張的P2P網(wǎng)貸行業(yè)在2015遇到了發(fā)展危機，幾乎每天都倒閉一家，到年底已經(jīng)關(guān)閉700余家。互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興行業(yè)，需要政府有效監(jiān)管、加強法律約束和建立行業(yè)規(guī)范。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融參與風險大。在目前信用體系并不完善的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律又相對缺乏，違約成本低，容易誘發(fā)卷款跑路、惡意騙貸等風險，其中P2P網(wǎng)貸平臺尤為嚴重。由于監(jiān)管滯后，非法集資和詐騙在網(wǎng)貸平臺滋生著，鵬城貸、鑫利源、宏量財富等平臺先后“跑路”。對投資人來說，一旦投錯平臺，就意味著血本無歸。

整體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白，提高了社會閑散資金的使用效率，使得金融服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)大眾化、普及化，也促進了金融服務(wù)模式的變化，降低了融資成本，完善了社會金融功能。雖然目前還有著這樣那樣的問題，但不可否認的是，隨著法律法規(guī)的完善和科技水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融會成為未來金融行業(yè)的一種重要業(yè)態(tài)。

參考文獻

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