關于互聯(lián)網金融發(fā)展風險及監(jiān)管對策

朱倩

【摘 要】 2013年是互聯(lián)網金融的元年，三年來由于互聯(lián)網金融本身具有的成本低、門檻低、收益高等優(yōu)勢，互聯(lián)網金融產品和服務平臺迅速成長，給很多小額投資者帶來了更多的便利，活躍了金融市場。但隨著互聯(lián)網金融的進一步發(fā)展，對現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系提出了更高的要求，其中隱藏的很多問題被暴露出來。本文通過分析互聯(lián)網金融的發(fā)展風險，剖析其中存在的問題，最后針對性地提出解決對策和建議，以支持互聯(lián)網金融的安全監(jiān)管，防范風險，保障資金安全。

【關鍵詞】 互聯(lián)網金融 監(jiān)管 風險

一、引言

互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)搭載互聯(lián)網發(fā)展出的一種新的金融形態(tài)。近年來，互聯(lián)網金融的興起給傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了不小的“觸動”。一方面，互聯(lián)網金融以其獨特的融資模式，豐富了金融市場的產品，提高了投資者的收益率。另一方面，這也意味著其中蘊含了更多風險。有關互聯(lián)網金融的負面消息不斷爆出，這給金融體系的穩(wěn)定運行和金融監(jiān)管帶來了強有力的挑戰(zhàn)。本文基于互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢，探討互聯(lián)網金融面臨的特殊風險，深入分析互聯(lián)網金融給金融運行和金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)，提出進行科技創(chuàng)新，向科技金融方向發(fā)展，促進大數(shù)據應用等對策，為互聯(lián)網的積極轉型謀求出路。

二、發(fā)展風險

（一）信用風險

一方面，互聯(lián)網金融交易的結算和信息傳遞都在虛擬的電子世界中進行，我國的客戶信用評價體系尚未健全，缺乏足夠的信用數(shù)據作為參考，因此對當事人信息的真實性無法進行有效判斷，難以做出準確的信用評價。同時已有的互聯(lián)網金融數(shù)據在廣度、深度和時效性等方面均有待考證和糾正，這進一步累聚了互聯(lián)網金融的信用風險。另一方面隨著互聯(lián)網金融的代表P2P 網絡融資平臺的發(fā)展，部分 P2P 融資平臺的邊界模糊化，超越了自己的職責范圍，而且信息披露極不透明，有些還進行虛假宣傳，這很容易為非法集資等欺詐活動提供機會。

（二）技術風險

1、安全風險

由于互聯(lián)網金融的載體是計算機，因此計算機的運行系統(tǒng)及運行環(huán)境是否安全將直接與互聯(lián)網金融是否能有效運行相關聯(lián)。但互聯(lián)網金融企業(yè)為了降低營運成本、提高效益，可能會選擇存在某些技術欠缺的計算機核心技術和解決方案。當黑客非法入侵時，無法迅速有效地解決問題，從而泄露客戶信息，構成安全風險。同時，互聯(lián)網和計算機技術屬于更新?lián)Q代很快的產業(yè)，為了保證時代性和專業(yè)性，需要企業(yè)不斷投入資金和技術，但目前的互聯(lián)網金融企業(yè)規(guī)模一般較小，資金不雄厚，很難滿足這類需求，再加上目前我國的互聯(lián)網金融設備大量依賴依賴進口的軟硬件，從而形成技術支持風險。

2、操作風險

一方面，企業(yè)為了減少支出，聘請的工作人員可能不是專業(yè)的操作人員，操作技術本身存在欠缺，構成操作風險。另一方面，由于第三方支付平臺的服務對象十分廣泛，來自投資者和操作人員無意識的操作失誤也會構成操作風險，從而造成客戶信息被盜用、客戶權益受損等現(xiàn)象。

（三）法律風險

我國目前的金融法律體系主要還是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)，而新興的互聯(lián)網金融行業(yè)因其尚未確定的邊界還缺乏專門的法律規(guī)章來制約。陸續(xù)頒布的一系列條款也主要是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)，相關的立法進程滯后，無法滿足當前互聯(lián)網金融對立法的迫切需要，這大大增加了互聯(lián)網金融交易的風險，為交易過程的安全性埋下了隱患。

三、解決對策

（一）充分披露信息

從雙方主體來說，對投資者要仔細查找信用記錄，認真審核其本身的信用度和投資計劃的可行性與風險性；運營者應向投資者和監(jiān)管機構披露與金融風險相關的例如會影響投資者收益的信息、年度財務報告、重大決策和資金使用流向等相關信息，充分揭示投資風險，做到陽光投融資。

（二）建立風險預警機制

針對很多互聯(lián)網金融企業(yè)計算機技術存在短板，風險識別和風險管理缺位的問題，應盡快出臺相關細則和規(guī)定，依托大數(shù)據、融云等先進技術，建立監(jiān)管協(xié)調和預警機制，加強對系統(tǒng)風險的監(jiān)控和預測，及時為投資雙方提供最新的市場動向。同時要保留好各項數(shù)據和信息記錄以便網絡共享，定期進行互聯(lián)網整治。

（三）完善相關立法

因為互聯(lián)網金融屬于新興事物，它所帶來的風險更加多樣和不可控，因此需要政府制定監(jiān)管細則，降低互聯(lián)網金融行業(yè)準入門檻，陸續(xù)頒布相關法律法規(guī)，與政府監(jiān)督相結合。同時由于互聯(lián)網具有虛擬性，因此更倡導行業(yè)內自發(fā)建立行業(yè)協(xié)會或組織，做到行業(yè)自律，以便于減少管理成本，實施宏觀調控，促進互聯(lián)網金融規(guī)范健康發(fā)展。

（四）加強網絡監(jiān)督

互聯(lián)網金融的計算機特性很容易遭到來自外界的非法入侵或者病毒的干擾，加強網絡監(jiān)督是必不可少的防范手段。加強網絡監(jiān)管，嚴格掌控融資平臺的運作模式和資金流向，密切關注互聯(lián)網金融領域的最新進展，提高動態(tài)監(jiān)測的密度。加大對監(jiān)管技術的資金投入，提高互聯(lián)網的穩(wěn)定性，營造安全的網絡交易環(huán)境。

（五）建立獎懲機制

分別創(chuàng)建互聯(lián)網金融行業(yè)的“黑名單”和“白名單”，將不遵守規(guī)定運作的融資平臺納入“黑名單”，在運營時增加一些限制；將運作良好、遵守規(guī)定的融資平臺納入“白名單”，給予獎勵，例如允許其中最好的一家上市等。激勵與懲罰并重，穩(wěn)定互聯(lián)網金融市場。

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