經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控研究

李夢

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，票據(jù)作為信用工具，其規(guī)模與日俱增。但經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，票據(jù)在發(fā)揮其信用功能的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)日見端倪；因而銀行必須加強(qiáng)管控，使票據(jù)業(yè)務(wù)健康地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：票據(jù)；新常態(tài)；風(fēng)險(xiǎn)管控

近年，我國的票據(jù)市場發(fā)展迅猛，不僅在經(jīng)濟(jì)中的作用日益凸顯；而且也是商業(yè)銀行調(diào)整信用結(jié)構(gòu)、增加盈利、提高競爭力的重要抓手。然而，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)日顯，風(fēng)險(xiǎn)管理面臨挑戰(zhàn)，對風(fēng)險(xiǎn)管控提出了更高要求。本文從理論與實(shí)務(wù)出發(fā)，研究了當(dāng)下經(jīng)濟(jì)和票據(jù)市場的發(fā)展，對票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管控提出了對策與建議。

一、我國票據(jù)市場的新特點(diǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)增速的換擋、結(jié)構(gòu)的調(diào)整和動(dòng)力的轉(zhuǎn)換，及中小微企業(yè)國家著力的培育，其必然會使票據(jù)業(yè)務(wù)異彩紛呈。據(jù)相關(guān)報(bào)告：企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，且由中小企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。

經(jīng)濟(jì)金融改革的深化、利率的市場化，為票據(jù)市場注入了新活力。在金融脫媒背景下，票據(jù)市場發(fā)展呈多元的態(tài)勢，市場參與主體增多，越來越多的信托、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)涉足票據(jù)市場，票據(jù)及衍生品琳瑯滿目。利率的市場化，使票據(jù)業(yè)務(wù)盈利空間收窄；融資、托管、交易咨詢、信息服務(wù)等多元化綜合化發(fā)展模式應(yīng)運(yùn)而生。

互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)的發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。P2P網(wǎng)貸迅猛發(fā)展并擴(kuò)展至P2B，以商業(yè)匯票為質(zhì)押，采取票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的P2B線上票據(jù)業(yè)務(wù)層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為更多的主體參與票據(jù)業(yè)務(wù)提供了可能性，也推動(dòng)了商業(yè)銀行加大票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度。

二、新常態(tài)下票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾協(xié)議指出：操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)市場的快速發(fā)展、交易規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)大、票據(jù)當(dāng)事人的激增與頻繁流轉(zhuǎn)、代持代保管、逆流程等新模式都對票據(jù)業(yè)務(wù)的安全性帶來了挑戰(zhàn)。民間借貸市場的活躍催生了資金票據(jù)掮客，為票據(jù)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展埋下隱患。在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新浪潮下，跨市場、跨區(qū)域、跨產(chǎn)品的票據(jù)創(chuàng)新，動(dòng)了銀行的奶酪，為了爭市場，他們須對跨市場客戶資質(zhì)、業(yè)務(wù)運(yùn)作模式、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)識別與定價(jià)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)支持，再認(rèn)識與流程再造。認(rèn)識的不到位、設(shè)計(jì)缺陷和漏洞，極易導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的“三期疊加”，部分行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營困難，出現(xiàn)資金鏈斷裂、逃債跑路現(xiàn)象，使信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露。個(gè)別貸款企業(yè)因受限行業(yè)發(fā)展限制，轉(zhuǎn)而通過票據(jù)獲得銀行信用。更有甚者通過虛構(gòu)交易背景，利用票據(jù)融得資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，造成票據(jù)到期而沒有支付能力，使銀行不得不為承兌申請人墊款，發(fā)生資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前銀行間競爭激烈，票據(jù)業(yè)務(wù)不僅增加收入，還能派生存款，激發(fā)了開展業(yè)務(wù)的積極性，導(dǎo)致承兌和融資性票據(jù)非理性膨脹。個(gè)別銀行迫于績效和員工業(yè)績考核的壓力，甚至承兌、貼現(xiàn)無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)。造成信用膨脹、產(chǎn)生金融泡沫，未充分發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。針對這一情況監(jiān)管機(jī)構(gòu)重拳出擊，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管，使合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

