我國農(nóng)村金融資源配置的機制分析

胡志橋唐胡凱

我國農(nóng)村金融資源配置的機制分析從某種意義上來說，農(nóng)村金融資源配置其實質(zhì)是一個完整的行為金融系統(tǒng)，它包括了配置主體、配置客體、配置方式和配置途徑四個環(huán)節(jié)。我國的農(nóng)村金融資源以政府主導(dǎo)的正式金融機構(gòu)為主，民間金融機構(gòu)為輔，因而我國在農(nóng)村金融資源配置過程中，其配置主體職能存在著一定的差異，如何權(quán)衡資源配置的差異，同時，讓這些差異轉(zhuǎn)化為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的動力，以及如何能夠有效的滿足這些金融資源配置機制選擇，已經(jīng)成為我們當(dāng)前亟待研究和解決的新問題。

一、機制設(shè)計理論及其實際應(yīng)用

自我國提出大力扶持農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)的政策以來，如何使農(nóng)村金融資源有效配置的相關(guān)機制問題就成為農(nóng)村經(jīng)濟研究的核心問題。從經(jīng)濟運行機制來看，目前我國實行并倡導(dǎo)讓市場自行調(diào)節(jié)，以達到資源的有效分配。但事實上，亞當(dāng)斯密所謂“看不見的手”的力量并不能在任何情況都發(fā)揮自動調(diào)節(jié)的功能，以致產(chǎn)生“市場失靈”的現(xiàn)象。正如當(dāng)下，我國農(nóng)村金融市場普遍存在著這樣的一種現(xiàn)象，即在農(nóng)村金融市場中不存在完全競爭，各主體之間信息不流通，外部市場干擾影響私人消費以及生產(chǎn)等等，社會福利和成本可能會因為這些現(xiàn)象而產(chǎn)生影響，導(dǎo)致資源配置不能達到最優(yōu)等。在此，為了使我們便于理解優(yōu)化分配機制屬性、個人動機的解釋以及私人信息等，我們可以借鑒赫爾維茨開創(chuàng)并由馬斯金、邁爾森進一步發(fā)展的機制設(shè)計理論。

（一）機制設(shè)計理論簡述

近年來，我國政府對農(nóng)村金融市場的重視和在金融資源配置機制設(shè)計方面改革，我國農(nóng)村經(jīng)濟市場正發(fā)生著翻天覆地的變化。

通常而言，經(jīng)濟機制設(shè)計理論主要討論兩個基本問題：其一是信息效率問題（Information Efficiency），也就是機制運行的成本問題，即為了實現(xiàn)既定的社會目標(biāo)所需要多少信息量的問題，主要通過以最低的信息成本或者最少的信息量達到已定的社會目標(biāo)來評判機制設(shè)計是否最優(yōu)。其二是機制的激勵相容問題（Incentive Compalibility），它是指在理性人的假設(shè)下，機制的規(guī)則激勵下參與者選擇自己占優(yōu)均衡的客觀結(jié)果正好達到設(shè)計者所要實現(xiàn)的目標(biāo)。

（二）機制設(shè)計理論在農(nóng)村金融供求關(guān)系分析中的應(yīng)用

十八大后，深化改革進一步開展，農(nóng)村金融體系也隨著經(jīng)濟體制的深化改革進一步開展，這是對農(nóng)村經(jīng)濟深化改革在機制設(shè)計方面的一次變革，在新機制設(shè)計理論提供的新方法和新觀點下，對于研究和分析目前農(nóng)村金融體系有很重要的意義，可以預(yù)測農(nóng)村金融改革方面的一些問題，并對這些問題可能帶來的后果提出預(yù)防解決預(yù)案。本文運用機制設(shè)計理論和相關(guān)的模型，對農(nóng)村金融體制的改革提出一些見解和可能遇到的問題提出一些應(yīng)對策略，期望對后來的研究者提供一定的啟示和幫助。

圖1 機制設(shè)計理論在農(nóng)村金融供求關(guān)系分析中的應(yīng)用邏輯圖

將機制設(shè)計理論用于我國農(nóng)村金融供求分析的基本思想是，通過分析農(nóng)村金融經(jīng)濟環(huán)境和信息空間，尋求有效地配置規(guī)則，實施理想的農(nóng)村金融供求配置?；具壿嬋鐖D1所示，通過分析經(jīng)濟環(huán)境因素需求，總結(jié)出模型分析中國農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀、需求狀況和特點的政策環(huán)境，包括政府、企業(yè)和農(nóng)民，這些因素從供給和需求雙方在選擇行為影響的重要因素，是信息空間形成的基礎(chǔ)。通過對當(dāng)前中國農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀的分析，對供需不平衡的原因進行分析，明確農(nóng)村金融供給和市場需求的機制，由于農(nóng)村市場是供應(yīng)驅(qū)動的市場，因此供給方的利益機制的模型在分析了經(jīng)濟環(huán)境和機制的基礎(chǔ)上，以最大化供方利益為前提，分析供需雙方的行為選擇，也就是供需雙方及政府部門對經(jīng)濟環(huán)境的信息反映，形成信息空間。

