年收入50萬(wàn)元小企業(yè)主理財(cái)規(guī)劃

陳玉罡

處于成熟期的家庭，家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為退休做準(zhǔn)備。

宋先生，42歲，是一家小型企業(yè)的企業(yè)主，年收入接近50萬(wàn)元，但存在一定的不穩(wěn)定性，月均收入在4.1萬(wàn)元左右；宋太太，41歲，是一名全職太太；孩子12歲。宋先生、宋太太及孩子每月的支出分別為5000元、4000元和2500元。宋先生家庭擁有家用車一輛，價(jià)值30萬(wàn)元，每月用車支出3000元；自用房產(chǎn)一套，市值210萬(wàn)元，尚余51.4萬(wàn)元房貸未還清，每月還款3700元。此外，宋先生用房產(chǎn)進(jìn)行抵押，獲得了23萬(wàn)元貸款用于企業(yè)發(fā)展，貸款償還從企業(yè)收入中支出。目前，宋先生有社保，而宋太太沒(méi)有社保，且夫婦二人均未購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。家庭每年用于教育、旅游、贍養(yǎng)老人及其他開(kāi)支約為3萬(wàn)元。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

根據(jù)目前的情況，一方面，宋先生想在孩子18歲時(shí)為其準(zhǔn)備100萬(wàn)元教育資金；另一方面，宋先生想全方位規(guī)劃家庭的資產(chǎn)配置。

宋先生家庭存在一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題：個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)隔離，這也是企業(yè)主所面臨的典型問(wèn)題。宋先生用家庭的房產(chǎn)和汽車貸款用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，為家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。宋先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況如表1、表2所示。

從表1來(lái)看，宋先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為23.25%，家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。宋先生家庭處于成熟期，家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為退休做準(zhǔn)備。宋先生家庭錯(cuò)過(guò)了積累教育儲(chǔ)備金的最佳階段，需要綜合利用各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源來(lái)達(dá)成教育金的目標(biāo)。

從表2來(lái)看，宋先生是家庭唯一的經(jīng)濟(jì)支柱。目前，家庭月總支出為1.82萬(wàn)元，其中，日常生活支出為1.15萬(wàn)元，占比63.19%；月房貸還款支出為3700元，占比20.33%。家庭日常支出占月收入比重為28.05%，低于50%，表明家庭控制開(kāi)支能力較強(qiáng)，具有一定的儲(chǔ)蓄能力。家庭月房貸還款占月收入的比重為9.02%，低于40%，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來(lái)看，宋先生的家庭每年可結(jié)余24.36萬(wàn)元，留存比例為49.51%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好，為家庭未來(lái)的財(cái)富增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

從以上情況來(lái)看，宋先生雖然用家庭資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，但貸款額度不高，在可承受范圍內(nèi)，即使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，可用活期存款和定期存款償還這筆貸款，對(duì)家庭的財(cái)務(wù)影響較小。

家庭理財(cái)規(guī)劃

宋先生家庭的綜合規(guī)劃應(yīng)包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、退休養(yǎng)老這4項(xiàng)基本規(guī)劃。

應(yīng)急規(guī)劃

家庭每月的生活支出為1.15萬(wàn)元，每月需償還房貸3700元。如果希望準(zhǔn)備6個(gè)月的應(yīng)急資金，則需9.12萬(wàn)元。目前，家庭中有活期存款20萬(wàn)元，太多的活期存款不利于家庭財(cái)富的增長(zhǎng)?？梢运蜗壬槐Ａ?萬(wàn)元應(yīng)急資金，將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6可購(gòu)買貨幣基金。

長(zhǎng)期保障

宋先生在企業(yè)有社保，而宋太太作為家庭主婦沒(méi)有社保，夫妻二人也沒(méi)有通過(guò)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)做好長(zhǎng)期保障，家庭財(cái)務(wù)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。由于宋先生是家庭唯一的經(jīng)濟(jì)支柱，因此需要重點(diǎn)考慮宋先生的保障問(wèn)題。如果希望覆蓋宋先生未來(lái)5年的收入，保險(xiǎn)額度可設(shè)置為250萬(wàn)元左右。如果考慮房貸風(fēng)險(xiǎn)，可將保額設(shè)置為300萬(wàn)元。根據(jù)保費(fèi)支出不超過(guò)年收入10%～15%的原則，宋先生的保費(fèi)可控制在4.92萬(wàn)～7.38萬(wàn)元。

宋太太沒(méi)有社保，也沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)，缺乏長(zhǎng)期保障。雖然宋太太沒(méi)有任何收入，但一旦出現(xiàn)意外，也會(huì)給家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)一定壓力，建議購(gòu)買一定額度的保險(xiǎn)作為基本保障。

子女教育

宋先生夫婦的孩子12歲，希望在孩子18歲時(shí)為其儲(chǔ)備100萬(wàn)元教育金，按照3%的通脹率和7%的年均投資收益率測(cè)算，每月需定投13392元。

養(yǎng)老規(guī)劃

目前，宋先生夫婦每月的生活支出為9000元，按照3%的通脹率計(jì)算，至宋太太55歲退休時(shí)，夫婦二人每月的生活支出將上漲至13613元，未來(lái)的養(yǎng)老費(fèi)用合計(jì)為408萬(wàn)元。假設(shè)宋先生的社保能夠滿足50%的養(yǎng)老需求，則每月需定投7189元。

基本規(guī)劃完成的收入支出情況

完成上述基本規(guī)劃后，宋先生家庭的月結(jié)余為4395元，但年結(jié)余為-51058元。說(shuō)明宋先生家庭目前的財(cái)務(wù)資源可滿足規(guī)劃中的月生活支出和月投資支出，但無(wú)法實(shí)現(xiàn)年投資、保險(xiǎn)及其他支出。

對(duì)家庭財(cái)務(wù)資源的調(diào)整

主要從以下3方面進(jìn)行調(diào)整。

教育資金儲(chǔ)備 宋先生家庭有定期存款60萬(wàn)元，可將其中的50萬(wàn)元作為教育資金儲(chǔ)備，因此僅需再儲(chǔ)備50萬(wàn)元即可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

宋太太的保障設(shè)置 宋先生可從收入中分出一部分讓宋太太在企業(yè)掛職，開(kāi)支基本工資3500元（可包含社保），自己的收入降至3.75萬(wàn)元。這樣不僅讓宋太太擁有了一份收入來(lái)源，且具有了一定社會(huì)保障。此外，這部分收入可考慮用于購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。

活期存款和定期存款的配置 目前，宋先生家庭房貸利率大于家庭沉淀資金的收益率。一般來(lái)說(shuō)，如果無(wú)法獲得高于貸款利率的收益率，則應(yīng)考慮提前還款，但鑒于目前的貸款利率較低，沒(méi)有必要提前還款。因此，宋先生應(yīng)將家庭資產(chǎn)轉(zhuǎn)向收益率高的產(chǎn)品。如果風(fēng)險(xiǎn)偏好較強(qiáng)，可配置股票基金組合；如果風(fēng)險(xiǎn)偏好中等，可配置債券基金組合；如果風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，則建議用目前的資金提前償還部分貸款。完成上述調(diào)整后，宋先生家庭的月結(jié)余為0.89萬(wàn)元，年結(jié)余為0.32萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。