營(yíng)運(yùn)資金融資模式及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)研究

潘慧妍

摘要：在長(zhǎng)期的社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，隨著信息技術(shù)的創(chuàng)新與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，已經(jīng)開(kāi)始有越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始通過(guò)短期營(yíng)運(yùn)資金的形式，來(lái)進(jìn)行融資。由于融資本身就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，因此采取有效的措施，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本文就針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金融資模式及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，以供參考。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金融資 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制點(diǎn)

從價(jià)值目標(biāo)與價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金融資的資本提供者和傳統(tǒng)模式之間存在著一定的差異，這就要求企業(yè)使用有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，來(lái)為之構(gòu)成各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。在本文中，文章試圖以理論的角度，來(lái)對(duì)各種融資模式情況中，資本投入者需要應(yīng)對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出對(duì)比，找出差異，并找出各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，以期為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金融資作出簡(jiǎn)單的參考。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制受融資模式影響的內(nèi)在邏輯分析

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)業(yè)資本從資本循環(huán)開(kāi)始到結(jié)束的過(guò)程中，企業(yè)所依賴的，一般都是長(zhǎng)時(shí)間投入的大量長(zhǎng)期融資，并因此而使得其包含了傳統(tǒng)的銀行模式與市場(chǎng)模式這兩種基本模式。通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)其從生產(chǎn)循環(huán)開(kāi)始的時(shí)候，供應(yīng)商墊支的資本在經(jīng)過(guò)銷(xiāo)售循環(huán)之后，會(huì)再回到生產(chǎn)循環(huán)階段，而在這個(gè)過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是由供應(yīng)商所提供的，并以此來(lái)使之形成應(yīng)付賬款融資。如果資本從銷(xiāo)售循環(huán)開(kāi)始時(shí)，那么，顧客所提供的資本就會(huì)在經(jīng)過(guò)生產(chǎn)循環(huán)之后，回到銷(xiāo)售循環(huán)當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是顧客提供的，以此來(lái)形成預(yù)收賬款融資。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金財(cái)務(wù)控制存在的問(wèn)題

（一）營(yíng)運(yùn)資金管理制度不健全

就針對(duì)于目前的實(shí)際情況來(lái)看，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，還缺乏健全的管理制度，導(dǎo)致企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理出現(xiàn)混亂問(wèn)題。此外，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，個(gè)別人員對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行隨意的挪用，使得企業(yè)的總財(cái)產(chǎn)受到嚴(yán)重的影響，并為企業(yè)的發(fā)展造成了不好的影響。再加上企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金使用情況并沒(méi)有做出詳細(xì)的記錄，導(dǎo)致其在進(jìn)行賬目的核對(duì)時(shí)，難以對(duì)企業(yè)的盈利情況進(jìn)行正確的評(píng)價(jià)，為企業(yè)帶來(lái)非常嚴(yán)重的損失。

（二）營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部管理環(huán)境差

在企業(yè)的管理中，由于對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的不重視，導(dǎo)致其管理的內(nèi)部條件相對(duì)來(lái)說(shuō)比較差，再加上其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的安排存在明顯缺陷，往往只關(guān)注企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于企業(yè)的文化建設(shè)步驟重視。此外，在企業(yè)的內(nèi)部管理過(guò)程中，企業(yè)文化并沒(méi)有一個(gè)較高的地位，難以發(fā)揮其自身的影響作用，導(dǎo)致企業(yè)的員工對(duì)于精神文化的追求不高等。

三、營(yíng)運(yùn)資金融資模式及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)

（一）顧客資本融資模式

事實(shí)上，顧客本身就是一種特殊的資本提供者，而從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，其所提供的資本，不但是資本循環(huán)過(guò)程完成的重要標(biāo)志，同時(shí)也表示其為相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了必要的資金。在大多數(shù)的情況下，我們針對(duì)于顧客的預(yù)付資本，不是用現(xiàn)金來(lái)償還的，而是要為之提供相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。也就是說(shuō)，顧客本身要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要還是難以按期收貨或者是在規(guī)定的期限內(nèi)接受服務(wù)。如果存在這種問(wèn)題，那么其將會(huì)對(duì)顧客對(duì)于企業(yè)的忠誠(chéng)度產(chǎn)生不小的負(fù)面影響，并且會(huì)對(duì)日后的資本周轉(zhuǎn)與投入產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制：需要進(jìn)行全面的安全儲(chǔ)備，確保生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的正常進(jìn)行。嚴(yán)格控制產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，確保其能夠?yàn)轭櫩吞峁└咚降姆?wù)。對(duì)銷(xiāo)售規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格控制，以此來(lái)保證其能夠按時(shí)交貨。

（二）供應(yīng)商資本融資模式

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，供應(yīng)商的資金主要是短期占用的形式，由于其流轉(zhuǎn)的時(shí)間比較短，且其有著明確的用途，從而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。不過(guò)，在短借長(zhǎng)用之后使之形成一定資本，將會(huì)在很大程度上提高其風(fēng)險(xiǎn)程度。在大多數(shù)情況下，供應(yīng)商資本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于貨款能不能在規(guī)定期限中收回，而這一問(wèn)題也將會(huì)嚴(yán)重影響到資本的再投入，導(dǎo)致其雖然有利潤(rùn)，但是并沒(méi)有現(xiàn)金，因此難以繼續(xù)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。現(xiàn)階段，就針對(duì)于大多數(shù)的供應(yīng)商而言，其在供應(yīng)鏈當(dāng)中始終處于弱勢(shì)地位，因此，為了有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要相關(guān)的管理者必須要全面降低營(yíng)運(yùn)資金融資風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：應(yīng)當(dāng)選擇一些現(xiàn)金流回收比較快，且投資回收期比較短的項(xiàng)目。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)金流量的控制。強(qiáng)化對(duì)生產(chǎn)、銷(xiāo)售等階段現(xiàn)金流量的控制，促使其能夠在最短的時(shí)間內(nèi)完成經(jīng)營(yíng)周期、回收銷(xiāo)售貨款。完善渠道資本，通過(guò)渠道資本的建立，來(lái)對(duì)固定供應(yīng)商之間的合作進(jìn)行有效的維護(hù)。提高在市場(chǎng)中的信用，并以此來(lái)獲取供應(yīng)商的信賴，并尋找更長(zhǎng)的信貸周期。應(yīng)當(dāng)完善供應(yīng)鏈，并堅(jiān)持以供應(yīng)鏈的共贏為基本目標(biāo)，強(qiáng)化企業(yè)與供應(yīng)商之間的良好關(guān)系，促進(jìn)合作。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，只要有融資，就有風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，企業(yè)必須要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行強(qiáng)化控制。不過(guò)，就針對(duì)于不同的融資模式來(lái)說(shuō)，其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將會(huì)存在一定的差異。所以說(shuō)，我們必須要強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的合理分析，主動(dòng)降低營(yíng)運(yùn)資金融資風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制的方式，實(shí)現(xiàn)管理成本的降低，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展與進(jìn)步。

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