市場風(fēng)險(xiǎn)指因利率、匯率、股市價(jià)格等變動(dòng)而導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，資本市場的擠壓等因素使票據(jù)業(yè)務(wù)資金成本不斷抬高；貨幣資本市場融合趨勢增強(qiáng)，跨市場波動(dòng)傳導(dǎo)影響加大，激烈的價(jià)格競爭；都會拉低票據(jù)業(yè)務(wù)的收入水平。

此外票據(jù)業(yè)務(wù)還面臨道德、政策、法律、自然與社會等風(fēng)險(xiǎn)。

三、票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對策

加強(qiáng)票據(jù)市場環(huán)境建設(shè)，完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范票據(jù)融資業(yè)務(wù)。根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的現(xiàn)實(shí)，調(diào)整和完善票據(jù)法和相關(guān)法規(guī)，從票據(jù)自身的本質(zhì)特征出發(fā)，發(fā)揮票據(jù)的作用，并從法律上給予其融資功能的確立?？梢試L試有計(jì)劃有步驟地放開融資性票據(jù)，緩解企業(yè)融資難，促進(jìn)票據(jù)市場穩(wěn)健快速發(fā)展。加大監(jiān)管力度，建立票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警與處置機(jī)制。強(qiáng)化對票據(jù)市場準(zhǔn)入和退出的監(jiān)管，加大對違反監(jiān)管法律法規(guī)的處罰力度。

加強(qiáng)信用與信息平臺建設(shè)，完善信用體系。票據(jù)出票人的信用是票據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)鍵點(diǎn)之一。一個(gè)成熟的票據(jù)市場須臾不能離開完善的信用體系的支撐。要強(qiáng)化市場主體的誠實(shí)信用理念，弘揚(yáng)誠信道德；加強(qiáng)政府、企業(yè)和個(gè)人的信用體系建設(shè)；建立公開、透明、可信度高的統(tǒng)一票據(jù)信息平臺，減少信息不對稱，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。

銀行要充分認(rèn)識票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面防范意識。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，各類風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯?？陀^要求銀行高度重視票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，審慎經(jīng)營，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和內(nèi)控水平。合理確定票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)模和發(fā)展速度，找到風(fēng)險(xiǎn)防控與收益、發(fā)展之間的平衡點(diǎn)。

加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，把控風(fēng)險(xiǎn)。隨著票據(jù)市場的發(fā)展，單靠規(guī)模擴(kuò)張的粗放式經(jīng)營難以為繼。要由持有票據(jù)向管理票據(jù)、經(jīng)營票據(jù)轉(zhuǎn)變；票據(jù)的盈利模式也將由持票生息為主向持票生息、交易獲利和票據(jù)服務(wù)轉(zhuǎn)變。擁抱互聯(lián)網(wǎng)+，為減少票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造有利條件。隨著票據(jù)市場的發(fā)展，加快推進(jìn)紙質(zhì)票據(jù)電子化，實(shí)現(xiàn)票據(jù)交易的電子化、集中化。搭建集中報(bào)價(jià)撮合、信息查詢等綜合信息平臺，提高市場效率，促進(jìn)市場發(fā)展，為全面風(fēng)險(xiǎn)管控創(chuàng)造良好的客觀條件。

結(jié)論

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，商業(yè)銀行要使票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展努力適應(yīng)“中高速、優(yōu)結(jié)構(gòu)、新動(dòng)力、多挑戰(zhàn)”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，把握機(jī)遇，結(jié)合自身特點(diǎn)，發(fā)揮比較優(yōu)勢。同時(shí)嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)，做好票據(jù)業(yè)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作，使票據(jù)業(yè)務(wù)持續(xù)健康地發(fā)展，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)互利雙贏。

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