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    商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理實務(wù)

    2016-11-08 02:56:48蘇力
    國際商務(wù)財會 2016年9期
    關(guān)鍵詞:套期損益保證金

    蘇力

    【摘要】2015年12月,財政部印發(fā)《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》,與2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》相比,降低了套期會計的應(yīng)用門檻,簡化了會計處理,凸現(xiàn)風(fēng)險管理的影響。本文就商品期貨套期業(yè)務(wù)的初始確認、后續(xù)計量及終止確認的會計實務(wù)處理進行了探討,并就套期的效果進行了簡要分析,以期從會計實務(wù)角度加深對《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》的理解。

    【關(guān)鍵詞】商品期貨套期公允價值套期現(xiàn)金流量套期

    【中圖分類號】F724.5/F406.7

    2015年12月,財政部印發(fā)《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》(財會〔2015〕18號,以下簡稱《暫行規(guī)定》),自2016年1月1日起正式施行,與2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》(以下簡稱CAS 24)并行,采用商品期貨進行套期保值業(yè)務(wù)的企業(yè)可以繼續(xù)采用CAS 24進行套保業(yè)務(wù)的會計核算,也可以采用《暫行規(guī)定》進行套保業(yè)務(wù)的會計核算,但二者只能選其一,不可以交叉使用,也就是說,《暫行規(guī)定》在商品期貨套期業(yè)務(wù)上已經(jīng)取代了CAS 24,成為利用商品期貨開展套期保值活動的最新會計規(guī)范指引。

    一、《暫行規(guī)定》的主要特點

    (一)反映風(fēng)險管理活動的影響

    CAS 24所規(guī)定的套期會計與企業(yè)風(fēng)險管理活動相脫節(jié)、應(yīng)用門檻高、處理復(fù)雜,往往難以采用,從而造成期貨損益不能與現(xiàn)貨公允價值變動實現(xiàn)對沖,企業(yè)參與期貨交易反而加劇了損益波動?!稌盒幸?guī)定》對套期會計做了較大改進,其核心理念就是要讓套期會計更加緊密地反映企業(yè)的風(fēng)險管理活動,使企業(yè)的商品價格風(fēng)險管理活動能夠恰當(dāng)?shù)伢w現(xiàn)在財務(wù)報表中。

    (二)取消了套期高度有效評估的量化要求

    CAS 24規(guī)定在套期業(yè)務(wù)存續(xù)期間,該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間的被套期風(fēng)險,其中的“高度有效”是指該套期的實際抵銷結(jié)果在80%~125%的范圍內(nèi),由于這一范圍較小,使得企業(yè)對套期保值業(yè)務(wù)望而生畏?!稌盒幸?guī)定》取消了80%~125%的套期高度有效性量化指標(biāo)及回顧性評估要求,代之以定性的套期有效性要求,更加注重預(yù)期有效性評估。定性的套期有效性標(biāo)準(zhǔn)的重點是,要求被套期項目和套期工具之間應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟關(guān)系,使得套期工具和被套期項目因被套期風(fēng)險而產(chǎn)生的公允價值或現(xiàn)金流量預(yù)期,隨著相同基礎(chǔ)變量或經(jīng)濟上相關(guān)的類似基礎(chǔ)變量變動發(fā)生方向相反的變動。

    (三)擴大了被套期項目的范圍

    允許將風(fēng)險敞口的某一層級、某一風(fēng)險成分指定為被套期項目,也允許將風(fēng)險總敞口、風(fēng)險凈敞口指定為被套期項目??梢灾付ǖ谋惶灼陧椖糠秶臄U大能夠更好地適應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險管理策略和目標(biāo),提高企業(yè)成功應(yīng)用套期會計的可能性。

    (四)引入套期關(guān)系“再平衡”機制

    當(dāng)套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風(fēng)險的平衡,盡管該套期關(guān)系的風(fēng)險管理目標(biāo)并沒有改變,CAS 24要求先終止套期關(guān)系,然后再重新指定新的套期關(guān)系?!稌盒幸?guī)定》允許企業(yè)通過調(diào)整套期比率來滿足套期有效性要求(即“再平衡”),從而延續(xù)套期關(guān)系,簡化了會計核算。

