沖刺銀行卡清算市場(chǎng)

蘇紅宇

銀聯(lián)的一枝獨(dú)秀時(shí)代終結(jié)，銀行卡清算市場(chǎng)開(kāi)放的另一只靴子終于落地。6月7日，央行正式發(fā)布了《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），在去年4月的開(kāi)放決定和7月征求意見(jiàn)稿的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步確定了銀行卡清算機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻與業(yè)務(wù)開(kāi)展具體條件等監(jiān)管指標(biāo)。如此，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)只要符合規(guī)定，就可以正式申請(qǐng)清算牌照了。

對(duì)于我國(guó)清算市場(chǎng)這片靜海的對(duì)外開(kāi)放，市場(chǎng)期待已久，那么，誰(shuí)將成為下一個(gè)“入港”的機(jī)構(gòu)？我國(guó)的清算市場(chǎng)又將走向何方？

疏風(fēng)險(xiǎn)破壟斷

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)僅有銀聯(lián)一家清算機(jī)構(gòu)，2015年銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)接交易金額為53.9萬(wàn)億元，由此不難看出，銀行卡清算市場(chǎng)“蛋糕”巨大。

早在今年4月，央行就曾發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，就信用卡利率、違約金、期限、預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)等方面做了優(yōu)化和調(diào)整?！皬娜騺?lái)看，清算服務(wù)只存在于少數(shù)有資格的機(jī)構(gòu)，這類服務(wù)在金融基礎(chǔ)設(shè)施里屬于標(biāo)準(zhǔn)和要求較高的，銀行卡清算組織之間必然存在一定的競(jìng)爭(zhēng)，完全一家獨(dú)大也不符合市場(chǎng)規(guī)則”，社科院金融研究所所長(zhǎng)助理、支付清算研究中心主任楊濤對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，《辦法》進(jìn)一步落地，是為了使得我國(guó)清算市場(chǎng)恢復(fù)正常，對(duì)于銀行卡上下游產(chǎn)業(yè)是一件好事。

壟斷會(huì)帶來(lái)低效率、高成本，也不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散。確實(shí)，早在2006年，銀聯(lián)系統(tǒng)突發(fā)故障，導(dǎo)致全球至少34萬(wàn)家商戶以及6萬(wàn)臺(tái)ATM機(jī)受到影響，跨行業(yè)務(wù)、刷卡消費(fèi)中斷6小時(shí)左右。

除此之外，《辦法》也是遵循WTO的市場(chǎng)開(kāi)放承諾。融360信用卡分析師孟麗偉告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，2010年，曾爆發(fā)過(guò)銀聯(lián)和Visa之爭(zhēng)，Visa認(rèn)為中國(guó)銀行卡清算渠道并不開(kāi)放，美國(guó)政府將這一爭(zhēng)端訴諸WTO。按照WTO的裁定，我國(guó)應(yīng)在2015年8月29日前開(kāi)放人民幣轉(zhuǎn)接清算市場(chǎng)，即開(kāi)放其他卡組織進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。所以從2014年下半年開(kāi)始，逐漸放松管制，為銀行卡轉(zhuǎn)接清算市場(chǎng)開(kāi)放做了充分鋪墊。

《辦法》不僅對(duì)銀行卡清算機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻、規(guī)則和要求進(jìn)行了細(xì)化，也對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本以及機(jī)構(gòu)人員組成均提出了要求。此次央行正式開(kāi)放銀行卡清算牌照申請(qǐng)，不僅會(huì)打破目前我國(guó)銀行卡清算市場(chǎng)銀聯(lián)一家獨(dú)大的局面，同時(shí)給信用卡行業(yè)帶來(lái)巨大變化。今后，國(guó)內(nèi)的人民幣卡不再只有銀聯(lián)這一個(gè)品牌，這對(duì)目前一枝獨(dú)秀的銀聯(lián)無(wú)疑是個(gè)沖擊。

競(jìng)合博弈短兵相接

此外，覬覦國(guó)內(nèi)銀行卡清算業(yè)務(wù)已久的境外卡機(jī)構(gòu)，同樣也終于迎來(lái)政策機(jī)遇期。按照《辦法》規(guī)定，無(wú)論是第三方支付機(jī)構(gòu)還是境外卡組織，只要符合條件的都可以申請(qǐng)成為類似銀聯(lián)的銀行卡清算機(jī)構(gòu)。這就意味著萬(wàn)事達(dá)、Visa、JCB等國(guó)際卡組織，也可以正式進(jìn)軍我國(guó)銀行卡市場(chǎng)。