二、影響我國農(nóng)村金融資源供求的因素

隨著農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村金融體系是支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和建設(shè)的核心作用越來越明顯，若沒有一個適合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況的金融供給體系作為支撐，那么農(nóng)村經(jīng)濟也將不能做到持久健康的發(fā)展。我國當(dāng)下的農(nóng)村金融供給還處于待開發(fā)階段，因此必然會存在一些問題，例如正式金融機構(gòu)有效供給不足，民間金融機構(gòu)亂象環(huán)生，民眾貸款成本較高等等。因而，這就需要設(shè)計一套與我國農(nóng)村金融情況相符的金融供給體系。

（一）我國農(nóng)村金融資源需求

我們在設(shè)計相關(guān)的農(nóng)村金融制度、金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的同時，應(yīng)當(dāng)從農(nóng)村金融需求的特點，農(nóng)村經(jīng)濟實際情況為起點。因而，對農(nóng)村金融需求的結(jié)構(gòu)、特點和發(fā)展趨勢等展開研究和探討，這是進行農(nóng)村金融制度安排和制定農(nóng)村金融政策的首要任務(wù)。為了便于研究，我們把農(nóng)村金融需求按以下幾類來劃分：從主體上，分為農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)以及政府的金融需求；從金融產(chǎn)品看，主要分為信貸、保險、投融資渠道的需求。通過相關(guān)研究，我們可以得出結(jié)論，即農(nóng)村金融需求呈現(xiàn)出差異化、多樣性、規(guī)模小、但風(fēng)險高等特征。

（二）我國農(nóng)村金融資源供給

盡管我國農(nóng)村金融體制改革已歷經(jīng)多年，但總來的來看，我國的農(nóng)村金融改革大多是針對發(fā)展中的具體問題而采取一系列短期性和階段性的措施，然而這并未解決農(nóng)村金融供給的根本問題。從以往農(nóng)村金融改革的結(jié)果看，金融制度供給導(dǎo)向的農(nóng)村只滿足于生產(chǎn)者制度本身的制度供給和需求，沒有考慮到農(nóng)民的需求特征，從根本上說，它不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟市場的多層次金融資源。

三、我國農(nóng)村金融供求平衡機制設(shè)計建議

農(nóng)村金融供求體系在設(shè)計上的基礎(chǔ)主要是在農(nóng)村金融市場中的需求方以及供給方的行為選擇的研究，根據(jù)農(nóng)村金融供求雙方行為選擇的模式，在中國農(nóng)村金融市場的改革，以提高信息的傳輸機制，強化激勵機制，通過對我國農(nóng)村金融市場的微觀層面推進，使資源得到有效配置，從而在農(nóng)村金融市場發(fā)展過程中起到推動的作用，讓其能在農(nóng)村建設(shè)過程中發(fā)揮到其應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用。

（一）發(fā)展初期不可盲目追求利率市場化

農(nóng)業(yè)的發(fā)展作為國計民生的基礎(chǔ)。也一直屬于國家所保護的行業(yè)。農(nóng)村金融信息環(huán)境與自然環(huán)境關(guān)系很到。有具有農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險大、成本高從而使得其環(huán)境比較的特殊。就現(xiàn)在的情況，在我國的農(nóng)村金融供給中，明顯的供給不足，機構(gòu)偏少，致使供給體現(xiàn)不健全，這樣不健全的體現(xiàn)，使得市場的競爭局面較難活波起來，短期內(nèi)不會有太大的變化，因此，在初期的農(nóng)村金融市場發(fā)展包括在其后較長的一段時間里面，都不應(yīng)該的對市場進行盲目的去追求。為了促進健康的發(fā)展，也需要根據(jù)市場具體情況，在一個適合的范圍內(nèi)進行浮動，對市場不進行完全的管制，而是扶持和管制互相的配合，并且保證農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。

（二）通過對信息機制的完善，形成有效利率發(fā)現(xiàn)機制

就分散的農(nóng)村金融市場而言，因為普遍都存在信息不對稱的現(xiàn)象，求大于供的不平衡現(xiàn)象在低利率時容易出現(xiàn)，在利率高的時候存在逆向選擇的現(xiàn)象，使得利率機制基本失去效果。并且，因為農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性扔利率不能夠完全的實現(xiàn)市場化，因此，信息機制的完善是利率發(fā)現(xiàn)的大前提。依據(jù)農(nóng)村的市場風(fēng)險和偏好的分析，讓形成的利率發(fā)現(xiàn)機制更加的合理，是農(nóng)村金融市場完善的重要基礎(chǔ)，另外，可以根據(jù)利率改革，加快農(nóng)村金融機構(gòu)的創(chuàng)新、管理和產(chǎn)品，使經(jīng)營效率得到提高，使農(nóng)村金融市場的發(fā)展促進。