    (五)套期類型分為公允價值套期和現(xiàn)金流量套期

    公允價值套期,是指對被套期項目公允價值變動風(fēng)險進行的套期,以存貨、尚未確認的確定承諾為基礎(chǔ)的被套期項目,指定在公允價值套期關(guān)系中;現(xiàn)金流量套期是指對被套期項目現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進行的套期,以很可能發(fā)生的預(yù)期交易為基礎(chǔ)的被套期項目,指定在現(xiàn)金流量套期關(guān)系中,針對兩種類型的套期類型,規(guī)定了相應(yīng)的會計處理、財務(wù)列報的方法。

    二、套期關(guān)系的指定

    套期會計與普通會計的最大區(qū)別是,被套期項目不再按歷史成本計量核算,轉(zhuǎn)而按公允價值計量核算,只有這樣,被套期項目的公允價值變動才能和套期工具的公允價值變動相互抵消,當(dāng)被套期項目(比如存貨)的公允價值大于歷史成本時,普通會計是不能對歷史成本增加的價值進行核算的,而套期會計卻可以,因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在套期關(guān)系開始時以書面形式對套期關(guān)系進行指定,從而進行套期會計的核算,書面文件應(yīng)當(dāng)載明下列事項:(1)風(fēng)險管理目標(biāo)以及套期策略;(2)被套期項目性質(zhì)及其數(shù)量;(3)套期工具性質(zhì)及其數(shù)量;(4)被套期風(fēng)險性質(zhì)及其認定;(5)套期類型(公允價值套期或現(xiàn)金流量套期);(6)對套期有效性的評估,包括被套期項目與套期工具的經(jīng)濟關(guān)系、套期比率、套期無效性來源的分析;(7)開始指定套期關(guān)系的日期。

    三、會計科目設(shè)置及列示

    (一)“套期工具”科目(共同類科目)

    該科目核算套期工具形成的資產(chǎn)或負債,按套期工具進行明細核算。期末于資產(chǎn)負債表上列示,“套期工具”科目所屬明細科目期末借方余額合計數(shù)在“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”中列示,貸方余額合計數(shù)在“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債”中列示;企業(yè)在資產(chǎn)負債表中設(shè)有“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負債”項目的,則應(yīng)當(dāng)分別在該兩項目中列示。

    (二)“套期損益”科目

    該科目核算公允價值套期下套期工具和被套期項目公允價值變動形成的利得和損失,按套期關(guān)系進行明細核算。期末于利潤表上列示,“套期損益”科目當(dāng)期發(fā)生額在“公允價值變動損益”項目中列示。

    (三)“被套期項目”科目(共同類科目)

    該科目核算公允價值套期下被套期項目及其在套期期間公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債,按被套期項目進行明細核算。期末于資產(chǎn)負債表上列示,“被套期項目”科目中歸屬于存貨的余額減去相關(guān)“存貨跌價準(zhǔn)備”科目余額后的金額在“存貨”項目中列示;將歸屬于確定承諾的“被套期項目”科目所屬明細科目期末借方余額合計數(shù)在“其他流動資產(chǎn)”或“其他非流動資產(chǎn)”項目中列示,貸方余額合計數(shù)在“其他流動負債”或“其他非流動負債”項目中列示。

    (四)“凈敞口套期損益”科目

    該科目核算凈敞口套期下被套期項目累計公允價值變動轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益的金額,按被套期項目進行明細核算。期末,在利潤表中“公允價值變動損益”項目和“投資收益”項目之間增設(shè)“凈敞口套期損益”項目,以單獨反映構(gòu)成風(fēng)險凈敞口的被套期項目在影響損益時結(jié)轉(zhuǎn)的累計公允價值變動額。該項目應(yīng)當(dāng)根據(jù)“凈敞口套期損益”科目當(dāng)期發(fā)生額填列。