Visa和萬(wàn)事達(dá)蟄伏多年苦等中國(guó)開(kāi)放銀行卡市場(chǎng)，但始終未能如愿，多年來(lái)只能分享中國(guó)人境外消費(fèi)的部分市場(chǎng)。“我從來(lái)沒(méi)把支付寶當(dāng)成挑戰(zhàn)，銀聯(lián)真正的對(duì)手是國(guó)際巨頭Visa和萬(wàn)事達(dá)?！便y聯(lián)總裁時(shí)文朝曾表示，如今，這個(gè)真正的對(duì)手要來(lái)了。

萬(wàn)事達(dá)也公開(kāi)表示，將與中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、商業(yè)機(jī)構(gòu)和政府部門通力合作，中國(guó)市場(chǎng)充滿機(jī)遇并擁有廣闊前景，《辦法》的公布將成為產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的重要里程碑。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融系主任、金融證券研究所所長(zhǎng)韓復(fù)齡對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，境外卡的放開(kāi)，增加了市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)，Visa和萬(wàn)事達(dá)在國(guó)際市場(chǎng)有一定的美譽(yù)度和影響力，會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)的銀行卡產(chǎn)生一定的影響，特別是對(duì)雙幣卡的結(jié)算和便利性方面的超越。但銀聯(lián)對(duì)市場(chǎng)開(kāi)放也早有準(zhǔn)備，兩年前就提出“二次創(chuàng)業(yè)”的概念，正逐漸退居機(jī)構(gòu)客戶身后，扮演起平臺(tái)服務(wù)的角色。

隨著銀行卡清算市場(chǎng)的開(kāi)放，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭獲得了新的發(fā)展契機(jī)，有望迎來(lái)一個(gè)更開(kāi)放、高效的銀行卡清算市場(chǎng)，這對(duì)于我國(guó)銀行卡行業(yè)和支付行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展都有著重大意義。

楊濤也表示，境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入，還是利大于弊，“市場(chǎng)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的原則就是要符合國(guó)際化的要求，雖然開(kāi)放必然會(huì)對(duì)本土的機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的競(jìng)爭(zhēng)，以及來(lái)自于數(shù)據(jù)安全方面的擔(dān)心，但境外機(jī)構(gòu)在國(guó)際化規(guī)則、運(yùn)行模式方面有它的長(zhǎng)處，其進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也會(huì)對(duì)本地清算機(jī)構(gòu)起到一定的促進(jìn)作用”。

“隨著人民幣國(guó)際化，金融市場(chǎng)走向外部，我國(guó)的清算組織肯定要到國(guó)際去布局，在這個(gè)不斷做大的‘蛋糕下，國(guó)際上的清算組織也能夠在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中帶動(dòng)卡組織走出去，進(jìn)一步服務(wù)于人民幣國(guó)際化的這個(gè)跨境市場(chǎng)”，楊濤說(shuō)。

對(duì)此，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，銀行卡清算市場(chǎng)需要更加開(kāi)放，但銀行卡清算組織設(shè)立，應(yīng)避免“大躍進(jìn)”思維，為放開(kāi)而放開(kāi)的做法并不可取。“可以預(yù)見(jiàn)的是，‘第二銀聯(lián)不會(huì)大量出現(xiàn)，清算機(jī)構(gòu)重在質(zhì)量，而不是數(shù)量?！?/p>

誰(shuí)將拔得頭籌

《辦法》對(duì)于很多有興趣進(jìn)入銀行卡清算市場(chǎng)的第三方支付企業(yè)不啻為一大喜訊。誰(shuí)會(huì)成為“第二銀聯(lián)”，市場(chǎng)拭目以待。

韓復(fù)齡表示，Visa、萬(wàn)事達(dá)有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前，Visa和萬(wàn)事達(dá)兩大清算機(jī)構(gòu)在全球支付清算市場(chǎng)占有七成以上的市場(chǎng)份額。

另外，孟麗偉也表示，國(guó)內(nèi)規(guī)模較大、資質(zhì)較好的兩大機(jī)構(gòu)是工商銀行和支付寶兩家，也比較有望。

工商銀行是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的龍頭老大，擁有最大的線下收單業(yè)務(wù)，且自身發(fā)行銀行卡，進(jìn)入清算市場(chǎng)有著天然的優(yōu)勢(shì)。更有市場(chǎng)消息表示，工行有意牽頭成立卡組織。易觀智庫(kù)金融行業(yè)中心研究總監(jiān)馬韜對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，工行等銀行機(jī)構(gòu)在發(fā)卡量以及專業(yè)程度上具有很大優(yōu)勢(shì)，尤其是收單量較大的國(guó)有商業(yè)銀行。