（三）提高利率的監(jiān)管，促進資金回流

銀行業(yè)的監(jiān)管部門和央行需要發(fā)揮在利率風(fēng)險上的基礎(chǔ)調(diào)控作用，在了解我國農(nóng)村的金融市場特殊性的條件下，及時的把控我國農(nóng)村的金融市場上的供求狀況，制定出合理的、科學(xué)的利率監(jiān)控方案，及時的做好監(jiān)管工作，在既能保證農(nóng)村金融市場穩(wěn)定的秩序的同時，也配好轉(zhuǎn)移支付和擔(dān)保機制，鼓勵資金的農(nóng)村市場投入，促進資金的回流。

（四）建立農(nóng)業(yè)保險制度，分擔(dān)農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險

因為對自然環(huán)境有很強的依存需求，面對大自然的災(zāi)害現(xiàn)象，預(yù)測能力和防守能力很低，農(nóng)民作為弱勢群體，在農(nóng)業(yè)政策性保險，農(nóng)民必須支付保險費用，當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)遭受損失，農(nóng)民將支付保險費用，將保險費作為一種權(quán)利，在合理的范圍內(nèi)索要理賠，通過這樣的保險制度，能比較大程度幫助到農(nóng)民提升對農(nóng)業(yè)災(zāi)害上的抗災(zāi)自救和防范措施能力和信心。而這樣的效果，大多情況下，是政府直接以救濟方式所不能到達的效果。想要有效的分散農(nóng)村金融風(fēng)險，需要在農(nóng)村保險體系上，積極的政策性保險為主，這樣才能對農(nóng)業(yè)的發(fā)展起到促進作用。

（五）對農(nóng)村民間金融信用擔(dān)保體系進行完善

信用環(huán)境的優(yōu)良程度，影響到金融體系的成熟程度。在農(nóng)村金融市場中，借貸雙方不對稱的信息問題，也是可以創(chuàng)造良好的農(nóng)村信用環(huán)境來解決，擁有良好的信用環(huán)境，也要避免金融機構(gòu)在信貸上的風(fēng)險。我國農(nóng)村資本供給與需求的矛盾，現(xiàn)在急需解決的是創(chuàng)建能夠作為農(nóng)村信用擔(dān)保的機構(gòu)，在此基礎(chǔ)上，還需要構(gòu)建能夠作為農(nóng)村信用擔(dān)保的完整體系，能夠為農(nóng)村的企業(yè)和農(nóng)戶做到融資服務(wù)。

（六）對我國農(nóng)村民間金融機構(gòu)進行規(guī)范

在我國，正式的金融機構(gòu)部門會受到利率制定和信息成本的約束，正式金融部門在提供貸款時，會在對象和規(guī)模上受到一定的限制。本來是被正式金融部門所排斥的維持型農(nóng)戶所需求的借款需要可能能在民間金融組織得到滿足。而那些富裕型的農(nóng)戶，也可以通過民間金融組織借貸，避免抵押品的提供二獲取更大的利益。所以，正式金融上的一些不足，是可以通過民間金融來彌補的。對于民間金融，國家應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)，而不是打壓。

四、小結(jié)

本文主要闡述了機制設(shè)計理論的基本內(nèi)容以及這種機制設(shè)計對我國農(nóng)村金融的供求關(guān)系的影響。概括的說，主要分為三個方面：其一是分析了我國農(nóng)村金融市場的需求和供給狀況，總結(jié)農(nóng)村金融供需的特點，為之后的機制重構(gòu)打下基礎(chǔ)；其二是由分析得出我國農(nóng)村金融市場供需不平衡的根源在于正式金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持不足，民間金融機構(gòu)不規(guī)范，信息不對稱等因素，并且針對民間金融機構(gòu)缺乏監(jiān)管，農(nóng)村金融市場的擔(dān)保機制和抵押機制不健全的問題，提出能夠?qū)⑽覈r(nóng)村金融供求體系完善的方案，應(yīng)將利率機制進一步的完善，加快抵押擔(dān)保機制的設(shè)定，對民間金融機構(gòu)進行統(tǒng)一規(guī)范，推進適應(yīng)農(nóng)村金融需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新等建議。（作者單位：1.云南大學(xué)；2.云南民族大學(xué)）

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