    (五)在“其他綜合收益”科目下設(shè)置“套期儲備”明細科目

    該明細科目核算現(xiàn)金流量套期下套期工具累計公允價值變動中的有效部分,按被套期項目進行明細核算。期末,“其他綜合收益——套期儲備”科目當(dāng)期發(fā)生額列示于利潤表,在“以后將重分類進損益的其他綜合收益”項目所屬的“現(xiàn)金流量套期損益的有效部分”項目中列示。

    四、公允價值套期會計處理實務(wù)

    公允價值套期核算的基本思路是將套期工具的公允價值變動和被套期項目的與被套期風(fēng)險有關(guān)的公允價值變動同時計入損益科目——“套期損益”,可以相互抵消,從而實現(xiàn)套期保值。公允價值套期有三種情況:(1)企業(yè)持有存貨,擔(dān)心將來存貨價格下跌、銷售收入下降,從而現(xiàn)在賣出期貨合同進行套期;(2)企業(yè)承諾將來按約定價格采購,擔(dān)心實際采購時所購商品的市場價格下跌、購買成本高于市價,從而現(xiàn)在賣出期貨合同進行套期;(3)企業(yè)承諾將來按約定價格銷售,擔(dān)心實際銷售時所銷商品的市場價格上漲、銷售收入低于市價,從而現(xiàn)在買入期貨合同進行套期。下面分三種情況舉例說明。

    例1(情形1):A鋼鐵貿(mào)易公司庫存有300噸螺紋鋼待售,成本為每噸2000元。7月15日,目前每噸市價為2100元,雖然90天后期貨的價格仍為2100元,但該公司仍擔(dān)心這批存貨的公允價值會下跌,故決定采用期貨作為套期工具對被套期項目(存貨)的全部公允價值變動風(fēng)險進行套期。當(dāng)日售出10月份交割的期貨30份,每份10噸,期貨價格是每噸2100元。初始保證金為5%。交易手續(xù)費為0.05‰。10月15日,現(xiàn)貨、期貨價格均跌為2040元/噸,現(xiàn)貨有買家來買,期貨對沖平倉。

    1.7月15日的會計處理:

    (1)指定套期關(guān)系,將存貨計入“被套期項目”

    借:被套期項目—庫存商品—螺紋鋼600 000 (2000×300)

    貸:庫存商品—螺紋鋼600 000

    (2)指定套期關(guān)系,賣出期貨合同,交納保證金

    借:套期工具—螺紋鋼期貨交易保證金31 500 (2100×300×5%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金31 500

    (3)交納期貨手續(xù)費

    借:套期損益—螺紋鋼存貨套期31.5 (2100×300×0.005%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金31.5

    2.10月15日的會計處理:

    (1)存貨的市場價格變動

    借:套期損益—螺紋鋼存貨套期18 000[(2100-2040)]×300

    貸:被套期項目—庫存商品—螺紋鋼18 000

    (2)出售存貨

    借:應(yīng)收賬款612 000(2040×300)

    貸:主營業(yè)務(wù)收入612 000

    同時,

    借:主營業(yè)務(wù)成本582 000

    貸:被套期項目—庫存商品—螺紋鋼582 000

    (3)期貨的市場價格變動

    借:套期工具—螺紋鋼期貨交易保證金18 000[(2100-2040)×300]

    貸:套期損益—螺紋鋼存貨套期18 000

    (4)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金49 469.4

    套期損益—螺紋鋼存貨套期30.6 (2040×300×0.005%)

    貸:套期工具—螺紋鋼期貨交易保證金49 500

    例1(情形2):題目同前,不同的只是10月15日,現(xiàn)貨、期貨價格均漲為2145元/噸。

    1.7月15日的會計處理同前。

    2.10月15日的會計處理:

    (1)存貨的市場價格變動

    借:被套期項目—庫存商品—螺紋鋼13 500[(2145-2100)×300]