不過(guò)也有人士指出，考慮到工行和銀聯(lián)同為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以及工行對(duì)于銀聯(lián)的重要性，在市場(chǎng)開(kāi)放之初，監(jiān)管層允許工行“獨(dú)立”的可能性不大。

事實(shí)上，對(duì)于銀聯(lián)來(lái)講，來(lái)自第三方支付的競(jìng)爭(zhēng)壓力不容小覷。之前銀行卡刷卡收費(fèi)率的分成比例為7：2：1，隨著快捷支付的興起，第三方支付公司直接與銀行連接，銀聯(lián)作為清算機(jī)構(gòu)也倍感壓力。馬韜表示，第三方支付公司在國(guó)內(nèi)擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，對(duì)于支付寶、財(cái)付通等大型支付公司來(lái)說(shuō)，系統(tǒng)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯。

但是第三方支付公司申請(qǐng)銀行卡清算牌照也并非易事。值得注意的是，《辦法》對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提出了銀行卡清算業(yè)務(wù)專營(yíng)性要求，銀行卡清算機(jī)構(gòu)需要獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)模式，而不能與原其他業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉混同。

如此高標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門檻，是因?yàn)殂y行卡清算機(jī)構(gòu)的地位和作用非常關(guān)鍵，較高的準(zhǔn)入門檻也將一些資質(zhì)條件不佳的機(jī)構(gòu)擋在門外，防止行業(yè)由于開(kāi)放走向魚(yú)龍混雜、管理不便的局面。

董希淼也表示，銀行卡清算市場(chǎng)具有典型的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”特征?！皺C(jī)構(gòu)前期需要大量投入，一般的商業(yè)機(jī)構(gòu)沒(méi)有能力也沒(méi)有意愿去攬這個(gè)活兒。而且，對(duì)清算機(jī)構(gòu)的信譽(yù)度和安全性要求都非常高。即便是呼聲最高的支付寶，它的號(hào)召力、影響力是否能夠吸引會(huì)員銀行加入，以支付寶目前的水平，是否真正具備從事清算業(yè)務(wù)的職業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)控能力，銀行是否愿意、是否放心將自己的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交到它手中，這些都是未知數(shù)。同樣，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的清算組織也面臨類似的問(wèn)題?！?/p>

另外，目前境外卡組織都只是在中國(guó)設(shè)代表處或網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)公司，要想順利申請(qǐng)到銀行卡清算業(yè)務(wù)牌照，需要把服務(wù)器搬到中國(guó)，并且注冊(cè)成立一個(gè)法人性質(zhì)的公司。除了較高的準(zhǔn)入門檻之外，《辦法》還對(duì)清算機(jī)構(gòu)提出了一系列防范風(fēng)險(xiǎn)要求，要求銀行卡清算機(jī)構(gòu)完善信息安全保障機(jī)制，確保其基礎(chǔ)設(shè)施滿足業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和連續(xù)性要求，且不得將業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、差錯(cuò)處理系統(tǒng)、信息服務(wù)系統(tǒng)及災(zāi)備系統(tǒng)等核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)外包。

互補(bǔ)共存持卡人獲益

隨著市場(chǎng)的放開(kāi)，機(jī)構(gòu)紛紛涌入，繁榮的場(chǎng)面下，究竟能夠形成何種規(guī)模？

“隨著牌照的放開(kāi)以及其他大型機(jī)構(gòu)的發(fā)力，形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制后，國(guó)內(nèi)銀行卡的清算市場(chǎng)，將會(huì)由一家獨(dú)大變?yōu)閹准要?dú)大”，馬韜告訴記者，中國(guó)金融管制相對(duì)較為嚴(yán)格，清算服務(wù)也沒(méi)有想象中的簡(jiǎn)單，但是未來(lái)一兩年銀聯(lián)受到?jīng)_擊的影響不會(huì)特別大，因?yàn)樵谏虘艉涂蛻舴?wù)的滲透上也需要時(shí)間，完全競(jìng)爭(zhēng)或者充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)還需要一段時(shí)間。

除此之外，韓復(fù)齡也表示，任何機(jī)構(gòu)都不可能完全占領(lǐng)這個(gè)市場(chǎng)，各機(jī)構(gòu)都有一定的份額，在某些方面可能有一定優(yōu)勢(shì)，最終會(huì)相互互補(bǔ)占領(lǐng)市場(chǎng)。

但楊濤也強(qiáng)調(diào)，短期內(nèi)除了銀聯(lián)最多再出現(xiàn)一家機(jī)構(gòu)，因此，需要在放開(kāi)的過(guò)程中注意護(hù)航和規(guī)范，確保平穩(wěn)過(guò)渡。

