基于條件博弈的“互聯(lián)網(wǎng)金融”參與者合作行為研究

沈建國+沈佳坤+楊賜

[摘 要]文章通過構(gòu)建條件博弈的學(xué)習(xí)行為模型，得出了基于“互聯(lián)網(wǎng)金融”參與者合作行為條件博弈的結(jié)果，即參與者既要通過尋找平均屬性相近程度大的合作者，提高合作成功比例；又要通過提高學(xué)習(xí)概率，提高合作成功率。其中，帶有屬性的博弈學(xué)習(xí)行為是文章方法的創(chuàng)新點。最后，提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”參與者共同發(fā)展的政策建議。

[關(guān)鍵詞]條件博弈；互聯(lián)網(wǎng)金融；參與者；合作行為

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.38.030

在“十三五”規(guī)劃的開局之年，基于中國經(jīng)濟增長進(jìn)入新常態(tài)的大背景，經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)，2016年3月25日，“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”在上海正式成立。協(xié)會首批共有單位會員四百余家，不僅包括商業(yè)銀行、證券公司、基金公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，也包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)、征信服務(wù)機構(gòu)等。目前，研究互聯(lián)網(wǎng)金融參與者之間如何在競爭中更好地合作，實現(xiàn)共贏，已經(jīng)刻不容緩。

1 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

條件博弈是經(jīng)濟學(xué)博弈論研究方法的新應(yīng)用，是在否定理性人假設(shè)基礎(chǔ)上建立的新分析框架，條件博弈綜合應(yīng)用了心理學(xué)、社會學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等的最新研究成果，把具有有限理性的社會人作為假設(shè)前提即參與博弈個體是有限理性的，從而對參與者的資源配置行為進(jìn)行分析。

①指出每個局中人的效用是所選純策略的一元函數(shù)。在給出極大熵準(zhǔn)則是每個局中人的共同知識的前提下，給出如何計算這種博弈期望意義下的Nash均衡點以及Nash均衡點的可交換定理與存在定理。

②給出解決合理利用公共環(huán)境的博弈方法，即N人非合作前提下的條件博弈，建立了兩個合理利用公共環(huán)境的數(shù)學(xué)模型，并對其求解。

③指出不同的邊界條件，系統(tǒng)如何演化到不同的均衡，在適當(dāng)?shù)恼a助機制下，系統(tǒng)將會演化到制造商都選擇進(jìn)入再制造策略的均衡狀態(tài)。

④盡管加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)減少了企業(yè)知識溢出的損失，但是其并不能消除合作者對知識的竊取，指出杜絕機會主義行為的根本方法是對未來合作收益的制約與必要的懲罰機制。

⑤通過建立流通中的貨幣（M0）、貨幣（M1）與余額寶的計量經(jīng)濟學(xué)模型，分析了余額寶對商業(yè)銀行存款的影響，指出互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，并給出商業(yè)銀行的應(yīng)對辦法。

⑥隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，由網(wǎng)上銀行、余額寶等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展而來的互聯(lián)網(wǎng)金融，其對商業(yè)銀行業(yè)的沖擊與日俱增，很有可能會改變商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，因此商業(yè)銀行如何積極應(yīng)對以及金融監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題如何進(jìn)行監(jiān)管都已刻不容緩。

2 模型構(gòu)建

2.1 研究設(shè)計

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會中各個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間雖然有大的合作空間，但各個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的科技水平、經(jīng)濟實力、文化等差異，以及知識隱藏和技術(shù)壁壘都直接或間接地影響到他們是否有合作意圖及能否履行合作協(xié)議。故互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的相似程度及學(xué)習(xí)情況對合作成功率的影響機理是本文研究的重點。

2.2 條件博弈結(jié)果

假設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”中共有L×L=100×100個參與者，各參與者的屬性和策略初始隨機賦值，在所有參與者參與博弈之后，同步更新所有參與者的屬性和策略。每次模擬運行一百萬代，重復(fù)十次取平均值，并計算模擬后一百步合作比例的平均值。

2.2.1 遍歷k

在固定學(xué)習(xí)概率α=0.1的情況下，在參與者不同的背叛損失c值下遍歷平均屬性相近程度反向指標(biāo)k，觀察合作比例的變化情況，結(jié)果如圖1所示。

3 結(jié)論與政策建議

3.1 結(jié)論

（1）在學(xué)習(xí)概率α相同的情況下，k越小即平均屬性相近程度越大合作成功比例越高。

（2）在平均屬性相似度k相同的情況下，學(xué)習(xí)概率α越高，合作成功率越大。

3.2 政策建議

（1）“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”參與者要優(yōu)先尋找平均屬性相近程度大的合作者，來提高合作成功比例；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參與者要想方設(shè)法提高學(xué)習(xí)概率，通過相互學(xué)習(xí)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，進(jìn)而提高合作成功率。

（2）“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”應(yīng)當(dāng)總結(jié)由螞蟻金服、復(fù)星、萬向、寧波金潤、杭州禾博士和金字火腿等六家股東發(fā)起設(shè)立的阿里網(wǎng)商銀行的成功經(jīng)驗，立足服務(wù)小微，以互聯(lián)網(wǎng)的方式，更好地服務(wù)“長尾”客戶。成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的有益補充，解決小微企業(yè)、個人消費者和農(nóng)村用戶融資難的問題。

（3）“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”更要不斷創(chuàng)新新的金融服務(wù)與信息科技功能，通過向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式學(xué)習(xí)，不斷探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

參考文獻(xiàn)：

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[5]沈建國，沈佳坤，楊賜.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及應(yīng)對策略[J].中國市場，2016（2）.