    貸:套期損益—螺紋鋼存貨套期13 500(2)出售存貨

    借:應(yīng)收賬款643 500(2145×300)

    貸:主營業(yè)務(wù)收入643 500同時,

    借:主營業(yè)務(wù)成本613 500

    貸:被套期項目—庫存商品—螺紋鋼613 500

    (3)期貨的市場價格變動

    借:套期損益—螺紋鋼存貨套期

    13 500[(2145-2100)×300]

    貸:套期工具—螺紋鋼期貨交易保證金13 500

    (4)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金17967.82

    套期損益—螺紋鋼存貨套期

    32.18(2145×300×0.005% )

    貸:套期工具—螺紋鋼期貨交易保證金18 000

    從例1的兩種情形可以發(fā)現(xiàn),套期保值的效果一是穩(wěn)定了營業(yè)利潤,二是穩(wěn)定了總現(xiàn)金流(不考慮手續(xù)費)。情形1的主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本= 612 000-582 000=30 000元;情形2的主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本= 643 500-613 500=30 000元,無論實際銷售時商品的市場價格是跌是漲,營業(yè)利潤保持不變。情形1的應(yīng)收賬款余額+其他貨幣資金變動額(不考慮手續(xù)費)=612000+18000=630 000元;情形2的應(yīng)收賬款余額+其他貨幣資金變動額(不考慮手續(xù)費)+=6435 00-13500=630 000元,無論實際銷售時商品的市場價格是跌是漲,實際收到的現(xiàn)金流都是指定套期關(guān)系時的市場價格。

    例2:B食品廠1月10日跟某公司簽訂了1個月后按4950元/噸購買10噸白糖的采購協(xié)議,現(xiàn)貨價格4950元/噸,擔(dān)心白糖的價格下跌,賣出1個月后交割的白糖期貨合約1手(10噸/手),期貨價格4960元/噸。保證金為6%,手續(xù)費為5元/手。2月12日,現(xiàn)貨和期貨價格均為4800元/噸,期貨到期平倉。

    1月10日的會計處理:

    被套期項目由于是協(xié)議的采購,沒有初始的對價,在指定套期關(guān)系時無需做會計分錄。

    (1)指定套期關(guān)系,賣出期貨合同,交納保證金

    借:套期工具—白糖期貨交易保證金2 976 (4960×10×6%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金2 976

    (2)交納期貨手續(xù)費

    借:套期損益—白糖采購協(xié)議5 (1×5)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金5

    2月12日的會計處理:

    (1)采購承諾的市場價格變動

    借:套期損益—白糖采購協(xié)議1 500(4950-4800)×10

    貸:被套期項目—白糖采購協(xié)議1 500

    (2)執(zhí)行采購協(xié)議

    借:原材料49 500

    貸:銀行存款49 500

    (3)結(jié)轉(zhuǎn)采購承諾的公允價值變動

    借:被套期項目—白糖采購協(xié)議1 500

    貸:原材料1 500

    (4)期貨的市場價格變動

    借:套期工具—白糖期貨交易保證金1 600 (4960-4800)×10

    貸:套期損益—白糖采購協(xié)議1 600

    (5)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金4 571

    套期損益—白糖采購協(xié)議5(1×5)

    貸:套期工具—白糖期貨交易保證金4 576

    例3:C廠5月8日跟某公司簽訂了2個月后按6 000元/噸的價格銷售10噸豆油的銷售協(xié)議,現(xiàn)貨價格6 000元/噸,擔(dān)心豆油的價格上漲,買入兩個月后交割的豆油期貨合約1手(10噸/手),期貨價格6 060元/噸。保證金為5%,手續(xù)費為6元/手。7月14日,現(xiàn)貨和期貨價格均為6 100元/噸,期貨到期平倉。

    1.5月8日的會計處理:

    被套期項目由于是協(xié)議的銷售,沒有初始的對價,在指定套期關(guān)系時無需做會計分錄。

    (1)指定套期關(guān)系,買入期貨合同,交納保證金

    借:套期工具—豆油期貨交易保證金3 030 ( 6060×10×5%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金3 030