不論市場(chǎng)多大，用戶都是爭(zhēng)奪的重心，在《辦法》落地后，對(duì)商戶和持卡人來(lái)說(shuō)會(huì)有何不同？

楊濤告訴記者，對(duì)用戶來(lái)說(shuō)，最直觀的變化是支付端服務(wù)技術(shù)的優(yōu)化和服務(wù)成本的降低?！袄习傩宅F(xiàn)在越來(lái)越多地走出國(guó)門，隨著市場(chǎng)的放開(kāi)和融合，老百姓在國(guó)外支付會(huì)更方便，在跨境和國(guó)際支付方面享受更好的服務(wù)。”放開(kāi)銀行卡清算市場(chǎng)后，不同清算機(jī)構(gòu)在刷卡、轉(zhuǎn)賬和取現(xiàn)等方面的費(fèi)率必然會(huì)有所不同，這種差異化競(jìng)爭(zhēng)將使消費(fèi)者受益。誰(shuí)的服務(wù)好、費(fèi)率低、安全性高，企業(yè)和消費(fèi)者就會(huì)選擇誰(shuí)。

另外，發(fā)卡組織激烈競(jìng)爭(zhēng)和新的機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)或促交易手續(xù)費(fèi)降價(jià)。因此，清算市場(chǎng)的開(kāi)放，Visa或萬(wàn)事達(dá)以及國(guó)內(nèi)有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)一旦進(jìn)入市場(chǎng)，將與銀聯(lián)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。孟麗偉解釋稱，收單機(jī)構(gòu)與商戶之間，發(fā)卡行與收單機(jī)構(gòu)之間，在手續(xù)費(fèi)制定上都留有一定議價(jià)空間，因此最終的刷卡手續(xù)費(fèi)或?qū)⒂捎诟?jìng)爭(zhēng)而降低。值得注意的是，按國(guó)際慣例，一張卡只能歸屬于一個(gè)銀行卡組織，并由該卡組織負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)接清算。

因此，雙幣信用卡是人民幣轉(zhuǎn)接清算市場(chǎng)開(kāi)放之前過(guò)渡時(shí)期的產(chǎn)物。但在銀聯(lián)大力普及芯片卡時(shí)期開(kāi)始，雙幣信用卡便開(kāi)始逐漸減少發(fā)行。

此外，孟麗偉強(qiáng)調(diào)，目前國(guó)內(nèi)信用卡產(chǎn)品不同卡種之間僅在卡權(quán)益上有所差異，產(chǎn)品形態(tài)不夠多樣化。不同發(fā)卡組織發(fā)行的同類別的信用卡產(chǎn)品之間相互競(jìng)爭(zhēng)，信用卡利率、年費(fèi)等費(fèi)用不再按照銀行“一刀切”，同一銀行不同卡種的利率等成本或?qū)⒉煌ㄆ墓δ芎蜋?quán)益也可能更加精細(xì)化。

很多持卡人都期待，市場(chǎng)開(kāi)放之后各種刷卡費(fèi)用能大幅度下降。但董希淼也告訴記者，“其實(shí)，目前國(guó)內(nèi)刷卡手續(xù)費(fèi)平均費(fèi)率遠(yuǎn)低于國(guó)外成熟市場(chǎng)，大概只有美國(guó)的1/7-1/6，正因如此，雖然中國(guó)銀聯(lián)交易規(guī)模已經(jīng)接近Visa，但是收入?yún)s相差甚遠(yuǎn)”。

而在境外，現(xiàn)金消費(fèi)特別是大額現(xiàn)金消費(fèi)通常受到嚴(yán)格限制，而且現(xiàn)金結(jié)算普遍被收費(fèi)2%左右。董希淼還表示，境外消費(fèi)用銀聯(lián)卡最實(shí)惠?！芭c使用Visa、萬(wàn)事達(dá)卡不同，用銀聯(lián)卡刷卡，還款時(shí)不用兌換外幣，直接還人民幣就可以，不需要承擔(dān)消費(fèi)金額1%-2%的貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)。這筆費(fèi)用，銀聯(lián)一免就是十年。因此，目前低費(fèi)率水平下，即使清算市場(chǎng)主體增多，恐怕相關(guān)費(fèi)率也難有大的調(diào)整余地”。

但放開(kāi)國(guó)內(nèi)銀行卡清算市場(chǎng)也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。畢竟銀行卡清算業(yè)務(wù)涵蓋大量金融信息，涉及廣大公眾利益，關(guān)系到銀行間清算秩序。因此，專家也提示在放開(kāi)的過(guò)程中應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范。