    (2)交納期貨手續(xù)費

    借:套期損益—豆油銷售協(xié)議6 (1×6)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金6

    2.7月14日的會計處理:

    (1)銷售承諾的市場價格變動

    借:套期損益—豆油銷售協(xié)議

    1 000(6100-6000)×10

    貸:被套期項目—豆油銷售協(xié)議1 000

    (2)執(zhí)行銷售協(xié)議

    借:銀行存款60000

    貸:主營業(yè)務(wù)收入60000

    (3)結(jié)轉(zhuǎn)銷售承諾的公允價值變動

    借:被套期項目—豆油銷售協(xié)議1 000

    貸:主營業(yè)務(wù)收入1 000

    (4)期貨的市場價格變動

    借:套期工具—豆油期貨交易保證金400 (6100-6060)×10

    貸:套期損益—豆油銷售協(xié)議400

    (5)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金3 424

    套期損益—豆油銷售協(xié)議6(1×6)

    貸:套期工具—豆油期貨交易保證金3 430

    通過例2和例3可以看出,承諾以約定的價格進行采購/銷售,通過賣出/買入期貨合約進行套期保值,其結(jié)果是把約定價格轉(zhuǎn)換為履約時的市場價格。如果履約時的采購價格真的下跌,套期保值帶來收益,否則,帶來損失;如果履約時的銷售價格真的上漲,套期保值帶來收益,否則,帶來損失。

    五、現(xiàn)金流量套期會計處理實務(wù)

    現(xiàn)金流量套期核算的基本思路是將套期工具的現(xiàn)金流量變動分為有效套期和無效套期兩部分,套期工具的現(xiàn)金流量變動大于或小于被套期項目現(xiàn)金流量變動的部分為套期無效部分。有效部分,即套期工具自套期開始的累計利得或損失(絕對數(shù))與被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額(絕對數(shù))的較小者,通過“其他綜合收益—套期儲備”科目計入所有者權(quán)益,待套期關(guān)系終止時,再轉(zhuǎn)入損益或資產(chǎn);無效部分則直接計入當(dāng)期損益科目“公允價值變動損益”。由于現(xiàn)金流量套期的被套期項目是尚未成為確定承諾但預(yù)計發(fā)生的商品現(xiàn)貨采購或銷售,因此可以分為兩種情況:(1)對于預(yù)期的采購,擔(dān)心將來采購價格上漲,現(xiàn)金支出增加,從而現(xiàn)在買入期貨合同進行套期;(2)對于預(yù)期的銷售,擔(dān)心將來銷售價格下跌,現(xiàn)金收入減少,從而現(xiàn)在賣出期貨合同進行套期。下面分兩種情況舉例說明。

    例4:D公司12月8日預(yù)計明年1月需要補充焦煤庫存600噸。因擔(dān)心焦煤價格上漲,買入1月到期的焦煤期貨10手(60噸/手),市場價格680元/噸,期貨價格683元/噸。保證金為5%,手續(xù)費為萬分之一。12月31日,現(xiàn)貨市價690元/噸,期貨價格695元/噸。1月到期時,焦煤市場價格和期貨價格均為700元/噸,按市場價格購買,期貨平倉。

    1.12月8日的會計處理:

    由于被套期項目是預(yù)期的采購,在指定套期關(guān)系時無需做會計分錄,在套期關(guān)系存續(xù)期間,亦無需會計處理,待實際采購時,再進行相關(guān)的會計處理。

    (1)指定套期關(guān)系,買入期貨合同,交納保證金

    借:套期工具—焦煤期貨交易保證金20 490(683×600×5%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金20 490

    (2)交納期貨手續(xù)費

    借:公允價值變動損益40.98 (683×600×0.01%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金40.98

    2.12月31日的會計處理:

    現(xiàn)貨價格從680元/噸升到690元/噸,價格變動幅度為10元/噸,期貨價格從683元/噸升到695元/噸,價格變動幅度為12元/噸,因此套期有效部分是10元/噸,套期無效部分是2元/噸。

    借:套期工具—焦煤期貨交易保證金7 200

    貸:其他綜合收益—套期儲備6 000 (10×600)

    貸:公允價值變動損益1 200 (2×600)

    3.下一年1月的會計處理:

    (1)現(xiàn)貨價格從最初的680元/噸升到700元/噸,累計價格變動幅度為20元/噸,期貨價格從最初的683元/噸升到700元/噸,累計價格變動幅度為17元/噸,因此套期有效部分累計是17元/噸,扣除上期確認的10元/噸,本期應(yīng)該補充確認7元/噸。

    借:套期工具—焦煤期貨保證金3 000[(700-695)×600]

    公允價值變動損益1 200

    貸:其他綜合收益—套期儲備4 200(7×600)

    (2)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金30 648

    公允價值變動損益42(700×600×0.01%)

    貸:套期工具—焦煤期貨交易保證金30 690

    (3)按市價采購600噸焦煤

    借:原材料—焦煤409 800 (683×600)

    其他綜合收益—套期儲備10 200

    貸:銀行存款420 000 (700×600)

    例5:E公司11月1日預(yù)計明年1月需要銷售天然橡膠40噸。因擔(dān)心橡膠價格下跌,賣出1月到期的橡膠期貨4手(10噸/手),市場價格10 500元/噸,期貨價格10 400元/噸。保證金為5%,手續(xù)費為萬分之二。12月31日,現(xiàn)貨市價10 300元/噸,期貨價格10260元/噸。1月到期時,橡膠市場價格和期貨價格均為10200元/噸,按市場價格賣出,期貨平倉。

    1.11月1日的會計處理:

    由于被套期項目是預(yù)期的銷售,在指定套期關(guān)系時無需做會計分錄,在套期關(guān)系存續(xù)期間,亦無需會計處理,待實際銷售時,再進行相關(guān)的會計處理。

    (1)指定套期關(guān)系,賣出期貨合同,交納保證金借:套期工具—橡膠期貨交易保證金20 800 (10400×40×5%)

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金20 800

    (2)交納期貨手續(xù)費

    借:公允價值變動損益83.2 (10400×40×0.02% )

    貸:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金 83.2

    2.12月31日的會計處理:

    現(xiàn)貨價格從10 500元/噸降到10 300元/噸,價格變動幅度為200元/噸,期貨價格從10 400元/噸降到10260元/噸,價格變動幅度為140元/噸,因此套期有效部分是140元/噸。

    借:套期工具—橡膠期貨保證金5 600

    貸:其他綜合收益—套期儲備5 600 (140×40)

    3.下一年1月的會計處理:

    (1)現(xiàn)貨價格從最初的10 500元/噸降到10 200元/噸,累計價格變動幅度為300元/噸,期貨價格從最初的10 400元/噸升到10 200元/噸,累計價格變動幅度為200元/噸,因此套期有效部分累計是200元/噸,扣除上期確認的140元/噸,本期應(yīng)該補充確認60元/噸。

    借:套期工具—橡膠期貨交易保證金2 400

    貸:其他綜合收益—套期儲備2 400(60×40)

    (2)期貨平倉,收回交易保證金

    借:其他貨幣資金—期貨結(jié)算保證金28 718.4

    公允價值變動損益81.6(10200×40×0.02%)

    貸:套期工具—橡膠期貨交易保證金28 800

    (3)按市價銷售40噸橡膠

    借:銀行存款408 000(10200×40)

    其他綜合收益—套期儲備8 000

    貸:主營業(yè)務(wù)收入416 000 (10 400×40)

    通過例4和例5可以看出,通過現(xiàn)金流量套期保值,實際的采購/銷售價格,就是簽訂期貨合約的期貨價格。

    主要參考文獻:

    [1]趙敏,張莉芳. IASB新套期準(zhǔn)則的價值剖析——以我國航空上市公司為例[J].國際商務(wù)財會,2016(2).

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